證券市場(chǎng)游戲規(guī)則——

證券法之證券交易

初識(shí)信息公開(kāi)的制度內(nèi)涵和分類信息公開(kāi)的要求123信息公開(kāi)的監(jiān)管什么是信息公開(kāi)制度？陽(yáng)光是最好的防腐劑信息公開(kāi)又稱信息披露,是指證券發(fā)行人在證券發(fā)行前或發(fā)行后，根據(jù)法定的要求和程序，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券投資者提供規(guī)定的能夠影響證券價(jià)格的信息資料。是證券法的基本原則之一，也是證券法的一項(xiàng)基本法律制度。陽(yáng)光是最好的防腐劑公開(kāi)主要包括兩個(gè)方面:(1)信息初次公開(kāi)是指證券發(fā)行人在首次公開(kāi)發(fā)行證券時(shí),應(yīng)當(dāng)依法如實(shí)公開(kāi)有可能影響投資者作出投資判斷的所有信息。如招股說(shuō)明書(shū)、新股招股說(shuō)明書(shū)、債券募集辦法等。(2)信息持續(xù)公開(kāi)是指證券發(fā)行后,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依法定期向社會(huì)公眾提供有關(guān)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況的信息,以及不定期公告有可能影響公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重大事項(xiàng)。

如股票上市報(bào)告、中期報(bào)告、年度報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告、上市公司收購(gòu)公告。陽(yáng)光是最好的防腐劑公開(kāi)的要點(diǎn)包括：誰(shuí)公開(kāi)，向誰(shuí)公開(kāi)？公開(kāi)什么？怎么公開(kāi)？為什么公開(kāi)？不公開(kāi)會(huì)怎樣？陽(yáng)光是最好的防腐劑陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)3公開(kāi)的監(jiān)管2公開(kāi)的要求1公開(kāi)的類型陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)1公開(kāi)的類型中期報(bào)告01年度報(bào)告02臨時(shí)報(bào)告03上市收購(gòu)報(bào)告04陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)1公開(kāi)的類型中期報(bào)告《證券法》第65條規(guī)定，上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的中期報(bào)告，并予公告：(一)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；(二)涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；(三)已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況；(四)提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)；(五)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。。陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)1公開(kāi)的類型年度報(bào)告《證券法》第66條規(guī)定，上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的年度報(bào)告，并予公告：(一)公司概況；(二)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；(三)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員簡(jiǎn)介及其持股情況；(四)已發(fā)行的股票、公司債券情況，包括持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額；(五)公司的實(shí)際控制人；(六)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)1公開(kāi)的類型中期報(bào)告臨時(shí)報(bào)告《證券法》第67條規(guī)定：發(fā)生可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說(shuō)明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。下列情況為前款所稱重大事件：(一)公司的經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍的重大變化；(二)公司的重大投資行為和重大的購(gòu)置財(cái)產(chǎn)的決定；(三)公司訂立重要合同，可能對(duì)公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響；(四)公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；(五)公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；(六)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生的重大變化；(七)公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)；(八)持有公司百分之五以上股份的股東或者實(shí)際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；(九)公司減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定；(十)涉及公司的重大訴訟，股東大會(huì)、董事會(huì)決議被依法撤銷或者宣告無(wú)效；(十一)公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施；(十二)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)1公開(kāi)的類型上市收購(gòu)報(bào)告

《證券法》第86條規(guī)定，通過(guò)證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。在報(bào)告期限內(nèi)和作出報(bào)告、公告后二日內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)2公開(kāi)的要求

《證券法》第70條規(guī)定，依法必須披露的信息，應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的媒體發(fā)布，同時(shí)將其置備于公司住所、證券交易所，供社會(huì)公眾查閱?！蹲C券法》第68條規(guī)定，上市公司董事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司定期報(bào)告簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn)。上市公司監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)編制的公司定期報(bào)告進(jìn)行審核并提出書(shū)面審核意見(jiàn)。上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。NegativePositive公開(kāi)的方式公開(kāi)要求陽(yáng)光是最好的防腐劑——持續(xù)信息公開(kāi)

《證券法》第69條規(guī)定，發(fā)行人、上市公司公告的招股說(shuō)明書(shū)、公司債券募集辦法、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、上市報(bào)告文件、年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發(fā)行人、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；發(fā)行人、上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外；發(fā)行人、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過(guò)錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

《證券法》第71條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及公告的情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)上市公司分派或者配售新股的情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)上市公司控股股東和信息披露義務(wù)人的行為進(jìn)行監(jiān)督。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、