******************2009年真題***************

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符

合要求)

1、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是()。

A.加權(quán)平均收益率B.算術(shù)平均收益率C.時間加權(quán)收益率D.幾何平均收益率

標準答案：b

解析：算術(shù)平均收益率是對平均收益率的一個無偏估計，常用于對將來收益率的估計。

2、基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的()。

A.50%B.33%C.25%D.10%

標準答案：c

解析:基金贖回費由贖回人承擔，在扣除必要的手續(xù)費后,贖回費余額不得低于贖回費總額的25%,

并歸入基金財產(chǎn)。

3、信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起()日內(nèi)編制并披露臨時報告書。

A.5B.3C.2D.I

標準答案：c

4、按照對未來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)

模型的是()。

A.現(xiàn)值增長模型B.固定增長模型C.三階段股利貼現(xiàn)模型D.隨機股利貼現(xiàn)模型

標準答案：a

解析：股利貼現(xiàn)模型簡稱DDM,就是將未來各期支付的股利(通常還包括未來某時股票的預(yù)期售

價)通過選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價格與預(yù)期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的

差異，即凈現(xiàn)值(NPV),據(jù)此判斷股票是否被錯誤定價。按照對未來股利支付的不同假定，DDM可演化為

固定增長模型、三階段DDM或隨機DDM等具體表現(xiàn)形式。

5、下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的說法，錯誤的是()。

A.基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴格分開B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立賬戶

C.基金托管人應(yīng)實行嚴格的崗位分離制度D.基金托管人應(yīng)建立會計復(fù)核制度

標準答案：b

解析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹜泄苋藨?yīng)以

基金名義代基金開立賬戶。

6、假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說法正確的是。()

A.兩周累計收益為0B.兩周累計上漲1%C.兩周累計下跌1%D.兩周累計收益率無法計算

標準答案：c

7、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括()。

A.基金份額總額超過核準的最低募集份額總額B.基金份額總額達到核準規(guī)模的60%以上

C.基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上D.基金份額持有人人數(shù)達到10000人以上

標準答案：c

解析：對封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準之日起，3個月內(nèi)募集的資金超過批準規(guī)

模的80%;對開放式基金來說，成立的條件是批準之日起3個月內(nèi)凈銷售額不得少于2億元，對份額持有人

人數(shù)的要求都是200人。

8、鑒于小型股票的流動性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率()大型資本股票。

A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于

標準答案：a

解析：本題是對股票投資風格分類的考查。小型股票的流動性偏低，意味著必須對小型股票的投

資者進行流動性補償，從而小型股票的回報率大于大型資本股票的回報率。

9、QDII基金不可用以下哪種貨幣為計價貨幣募集?()

A.人民幣B.泰幣C.美元D.歐元

標準答案：b

10、國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是()。

A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金

標準答案：c

解析：國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。

11、根據(jù)我國《證券投資基金管理暫行辦法》、《開放式證券投資基金試點辦法》的規(guī)定，開放式基金的設(shè)

立主體為()。

A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人

標準答案：c

解析：開放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。

12、監(jiān)察稽核采取()相結(jié)合的方式進行。

A.不定期檢查與事先通知的臨時檢查B.不定期檢查與不通知的臨時檢查

C.定期檢查與事先通知的臨時檢查D.定期檢查與事先不通知的臨時檢查

標準答案：d

13、依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金自批準之日起應(yīng)在多長期限內(nèi)完成募集?()

A.3個月B.6個月C.9個月D,12個月

標準答案：b

解析：封閉式基金自批準之日起應(yīng)在6個月內(nèi)完成募集。

14、在基金管理公司組織架構(gòu)中，()擁有對管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。

A.基金持有人大會B.董事會C.投資部D.投資決策委員會

標準答案：d

解析：投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，是非常設(shè)的議事機構(gòu)，在

遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。

15、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，公告的時間是()。

A.3個工作日內(nèi)B.3H內(nèi)C.5個工作日內(nèi)D.5日內(nèi)

標準答案：a

16、開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當至少有()屬于該基金名稱所顯示的投資

內(nèi)容。

A.65%B.70%C.75%D,80%

標準答案：d

解析：開放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。

17、()是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.投資監(jiān)督D.會計復(fù)核

標準答案：c

解析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。

18、()擔負投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。

A.市場部B.交易部C.投資部D.研究部

標準答案：c

19、如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率為8%,則應(yīng)急免疫的觸

發(fā)點為()。

A.16萬元B.100萬元C.171.47萬元D.233.28萬元

標準答案：c

20、資產(chǎn)組合管理決策的各項步驟中，最重要的是()。

A.資產(chǎn)配置B.分散經(jīng)營C.風險與稅收定位D.收益生成

標準答案：a

解析：資產(chǎn)配置決定了能否達到分散風險、增加收益的目的。

21、對威廉?夏普資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)的檢驗性提出質(zhì)疑的是()。

A.法瑪B.馬柯威茨C.詹森D.羅斯

標準答案：d

解析：本題是對現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考查。

22、從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的()。

A.信托資產(chǎn)B.債務(wù)資產(chǎn)C.法人資產(chǎn)D.借貸資產(chǎn)

標準答案：a

23、目前，我國封閉式證券投資基金()披露一次信息。

A.每日B.每周C.每個月D.每個季度

標準答案：b

解析：本題是對定期信息披露的考查。

24、k個基金下設(shè)立若干個子基金，各子基金獨立進行決策，此基金為()。

A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘形基金

標準答案：d

25、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會同意，并經(jīng)()批準后，封閉式基

金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。

A.獨立董事B.基金發(fā)起人C.基金托管人D.監(jiān)管機構(gòu)

標準答案：d

26、我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是()。

A.收盤價B.當日加權(quán)平均價格C.開盤價D.當日最高價和最低價的算術(shù)平均價

標準答案：a

解析：交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結(jié)算價格估

值。

27、()是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。

A.基金面值B.基金的發(fā)行價格C.1Q1元D.基金單位的資產(chǎn)凈值

標準答案：d

解析：基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波

動。

28、基金管理人應(yīng)當于收到基金投資人贖回申請之日的()個工作日內(nèi)，對該交易的有效性進行確認。

A.7B.3C.5D.1

標準答案：b

29、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應(yīng)()進行利潤分配。

A.每日B.每周C.每月D.每季

標準答案：a

解析：《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，

可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當每日進行收益分配?！?/p>

30、()是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責任主體。

A.中國證監(jiān)會B.基金登記機構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人

標準答案：C

31、依照《證券投資基金法》的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)

的（）以上通過。

A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3

標準答案：d

解析：本題是對基金份額持有人大會的決定事項的考查?；鸱蓊~持有人大會應(yīng)當有代表50%以

上基金份額的持有人參加，方可召開;提前終止基金合同，應(yīng)當經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的

2/3以上通過。

32、封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（）以上。

A.3年B.5年C.10年D.20年

標準答案：b

33、封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（）。

A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元

標準答案：c

34、根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔任。

A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結(jié)算公司D.商業(yè)銀行

標準答案：d

35、目前，我國基金管理人編制基金年報由（）復(fù)核。

A.中國證監(jiān)會B.基金發(fā)起人c.證券交易所D.基金托管人

標準答案：d

解析：基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報，基金托管人進行復(fù)核。

36、（）的主要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點獲得產(chǎn)品。

A.促銷B.渠道C.代銷D.包銷

標準答案：b

37、（）是指個別證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、財務(wù)風險等。

A.操作風險B.系統(tǒng)性風險C.非系統(tǒng)性風險D.管理運作風險

標準答案：c

38、久期可以較準確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當利率變動幅度較大時，則會產(chǎn)生

較大的誤差，這主要是由債券所具有的（）引起的。

A.凹性B.久期c.凸性D.收益性

標準答案：c

解析：由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)。凸性的作用

在于可以彌補債券價格計算的誤差。

39、下列負責處理基金公司自身費用支付的部門是（）。

A.行政管理部B.財務(wù)部C.信息技術(shù)部D.決策部

標準答案：b

解析：財務(wù)部是負責處理基金公司自身費用支付的部門。

40、一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（）。

A.1個季度B.半年以內(nèi)c.l年以上D.10年以上

標準答案：c

41、基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于（）。

A.2人B.3人C.4人D.5人

標準答案：b

解析：基金管理公司應(yīng)當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事

會人數(shù)的1/3。

42、反映兩個證券收益率之間的走向關(guān)系的是()。

A.證券組合的期望收益率B.協(xié)方差C.證券各自的權(quán)重D.證券各自的方差

標準答案：b

43、一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風險控制政策的機構(gòu)是()。

A.投資決策委員會B.風險控制委員會C.董事會D.基金份額持有人大會

標準答案：b

解析：風險控制委員會屬于非常設(shè)議事機構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員

組成。風險控制委員會的主要職責是制定和監(jiān)督執(zhí)行風險控制政策，根據(jù)市場變化對基金的投資組合進行

風險評估，并提出風險控制建議。

44、下列不屬于證券投資基金收益的是()。

A.基金管理費B.基金買賣股票差價收入C.基金買賣債券差價收入D.基金存款利息

標準答案：a

45、基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

的，責令改正，沒收違法所得，并處()罰款。

A.10萬元以上100萬元以下B.20萬元以上200萬元以下

C.30萬元以上300萬元以下D.50萬元以上500萬元以下

標準答案：a

解析：見《證券投資基金法》第九十三條的相關(guān)規(guī)定。

46、根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為()。

A.股票型、債券型B.抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型

C.股票型、完全復(fù)制型D.抽樣復(fù)制型、債券型

標準答案：b

47、關(guān)于依法處分基金財產(chǎn)的說法，正確的是()。

A.基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割

B.基金托管人可以單獨處分基金財產(chǎn)

C.基金托管人可以自行運用基金的分紅資產(chǎn)

D.托管人應(yīng)該完全執(zhí)行基金管理人的指令

標準答案：a

48、在下列指標中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是()。

A.基金分紅B.凈值增長率C.久期D.已實現(xiàn)收益

標準答案：b

49、保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于()之間。

A.70%?100%B.80%?100%C.90%~100%D.95%?100%

標準答案：b

50、投資者參與認購開放式基金，分()個步驟。

A.1B.2C,3D.4

標準答案：c

解析：投資者參與認購開放式基金，分三個步驟，即開戶、認購和確認

51、下列不屬于證券投資基金的作用的是()。

A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長

C.促進證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D.促進了金融行業(yè)交易成本的降低

標準答案：d

解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是投資于股票、債

券等有價證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。

52、根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用（）制度。

A.T+O日交割B.T+1日交割C.T+2日交割D.T+3日交割

標準答案：b

解析：根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。

53、積極調(diào)整的債券投資策略假定投資人（）。

A.無論在短期還是在長期都不能持續(xù)獲得超額收益

B.在短期中有可能獲得暫時的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益

C.無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益

D.在短期中不能獲得暫時的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益

標準答案：c

54、根據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按（）分配給基金份額持有人。

A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例

B.實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額

C.實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額扣除管理費

D.實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額扣除應(yīng)付款

標準答案：a

55、基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的（）。

A.全部負債B.全部資產(chǎn)C.高收益資產(chǎn)D.扣除負債后的資產(chǎn)

標準答案：b

解析：基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的全部資產(chǎn)。

56、首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按（）計量。

A.評估價B.估算價C.、預(yù)計市價D.成本

標準答案：d

解析：首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。

57、債券基金基本上屬于（）。

A.收入型基金B(yǎng).成長型基金C.平衡型基金D.指數(shù)基金

標準答案：a

解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債、

政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。因為債券基金主要以債券為投資對象，投資債券的風險較小，收益

相對穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。

58、隨著新會計準則的實施，基金未實現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價值變動損益計入當期損益，在會

計上成為（）的。

A.可分配B.不可分配C.可增值D.不可增值

標準答案：a

59、（）指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收

益（或累計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。

A.基金凈收益B.基金經(jīng)營業(yè)績C.損益平準金D.未分配基金凈收益

標準答案：c

解析：損益平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益（或

累計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。

60、基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認存款利息，利息（）計提。

A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季

標準答案：b

解析：基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認存款利息，利息逐日計提。

二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求）

61、基金托管協(xié)議是（）。

A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達成的協(xié)議書

B.協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系

C.確?；鹭敭a(chǎn)的安全

D.保護基金份額持有人的合法權(quán)益

標準答案：a,b,c,d

解析：基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達成的協(xié)

議書。協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。主要目的在于明確雙方在基金

財產(chǎn)保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責，確?；?/p>

財產(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權(quán)益。

62、反映股票基金風險大小的指標有（）。

A.貝塔值B.標準差C.持股集中度D.持股數(shù)量

標準答案：a,b,c,d

63、開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是（）。

A.金額申購B.份額申購C.“已知價咬易D.“未知價”交易

標準答案：a,d

解析：在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為：（1）“未知價”交

易原則。投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交

易時間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已

知價”交易原則進行買賣不同。（2）“金額申購、份額贖回”原則。申購以金額申請，贖面以份額申請。

64、基金銷售機構(gòu)在實施基金銷售適用性過程中，應(yīng)遵循以下哪些原則?（）

A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.及時性原則…一

標準答案：a,b,c,d

65、以下關(guān)于基金管理公司辦事處，說法正確的是（）。

A.辦事處不得從事經(jīng)營性活動B.辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動

C.辦事處經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動

D.辦事處的法律責任由公司承擔

標準答案：a,d

66、利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認為（）。

A.流動溢價是對投資者承擔額外的流動性風險的補償

B.遠期利率是對未來短期利率的無偏差的估計值

C.市場對未來利率變動方向的預(yù)期會反映在利率曲線的斜率上

D.利率曲線的斜率為負時，市場預(yù)期短期內(nèi)利率會下降

標準答案：b,c,d

解析：流動性偏好理論認為流動溢價是對投資者承擔額外的流動性風險的補償。

67、證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為（）。

A.現(xiàn)金類資產(chǎn)B.證券類資產(chǎn)C.無形類資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)

標準答案：a,b

68、基金托管人內(nèi)部控制的目標是（）。

A.保證基金保值增值B.保證托管資產(chǎn)的安全完整

C.維護持有人的權(quán)益D.保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運翻

標準答案：b,c,d

69、如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上()。

A.存在價值低估的股票B.存在價值高估的股票

C.不存在價值低估的股票D.不存在價值高估的股票

標準答案：c,d

70、投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔的費用有()。

A.管理費B.托管費C.申購費D.贖回費

標準答案：c.d

解析：投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔的費用有申購費和贖回費，管理費和托管費

由基金承擔。

71、基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有()。

A.電話服務(wù)中心B.i對一專人服務(wù)C.利用互聯(lián)網(wǎng).D.利用宣傳手冊

標準答案：a,b,c,d

解析：除以上四項外，基金管理公司的客戶服務(wù)手段還包括自動傳真;電子信箱與手機短信沼開講

座、推介會和座談會。

72、開放式基金收取費用的方式應(yīng)當在()中予以載明。

A.清算協(xié)議B.基金契約C.招募說明書D.回購協(xié)議

標準答案：b,c

73、公開披露基金信息時，不得有的情形是()。

A.在每個基金會計年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報告

B.就基金業(yè)績進行預(yù)測C.詆毀同行D.承諾最低收益

標準答案：b,c,d

解析：《證券投資基金信息披露管理辦法》第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得有下列行為：(1)

虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;(2)對證券投資業(yè)績進行預(yù)測;(3)違規(guī)承諾收益或者承擔損失;(4)詆毀其

他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機構(gòu);(5)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維

性或推薦性的文字;(6)中國證監(jiān)會禁止的其他行為。

74、影響投資者風險承受能力和收益需求的因素通常包括()。

A.投資者的年齡B.投資者的投資周期

C.投資者風險偏好D.投資者的財富狀況

標準答案：a,b,c,d

75、契約基金的當事人包括()。

A.委托人B.受托人C.投資顧問D.受益人

標準答案：a,b,d

解析：契約基金的當事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同時也是受益人。

76、關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有()。

A.是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式

B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金

C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金

D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資

標準答案：a,c,d

解析：證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，所以B選項的

說法錯誤。

77、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法，正確的是()。.

A.是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標

B.是指期末可供基金進行利潤分配的金額、

C.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現(xiàn)部

分扣減未實現(xiàn)部分)

D.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現(xiàn)部

分扣減未實現(xiàn)部分)

標準答案：b,d

解析：能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標是本期利潤。期末可分配利潤是指期末可

供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤(報表數(shù),

下同)的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分;如果期末未分配利

潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分)。

78、當前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從()等機制方面進一步加以完善。

A.制度機制B.銷售機制C.管理機制D.國際監(jiān)管機制

標準答案：a,c,d

79、我國《證券法》規(guī)定，()為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。

A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級管理人員

B.持有1%以上股份的股東C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員

D.證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行管理的其他人員

標準答案：a,c,d

解析：持有1%以上股份的股東不--定是內(nèi)幕信息知情者。

80、關(guān)于基金臨時報告，下列說法正確的是()。

A.基金臨時報告須經(jīng)上市的證券交易所核準后予以公告，同時上報中國證監(jiān)會

B.基金臨時報告須經(jīng)中國證監(jiān)會核準后予以公告，同時上報上市的證券交易所

C.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應(yīng)編制臨時報告并予以公告

D.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無需再進行公告

標準答案：a,c

解析：基金臨時報告無須經(jīng)中國證監(jiān)會核準后予以公告，基金的投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，

基金公司也要披露。

81、封閉式基金交易價格的影響因素有()。

A.基金名稱B.基金份額持有人的數(shù)量和結(jié)構(gòu)C.基金資產(chǎn)凈值變動D.市場供求關(guān)系

標準答案：c,d

82、在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺支持部門的機構(gòu)是()。

A.行政管理部B.信息技術(shù)部C.財務(wù)部D.市場部

標準答案：a,b,c

83、目前，我國基金管理人禁止的行為有()。

A.運用基金資產(chǎn)B.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)C.發(fā)起設(shè)立基金

D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失

標準答案：b,d

84、馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有()。

A.當證券數(shù)量較多時，基金輸入所要求的估計量非常大B.解的不穩(wěn)定性

C.數(shù)據(jù)誤差帶來解的不可靠性D.重新分配的成本高

標準答案：a,b,c,d

85、完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避免()。

A.大股東利益優(yōu)先B.管理人利益優(yōu)先C.利益公平D.責任到位

標準答案：a,b

解析：基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽可靠、責任到位”的基

本原則。因此，A、B屬于應(yīng)避免的情形。

86、久期綜合考慮了()對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是

一個較好的債券利率風險衡量指標。

A.債券規(guī)模B.到期時間C.債券現(xiàn)金流D.市場利率對債券價格的影響

標準答案：b,c,d

解析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對

債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風險衡量

指標。

87、基金運營部包括()。

A.行政管理部B.機構(gòu)理財部C.信息技術(shù)部D.市場營銷部

標準答案：a,c,d

88、下列關(guān)于保本基金的說法中，正確的有()。

A.保本基金一般都有保本期B.保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金

C.“保本”的性質(zhì)限制了基金收益的上升空間

D.保本型基金無法回避通貨膨脹風險

標準答案：a,b,c,d

解析：保本基金，指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本

金或一定回報的證券投資基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能獲得本金

保證或收益保證。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金?！氨１尽钡男再|(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上

升空間。盡管投資保本型基金虧本的風險幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機會成本與通貨膨脹損

失。

89、投資決策委員會的職責是制定()

A.基金的投資計劃B.基金的投資策略C.基金的投資原則D.基金的投資目標

標準答案：a,b,c,d

90、以下屬于基金注冊登記機構(gòu)的職責或業(yè)務(wù)范圍的是()。

A.建立投資人基金份額賬戶B.負責基金份額注冊登記C.確定并發(fā)放基金紅利D.保管基金投資人名

冊

標準答案：a,b,d

91、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴募或續(xù)期應(yīng)具備()。

A.基金運營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會決議通過

C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準D.基金管理人、托管人核準

標準答案：a,b,c

解析：本題是對封閉式基金的擴募或延長合同條件的考查。《證券投資基金法》第六十六條對此進

行了詳細的規(guī)定。

92、目前，我國的開放式基金的認購渠道主要有()。

A.證券公司B.證券投資咨詢機構(gòu)C.商業(yè)銀行D.證券登記結(jié)算中心

標準答案：a,b,c

解析：目前，我國可以辦理開放式基金認購業(yè)務(wù)的機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資

咨詢機構(gòu)、專業(yè)基金銷售機構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)。

93、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責終止的情形為()。

A.被依法取消基金管理資格B.被基金份額持有人大會解任

C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D.基金合同約定的其他情形

標準答案：a,b,c,d

94、資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特征包括()。

A.在市場變動時，不采取行動B.支付模式為直線C.在熊市時較為有利D.對市場流動性要求較小

標準答案：a,b,d

解析：本題是對資產(chǎn)配置主要類型之一買入并持有策略特征的考查。

就收益情況與有利的市場而言，買入并持有策略在各種資產(chǎn)配置策略中處于中間地位。因此C項說法

不正確。

95、通常，積極型股票投資策略包括（）。

A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略c.市場異常策略D.指數(shù)投資法

標準答案：a,b,c

96、基金財產(chǎn)不得用于（）等投資活動。

A.承銷證券B.向他人提供貸款或者提供擔保

C.從事承擔無限責任的投資D.向其基金管理人出資

標準答案：a,b,c,d

解析：基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：①承銷證券;②向他人提供貸款或者提供擔保;③從事

承擔無限責任的投資;④買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;⑤向其基金管理人、基金托管人出

資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;⑥買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)

系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證

券;⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動;⑧有關(guān)法律法規(guī)禁止的其他活動。

97、價值型股票可以進一步被細分為（）。

A.低市盈率股B.收益型股票C.防御型股票D.逆勢型股票

標準答案：a,b,c,d

98、優(yōu)先置產(chǎn)理論認為（）。

A.債券市場是不可分割的B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風險補貼

C.遠期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價

D.投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資

標準答案：a,d

99、貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具?（）

A.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券B.可轉(zhuǎn)換債券

C.期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購D.剩余期限超過397天的債券

標準答案：b,d

100、道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢?（）

A.主要趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.穩(wěn)定趨勢

標準答案：a,b,c

三、判斷題體大題共60小題，每題0.5分，合計30分。）

101,對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。（）

對錯

標準答案：正確

102、據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國開放式基金申購費的法定上限低于贖回費的法定上限。（）

對錯

標準答案：錯誤

解析：我國相關(guān)法律規(guī)定：申購、贖回費率的上限分別為5%、3%,即申購費的法定上限高于贖

回費的法定上限

103、開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報價

在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。

()

對錯

標準答案：錯誤

解析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報價在規(guī)定的營

業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。

104、在我國，開放式基金贖回采用“未知價”法，按照“份額贖回曩的方式進行。()

對錯

標準答案：正確

105、考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對客戶資料的運用等因素，我國現(xiàn)有基金管

理公司普遍采用內(nèi)置型注冊登記模式。()

對錯

標準答案：正確

106、開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。()

對錯

標準答案：錯誤

107、契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對所籌集的基金進行投資運

作。()

對錯

標準答案：正確

108、證券投資基金招募說明書可以登載研究機構(gòu)的推薦性用語。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：招募說明書不得登載任何個人、機構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任

何廣告、宣傳性用語。

109、資產(chǎn)管理者進行資產(chǎn)配置時，不能脫離投資人的風險承受能力而無約束地進行。()

對錯

標準答案：正確

110、當市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，債券到期收益率與實際收益率之間潛在的誤差

較小。

11k基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時可能遭受損失的風險被稱為市場風險。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時可能遭受的風險稱為流動性風險。

112、從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致

的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消除了。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致的正常

收益，而不是超額收益，是因為分散了非系統(tǒng)風險，而系統(tǒng)風險不能分散。

113、在契約中沒有明確給定具體的風險分散程度及受其影響的風險收益狀況時，投資

管理人才能自主決定投資分散化的程度。()

對錯

標準答案：正確一

114、在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負債狀況。()

對錯

標準答案：正確

115、資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合

的過程。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：資產(chǎn)投資決策過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造

投資組合的過程。

116、債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風險,

即風險溢價。()

對錯

標準答案：正確

117、買入并持有策略下的投資組合依據(jù)短期投資市場的變化而變化。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：通常采取買入并持有策略的投資者常常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。

118、開放式基金的申購費只能在申購時收取。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：開放式基金的申購費是投資人在申購時直接支付給基金管理人的一次性費用，申購費用可

以在申購時支付，也可以在贖回時支付。

119、混合基金的風險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。()

對錯

標準答案：正確

120、主動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數(shù)型基金。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數(shù)型基金。

121、投資組合理論中，風險厭惡投資者是指那些不喜歡波動的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，

愿意承擔較高的風險。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：風險喜好者為了高收益，愿意承擔高風險，而風險厭惡者傾向于風險較低的投資?！?/p>

122、我國《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任

基金托管人。()

對錯

標準答案：錯誤

123、證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。()

對錯

標準答案：正確

124、ETF的基金凈值報價率較LOF的基金凈值報價率要低。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：ETF每15秒提供一個基金凈值報告，LOF通常一天提供一次或N次基金凈值報告。

125、基金清算費用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。()

對錯

標準答案：正確

126、當市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，投資組合保險策略的效果將優(yōu)于買入并持有策略，

進而將優(yōu)于恒定混合策略。()

對錯

標準答案：正確

127、M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序沒有差異。

128、在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率

越高修正期限越低。()

對錯

標準答案：正確

129、一般來說，資產(chǎn)流動性越高，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。()

對錯

標準答案：正確

130、風險調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個指數(shù)衡量的是單位風險超額收

益率。()

對錯

標準答案：正確

131、基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金所有人。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金管理人。

132、基金托管人對每一個基金單獨設(shè)賬、分賬管理。()

對錯

標準答案：正確....-

133、托管銀行要向監(jiān)管機構(gòu)報送內(nèi)部監(jiān)察稽核報告。()

對錯

標準答案：正確

134、我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比

例。()

對錯

標準答案：正確

135、基金的市場部負責總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、市場研究、客戶管理關(guān)系維護等。()

對錯

標準答案：正確

136、高管人員和基金經(jīng)理有三代以內(nèi)親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應(yīng)當回避。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中的一方應(yīng)當回避。

137、如果某一只股票的貝塔值小于1,說明它是一只活躍或激進型的基金。()

對錯

標準答案：錯誤

138、目前，我國契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。()

對錯

標準答案：正確

139、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來的短期利

率會上升。(、)

對錯

標準答案：正確

140、根據(jù)審慎性原則，基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風險控制。()

對錯.一

標準答案：正確

141、資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用是資本市場線。()

對錯

標準答案：錯誤

142、預(yù)期理論假定不同期限的債券是可相互替代的。()

對錯

標準答案：正確

143、行為金融理論以心理學(xué)的研究成果為依據(jù)，認為投資者行為是理性的，投資者的實際投資決策

行為與投資者的理性投資行為一致。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：行為金融理論認為投資者行為是非理性的，投資者的實際投資決策行為與投資者的理性投

資行為不一致。

144、紅利收益率通常和公司增長能力呈反向變化關(guān)系。()

對錯

標準答案：正確

145、從長期看來，大盤資本股票的回報率要比小型股票的回報率更高。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：從長期來看，小型資本股票的回報率要比大型股票的回報率更高。

146、開放式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每月在指定的全國性報刊上公告一次。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：封閉式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每周在指定的全國性報刊上公告一次，開放式基金曲基金管

理人在每個開放日后的第-天公告。

147、分散風險和最大化投資收益是組合管理的基本目標。()

對錯

標準答案：正確一

148、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。.()

對錯

標準答案：正確

149、數(shù)據(jù)庫和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)當分別由不同人員負責。()

對錯

標準答案：正確

150、初始取得的股票投資，應(yīng)以采用估值技術(shù)確定其公允價值的基礎(chǔ)。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：初始取得的股票投資，應(yīng)以采用成本確定其公允價值的基礎(chǔ)。

151、基金凈值公告要求封閉式基金每周公告2次。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：基金凈值公告要求封閉式基金每周公告1次，開放式基金凈值每

天公告。

152、基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。()

對錯.

標準答案：錯誤

153、現(xiàn)金股息在除息日直接計人基金收益。()

對錯

標準答案：正確

154、對非金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。()

對錯

標準答案：正確

155、當市場利率上升時，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖

回風險。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。當市場利率下降

時，債券發(fā)行人將能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金

將不能再獲得高息收益，而且還會面臨再投資風險。

156、收入型基金的投資目標是資本的長期增值而不是現(xiàn)金收益。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：成長型基金重視資金長期穩(wěn)定而持續(xù)地增長，其投資目標是資本的長期增值而不是現(xiàn)金收

入。收入型基金的投資目標在于獲取最大的當期收入，通常該基金的投資者對基金的現(xiàn)金收益比潛在的資

本增值更感興趣。

157、偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。()

對錯

標準答案：錯誤

158、公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。()

對錯

標準答案：正確

159、不同類型、不同投資對象、不同風險與收益特性的證券投資基金在給投資者提供

廣泛選擇的同時，也成為資本市場不斷變革和金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的源泉。()

對錯

標準答案：正確

160、基金管理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對證券市場進行

全方位的動態(tài)跟蹤分析。()

對錯

標準答案：正確

2010年5月證券從業(yè)資格考試《投資基金》真題

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，

只有一項最符合要求)

1、開放式基金是通過投資者向()申購或贖回實現(xiàn)流通的。

A.基金托管人B.基金受托人C.基金管理公司D.證券交易市場

標準答案：c

解析：投資者投資于開放式基金時，他們可以隨時向基金管理公司或銷售機構(gòu)申購

或贖回。

2、證券投資基金誕生于()。

A.美國B.英國C.德國D.法國

標準答案：b

解析：證券投資基金是證券市場發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達國家已有百年的歷史。證

券投資基金作為社會化的理財工具，起源于英國的投資信托公司。

3、資源配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求()。

A.較高B.適中C.較低D.極高

標準答案：b

4、時間加權(quán)收益率反映了()在不取出的情況下的收益率，其計算將不受分自影響。

A.分紅再投資B.1元投資C.100元投資D.基金份額凈值投資

標準答案：b

解析：時間加權(quán)收益率反映了1元投資在不取出的情況下(分紅再投資)的收益率，

其計算將不受分紅多少的影響，可以準確地反映基金經(jīng)理的真實投資表現(xiàn)，現(xiàn)已成為衡量基

金收

益率的標準方法。

5、在二級市場買賣ETF時，申報價格最小變動單位為()。

A.0.0001元B.0.001元C.0.1元D.0.01元

標準答案：b

6、基金招募說明書的內(nèi)容不包括以下()方面。

A.風險警示內(nèi)容B.基金份額發(fā)售方式C.基金合同摘要

D.基金持有人結(jié)構(gòu)及前十名基金持有人

標準答案：d

解析：基金招募說明書應(yīng)當包括下列內(nèi)容：(1)基金募集申請的核準文件名稱和核

準日期;⑵基金管理人、基金托管人的基本情況;⑶基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要;⑷

基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限乂5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構(gòu)及登記機

構(gòu)名稱;(6)出具法律意見書的律師事務(wù)所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務(wù)所的名稱和住所乂7)

基金管理

人、基金托管人報酬及其他有關(guān)費用的提取、支付方式與比例;⑻風險警示內(nèi)容;(9)國務(wù)

院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。

7、通常，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風險控制政策的機構(gòu)是()。

A.投資決策委員會B.風險控制委員會C.董事會D.基金份額持有人大會

標準答案：b

8、馬柯威茨均值方差模型所需要的基本輸入變量不包括()。

A.證券的期望收益率B.收益率的方差C.證券間的協(xié)方差D.證券的貝塔值

標準答案：d

解析：馬柯威茨均值方差模型的應(yīng)用中需要估計各單個證券的期望收益率、方差，

以及每一對證券之間的協(xié)方差或相關(guān)系數(shù)。

9、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人應(yīng)當自收到核準文件之日起()個月內(nèi)進行開放基金的募

集。

A.2B.3C.lD.6

標準答案：d

10、()是衡量一個基金經(jīng)營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的，計算依據(jù)。

A.基金規(guī)模B.基金收益率C.基金資產(chǎn)凈值D.基金贖回率

標準答案：c

解析：基金資產(chǎn)凈值是指在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產(chǎn)的

總市值扣除負債后的余額，該余額是基金份額持有人的權(quán)益?；鹳Y產(chǎn)凈值是衡量一個基金

經(jīng)營業(yè)績的主要指標，也是基金份額交易價格的內(nèi)在價值和計算依據(jù)。

11、()階段是基金托管人全面行使職責的階段。

A.簽署基金合同B.基金終止C.基金運作D.基金募集

標準答案：c

解析：基金托管的業(yè)務(wù)流程包括四個階段：簽署基金合同階段是基金托管人介入基

金托管業(yè)務(wù)的起始階段;基金募集階段是基金托管人開展基金托管業(yè)務(wù)的準備階段;基金運作

階

段是基金托管人全面行使職責的主要階段;基金終止階段是基金托管人盡責的善后階段。

12、積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標志之一是()。

A.相機抉擇B.指數(shù)化投資C.長期持有D.投資高風險高收益的產(chǎn)品

標準答案：a

13、一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預(yù)測區(qū)間為()。

A.9?10年B.6?8年C.3?5年D.1?2年

標準答案：c

解析：一般來說，情景綜合分析法的預(yù)測期間在3?5年左右，這樣既可以超越季

節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影

響，也

為短期投資組合決策提供了適當?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運行空間。

14、在契約型基金的運作關(guān)系中，處于核心地位的是()。

A.基金管理人B.基