1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理本章精粹：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控案例導(dǎo)入?yún)⒁娊滩腜2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)習(xí)目標(biāo)了解當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)，了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析的流動(dòng)性比例指標(biāo)和現(xiàn)金流分析方法。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因。掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征和分類；掌握流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的預(yù)警信號(hào)；掌握防范和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的措施。核心概念流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性

負(fù)債流動(dòng)性

流動(dòng)性比例核心負(fù)債依存度3第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因商業(yè)銀行流動(dòng)性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常需求的能力。銀行的流動(dòng)性包括兩方面的含義：一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，二是負(fù)債的流動(dòng)性。商業(yè)銀行之所以存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，歸根到底是流動(dòng)性供給與流動(dòng)性需求不相匹配。第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：1.內(nèi)部成因(1)資產(chǎn)負(fù)債期限搭配失當(dāng)導(dǎo)致流動(dòng)性偏低(2)超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致貸款比率過(guò)高(3)對(duì)客戶的需求估計(jì)與準(zhǔn)備不足加劇流動(dòng)性問(wèn)題(4)資產(chǎn)質(zhì)量惡化破壞資金的正常周轉(zhuǎn)(5)信譽(yù)不佳導(dǎo)致資金籌措難度加大4第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別海南發(fā)展銀行的關(guān)閉一、案例分析

1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個(gè)月的海南發(fā)展銀行。這是新中國(guó)金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省海口市，并在其他省市設(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在先后合并原海南省5家信托投資公司和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時(shí)的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問(wèn)題的信用社之后，公眾逐漸意識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性，開始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個(gè)月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無(wú)法收回。為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國(guó)家曾緊急調(diào)了34億元資金救助，但只是杯水車薪。5第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。同時(shí)宣布從關(guān)閉之日起至正式解散之日前，由中國(guó)工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，其中包括接收并行使原海南發(fā)展銀行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財(cái)務(wù)收支審批權(quán)；承接原海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，停止海南發(fā)展銀行新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；配合有關(guān)部門施實(shí)清理清償計(jì)劃。對(duì)于海南發(fā)展銀行的存款，則采取自然人和法人分別對(duì)待的辦法，自然人存款即居民儲(chǔ)蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進(jìn)行登記，將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后，按折扣率進(jìn)行兌付。6月30日，在原海南發(fā)展銀行各網(wǎng)點(diǎn)開始了原海南發(fā)展銀行存款的兌付業(yè)務(wù)，由于公眾對(duì)中國(guó)工商銀行的信用，兌付業(yè)務(wù)開始后并沒(méi)有造成大量擠兌，大部分儲(chǔ)戶只是把存款轉(zhuǎn)存工商銀行，現(xiàn)金提取量不多，沒(méi)有造成過(guò)大的社會(huì)震動(dòng)。6第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、原因分析

（一）不良資產(chǎn)比例過(guò)大。可以說(shuō)，海南發(fā)展銀行建立本身就是一個(gè)吸納海南非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的怪胎。1992年開始海南房地產(chǎn)火爆，1993年5月以后，國(guó)家加大金融宏觀調(diào)控力度，房地產(chǎn)熱逐步降溫，海南的眾多信托投資公司由于大量資金壓在房地產(chǎn)上而出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難。在這個(gè)背景下，海南省政府決定成立海南發(fā)展銀行，將5家已存在嚴(yán)重問(wèn)題的信托投資公司合并為海南發(fā)展銀行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，合并時(shí)這5家機(jī)構(gòu)的壞賬損失總額已達(dá)26億元。有關(guān)部門認(rèn)為，可以靠公司合并后的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和制度化管理，使它們的經(jīng)營(yíng)好轉(zhuǎn)，信譽(yù)度上升，從而擺脫困境。1997年底，遵循同樣的思路、有關(guān)部門又將海南省內(nèi)28家有問(wèn)題的信用社并入海南發(fā)展銀行，從而進(jìn)一步加大了其不良資產(chǎn)的比例。7第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、原因分析

（二）違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，海南發(fā)展銀行建立起來(lái)以后，并沒(méi)有按照規(guī)范的商業(yè)銀行機(jī)制進(jìn)行運(yùn)作，而是大量進(jìn)行違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)，其中最為嚴(yán)重的是向股東發(fā)放大量無(wú)合法擔(dān)保的貸款。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18正式開業(yè)的。成立時(shí)的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無(wú)合法擔(dān)保的貸款，許多代款的用途根本不明確，實(shí)際上是用于歸還用來(lái)入股的臨時(shí)拆借資金，許多股東的貸款發(fā)生在其資本到賬后的一個(gè)月，入股單位實(shí)際上是剛拿來(lái)，又拿走。股東貸款實(shí)際上成為股東抽逃資本金的重要手段。這種違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)行為顯然無(wú)法使海南發(fā)展銀行走上健康發(fā)展的道路。8第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別三、啟示（一）不良資產(chǎn)比例過(guò)大是目前我國(guó)銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的商業(yè)銀行特別國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例大是一個(gè)眾所周知的事，而形成高比例不良資產(chǎn)的原因雖有銀行自身經(jīng)營(yíng)管理的問(wèn)題，但更多的是由于體制因素及由此引起的過(guò)多行政干預(yù)造成的。國(guó)有商業(yè)銀行在如此高的不良資產(chǎn)比例下只所以還能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，根本一點(diǎn)在于廣大民眾相信國(guó)有銀行不會(huì)倒閉，因此不但不擠提，還照樣存款。海南發(fā)展銀行一開始了就染上了國(guó)有商業(yè)銀行的體制病，長(zhǎng)官意志使它一起步就背上了沉重的不良資產(chǎn)包袱，而由于它不是國(guó)有商業(yè)銀行，沒(méi)有國(guó)家信用保證，因此，一有風(fēng)吹草動(dòng)，就會(huì)發(fā)生擠兌，引發(fā)支付危機(jī)而難以為繼。如前所述，目前我國(guó)的主要商業(yè)銀行是裹著國(guó)家信用大旗掩蓋著高額不良資產(chǎn)的病灶，如果不能盡快把不良資產(chǎn)比重降下來(lái)，隨著我國(guó)加入WTO和國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)化改革的深入，就極容易引發(fā)類似海南發(fā)展銀行這樣的風(fēng)波。9第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別三、啟示（二）

合規(guī)合法經(jīng)營(yíng)是商業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的基本要求海南發(fā)展銀行只所以短命，原因是它一開業(yè)就違規(guī)經(jīng)營(yíng)，《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第35條、第36條、第40條規(guī)定，“商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)對(duì)借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進(jìn)行嚴(yán)格審查”，“商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)?！保吧虡I(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件”。而海南發(fā)展銀行完全違背這些規(guī)定，貸款不問(wèn)用途，貸款不搞抵押，通過(guò)貸款的方式抽逃資本金，前門拿進(jìn)、后門拿出，拿來(lái)多少、帶走多少，如此違法亂紀(jì)經(jīng)營(yíng)，豈有不垮之理。10第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別三、啟示（三）中央銀行的救助是防止商業(yè)銀行發(fā)生信用危機(jī)，化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線在1998年上半年海南發(fā)展銀行出現(xiàn)儲(chǔ)戶擠兌時(shí)，中央銀行緊急調(diào)動(dòng)34億資金予以支持，當(dāng)發(fā)現(xiàn)如此救助不足以制止信用危機(jī)發(fā)生時(shí)，中央銀行采取斷然措施，立即關(guān)閉海南發(fā)展銀行，由中國(guó)工商銀行對(duì)其實(shí)行接管，從而避免了事態(tài)的擴(kuò)大，保護(hù)了私人儲(chǔ)戶的利益。同時(shí)按照國(guó)際通行的規(guī)則，對(duì)法人債權(quán)進(jìn)行登記，在海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清償完畢以后按折扣率進(jìn)行總付，以體現(xiàn)投資者（這里為存款者）自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則。這一案例，充分顯示了中央銀行充當(dāng)最后貸款人和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防火線的地位。

11第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：2.外部影響（1）央行貨幣政策（2）金融市場(chǎng)發(fā)育程度（3）互聯(lián)網(wǎng)金融分流銀行存款（4）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)（5）對(duì)利率變動(dòng)的敏感性1213第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)類型流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，進(jìn)而無(wú)法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。14第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)類型流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行過(guò)去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng)，對(duì)其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行籌資能力的變化可能影響原有的籌融資安排，迫使商業(yè)銀行被動(dòng)地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整，造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)損失。這種情況可能迫使銀行提前進(jìn)入清算，使得賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。15第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特征1.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有形成的多元性和承擔(dān)的集中性銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因多元性，既有銀行自身因素，也有微觀經(jīng)濟(jì)主體和宏觀管理不當(dāng)?shù)脑颉ｃy行往往不具有承擔(dān)經(jīng)濟(jì)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的能力，造成事實(shí)上只能由國(guó)家集中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的后果。2.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有形式的隱蔽性和量的疊加性風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體卻不明確，權(quán)責(zé)利不掛鉤，現(xiàn)實(shí)的銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就被隱蔽和累積疊加起來(lái)。3.商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有主體的缺位性和化解的單一性風(fēng)險(xiǎn)主體缺位，國(guó)家唯一的辦法也只能是通過(guò)發(fā)行貨幣和沖銷債務(wù)來(lái)消除。16第一節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別四、我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)(1) 流動(dòng)性缺口客觀存在。(2) 資本充足率不高，普遍低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的標(biāo)準(zhǔn)，而資本杠桿比率偏高。(3) 資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力差。(4) 信貸資產(chǎn)質(zhì)量低，資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重。(5) 流動(dòng)性負(fù)債比例上升，潛在風(fēng)險(xiǎn)加大。解讀2013年6月末商業(yè)銀行“錢慌”現(xiàn)象

2013年6月，上海銀行間隔夜拆放利率(Shibor)大幅飆升至13.44%，隔夜拆借利率最高達(dá)到30%，7天質(zhì)押式回購(gòu)利率最高成交于28%，全國(guó)商業(yè)銀行普遍出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。借款萬(wàn)般難。一些銀行不得已拆入較長(zhǎng)期限的資金，1個(gè)月期限、3個(gè)月期限Shibor利率自6月6日以來(lái)持續(xù)上漲，其中，3個(gè)月Shibor利率累計(jì)漲幅達(dá)48.70％，而累計(jì)漲幅最高的是1個(gè)月Shibor利率，達(dá)到驚人的90.50％。6月19日以來(lái)，連此前很少波動(dòng)的6個(gè)月以上期限的同業(yè)拆借利率也開始上漲?！岸唐谙拶Y金根本拆借不到，無(wú)奈只好借長(zhǎng)期限的，長(zhǎng)期限利率也是拆出方要多少就是多少?！?7解讀2013年6月末商業(yè)銀行“錢慌”現(xiàn)象分析6月末商業(yè)銀行出現(xiàn)的流動(dòng)性危機(jī)主要來(lái)源于三個(gè)方面的因素。（一）負(fù)債業(yè)務(wù)方面1.居民儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)呈下降趨勢(shì)居民的存款處于不斷縮水狀態(tài)，商業(yè)銀行不能夠吸收到足夠多的存款，為吸引更多的存款，于是短期高息存款、送禮攬存、理財(cái)產(chǎn)品等變相增加存款利率的銀行攬儲(chǔ)層出不窮，18解讀2013年6月末商業(yè)銀行“錢慌”現(xiàn)象2.外匯占款的增量迅速減少2013年前四個(gè)月新增外匯占款為15097億元人民幣，月均增加3800億元人民幣，而五月份外匯占款只有6668億元人民幣，比前四個(gè)月的增量減少了約3000億元人民幣。

外匯占款增量突然減少，而銀行的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃沒(méi)有及時(shí)得到相應(yīng)的調(diào)整，致使流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題。3.為達(dá)外幣存貸比指標(biāo)要求，用人民幣買入美元，導(dǎo)致人民幣資金緊張2013年5月6日，國(guó)家外匯管理局發(fā)布《加強(qiáng)外匯資金流入管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（20號(hào)文），嚴(yán)格監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)外匯頭寸，中資商業(yè)銀行的外匯存貸比上限定位75%，監(jiān)管起始日正是2013年6月底。19解讀2013年6月末商業(yè)銀行“錢慌”現(xiàn)象（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面1.部分商業(yè)銀行錯(cuò)估形式增加信貸投放2013年前5個(gè)月，宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，稅收收入、用電量、貨運(yùn)情況等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都不是太理想，部分銀行認(rèn)為新一輪信貸擴(kuò)張的時(shí)機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)，紛紛擴(kuò)張信貸投放。2.季節(jié)性業(yè)績(jī)考核和偶發(fā)因素由于商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)績(jī)考核的需要，沒(méi)到月末、季末、年末等重要節(jié)點(diǎn)，商業(yè)銀行都要沖存款規(guī)模、貸款規(guī)模，而6月份剛好既是月末、又是季末，因此歷年的6月末都是銀行資金比較緊張的時(shí)刻。此外，6月份端午節(jié)放假三天，市場(chǎng)對(duì)資金需求增加。20解讀2013年6月末商業(yè)銀行“錢慌”現(xiàn)象3.激進(jìn)的表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)為逃避監(jiān)管層關(guān)于存貸比的監(jiān)管，很多商業(yè)銀行熱衷于將受到監(jiān)管的表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為不受監(jiān)管的表外業(yè)務(wù)，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品快速擴(kuò)張。由于銀行是在貨幣市場(chǎng)籌措的這些資金，這就加大了短期拆借利率的上行壓力。（三）監(jiān)管層有意懲罰不審慎行事的商業(yè)銀行一些商業(yè)銀行對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的窗口指導(dǎo)陽(yáng)奉陰違2122第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、流動(dòng)性指標(biāo)法（1）.

現(xiàn)金頭寸指標(biāo)（2）.流動(dòng)性比例（3）.核心負(fù)債依存度（4）.流動(dòng)性缺口（5）.存貸款比例（6）.流動(dòng)性覆蓋率（7）.凈穩(wěn)資金比率23第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、流動(dòng)性指標(biāo)法（1）現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=（現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收賬款）/總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時(shí)現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。(2)流動(dòng)性比例是財(cái)務(wù)分析中分析流動(dòng)能力的重要指標(biāo)，是流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比率，衡量的是商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平。目前我國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于25%。24第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、流動(dòng)性指標(biāo)法（3）核心負(fù)債比例=核心負(fù)債/總負(fù)債×100%核心負(fù)債依存度反應(yīng)了商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)中資金來(lái)源的穩(wěn)定性，該比率越大，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)健。(4)流動(dòng)性缺口率=未來(lái)各個(gè)時(shí)間段的流動(dòng)性缺口/相應(yīng)時(shí)間段到期的表內(nèi)外資產(chǎn)×100%流動(dòng)性缺口率是衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性的核心指標(biāo)之一，銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于-10%。25第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、流動(dòng)性指標(biāo)法（5）該比率越小則表明商業(yè)銀行存儲(chǔ)的流動(dòng)性越高，銀監(jiān)會(huì)對(duì)這一指標(biāo)的監(jiān)管要求為不得超過(guò)75%。(6)流動(dòng)性覆蓋率（LCR）LCR=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備/未來(lái)30日的資金凈流出量這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架（征求意見稿）》中引入的新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，且將最低限設(shè)置為100%，這一指標(biāo)的計(jì)算指定30天為期限。26第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估一、流動(dòng)性指標(biāo)法(7)凈穩(wěn)資金比率（NSFR）NSFR=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架（征求意見稿）》中引入的又一新的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，最低限也為100%。這一比率的計(jì)算以一年為期限。流動(dòng)性指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)在于簡(jiǎn)單實(shí)用，可以直觀地理解當(dāng)前和歷史的流動(dòng)性狀況。其缺點(diǎn)在于屬于靜態(tài)分析，無(wú)法描述商業(yè)銀行未來(lái)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。(7)凈穩(wěn)資金比率（NSFR）NSFR=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金27第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估二.現(xiàn)金流分析法通過(guò)商業(yè)銀行對(duì)短期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測(cè)和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，商業(yè)銀行現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”或“赤字”來(lái)表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。銀行的凈流動(dòng)性頭寸（數(shù)量）=存款+非存款服務(wù)收入+客戶償還的貸款+銀行出售資產(chǎn)+從貨幣市場(chǎng)借款+發(fā)行新股-存款提取-已承諾的貸款要求-銀行償還借款-其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用-向銀行股東支付的紅利第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估28流動(dòng)性供給因素（頭寸↑）流動(dòng)性需求因素（頭寸↓）客戶存款客戶償還貸款銀行出售資產(chǎn)提供非存款服務(wù)收入貨幣市場(chǎng)借款發(fā)行新股客戶提取存款品質(zhì)客戶的信貸要求(發(fā)放貸款）償還存款之外的借款交納營(yíng)業(yè)費(fèi)用和稅收派發(fā)現(xiàn)金股利29第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來(lái)短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。但是隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的日漸復(fù)雜，現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性隨之降低。在實(shí)際操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法通常一起使用、互為補(bǔ)充。30第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估三、其他評(píng)估方法(1)缺口分析法

該法被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)認(rèn)為是評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性較好的方法。缺口分析法是針對(duì)特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，來(lái)判斷商業(yè)銀行特定時(shí)間內(nèi)流動(dòng)性是否充足。商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額之間的差異構(gòu)成了所謂的融資缺口，如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動(dòng)用現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)，或者介入貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。為了實(shí)現(xiàn)贏利目的，商業(yè)銀行的短期資產(chǎn)與負(fù)債的差額通常為負(fù)數(shù)，但商業(yè)銀行必須確保此項(xiàng)差額得到了有效控制，并有足夠能力在需要時(shí)迅速補(bǔ)充資金。31第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(2)久期分析法利率波動(dòng)將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值變化，進(jìn)而造成流動(dòng)性狀況發(fā)生變化。因此，同樣可以采用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的久期分析方法，評(píng)估利率變化對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況的影響。用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負(fù)債，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為：32第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估VA表示總資產(chǎn)的初始值，VL表示總負(fù)債的初始值，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可以表示為：△VA=-[DA*VA*△R/（1+R）]△VL=-[DL*VL*△R/（1+R）]久期缺口可以用來(lái)衡量利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度，以及對(duì)其流動(dòng)性的作用效果。久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債加權(quán)平均久期33第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性也隨之加強(qiáng)；反之則相反。當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，則流動(dòng)性也隨之減弱；反之則相反。當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒(méi)有影響。總之，久期缺口的絕對(duì)值越大，利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值影響越大，對(duì)其流動(dòng)性的影響也就越顯著。目前最值得推薦的做法是，商業(yè)銀行同時(shí)采用多種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，來(lái)綜合評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況。34第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)常面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)由可能性變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，公眾將失去對(duì)銀行的信任，紛紛到銀行提取存款，最終使商業(yè)銀行面臨破產(chǎn)倒閉的危險(xiǎn)。防范和控制商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體措施：一.全面實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理(1）加強(qiáng)各級(jí)商業(yè)銀行法人體制，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)調(diào)控功能（2）建立高效、科學(xué)的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機(jī)制（3）實(shí)現(xiàn)各商業(yè)銀行資金的優(yōu)化配置二.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整（1）建立多層次的準(zhǔn)備金資產(chǎn)（2）控制和調(diào)節(jié)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)（3）增加貸款種類，提高貸款的變現(xiàn)能力（4）實(shí)施負(fù)債的多元化第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制三.通過(guò)金融創(chuàng)新降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（1）負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，重點(diǎn)是通過(guò)主動(dòng)型負(fù)債，增強(qiáng)負(fù)債的流動(dòng)性。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括資產(chǎn)證券化和貸款出售等。（3）中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過(guò)提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務(wù)功能，大力開辦各種委托代理和中間服務(wù)業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)負(fù)債的總體流動(dòng)性水平。四.建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制（1）做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析，通過(guò)對(duì)流動(dòng)性供給和需求的變化情況的預(yù)測(cè)和分析，完成對(duì)潛在流動(dòng)性的衡量。35第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制三.通過(guò)金融創(chuàng)新降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（1）負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，重點(diǎn)是通過(guò)主動(dòng)型負(fù)債，增強(qiáng)負(fù)債的流動(dòng)性。（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，包括資產(chǎn)證券化和貸款出售等。（3）中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，通過(guò)提高商業(yè)銀行的電子化水平，完善其服務(wù)功能，大力開辦各種委托代理和中間服務(wù)業(yè)務(wù)，提高資產(chǎn)負(fù)債的總體流動(dòng)性水平。四.建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制（1）做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性的預(yù)測(cè)和分析，通過(guò)對(duì)流動(dòng)性供給和需求的變化情況的預(yù)測(cè)和分析，完成對(duì)潛在流動(dòng)性的衡量。3637第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制（2）建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警系統(tǒng)，包括預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)警情、確定風(fēng)險(xiǎn)警況、探尋風(fēng)險(xiǎn)警源，即通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)警情指標(biāo)的預(yù)測(cè)，銀行可以大體評(píng)估未來(lái)經(jīng)營(yíng)時(shí)期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體狀況，確定風(fēng)險(xiǎn)警況。（3）建立定期的流動(dòng)性分析制度。包括流動(dòng)性需求分析、流動(dòng)性來(lái)源分析和流動(dòng)性儲(chǔ)備設(shè)計(jì)，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，提高防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。商業(yè)銀行發(fā)生擠兌事件的應(yīng)急預(yù)案當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)生擠兌事件時(shí)應(yīng)在一小時(shí)內(nèi)向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)辦公室報(bào)告，并立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，積極支持、配合市政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)做好風(fēng)險(xiǎn)的處置工作，采取自救、救助、原因查究和清理整頓等方式來(lái)緩解支付困難，避免風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散和蔓延。38商業(yè)銀行發(fā)生擠兌事件的應(yīng)急預(yù)案（一）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)生擠兌事件，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)急處理團(tuán)隊(duì)迅速疏導(dǎo)客戶，防范客戶過(guò)激行為，維持營(yíng)業(yè)秩序。

（二）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人迅速到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)，并按程序第一時(shí)間向系統(tǒng)內(nèi)上級(jí)服務(wù)突發(fā)事件應(yīng)急處理工作辦事機(jī)構(gòu)報(bào)告。

（三）營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)急處理團(tuán)隊(duì)及時(shí)安撫客戶，全力做好解釋和宣傳，控制事態(tài)發(fā)展。

（四）系統(tǒng)內(nèi)上級(jí)服務(wù)突發(fā)事件應(yīng)急處理工作領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)迅速研究分析事件情況，視情況，及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，同時(shí)根據(jù)實(shí)際情況向當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府職能部門、銀行業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

39商業(yè)銀行發(fā)生擠兌事件的應(yīng)急預(yù)案（五）系統(tǒng)內(nèi)上級(jí)機(jī)構(gòu)接到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)生擠兌事件的報(bào)告后，立即調(diào)動(dòng)安全保衛(wèi)人員趕赴現(xiàn)場(chǎng)，并請(qǐng)求協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)毓膊块T維持秩序，防止事態(tài)擴(kuò)大。（六）系統(tǒng)內(nèi)上級(jí)機(jī)構(gòu)根據(jù)應(yīng)急預(yù)案，迅速調(diào)運(yùn)內(nèi)部資金，確保頭寸充足，必要時(shí)，向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行匯報(bào)，緊急調(diào)撥充足現(xiàn)金，保證正常兌付。

（七）根據(jù)事態(tài)進(jìn)展情況，系統(tǒng)內(nèi)上級(jí)服務(wù)突發(fā)事件應(yīng)急處理工作領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及時(shí)進(jìn)行相關(guān)信息披露,消除社會(huì)影響。

（八）如事態(tài)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，系統(tǒng)內(nèi)上級(jí)服務(wù)突發(fā)事件應(yīng)急處理領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)請(qǐng)求當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)、政府職能部門共同采取聯(lián)動(dòng)措施，統(tǒng)一協(xié)調(diào)應(yīng)急處理工作。4041第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告商業(yè)銀行應(yīng)建立明確的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溝通與報(bào)告機(jī)制，以確保決策者隨時(shí)掌握銀行的流動(dòng)性狀況，尤其是當(dāng)機(jī)構(gòu)流動(dòng)性頭寸發(fā)生顯著變化時(shí)，必須確保管理者能夠迅速了解情況。業(yè)務(wù)層面提供的流動(dòng)性報(bào)告的主要內(nèi)容包括本部門流動(dòng)性缺口的變動(dòng)情況、影響因素分析、未來(lái)趨勢(shì)預(yù)測(cè)等內(nèi)容。42第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控(一)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)1．內(nèi)部信號(hào)2．外部信號(hào)3．融資信號(hào)43第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告與監(jiān)控(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)指標(biāo)指標(biāo)名稱公式監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)／流動(dòng)性負(fù)債×100%≥25%存貸比各項(xiàng)貸款/一般性存款≤75%流動(dòng)性缺口率（90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)-90天內(nèi)到期表內(nèi)外負(fù)債）/90天內(nèi)到期表內(nèi)外資產(chǎn)≥-10%核心負(fù)債依存度核心負(fù)債/總負(fù)債≥60%人民幣超額備付金率人民幣超額備付金/一般性存款≥5%拆入資金比例拆入