中級經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)知識與實(shí)務(wù)真題匯編4

一、單項(xiàng)選擇題

1.下列商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)制度中，加速銀行的集中和壟斷的是（）。

A.持股公司制度

B.單一銀行制度

C,連鎖銀行制度

D.分支銀行制度V

解析：本題考查商業(yè)銀行制度。分支銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，

由于擁有龐大的分支機(jī)構(gòu)體系，規(guī)模和實(shí)力較大，容易形成對中小銀行的兼

并、收購，會加速金融壟斷。

2.金融租賃公司可以吸收非銀行股東（）（含）以上定期存款，經(jīng)營正常后可

進(jìn)入同業(yè)拆借市場。

A.1個月

B.3個月V

C.6個月

D,12個月

解析：本題考查金融租賃公司與融資租賃公司的區(qū)別。金融租賃公司可以吸收

非銀行股東3個月（含）以上定期存款，經(jīng)營正常后可進(jìn)入同業(yè)拆借市場。融

資租賃公司只能從股東處借款，不能吸收股東存款，也不能進(jìn)入銀行間同業(yè)拆

借市場。

3.在通貨膨脹時期，中央銀行可以采取的辦法是（）。

A.降低再貼現(xiàn)率

B.降低法定存款準(zhǔn)備金率

C,提高法定存款準(zhǔn)備金率V

D.降低利率

解析：本題考查通貨膨脹的治理政策。在通貨膨脹時期，中央銀行應(yīng)該采取緊

縮性的貨幣政策，選項(xiàng)A、B、D都屬于擴(kuò)張性的貨幣政策.所以不選。

4.金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力是指金

融工具的（）。

A.期限性

B.流動性V

C.收益性

D.風(fēng)險性

解析：本題考查金融工具的性質(zhì)。金融工具的性質(zhì)包括：期限性、流動性、收

益性和風(fēng)險性。其中，流動性是指金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)

金而不致遭受損失的能力。

5.國際收支均衡是指（）的收入和支出的均衡。

A.自主性交易V

B.補(bǔ)償性交易

C.經(jīng)濟(jì)交易

D.貨幣交易

解析：國際收支均衡是指自主性交易的收入和支出的均衡。國際收支不均衡是

指自主性交易的收入和支出的不均衡。其中，如果自主性交易的收入大于支

出，則是國際收支順差；如果自主性交易的收入小于支出，則是國際收支逆

差。

6.下列各項(xiàng)中，不屬于信托文件必須載明的事項(xiàng)是（）。

A.信托目的

B.信托期限V

C.信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況

D.受益人取得信托利益的方式及方法

解析：信托期限屬于信托文件可以選擇載明的事項(xiàng)，選項(xiàng)B不屬于信托文件必

須載明的事項(xiàng)。

7.投資銀行一詞具有四層含義，其中機(jī)構(gòu)層次對應(yīng)（）。

A.投資銀行V

B.投資銀行業(yè)

C.投資銀行業(yè)務(wù)

D.投資銀行學(xué)

解析：投資銀行一詞具有四層含義：①機(jī)構(gòu)層次，是指作為資本市場的直接金

融機(jī)構(gòu)的金融企業(yè);②行業(yè)層次，是指投資銀行的整個行業(yè);③業(yè)務(wù)層次，是指

投資銀行所經(jīng)營的業(yè)務(wù);④學(xué)科層次，是關(guān)于投資銀行的理論和實(shí)務(wù)的學(xué)科。可

分別用投資銀行、投資銀行業(yè)、投資銀行業(yè)務(wù)和投資銀行學(xué)來表示這四種含

義。

8.2005年10月，國際金融公司和亞洲開發(fā)銀行分別獲準(zhǔn)在我國銀行間債券市

場發(fā)行11.3億元和10億元的人民幣債券。該種債券在性質(zhì)上屬于（）。

A.外國債券V

B.歐洲債券

C.揚(yáng)基債券

D.武士債券

解析：外國債券是指非居民在異國債券市場上以市場所在地貨幣為面值貨幣發(fā)

行的國際債券。

9.根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司屬于（）。

A.非營利性公共機(jī)構(gòu)

B.銀行機(jī)構(gòu)

C.非金融機(jī)構(gòu)

D.非銀行金融機(jī)構(gòu)V

解析：《金融租賃公司管理辦法》指出金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，由國

務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施監(jiān)督管理。

10.進(jìn)行完全套期保值時必須要考慮到（）。

A.基差風(fēng)險V

B.流動性

C,交割數(shù)量

D.協(xié)議價格

解析：由于套期保值的效果會受到很多因素影響，我們必須考慮基差風(fēng)險、合

約的選擇和最優(yōu)套期保值比率等問題，選項(xiàng)A正確。

11.以（）調(diào)控為重點(diǎn)的貨幣政策調(diào)控是金融宏觀調(diào)控的重要手段和內(nèi)容。

A.匯率

B.利率J

C.價格

D.通脹水平

解析：以利率調(diào)控為重點(diǎn)的貨幣政策調(diào)控是金融宏觀調(diào)控的重要手段和內(nèi)容。

12.如果某證券是無風(fēng)險的，則其風(fēng)險系數(shù)P一定為（）。

A.10

B.1

C.-1

D.0-J

解析：如果證券無風(fēng)險，則風(fēng)險系數(shù)B一定為0。

13.下列商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)制度中，各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式是

（）O

A.持股公司制度

B.單一銀行制度

C,連鎖銀行制度

D.分支銀行制度V

解析：本題考查商業(yè)銀行制度。分支銀行制度又稱為總分行制，是指法律上允

許在總行（或總管理處）之下，在國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，形成以總機(jī)

構(gòu)為中心龐大的銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。它是各國商業(yè)銀行普遍采用的組織形式。

14.申請設(shè)立信托公司，要求注冊資本最低限額為（）人民幣或等值的可自由

兌換貨幣。

A.1億元

B.2億元

C.3億元V

D.5億元

解析：本題考查信托公司設(shè)立的條件。信托公司設(shè)立的條件之一是：注冊資本

最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。信托公司注冊資本為一次

性實(shí)繳貨幣資本。

15.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，我國商業(yè)銀行的營業(yè)費(fèi)用加

折舊與營業(yè)收入之比不應(yīng)高于（）。

A.50%

B.60%

C.45%V

D.35%

解析：本題考查我國關(guān)于收益合理性的監(jiān)管指標(biāo)。成本收入比是營業(yè)費(fèi)用加折

舊與營業(yè)收入之比.不應(yīng)高于45%。

16.證券回購是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通，借款的利息等于（）

之差。

A.購回價格與買入價格

B.購回價格與賣出價格V

C.證券面值與買入價格

D.證券面值與賣出價格

解析：本題考查對證券回購概念的理解。證券回購是以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的

短期資金融通。證券的賣方以一定數(shù)量的證券為抵押進(jìn)行短期借款，條件是在

規(guī)定期限內(nèi)再購回證券，且購回價格高于賣出價格，兩者的差額即為借款的利

息。

17.信托公司的籌建期為批準(zhǔn)決定之日起（）

A,1個月

B.3個月

C.6個月J

D,12個月

解析：信托公司設(shè)立須經(jīng)籌建和開業(yè)兩個階段。其中，信托公司的籌建期為批準(zhǔn)

決定之日起6個月；未能按期籌建的，可申請延期一次，延長期限不得超過3個

月。同時，信托公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起6個月內(nèi)開業(yè)；不能按期開業(yè)的,

可申請延期一次，延長期限不得超過3個月。

18.下列關(guān)于股票和債券的說法中，錯誤的是（）。

A.無論是國家、地方公共團(tuán)體還是企業(yè)都可以發(fā)行債券，而股票只有股份制企

業(yè)才可以發(fā)行

B.債券一般都有期限，而股票則沒有到期日

C.債券反映的是債權(quán)，股票反映的是所有權(quán)

D.債券的風(fēng)險大，股票的風(fēng)險小J

解析：與股票等其他有價證券相比，債券的投資風(fēng)險較小，安全性較高。

19.下列金融工具中，不屬于基礎(chǔ)金融工具的是（）。

A.商業(yè)票據(jù)

B.股票

C.債券

D.股指期貨V

解析：金融工具可分為基礎(chǔ)金融工具和金融衍生工具，基礎(chǔ)金融工具是指商業(yè)

票據(jù)、債券、股票及基金等金融工具。

20.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，我國銀行機(jī)構(gòu)的全部關(guān)聯(lián)

度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不得高于（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.50%V

解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，我國銀行機(jī)構(gòu)的全部關(guān)

聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不得高于50%。

21.以下選項(xiàng)屬于銀行系金融租賃公司的劣勢的是（）。

A.受監(jiān)管制約較多J

B,資金實(shí)力薄弱

C.融資成本高

D.客戶資源匱乏

解析：本題考查融資租賃市場的供給主體。銀行系金融租賃公司的優(yōu)勢在于資

金實(shí)力厚、融資成本低、客戶資源豐富、企業(yè)信用信息量大，劣勢在于受監(jiān)管

制約較多，缺少靈活性。

22.同業(yè)拆借活動都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，對參與者要求嚴(yán)格，因此，其拆借

活動基本上都是（）拆借。

A.質(zhì)押

B.抵押

C.擔(dān)保

D.信用V

解析：同業(yè)拆借活動都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行的，市場準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，金

融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參加拆借活動。也就是說，同業(yè)拆借活動基本上都是信用

拆借。

23.下列關(guān)于金融期權(quán)投資風(fēng)險的說法，正確的是（）。

A.買方和賣方的獲利機(jī)會都是無限的

B.買方的損失是有限的，賣方的獲利機(jī)會是無限的

C.買方的獲利機(jī)會是無限的，賣方的損失是無限的J

D.買方和賣方的損失都是有限的

解析：金融期權(quán)的投資風(fēng)險，可以分別從金融期權(quán)的買方和賣方兩個角度來把

握。從金融期權(quán)的買方來看，如果買入看漲期權(quán)，在投資期內(nèi)對應(yīng)的金融基礎(chǔ)

產(chǎn)品價格下跌，則蒙受資本損失;如果買入看跌期權(quán)，在投資期內(nèi)對應(yīng)的金融基

礎(chǔ)產(chǎn)品價格上漲，則蒙受資本損失。這里的損失以期權(quán)費(fèi)為上限。從金融期權(quán)

的賣方來看，如果賣出看漲期權(quán)，在投資期內(nèi)對應(yīng)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價格上漲，

則蒙受資本損失;如果賣出看跌期權(quán)，在投資期內(nèi)對應(yīng)的金融基礎(chǔ)產(chǎn)品價格下

跌，則蒙受資本損失。

24.通過商業(yè)銀行的參與.主要在貨幣市場上間接實(shí)現(xiàn)資金融通的活動.資金關(guān)

系是借貸而不是買賣的融資方式是（）。

A.直接融資

B.間接融資V

C.項(xiàng)目融資

D.長期融資

解析：直接融資市場是指資金需求者直接向資金供給者融通資金的市場，主要

是指政府、企業(yè)等通過發(fā)行債券或股票的方式在金融市場上籌集資金。而間接

融資市場則是指以銀行等信用中介機(jī)構(gòu)作為媒介來進(jìn)行資金融通的市場。在間

接融資市場上，資金供給者將閑置資金貸放給銀行等信用中介機(jī)構(gòu)，再由這些

信用中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)貸給資金需求者。

25.商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金與非銀行公眾所持有的通貨這兩者之和是（）。

A.貨幣供給量

B.貨幣需求量

C.不兌現(xiàn)信用貨幣

D.基礎(chǔ)貨幣V

解析：本題考查基礎(chǔ)貨幣?；A(chǔ)貨幣又稱高能貨幣、強(qiáng)力貨幣或儲備貨幣，是

指非銀行公眾所持有的通貨與銀行的準(zhǔn)備金之和。

26.金融工具的風(fēng)險來源之一是（）。

A.信用風(fēng)險V

B.逆選擇風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.經(jīng)營風(fēng)險

解析：金融工具的風(fēng)險一般來源于兩個方面：①信用風(fēng)險，是指一方不能履行

責(zé)任而導(dǎo)致另一方發(fā)生損失的風(fēng)險；②市場風(fēng)險，是指金融工具的價值因匯

率、利率或股價變化而發(fā)生變化的風(fēng)險。

27.債券票面收益與債券面值的比率是（）。

A.名義收益率V

B.到期收益率

C.實(shí)際收益率

D.本期收益率

解析：本題考查名義收益率。名義收益率又稱票面收益率，是債券票面收益與

債券面值之比。

28.在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳導(dǎo)和調(diào)控過程要經(jīng)歷金融領(lǐng)域和實(shí)體經(jīng)濟(jì)

領(lǐng)域。此處的金融領(lǐng)域是指（）。

A.企業(yè)的股票發(fā)行與流通

B.居民的金融投資

C.政府的國債發(fā)行與流通

D.貨幣的供給與需求V

解析：貨幣政策首先改變的是金融領(lǐng)域的貨幣供給狀況，打破原有的貨幣供求

和市場利率狀況，按照中央銀行貨幣政策意圖建立起新的貨幣供求狀況，是以

基礎(chǔ)貨幣變動引起貨幣供求變動的動態(tài)過程。從貨幣供給變化到實(shí)現(xiàn)中央銀行

的四大政策目標(biāo)是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)的，貨幣供給的變化影響企業(yè)與居民的

投資與消費(fèi)，使社會對實(shí)際產(chǎn)品的需求和供給發(fā)生改變，從舊的均衡走向新的

均衡。

29.以下指標(biāo)中，通常用來衡量一只股票基金面臨的市場風(fēng)險的大小的是

（）0

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.貝塔值V

C.持股集中度

D.行業(yè)投資集中度

解析：本題考查反映基金風(fēng)險大小的指標(biāo)。通常用貝塔值（B）的大小衡量一

只股票基金面臨的市場風(fēng)險的大小。

30.全國性保險公司的最低資本規(guī)定是（）億元人民幣。

A.1

B.2

C.5V

D.10

解析：保險公司開業(yè)之前對其最低資本加以規(guī)定（全國性公司為5億元人民

幣，區(qū)域性公司為2億元人民幣），這是償付能力監(jiān)管的基石。

31.中國人民銀行負(fù)責(zé)（）防范和應(yīng)急處置。

A.銀行風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.非系統(tǒng)性金融風(fēng)險

D.系統(tǒng)性金融風(fēng)險V

解析：中國人民銀行的職責(zé)之一是牽頭負(fù)責(zé)系統(tǒng)性金融風(fēng)險防范和應(yīng)急處置，

負(fù)責(zé)金融控股公司等金融集團(tuán)和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析

和并表監(jiān)管等。

32.假設(shè)一只無紅利支付的股票當(dāng)前股價為20元，無風(fēng)險連續(xù)復(fù)利為0.05,

則該股票1年期的遠(yuǎn)期價格是（）元。

A.20

B.21.03J

C.10.05

D.20.05

解析：無紅利股票的遠(yuǎn)期價格計算：Ft=Ster（T-t）=20Xe0.05七21.03

（元），選項(xiàng)B正確。

33.一張期限為2年、利息率為年5%、面值1000元的債券，到期一次還本付

息，貼現(xiàn)出售，則該債券的市場價格為（）元。

A.1000

B.907.03V

C.1100

D.980

解析：本題考查到期一次還本付息債券定價。P0=F/（1+r）n=1000/

（1+5%）2=907.03（元）。

34.以下對集合資金信托業(yè)務(wù)的委托人的描述，不正確的是（）。

A.投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依

法成立的其他組織

B.個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財

產(chǎn)證明的自然人

C.個人收入在最近三年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最

近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人

D.個人收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最

近三年內(nèi)每年超過50萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人V

解析：集合資金信托業(yè)務(wù)是信托市場中重要的業(yè)務(wù)類型，其委托人需要符合下

列條件之一：①投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然

人、法人或者依法成立的其他組織；②個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認(rèn)購時超

過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人；③個人收入在最近三年

內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬

元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。

35.商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理“5C”分析所涉及的因素有（）。

A.經(jīng)營能力

B.現(xiàn)金流

C.事業(yè)的連續(xù)性

D.擔(dān)保品V

解析：本題考查商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理"5C”分析所涉及的因素?！?C”分析

是分析借款人的償還能力（Capacity）、資本（Capital）、品格

（Character）、擔(dān)保品（Collateral）和經(jīng)營環(huán)境（Conditions）

36.歐洲中央銀行屬于（）。

A.一元式中央銀行

B.二元式中央銀行

C.跨國的中央銀行V

D.準(zhǔn)中央銀行

解析：本題考查中央銀行的組織形式。中央銀行的組織形式主要有四種，即一

元式中央銀行制度、二元式中央銀行制度、跨國的中央銀行制度、準(zhǔn)中央銀行

制度?？鐕闹醒脬y行制度是由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，歐洲中央銀

行是一個典型的跨國中央銀行。

37.弗里德曼貨幣需求函數(shù)認(rèn)為，與貨幣需求量呈同方向變化的是（）。

A,各種資產(chǎn)的預(yù)期收益

B.各種隨機(jī)變量

C.機(jī)會成本

D.恒久性收入V

解析：本題考查對弗里德曼貨幣需求函數(shù)的理解。弗里德曼貨幣需求函數(shù)中，

恒久性收入y與貨幣需求量呈同方向變化。

38.在市場經(jīng)濟(jì)條件下，銀行機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部風(fēng)險和虧損的保證是（）。

A.資本V

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.存款

解析：在市場經(jīng)濟(jì)條件下，銀行機(jī)構(gòu)必須以其資本來承擔(dān)全部的風(fēng)險和虧損。

39.中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融資產(chǎn)的（）。

A.穩(wěn)定性

B.收益性

C.風(fēng)險性

D.流動性V

解析：本題考查的是貨幣供給。中央銀行確定貨幣供給統(tǒng)計口徑的標(biāo)準(zhǔn)是金融

資產(chǎn)的流動性。

40.下列不屬于金融互換的是（）。

A,貨幣互換

B.信用互換V

C,利率互換

D.交叉互換

解析：金融互換分為貨幣互換、利率互換和交叉互換三種類型。

41.巴塞爾協(xié)議III規(guī)定，普通股最低比例由2%提升至（）。

A.3%

B.4%

C.4.5%V

D.5%

解析：本題考查巴塞爾協(xié)議III。巴塞爾協(xié)議III規(guī)定，普通股最低比例由2%提

升至4.5%。

42.某機(jī)構(gòu)投資者計劃進(jìn)行為期3年的投資，預(yù)計第3年收回的現(xiàn)金流為100萬

元，如果按復(fù)利每年計息一次，年利率4%,則第3年收回的現(xiàn)金流現(xiàn)值為

（）萬元。

A.112

B.89.29

C.88.90V

D.88

解析：本題考查現(xiàn)值的計算。P=F/（1+i）n=100/（1+4%）3=88.90（萬

元）。

43.系統(tǒng)性風(fēng)險主要表現(xiàn)為本國政府政策、法律或法規(guī)發(fā)生變化.本國出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)

危機(jī)或（）。

A,貨幣危機(jī)

B.銀行危機(jī)

C.外債危機(jī)

D.金融危機(jī)V

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險主要表現(xiàn)為本國政府政策、法律或法規(guī)發(fā)生變化.本國出現(xiàn)

經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融危機(jī).本國個別銀行或其他金融機(jī)構(gòu)違約或破產(chǎn)產(chǎn)生多米諾骨

牌效應(yīng)和連鎖反應(yīng)，外國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)或金融危機(jī)向本國傳遞等。

44.金融機(jī)構(gòu)能夠大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過程

和貨幣資本周轉(zhuǎn)的職能是（）。

A.信用中介

B.金融服務(wù)

C.支付中介V

D.創(chuàng)造信用工具

解析：金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮支付中介職能，大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通

費(fèi)用，加速了結(jié)算過程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了社會再生產(chǎn)的擴(kuò)大。

45.在證券公司的風(fēng)險控制監(jiān)管中，不屬于證券公司自營業(yè)務(wù)監(jiān)管內(nèi)容的是

（）0

A.賬戶實(shí)名

B.持股分散

C.規(guī)?？刂?/p>

D.擔(dān)保品收取J

解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》以保護(hù)投資者利益和防范證券公司風(fēng)險為出

發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)規(guī)定了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和融資融

券等主要業(yè)務(wù)的規(guī)則和風(fēng)險控制措施。從賬戶實(shí)名、持股分散、規(guī)?？刂频确?/p>

面，對證券公司自營業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)定；從賬戶報備、風(fēng)險揭示、信息披露、禁

止保本保底、對有關(guān)賬戶的交易行為實(shí)行實(shí)時監(jiān)控等方面，對證券資產(chǎn)管理業(yè)

務(wù)做了規(guī)定；從賬戶開立、融資融券比例、擔(dān)保品的收取、逐日盯市制度等方

面，對融資融券業(yè)務(wù)做了規(guī)定。

46.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，核心負(fù)債比例是核心負(fù)債與

總負(fù)債之比，不應(yīng)低于（）。

A.25%

B.35%

C.50%

D.60%V

解析：本題考查全部關(guān)聯(lián)度的概念。核心負(fù)債比例是核心負(fù)債與總負(fù)債之比，

不應(yīng)低于60%o

47.若一國或某一貨幣區(qū)的居民可以在國際收支的所有項(xiàng)目下，自由地把本國貨

幣與外國貨幣相兌換。則該國實(shí)現(xiàn)了（）。

A.貨幣完全可兌換V

B.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換

C.資本項(xiàng)目可兌換

D.貨幣部分可兌換

解析：若一國或某一貨幣區(qū)的居民可以在國際收支的所有項(xiàng)目下，自由地把本

國貨幣與外國貨幣相兌換，則該國實(shí)現(xiàn)了貨幣完全可兌換。

48.關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)期理論的說法，錯誤的是（）。

A.長期利率波動高于短期利率波動V

B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜

C.隨著時間的推移，不同期限債券的利率具有同向運(yùn)動的趨勢

D.長期債券的利率等于一定時期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值

解析：利率期限結(jié)構(gòu)主要討論金融產(chǎn)品到期時的收益與到期期限這兩者之間的

關(guān)系及變化。具有相同風(fēng)險、流動性和稅收特征的債券，由于距離到期日的時

間不同，其利率也會有所差異，具有不同到期期限的債券之間的利率聯(lián)系被稱

為利率的期限結(jié)構(gòu)。主要有三種理論解釋利率的期限結(jié)構(gòu)，即預(yù)期理論、分割

市場理論和流動性溢價理論。預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于在其有效期

內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具

有不同的利率，是因?yàn)樵谖磥聿煌臅r間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。

預(yù)期理論還表明，長期利率的波動低于短期利率的波動。

49.商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他

支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險是（）。

A.流動性風(fēng)險V

B.國家風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

解析：流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付

到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險。

50.以下關(guān)于Shibor的說法錯誤的是（）。

A.Shibor的全稱是上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.2007年1月4日，Shibor開始正式運(yùn)行

C.Shibor由信用等級最高的一家銀行單獨(dú)進(jìn)行報價V

D.Shibor是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率

解析：本題考查我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）oShibor是由信用

等級較高的銀行自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算術(shù)平均利率，是

單利、無擔(dān)保，批發(fā)性利率。

51.根據(jù)信托利益歸屬的不同，信托可以分為（）。

A,民事信托和商事信托

B.單一信托和集合信托

C.自益信托和他益信托V

D.私益信托和公益信托

解析：根據(jù)信托利益歸屬的不同，信托可分為自益信托和他益信托，選項(xiàng)C正

確。

52.“巴塞爾協(xié)議III”規(guī)定的商業(yè)銀行資本充足率是（）。

A.4%

B.6%

C.8%V

D.10%

解析：“巴塞爾協(xié)議印”維持目前的8%的資本充足率不變。

53.如果我國在巴黎發(fā)行一筆美元債券，則該筆交易屬于（）市場的范疇。

A,歐洲債券J

B.外國債券

C.揚(yáng)基債券

D.武士債券

解析：本題考查考生對歐洲債券概念的理解。歐洲債券是指借款人在本國以外

市場發(fā)行的以第三國貨幣為面值貨幣的國際債券。

54.在信托當(dāng)事人中，有權(quán)承認(rèn)信托最終決算結(jié)果的是（）。

A.管理人

B.委托人

C.受益人J

D.受托人

解析：受益人是在信托關(guān)系中享有信托受益權(quán)的人，當(dāng)信托結(jié)束時，有承認(rèn)最

終決算的權(quán)利，只有當(dāng)受益人承認(rèn)信托業(yè)務(wù)的最終決算后，受托人的責(zé)任才算

完成，選項(xiàng)C正確。

55.把貨幣需求動機(jī)分為交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是（）。

A.凱恩斯V

B.馬克思

C.弗里德曼

D.托賓

解析：凱恩斯把貨幣需求動機(jī)分為交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投機(jī)動機(jī)，認(rèn)為交易

動機(jī)和預(yù)防動機(jī)是收入的函數(shù)，投機(jī)動機(jī)是利率的函數(shù)。

56.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤率

是（）。

A,營業(yè)費(fèi)用與營業(yè)收入之比

B.稅后凈利潤與所有者權(quán)益平均余額之比

C.稅后凈利潤與資產(chǎn)平均余額之比V

D.流動性負(fù)債與流動性資產(chǎn)之比

解析：本題考查根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，我國關(guān)于收益

合理性的監(jiān)管指標(biāo)。資產(chǎn)利潤率，即稅后凈利潤與平均資產(chǎn)余額之比，不應(yīng)低

于0.6%0

57.在證券投資基金運(yùn)作中，開放式基金的買賣價格以（）為基礎(chǔ)。

A.投資基金規(guī)模

B.二級市場供求關(guān)系

C.投資時間長短

D.基金份額凈值V

解析：本題考查封閉式基金與開放式基金的區(qū)別。開放式基金的買賣價格以基

金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。

58.我國小額貸款公司的主要資金來源是股東繳納的資本金、來自不超過兩個銀

行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金以及（）。

A.公眾存款

B.政府出資

C,發(fā)行債券

D.捐贈資金V

解析：本題考查我國小額貸款公司的相關(guān)知識。小額貸款公司的主要資金來源

為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入

資金。

59.商業(yè)銀行吸收200萬元原始存款并貸放給客戶，假定法定存款準(zhǔn)備金率為

16.5%,超額存款準(zhǔn)備金率為3.5%,現(xiàn)金漏損率為2.0%,則該筆原始存

款經(jīng)過派生后的存款總數(shù)為（）萬元。

A.454.5

B.463.7

C.909.1V

D.927.3

解析：

該筆原始存款經(jīng)過派生后的存款總數(shù)=原始存款x存款乘數(shù)=原始存款x

______________________!v1_________%

法定存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損率-______16.5%+3.5%+2%

909.1（萬元）o

60.如果某次IP0定價采用累計訂單定價方式，則該新股發(fā)行價格決定于

（）O

A.承銷商事先確定

B.累計申購量達(dá)到新股發(fā)行量的價位

C.根據(jù)需求量和需求價格信息建立的需求曲線V

D.投資者的議價能力

解析：簿記方式又稱累計訂單定價方式，是指主承銷商通過對擬首次公開發(fā)行

股票企業(yè)的全面、深入研究，在發(fā)行公司估值的基礎(chǔ)上，先確定新股發(fā)行價格

區(qū)間，通過召開路演推介會，征集需求量和需求價格信息建立簿記，繪出需求

曲線，然后據(jù)此承銷商和發(fā)行人一起確定最終新股發(fā)行價格。

二、多項(xiàng)選擇題

61.關(guān)于綠色債券的說法，正確的有（）。

A.允許綠色債券面向機(jī)構(gòu)投資者非公開發(fā)行V

B.發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制7

C,資金專項(xiàng)用于綠色項(xiàng)目建設(shè)V

D.僅允許綠色投資基金發(fā)行

E.不允許上市公司的子公司發(fā)行綠色債券

解析：本題考查債券發(fā)行。《綠色債券發(fā)行指引》規(guī)定，債券募集資金占項(xiàng)目

總投資比例放寬至80%；發(fā)行綠色債券的企業(yè)不受發(fā)債指標(biāo)限制；鼓勵上市公

司及其子公司發(fā)行綠色債券；支持符合條件的股權(quán)投資企業(yè)、綠色投資基金發(fā)

行綠色債券，專項(xiàng)用于投資綠色項(xiàng)目建設(shè)。允許綠色債券面向機(jī)構(gòu)投資者非公

開發(fā)行。

62.根據(jù)投資主體性質(zhì)的不同，我國上市公司股票的種類有（）。

A.普通股

B.法人股V

C.國有股V

D.社會公眾股V

E.外資股V

解析：我國上市公司的股票按投資主體性質(zhì)可以分為國有股、法人股、社會公

眾股和外資股，選項(xiàng)BCDE正確。

63.在管理運(yùn)用或處分信托財產(chǎn)時，我國信托公司可以采取的方式有（）。

A.買入返售V

B.出售J

C.存放同業(yè)V

D.租賃V

E.以對外借款為目的將信托財產(chǎn)用于質(zhì)押

解析：信托公司管理運(yùn)用或者處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采

取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進(jìn)行，但不得以對外

借款為目的將信托財產(chǎn)用于質(zhì)押，選項(xiàng)ABCD正確。

64.根據(jù)凱恩斯貨幣需求理論，取決于收入Y,的貨幣需求動機(jī)有（）。

A,保值動機(jī)

B.投機(jī)動機(jī)

C.享受動機(jī)

D.預(yù)防動機(jī)V

E.交易動機(jī)V

解析：交易動機(jī)和預(yù)防動機(jī)形成的交易需求與收入呈正相關(guān)關(guān)系，與利率無

關(guān)，選項(xiàng)DE正確。

65.下列各項(xiàng)中，屬于增加供給的政策的有（）。

A.減少政府支出

B.減稅V

C,削減社會福利開支V

D.適當(dāng)增加貨幣供給V

E.精簡規(guī)章制度V

解析：增加供給政策有減稅、削減社會福利開支、適當(dāng)增加貨幣供給和精簡規(guī)

章制度。選項(xiàng)A屬于緊縮性的財政政策。

66.以下公募基金的說法中，正確的有（）。

A.可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額V

B.可以面向社會公眾宣傳推廣V

C.基金募集對象固定

D.投資金額要求低，適宜中小投資者參與V

E.必須遵守基金法律和法規(guī)約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管V

解析：本題考查公募基金的特征。公募基金是指可以面向社會公眾公開發(fā)售的

一類基金。公募基金的基金募集對象不固定，所以c選項(xiàng)的說法錯誤。

67.下列屬于目前比較常見的遠(yuǎn)期合約的有（）o

A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議V

B.金融期貨合約

C.遠(yuǎn)期外匯合約V

D.遠(yuǎn)期股票合約V

E.信用違約互換

解析：本題考查主要的金融衍生品。目前比較常見的遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率

協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約、遠(yuǎn)期股票合約。

68.金融租賃公司主營的融資租賃業(yè)務(wù)可進(jìn)一步分為（）的融資租賃業(yè)務(wù)。

A.公司自擔(dān)風(fēng)險V

B.公司同其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險V

C.公司不承擔(dān)風(fēng)險J

D.公司轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險

E.其他機(jī)構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險

解析：金融租賃公司主營的融資租賃業(yè)務(wù)可進(jìn)一步分為公司自擔(dān)風(fēng)險、公司同

其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險和公司不擔(dān)風(fēng)險的融資租賃業(yè)務(wù)。

69.下列關(guān)于金融監(jiān)管思路的說法中，正確的有（）。

A.機(jī)構(gòu)監(jiān)管容易造成監(jiān)管重疊或監(jiān)管缺位現(xiàn)象的產(chǎn)生，并導(dǎo)致監(jiān)管套利的出

現(xiàn)V

B.功能監(jiān)管是指各類金融機(jī)構(gòu)的同一類型業(yè)務(wù)統(tǒng)一由一個監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管J

C.功能監(jiān)管是按照不同監(jiān)管目標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)從各個角度進(jìn)行監(jiān)管

D.目標(biāo)監(jiān)管容易造成監(jiān)管成本的上升和監(jiān)管效率的下降V

E.目標(biāo)監(jiān)管是按照不同監(jiān)管目標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)從各個角度進(jìn)行監(jiān)管V

解析：本題考查金融監(jiān)管思路。目標(biāo)監(jiān)管是按照不同監(jiān)管目標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)從各

個角度進(jìn)行監(jiān)管。

70.借入款管理的管理內(nèi)容是（）o

A.開發(fā)新產(chǎn)品

B.分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動性過于集中的壓力V

C.借入款應(yīng)控制適當(dāng)?shù)囊?guī)模和比例V

D.在保證信譽(yù)的前提下，努力擴(kuò)大借入款的渠道或后備渠道J

E.嚴(yán)格控制特定目的的借入款V

解析：本題考查借入款管理總的管理內(nèi)容。借入款管理的管理內(nèi)容是：嚴(yán)格控

制特定目的的借入款；分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動性過于集

中的壓力；借入款應(yīng)該控制適當(dāng)?shù)囊?guī)模和比例，并以增加短期債券為主，增強(qiáng)

借入款的流動性；在保證信譽(yù)的前提下，努力擴(kuò)大借入款的渠道或后備渠道，

以保證必要時能擴(kuò)大資金來源。

71.從2015年起，國家外匯管理局按季對外公布我國全口徑外債數(shù)據(jù)。這里的

全口徑外債包括（）。

A.以外幣表示的對外債務(wù)V

B.以黃金表示的外債

C.以一籃子貨幣表示的外債

D.以人民幣形式存在的外債V

E,以普通提款權(quán)形式存在的外債

解析：全口徑外債包括以外幣表示的對外債務(wù)和直接以人民幣形式存在的外

債。

72.金融風(fēng)險管理中，匯率風(fēng)險的管理方法主要包括（）。

A.選擇有利的貨幣V

B.結(jié)構(gòu)性套期保值V

C.做遠(yuǎn)期外匯交易V

D.久期管理

E.限額管理

解析：匯率風(fēng)險的管理方法主要有：①選擇有利的貨幣；②提前或推遲收付貨

幣；③進(jìn)行結(jié)構(gòu)性套期保值；④做遠(yuǎn)期外匯交易；⑤做貨幣衍生品交易。

73.根據(jù)運(yùn)作方式的不同，理財產(chǎn)品可分為（）。

A.分級產(chǎn)品

B.非分級產(chǎn)品

C.封閉式理財產(chǎn)品V

D.開放式理財產(chǎn)品V

E.估值型理財產(chǎn)品

解析：本題考查理財產(chǎn)品的類型。根據(jù)運(yùn)作方式的不同，理財產(chǎn)品可分為封閉

式理財產(chǎn)品和開放式理財產(chǎn)品。

74.各因素對租金的影響具體體現(xiàn)為（）。

A.支付的保證金越多.租金總額越大

B.租期越長，租賃費(fèi)用的總額越大J

C.在固定利率條件下，若其他因素不變，利率越高，租金總額越大J

D.租金支付的間隔期越長，租金總額越大J

E.期末付租的租金要相對較高V

解析：本題考查租金的影響因素。保證金是出租人為了減少出租資產(chǎn)的風(fēng)險而

向承租人預(yù)收的一筆資金。承租人在租賃開始日按租賃資產(chǎn)價款的一定比例支

付保證金。一般情況下，支付的保證金越多，租金總額越??；反之則越大。所

以，A錯誤。

75.凈額結(jié)算方式又稱差額結(jié)算，其優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.可以節(jié)省相關(guān)費(fèi)用

B.可以簡化操作手續(xù)V

C.可以提高結(jié)算效率V

D.較少受法律法規(guī)約束

E.方式較為靈活

解析：證券結(jié)算主要有兩種結(jié)算方式：凈額結(jié)算和逐筆結(jié)算。凈額結(jié)算方式又

稱差額結(jié)算，優(yōu)點(diǎn)是可以簡化操作手續(xù)、可以提高結(jié)算效率。

76.住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源主要有（）。

A.借用貸款

B.政府出資V

C.發(fā)行股票

D.發(fā)行債券V

E.吸收住房儲蓄存款V

解析：住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來源主要由政府出資、發(fā)行債券、吸收住房

儲蓄存款等，資金主要用于與住房消費(fèi)貸款等相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)。

77.下列關(guān)于通貨膨脹概念的說法中，正確的有（）。

A.通貨膨脹所指的物價上漲必須超過一定的幅度V

B.通貨膨脹所指的物價上漲是全部物品及勞務(wù)的加權(quán)平均價格的上漲V

C.通貨膨脹所指的物價上漲是季節(jié)性或自然災(zāi)害等原因引起的物價上漲

D.通貨膨脹所指的物價上漲是一定時間內(nèi)的持續(xù)上漲V

E.通貨膨脹所指的物價上漲在非市場經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)為商品短缺、憑票供應(yīng)等V

解析：本題考查通貨膨脹定義的相關(guān)知識。選項(xiàng)C應(yīng)該是通貨膨脹所指的一般

物價水平上漲，是一定時間內(nèi)的持續(xù)的上漲，而不是一次性的、暫時性的上

漲。季節(jié)性原因或自然災(zāi)害等引起的物價上漲和經(jīng)濟(jì)蕭條后恢復(fù)時期的商品價

格正常上漲都不能稱為通貨膨脹。

78.如果人民幣對外幣升值，從理論上看，其可能的決定因素有（）。

A.我國的物價與國外的物價相比相對上升

B.我國的物價與國外的物價相比相對下降V

C.我國的國際收支出現(xiàn)逆差

D.我國的國際收支出現(xiàn)順差V

E,市場上的預(yù)期人民幣貶值

解析：一國的物價水平相對上漲，相對通脹，該國貨幣對于其他國家的貨幣貶

值，選項(xiàng)A錯誤。如果國際收支逆差，則外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上升，本幣

貶值，選項(xiàng)C錯誤。人們預(yù)期未來本幣貶值，就會在外匯市場上拋售本幣.導(dǎo)

致本幣現(xiàn)在的實(shí)際貶值，選項(xiàng)E錯誤。

79.能引起本幣貶值的因素有（）。

A.國際收支逆差V

B.低通貨膨脹率

C.國際收支順差

D.貨幣當(dāng)局投放本幣，收購?fù)鈪RV

E.市場預(yù)期貨幣升值

解析：選項(xiàng)A,如果國際收支逆差，外匯供不應(yīng)求，外匯匯率上升，本幣貶

值。選項(xiàng)B,如果低通貨膨脹率，則本幣對其他國家貨幣升值。選項(xiàng)C,如果國

際收支順差，外匯供過于求，外匯匯率下跌，本幣升值。選項(xiàng)D,當(dāng)外匯市場

上因外匯供過于求、外匯匯率下跌的幅度超出規(guī)定的限界或心理大關(guān)時，貨幣

當(dāng)局就會向外匯市場投放本幣，收購?fù)鈪R，使外匯匯率反彈，本幣貶值。選項(xiàng)

E,如果人們預(yù)期未來本幣升值，就會在外匯市場上搶購本幣，導(dǎo)致本幣現(xiàn)在的

實(shí)際升值。

80.貨幣市場主要品種不包括（）o

A.銀行承兌匯票市場

B.商業(yè)票據(jù)市場

C.債券市場V

D.短期政府債券市場

E.外匯市場V

解析：本題考查貨幣市場的組成。貨幣市場主要包括同業(yè)拆借市場、回購協(xié)議

市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、短期政府債券市場和大額可轉(zhuǎn)讓定

期存單市場等。

三、不定項(xiàng)選擇題

81.2004年，銀行間市場債券回購累計成交224.4萬億元，日均成交8977億

元。從期限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，回購隔夜品種的成交量

占市場交易總量的78.1%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：買斷式回購的期

限是（）。

A.1天到365天V

B.1天到256天

C.1天到180天

D.1天到91天

解析：本題考查買斷式回購的期限。買斷式回購的期限是1天到365天。

82.2004年，銀行間市場債券回購累計成交224.4萬億元，日均成交8977億

元。從期限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，回購隔夜品種的成交量

占市場交易總量的78.1%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：我國證券回購市

場的發(fā)展是從（）年國債回購開始的。

A.1980

B.1991V

C.1997

D.2000

解析：本題考查我國證券回購市場的發(fā)展。我國證券回購市場的發(fā)展是從1991

年國債回購開始的。

83.2004年，銀行間市場債券回購累計成交224.4萬億元，日均成交8977億

元。從期限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，回購隔夜品種的成交量

占市場交易總量的78.1%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：下列屬于回購協(xié)

議的是（）。

A.買斷式回購V

B.一次性回購

C.抵押式回購

D.質(zhì)押式回購V

解析：本題考查回購協(xié)議的分類?；刭弲f(xié)議主要有質(zhì)押式回購和買斷式回購兩

種。

84.2004年，銀行間市場債券回購累計成交224.4萬億元，日均成交8977億

元。從期限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，回購隔夜品種的成交量

占市場交易總量的78.1%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：質(zhì)押式回購的期

限是（）。

A.1天到30天

B.1天到91天

C,1天到180天

D.1天到365天V

解析：本題考查質(zhì)押式回購的期限。質(zhì)押式回購的期限是1天到365天。

85.2012年上半年我國貨幣政策操作如下：（1）優(yōu)化公開市場操作工具組合春

節(jié)前，實(shí)施了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體

系流動性波動：春節(jié)后，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合，適時開展公開市場

短期正回購操作。（2）2012年5月，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款隹備金

率0.5個百分點(diǎn)，同期金融機(jī)構(gòu)存款余額為86萬億元人民幣自2012年7月6

日起下調(diào)金融積構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，

二季度經(jīng)濟(jì)增長7.6%,三年來首次跌破8%大關(guān)。前5個月的CPI同比漲幅分別

為4.5機(jī)3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2吼拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”也略顯

乏力。2012年下半年，我國貨幣政策的首要目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是（）

A.抑制通貨膨脹

B.增加就業(yè)

C,平衡國際收支

D.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長V

解析：根據(jù)題干所述，拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”也略顯乏力，下降存款準(zhǔn)備

金率和利率屬于寬松的貨幣政策，由此可見，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長是接下來貨幣政策

的首要目標(biāo)。

86.2012年上半年我國貨幣政策操作如下：（1）優(yōu)化公開市場操作工具組合春

節(jié)前，實(shí)施了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體

系流動性波動：春節(jié)后，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合，適時開展公開市場

短期正回購操作。（2）2012年5月，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款隹備金

率0.5個百分點(diǎn)，同期金融機(jī)構(gòu)存款余額為86萬億元人民幣自2012年7月6

日起下調(diào)金融積構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，

二季度經(jīng)濟(jì)增長7.6%,三年來首次跌破8%大關(guān)。前5個月的CPI同比漲幅分別

為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2吼拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”也略顯

乏力。我國下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和利率，經(jīng)過商業(yè)銀行的信貸行為，最終對企業(yè)的

影響有

A.企業(yè)向商業(yè)銀行借款的成本提高

B.企業(yè)向商業(yè)銀行借款的成本降低J

C.商業(yè)銀行對企業(yè)的可貸款量增加V

D.商業(yè)銀行對企業(yè)的可貸款量減少

解析：我國下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和利率，經(jīng)過商業(yè)銀行的信貸行為，最終對企業(yè)

的影響有企業(yè)向商業(yè)銀行借款的成本降低、商業(yè)銀行對企業(yè)的可貸款量增加。

87.2012年上半年我國貨幣政策操作如下：（1）優(yōu)化公開市場操作工具組合春

節(jié)前，實(shí)施了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體

系流動性波動：春節(jié)后，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合，適時開展公開市場

短期正回購操作。（2）2012年5月，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款隹備金

率0.5個百分點(diǎn)，同期金融機(jī)構(gòu)存款余額為86萬億元人民幣自2012年7月6

日起下調(diào)金融積構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，

二季度經(jīng)濟(jì)增長7.6%,三年來首次跌破8%大關(guān)。前5個月的CPI同比漲幅分別

為4.5%、3.2機(jī)3.6%、3.4弱、3%和2.2機(jī)拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”也略顯

乏力。我國中央銀行的基準(zhǔn)利率包括（）

A,中央銀行向金融機(jī)構(gòu)的再貸款利率V

B.金融機(jī)構(gòu)向中央銀行辦理的已貼現(xiàn)票據(jù)的再貼現(xiàn)利率7

C,中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金利率V

D.金融機(jī)構(gòu)法定存貸款利率

解析：中央銀行基準(zhǔn)利率包括：再貸款利率，指中國人民銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放

再貸款所采用的利率；再貼現(xiàn)利率，指金融機(jī)構(gòu)將所持有的已貼現(xiàn)票據(jù)向中國

人民銀行辦貍再貼現(xiàn)所采用的利率；存款準(zhǔn)備金利率，指中國人民銀行對金融

機(jī)構(gòu)交存的法定存款準(zhǔn)備金支付的利率；超額存款準(zhǔn)備金利率，指中央銀行對

金融機(jī)構(gòu)交存的準(zhǔn)備金中超過法定存款準(zhǔn)備金水平的部分支付的利率。

88.2012年上半年我國貨幣政策操作如下：（1）優(yōu)化公開市場操作工具組合春

節(jié)前，實(shí)施了公開市場短期逆回購操作，有效熨平了季節(jié)性因素引發(fā)的銀行體

系流動性波動：春節(jié)后，與下調(diào)存款準(zhǔn)備金率政策相配合，適時開展公開市場

短期正回購操作。（2）2012年5月，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款隹備金

率0.5個百分點(diǎn)，同期金融機(jī)構(gòu)存款余額為86萬億元人民幣自2012年7月6

日起下調(diào)金融積構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。2012年7月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，

二季度經(jīng)濟(jì)增長7.6%,三年來首次跌破8%大關(guān)。前5個月的CPI同比漲幅分別

為4.5%、3.2%、3.6%、3.4%、3%和2.2吼拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”也略顯

乏力。我國中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，可釋放流動性（）億元

人民幣。

A.320

B.3980

C.4300V

D.8280

解析：在我國外匯儲備大量積累、基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)過剩的特殊情況下，需要把存款

準(zhǔn)備金率調(diào)整發(fā)展為常規(guī)的、與公開市場操作相互搭配的流動性管理工具。存

款準(zhǔn)備金率調(diào)整已逐步成為我國常規(guī)的、深度凍結(jié)流動性的“中性”工具。我

國中央銀行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，可釋放流動性86萬億元

X0.5%=4300億元。

89.2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于

2015年1月1日發(fā)行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4%,到期

日為2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后還本。假設(shè)此期間市場利率

始終為5%。該債券的發(fā)行價格應(yīng)為（）元。

A.86.38

B.97.28V

C.100.00

D.102.45

解析：按年收益率每年付息一次的債券定價公式如下：

p-Ay--C,!+--F￡--

W（1+r）'（1+r）"F為債券面額，即n年到期所歸還的本金；G為

第t時期債券收益或息票利率；r為市場利率或債券預(yù)期收益率；n為償還期

限。第一年后收入4元的現(xiàn)值：4+（1+5%）P3.81（元）第二年后收入4元

的現(xiàn)值：44-（1+5%）2心3.63（元）第三年后收入4元的現(xiàn)值：44-

（1+5%）3^3.46（元）第三年后收入100元的現(xiàn)值：100:（1+5%）

3^86.38（元）總現(xiàn)值：3.81+3.63+3.46+86.38=97.28（元）該債券發(fā)

行時，其未來息票的現(xiàn)值為10.9元，100元償還價的現(xiàn)值為86.38元，因此

該債券的發(fā)行價為97.28元。

90.2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于

2015年1月1日發(fā)行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4%,到期

日為2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后還本。假設(shè)此期間市場利率

始終為5%。該債券屬于（）。

A.折價發(fā)行債券V

B.溢價發(fā)行債券

C,零息債券

D.附息債券V

解析：由于該債券的發(fā)行價格為97.28元，與其票面價值100元不等，所以該

債券屬于折價發(fā)行債券；另外由于債券在每年期末付息一次，因此該債券還屬

于附息債券。

91.2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于

2015年1月1日發(fā)行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4%,到期

日為2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后還本。假設(shè)此期間市場利率

始終為5%。假設(shè)劉先生于2016年1月31日以98.6元的價格將債券賣出，

則其每只債券獲得的收益為（）元。

A.3.6

B.4

C.5

D.7.6V

解析：由于該債券的購買價為95元，劉先生在2015年年底收到利息4元。因

此，劉先生以98.6元的價格將債券賣出，其每只債券獲得的收益為98.6-

95+4=7.6（元）。

92.2015年8月1日，劉先生以95元的價格在上海證券交易所購買了甲公司于

2015年1月1日發(fā)行的公司債券。該債券面值為100元，票面利率4%,到期

日為2018年1月1日，每年年末付息一次，到期后還本。假設(shè)此期間市場利率

始終為5%。劉先生進(jìn)行該筆交易所在的市場屬于（）。

A.股票市場

B.初級市場

C,二級市場V

D.期權(quán)市場

解析：證券交易市場是買賣已發(fā)行的證券的市場，又稱為二級市場。它具有兩

種形態(tài)：一是有固定場所，集中進(jìn)行競價交易的證券交易所；二是分散的場外交

易市場。因此，劉先生進(jìn)行該筆交易所在的市場屬于二級市場。

93.2020年6月18日，為有效調(diào)節(jié)市場流動性，維護(hù)年度末、半年末流動性的

合理適度，中國人民銀行通過公開市場業(yè)務(wù)操作，以利率招標(biāo)方式開展了規(guī)模

為500億元、期限為7天的逆回購操作，中標(biāo)利率為2.2%,與前次操作時持

平；同時還開展了規(guī)模為700億元、期限為14天的逆回購操作，中標(biāo)利率為

2.3%,較前次操作時下降20個基點(diǎn)。此外，當(dāng)日市場上有800億元的逆回購

到期。從貨幣政策工具類型看，當(dāng)日中國人民銀行所開展的逆回購操作是

()o

A.一般性貨幣政策工具J

B.選擇性貨幣政策工具

C.直接信用控制貨幣政策工具

D.間接信用指導(dǎo)貨幣政策工具

解析：逆回購屬于回購交易的一種，回購交易屬于公開市場操作，公開市場操

作屬于一般性貨幣工具，選項(xiàng)A正確。

94.2020年6月18日，為有效調(diào)節(jié)市場流動性，維護(hù)年度末、半年末流動性的

合理適度，中國人民銀行通過公開市場業(yè)務(wù)操作，以利率招標(biāo)方式開展了規(guī)模

為500億元、期限為7天的逆回購操作，中標(biāo)利率為2.2%,與前次操作時持

平；同時還開展了規(guī)模為700億元、期限為14天的逆回購操作，中標(biāo)利率為

2.3%