PAGEPAGE12024年江蘇《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考前強(qiáng)化練習(xí)題庫300題（含解析）一、單選題1.根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算：（）I公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)II股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散III公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷IV公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請(qǐng)求法院解散公司并獲得法院支持A、I、II、IIIB、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：根據(jù)《公司法》的規(guī)定，出現(xiàn)以下情形時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)行解散清算：（1）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者公司章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)；（2）股東會(huì)或者股東大會(huì)決議解散；（3）公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷；（4）公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴(yán)重困難，繼續(xù)存續(xù)會(huì)使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時(shí)，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東請(qǐng)求法院解散公司并獲得法院支持。2.政府監(jiān)管對(duì)（）具有重大意義。Ⅰ．提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率Ⅱ．維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序Ⅲ．保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益Ⅳ．保護(hù)股權(quán)投資基金參與主體利益A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：相比于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力量監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對(duì)維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序、提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率、保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益均具有重大意義。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的概念、特征、目標(biāo)、基本原則以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)；3.關(guān)于投資協(xié)議中的保密條款，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、投資協(xié)議中規(guī)定投資方應(yīng)對(duì)投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)機(jī)密承擔(dān)保密義務(wù)，保證不將這些信息泄露給第三方B、保密條款也需要對(duì)所投資的目標(biāo)公司施加保密的義務(wù)C、保密條款有利于保護(hù)雙方的利益D、對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其所投目標(biāo)公司不屬于商業(yè)機(jī)密答案：D解析：對(duì)于股權(quán)投資基金而言，其在融資過程中所悉知的股權(quán)投資基金的非公開的盡職調(diào)查方法與流程、投資估值意見、投資框架協(xié)議條款等信息通暢屬于商業(yè)秘密。4.股權(quán)投資基金的基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)，通常由（）承擔(dān)。A、基金銷售機(jī)構(gòu)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)或協(xié)會(huì)選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)C、基金投資者選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)D、基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)答案：D解析：基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。5.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)（）年以上（含），凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。A、1；50%B、1；70%C、2；50%D、2；70%答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。6.下列不屬于股權(quán)投資基金的退出的方式的是（）A、上市轉(zhuǎn)讓退出B、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出C、口頭說明轉(zhuǎn)讓退出D、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出答案：C解析：股權(quán)投資基金的退出的方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。7.（）體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。A、內(nèi)部收益率B、未分配利潤C(jī)、總收益倍數(shù)D、已分配收益倍數(shù)答案：D解析：已分配收益倍數(shù)（DPI）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資人已從基金獲得的分配金額總和與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人現(xiàn)金的回收情況。8.下列律師對(duì)法律意見書應(yīng)重點(diǎn)核查的內(nèi)容描述正確的有（）。Ⅰ、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否依法在中國境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)Ⅱ、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營范圍是否符合國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的名稱和經(jīng)營范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣Ⅲ、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營基本設(shè)施和條件Ⅳ、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況A、Ⅰ、Ⅱ、IVB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)均屬于律師對(duì)法律意見書應(yīng)重點(diǎn)核查的內(nèi)容。9.法律盡職調(diào)查收集資料的渠道包括（）Ⅰ企業(yè)依照資料清單提供的材料Ⅱ?qū)δ繕?biāo)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的訪談、對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查Ⅲ從政府部門獲得的信息Ⅳ公開信息，如互聯(lián)網(wǎng)信息等A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：本題干中所描述的均為法律盡職調(diào)查收集資料的渠道，故選項(xiàng)D正確。10.簡(jiǎn)單價(jià)值等式為（）。A、企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)B、企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益C、企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值-債務(wù)D、企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)-少數(shù)股東權(quán)益答案：A解析：簡(jiǎn)單價(jià)值等式為：企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)。11.關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是（）。A、股份有限公司有一定的人合性特征B、有限責(zé)任公司屬于資合性公司股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對(duì)較少C、有限責(zé)任公司股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)D、股份有限公司對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意答案：C解析：（教材《股權(quán)投資基金》第八章第2節(jié)基金權(quán)益登記-公司型股權(quán)投資基金的股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓（P164））有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對(duì)較少，但內(nèi)部治理更加規(guī)范及嚴(yán)格。故C項(xiàng)說法正確。12.下列關(guān)于公司型基金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人B、我國公司型基金的法律依據(jù)為《中華人民共和國公司法》C、通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金D、公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司兩種形式答案：C解析：公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。13.以下不屬于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有的發(fā)展和融資需求特征的是（）。A、科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高B、信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重C、創(chuàng)業(yè)成功的幾率較高D、中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征答案：C解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下幾方面的發(fā)展和融資需求特征：一是信息不對(duì)稱比較嚴(yán)重；二是創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高；三是科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高；四是中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。14.（）,《外國企業(yè)或者個(gè)人在中國境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》正式實(shí)施，使外國企業(yè)或者個(gè)人在華設(shè)立合伙企業(yè)成為可能,從而為外資以有限合伙的形式設(shè)立股權(quán)投資基金奠定了法律依據(jù)?A、2001年3月1日B、2008年3月1日C、2010年3月1日D、2013年3月1日答案：C解析：20l0年3月l日,《外國企業(yè)或者個(gè)人在中國境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》正式實(shí)施，使外國企業(yè)或者個(gè)人在華設(shè)立合伙企業(yè)成為可能,從而為外資以有限合伙的形式設(shè)立股權(quán)投資基金奠定了法律依據(jù)15.股權(quán)回購?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在（）辦理變更登記。A、證券交易所B、證監(jiān)會(huì)C、工商行政管理部門D、基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：C解析：股權(quán)回購?fù)戤吅?，企業(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門辦理變更登記。16.不屬于公司必備條款的是（）A、基本情況B、股東出資C、入股退股及轉(zhuǎn)讓D、入伙、退伙、合伙權(quán)益轉(zhuǎn)讓和身份轉(zhuǎn)讓答案：D解析：D是合伙協(xié)議必備條款。17.公司型股權(quán)投資基金的（）操作，涉及權(quán)益變動(dòng)和權(quán)益登記。I股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓II收益分配III清算退出A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：知識(shí)點(diǎn)公司型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記18.企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為（）。A、EV=股權(quán)價(jià)值+凈利潤B、EV=凈利潤+所得稅+利息C、EV=EBITx（EV/EBIT倍數(shù)）D、EV=EBITDAx（EV/EBITDA倍數(shù)）答案：C解析：選項(xiàng)C正確：息稅前利潤的計(jì)算公式為：息稅前利潤（EBIT）=凈利潤+所得稅+利息企業(yè)價(jià)值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價(jià)值計(jì)算公式為：EV=EBITx（EV/EBIT倍數(shù)）19.下列屬于股權(quán)投資基金退出方式的是（）Ⅰ、上市退出Ⅱ、掛牌轉(zhuǎn)讓退出Ⅲ、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出Ⅳ、清算退出?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：退出期運(yùn)作中包括上市退出、掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出、清算退出等20.股權(quán)投資基金通過（）參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。A、董事長B、監(jiān)事長C、基金管理人D、理事長答案：C解析：股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護(hù)股權(quán)投資基金的利益，促進(jìn)被投資企業(yè)的良性發(fā)展。21.(2017年)股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）。Ⅰ參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)Ⅱ日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作Ⅲ關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：Ⅰ、Ⅱ和Ⅲ都屬于股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式。22.(2016年)假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：（1）返還投資人本金（2）支付投資人8%優(yōu)先收益（3）按20∶80比例在管理人和投資人之間分配剩余利潤假定最終扣除管理費(fèi)等費(fèi)用后收益是20%，則投資人的投資收益是（）。A、12%B、16%C、17.6%D、14%答案：C解析：投資人的投資收益=8%+（20%-8%）×（80/100）=17.6%。23.契約型基金的參與主體主要為（）。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、以上都是答案：D解析：契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。24.以下關(guān)于基金管理人的說法正確的是（）。Ⅰ、基金管理人可自行辦理股權(quán)投資基金的份額登記事項(xiàng)Ⅱ、基金管理人可委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理Ⅲ、基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除Ⅳ、基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任因委托而免除A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：選項(xiàng)A說法正確：基金管理人可以自行辦理股權(quán)投資基金的份額登記事項(xiàng)（Ⅰ項(xiàng)說法正確），也可委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理（Ⅱ項(xiàng)說法正確），但基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除（Ⅲ項(xiàng)說法正確）。基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確?；鸱蓊~的安全、獨(dú)立。基金份額獨(dú)立于基金份額登記機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。25.國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括（）Ⅰ.政府引導(dǎo)基金Ⅱ.母基金Ⅲ.社會(huì)保障基金Ⅳ.金融機(jī)構(gòu)Ⅴ.個(gè)人投資者?A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對(duì)象主要包括:母基金、政府引導(dǎo)基金、社會(huì)保障基金、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。26.（）是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)不得在離職后一段時(shí)期內(nèi)加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司。A、反攤薄條款B、保護(hù)性條款C、競(jìng)業(yè)禁止條款D、保密條款答案：C解析：此題暫無解析27.在競(jìng)價(jià)交易階段，交易實(shí)行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票（含A股、B股）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過__________，其中ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過__________。（）A、5％；3％B、6％；3％C、10％；5％D、15％；10％答案：C解析：我國上海、深圳證券交易所的交易規(guī)則略有差異，但都采取集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。在集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，交易均實(shí)行漲跌幅限制，無論是買入或者是賣出，股票（合A股、B股）在一個(gè)交易日內(nèi)交易價(jià)格相對(duì)上一個(gè)交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過10％，其中ST股票和*ST股票價(jià)格的漲跌幅不得超過5％。28.（）制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。A、競(jìng)價(jià)交易B、委托交易C、競(jìng)爭(zhēng)交易D、集合競(jìng)價(jià)答案：A解析：競(jìng)價(jià)交易制度又稱委托驅(qū)動(dòng)制度，主要包括集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)兩種方式。29.(2017年)募集機(jī)構(gòu)可以通過下列（）媒介渠道推介股權(quán)投資基金。A、設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)B、面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真C、電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體D、公共網(wǎng)站、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客答案：A解析：募集機(jī)構(gòu)不得通過B、C、D媒介渠道推介股權(quán)投資基金，可以通過設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)推介股權(quán)投資基金。30.股權(quán)投資基金的出資可以采取（）形式。A、貨幣資金B(yǎng)、無形資產(chǎn)C、實(shí)物資產(chǎn)D、商譽(yù)答案：A解析：與一般企業(yè)不同，股權(quán)投資基金通常要求全部用貨幣資金出資，一般不接受實(shí)物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣資金出資。31.清算價(jià)值法評(píng)估的步驟不屬于的一項(xiàng)是（）A、進(jìn)行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查，收集與被評(píng)估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價(jià)格資料。B、分析、驗(yàn)證價(jià)格資料的科學(xué)性和可靠性C、逐項(xiàng)對(duì)比分析評(píng)估與參照物的差異及其程度，包括實(shí)物差異、市場(chǎng)條件、時(shí)間差異和區(qū)域差異等D、根據(jù)差異程度及其他影響因素，估算被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值，最后得出評(píng)估結(jié)果答案：A解析：選項(xiàng)A錯(cuò)，是市場(chǎng)調(diào)查，不是業(yè)務(wù)盡職調(diào)查清算價(jià)值法評(píng)估的步驟：（1）進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查，收集與被評(píng)估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價(jià)格資料。（2）分析、驗(yàn)證價(jià)格資料的科學(xué)性和可靠性。（3）逐項(xiàng)對(duì)比分析評(píng)估與參照物的差異及其程度，包括實(shí)物差異、市場(chǎng)條件、時(shí)間差異和區(qū)域差異等。（4）根據(jù)差異程度及其他影響因素，估算被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值，最后得出評(píng)估結(jié)果。（5）根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查計(jì)算出結(jié)果，對(duì)清算價(jià)格進(jìn)行評(píng)估。32.以下關(guān)于公司型基金稅收與收益的分配，說法錯(cuò)誤的是（）。A、為先稅后分B、繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配C、收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較低D、分配順序的靈活性相對(duì)較高答案：D解析：選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤：公司型基金分配時(shí)“為先稅后分”（A項(xiàng)正確），即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配（B項(xiàng)正確），收益分配的時(shí)間安排靈活性相對(duì)較低（C項(xiàng)正確），分配順序的靈活性也相對(duì)較低（D項(xiàng)錯(cuò)誤）。33.（）是一個(gè)比較好的現(xiàn)金回報(bào)率指標(biāo)。A、內(nèi)部收益率B、已分配收益倍數(shù)C、總收益倍數(shù)D、利息倍數(shù)答案：B解析：已分配收益倍數(shù)是項(xiàng)目的分紅和已繳資本之間的比例，該指標(biāo)是一個(gè)比較好的現(xiàn)金回報(bào)率指標(biāo)。34.自行募集機(jī)構(gòu)是指（）；委托募集機(jī)構(gòu)是指（）。A、基金管理人；基金銷售機(jī)構(gòu)B、基金銷售機(jī)構(gòu)；基金管理人C、基金管理人；基金托管人D、投資者；基金銷售機(jī)構(gòu)答案：A解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。受托募集的第三方機(jī)構(gòu)就是基金銷售機(jī)構(gòu)，為基金管理人提供推介基金、發(fā)售基金份額、辦理基金份額認(rèn)繳、退出等募集服務(wù)。35.(2017年)在上市申報(bào)審核階段，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A、保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行內(nèi)部審核并出具保薦意見B、中國證監(jiān)會(huì)是否收到申請(qǐng)文件不影響作出是否受理的決定C、申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露D、中國證監(jiān)會(huì)依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定答案：B解析：中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理。36.按投資領(lǐng)域分類，分為（）Ⅰ.創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ.并購基金Ⅲ.產(chǎn)業(yè)投資基金?A、Ⅰ.ⅢB、Ⅰ.ⅡC、Ⅱ.ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：B解析：按投資領(lǐng)域分類，分為創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金。37.基金服務(wù)業(yè)務(wù)中可能存在的利益沖突說法錯(cuò)誤的是（）A、基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)B、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理C、基金托管人一定不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)。D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案：C解析：基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R(shí)別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。38.股權(quán)投資基金生命周期的階段包括（）Ⅰ.募集Ⅱ.管理Ⅲ.投資Ⅳ.滾動(dòng)投資V.退出?A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.VC、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.VD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.V答案：D解析：股權(quán)投資基金生命周期的階段包括募集、管理、投資、退出四個(gè)流程。39.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓退出可采取協(xié)議方式和（）或中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。A、做市方式B、回購方式C、要約收購D、要約回購答案：A解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。40.股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出方式主要有（）I上市轉(zhuǎn)讓退出II在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出III協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出IV清算退出A、I、II、IVB、I、II、IIIC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出方式主要有：上市轉(zhuǎn)讓退出、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。41.企業(yè)的創(chuàng)業(yè)過程不包括（）。A、種子期B、起步期C、相對(duì)成熟期D、衰退期答案：D解析：從創(chuàng)業(yè)企業(yè)的生命周期來看，企業(yè)創(chuàng)業(yè)過程可以分為種子期、起步期、擴(kuò)張期和相對(duì)成熟期4個(gè)階段。從企業(yè)規(guī)模來看，可以分為微型企業(yè)、小型企業(yè)、中型企業(yè)和大型企業(yè)。42.制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分屬于（）的職責(zé)。A、證券業(yè)協(xié)會(huì)B、基金業(yè)協(xié)會(huì)C、中國證監(jiān)會(huì)D、中國銀保監(jiān)會(huì)答案：B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。43.目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括（）等。Ⅰ、商業(yè)銀行、證券公司Ⅱ、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)Ⅲ、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)Ⅳ、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。44.下列關(guān)于管理人內(nèi)部控制的主要控制活動(dòng)要求的說法中，正確的是（）。Ⅰ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度Ⅱ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對(duì)待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益Ⅲ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求Ⅳ．股權(quán)投資基金管理人自行承擔(dān)信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等的順利運(yùn)行A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：管理人內(nèi)部控制應(yīng)從業(yè)務(wù)流程控制、授權(quán)控制、募集控制、財(cái)產(chǎn)分離、防范利益沖突、投資控制、托管控制、外包控制、信息系統(tǒng)控制和會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制等具體方面進(jìn)行規(guī)范，包括：1．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。2．授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于股權(quán)投資基金管理人資金募集、投資運(yùn)作、投資后管理和項(xiàng)目退出等主要環(huán)節(jié)的始終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，確保授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。3．股權(quán)投資基金管理人自行募集股權(quán)投資基金的，應(yīng)設(shè)置有效機(jī)制，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立合格投資者適當(dāng)性制度。4．股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集股權(quán)投資基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全；確保募集機(jī)構(gòu)向合格投資者募集以及不變相進(jìn)行公開募集。5．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。6．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送和利益沖突，公平對(duì)待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。7．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴(yán)格按照法律法規(guī)的規(guī)定，符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。8．除基金合同另有約定外，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全股權(quán)投資基金托管人遴選制度，切實(shí)保障資金安全?；鸷贤s定股權(quán)投資基金不進(jìn)行托管的，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。9．股權(quán)投資基金管理人開展業(yè)務(wù)外包應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理框架及制度。股權(quán)投資基金管理人根據(jù)審慎經(jīng)營原則制訂其業(yè)務(wù)外包實(shí)施規(guī)劃，確定與其經(jīng)營水平相適宜的外包活動(dòng)范圍。10．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全外包業(yè)務(wù)控制，并至少每年開展一次全面的外包業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在開展業(yè)務(wù)外包的各個(gè)階段，關(guān)注外包機(jī)構(gòu)是否存在與外包服務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)，以及外包機(jī)構(gòu)是否采取了有效的隔離措施。11．股權(quán)投資基金管理人自行承擔(dān)信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等職能的，應(yīng)建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)和會(huì)計(jì)系統(tǒng)，保證信息技術(shù)和會(huì)計(jì)核算等的順利運(yùn)行。知識(shí)點(diǎn)：內(nèi)部控制活動(dòng)要求；45.股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和（），注重對(duì)企業(yè)未來價(jià)值和（）的合理預(yù)測(cè)。A、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；成長性B、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；盈利性C、潛在風(fēng)險(xiǎn)；成長性D、潛在風(fēng)險(xiǎn)；盈利性答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來價(jià)值和成長性的合理預(yù)測(cè)，經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法。46.投資框架協(xié)議有時(shí)也被稱為（）。Ⅰ．投資條款清單Ⅱ．投資備忘錄Ⅲ．投資協(xié)議書Ⅳ．投資意向書A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：D解析：投資框架協(xié)議有時(shí)也被稱為投資條款清單、投資備忘錄或投資意向書，通常情況下，除保密條款和排他性條款外，投資框架協(xié)議的內(nèi)容并不具有法律約束力，但它卻包含了該次投融資的主要條款，這些主要條款通常會(huì)作為后續(xù)談判及合作的基礎(chǔ)，并最終成為正式投資協(xié)議的一部分。當(dāng)然，根據(jù)后續(xù)盡職調(diào)查和商業(yè)談判情況，投融資相關(guān)主體也可以對(duì)前述主要條款進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。47.以下關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的收益分配說法錯(cuò)誤的是（）A、如果合伙協(xié)議未約定的，可以由合伙人協(xié)商決定。B、如果合伙人經(jīng)過協(xié)商仍未能作出決定的，可由各合伙人按照實(shí)繳的出資比例進(jìn)行分配。C、無法確定出資比例的，由各合伙人平均分配。D、無法確定出資比例的，由管理層決定分配。答案：D法確定出資比例的，由各合伙人平均分配。48.股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取以下行政監(jiān)管措施:Ⅰ.出具警示函Ⅱ.監(jiān)管談話Ⅲ.責(zé)令改正Ⅳ.公開譴責(zé)Ⅴ.拉入黑名單?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定.中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取以下行政監(jiān)管措施:（l）責(zé)令改正;（2）監(jiān)管談話（3）出具警示函（4）公開譴責(zé)。49.股權(quán)投資基金通常由（）行使投資決策權(quán)。A、董事會(huì)B、基金經(jīng)理C、基金份額持有人D、投資決策委員會(huì)答案：D解析：股權(quán)投資基金管理人通常設(shè)立投資決策委員會(huì)行使投資決策權(quán)。50.以下關(guān)于清算退出的說法正確的是（）。A、清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式B、通常由被投資企業(yè)大股東或創(chuàng)始股東出資購買股權(quán)投資基金持有的企業(yè)股份，從而使股權(quán)投資基金實(shí)現(xiàn)退出的行為C、清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式D、清算退出是指股權(quán)投資基金通過投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目獲得成功的一種退出方式答案：A解析：清算退出是指股權(quán)投資基金通過被投資企業(yè)清算實(shí)現(xiàn)退出，主要針對(duì)投資項(xiàng)目未獲得成功的一種退出方式。51.下列關(guān)于不同組織形式的股權(quán)投資基金設(shè)立流程的說法中，正確的是（）。A、合伙型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起限定日期內(nèi)到中國證監(jiān)會(huì)辦理相關(guān)備案手續(xù)，完成備案后方可進(jìn)行投資運(yùn)作B、合伙型基金在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后的環(huán)節(jié)中因合伙企業(yè)“先分后稅”的特性暫不涉及申請(qǐng)納稅登記C、契約型基金與公司型基金、合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同D、股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記答案：D解析：D選項(xiàng)正確，股份公司型基金由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，而有限責(zé)任公司型基金則是由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，各類組織形式的股權(quán)投資基金在完成前述設(shè)立程序后，在現(xiàn)行自律規(guī)則下，應(yīng)由基金管理人在基金設(shè)立后的限定日期內(nèi)到中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金產(chǎn)品備案。選項(xiàng)中中國證監(jiān)會(huì)表述錯(cuò)誤。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，合伙型基金與公司型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同，合伙型基金應(yīng)根據(jù)《合伙企業(yè)法》《合伙企業(yè)登記管理辦法》以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求由全體合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，完成名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)設(shè)立步驟。52.以下關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的增資、減資說法錯(cuò)誤的是（）A、股份有限公司型股權(quán)投資基金增資，可以采取發(fā)行新股的方式。發(fā)行新股既可以依法向社會(huì)公眾公開募集，也可以向特定主體定向募集B、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金增資，可以由原有股東增加出資，也可以由原有股東以外的其他人出資C、股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過；有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)（股東會(huì)）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過D、公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例；另一種是以不改變出資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變答案：C解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)（股東會(huì)）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。53.（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。A、投資者關(guān)系管理B、投資者管理C、股權(quán)投資基金管理D、股權(quán)管理答案：A解析：投資者關(guān)系管理是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。54.對(duì)于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過（）人。A、50B、100C、150D、200答案：D解析：對(duì)于信托（契約）型基金，按照《證券投資基金法》，投資者不得超過200人。但由于目前尚未能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一功能監(jiān)管，還存在一些未按私募基金進(jìn)行監(jiān)管的私募類信托（契約）型基金。例如信托計(jì)劃，按中國銀監(jiān)會(huì)現(xiàn)行規(guī)定，單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。對(duì)于基金管理公司的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃的人數(shù)，按現(xiàn)行規(guī)定，“單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過200人，但單筆委托金額在300萬元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制”。55.(2017年)在股權(quán)投資基金的投資中，（）階段主要解決項(xiàng)目來源問題。A、項(xiàng)目立項(xiàng)B、項(xiàng)目開發(fā)C、初步盡職調(diào)查D、投資決策答案：B解析：項(xiàng)目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來源問題。56.《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的（）為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。A、股息、紅利等權(quán)益性投資收益B、特許權(quán)使用費(fèi)收入C、接受捐贈(zèng)收入D、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入答案：A解析：當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時(shí)，還可能存在“利息收入”。三類收入中，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。知識(shí)點(diǎn)：所得稅；57.在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。A、根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件B、就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)C、在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對(duì)基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核D、協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)答案：B解析：在股權(quán)投資基金的募集與設(shè)立階段，律師提供的服務(wù)包括：協(xié)助基金管理人設(shè)計(jì)基金的組織形式及內(nèi)部結(jié)構(gòu)；根據(jù)基金管理人與基金投資者的商務(wù)安排，起草相關(guān)的基金法律文件；在基金管理人委托的范圍內(nèi)，對(duì)基金投資者的資質(zhì)進(jìn)行審核；協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見書。B選項(xiàng)是在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)。58.合伙型股權(quán)投資基金的投資者退伙時(shí)，對(duì)于其合伙份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)，可分配給投資者（）。Ⅰ貨幣Ⅱ房屋Ⅲ存貨Ⅳ專利權(quán)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或由全體合伙人決定，一般來說可以退還貨幣，也可以退還實(shí)物。59.下列關(guān)于投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、為被投資企業(yè)引入重要的戰(zhàn)略合作伙伴和外部專家B、為被投資企業(yè)尋找合適的高級(jí)管理人才C、主導(dǎo)被投資企業(yè)的上市及并購整合工作D、協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作答案：C解析：投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)之一是協(xié)助上市及并購整合，即投資機(jī)構(gòu)可以積極參與被投資企業(yè)的上市推動(dòng)工作，包括幫助被投資企業(yè)進(jìn)行一系列的上市／掛牌前的準(zhǔn)備，引入各類中介機(jī)構(gòu)開展上市／掛牌輔導(dǎo)工作，并利用自己在資本市場(chǎng)的資源網(wǎng)絡(luò)，協(xié)助被投資企業(yè)上市。60.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)考察的內(nèi)容有（）。Ⅰ會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)Ⅱ財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料Ⅲ財(cái)務(wù)比率分析Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)分析A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)考察的內(nèi)容有：會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料、財(cái)務(wù)比率分析、納稅分析。61.在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查過程中對(duì)目標(biāo)公司償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)，除計(jì)算其近年來資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)外，以下與償債能力評(píng)估相關(guān)度最高的一項(xiàng)工作是（）。A、結(jié)合公司的稅收優(yōu)惠情況、財(cái)政補(bǔ)貼情況、公司對(duì)稅收政策及財(cái)政補(bǔ)貼的依賴程度綜合判斷B、結(jié)合公司的盈利情況、（凈）資產(chǎn)收益率，公司盈利能力變動(dòng)情況綜合判斷C、結(jié)合公司的現(xiàn)金流狀況、銀行資信狀況、可利用的融資渠道以及授信額度等情況綜合判斷D、結(jié)合公司的收入情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況、公司生產(chǎn)模式及存貸周轉(zhuǎn)等情況綜合判斷答案：C解析：結(jié)合公司的現(xiàn)金流量狀況、在銀行的資信狀況、可利用的融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等情況，分析公司各年度償債能力及其變動(dòng)情況，判斷公司的償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。62.股權(quán)投資基金投資運(yùn)作中面臨的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括（）等。Ⅰ．資金損失風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．募集失敗風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．信用風(fēng)險(xiǎn)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。知識(shí)點(diǎn)：募集行為的主要程序及內(nèi)容；63.下列關(guān)于完全棘輪條款的說法中，正確的有（）。Ⅰ．完全棘輪條款時(shí)，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價(jià)格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價(jià)格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓Ⅱ．完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡(jiǎn)單地對(duì)比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異Ⅲ．完全棘輪條款是最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實(shí)踐中，如果談判優(yōu)勢(shì)明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會(huì)要求適用完全棘輪條款Ⅳ．完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由原始股東來承擔(dān)了，對(duì)作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：注意：第Ⅳ項(xiàng)應(yīng)當(dāng)是“由企業(yè)家來承擔(dān)”，題干中“由原始股東來承擔(dān)”表述錯(cuò)誤。適用完全棘輪條款時(shí)，前輪投資者過去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價(jià)格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無償或以象征性的價(jià)格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓。完全棘輪的特點(diǎn)在于不考慮下一輪新發(fā)行股權(quán)的數(shù)量，只是簡(jiǎn)單地對(duì)比后輪融資與前輪融資的價(jià)格差異。完全棘輪條款是最大限度地保護(hù)前輪投資者的條款，在股權(quán)投資基金實(shí)踐中，如果談判優(yōu)勢(shì)明顯，多數(shù)股權(quán)投資基金都會(huì)要求適用完全棘輪條款。在使用認(rèn)股權(quán)證或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股進(jìn)行股權(quán)投資的情形下，棘輪條款通常會(huì)通過調(diào)整認(rèn)股權(quán)證的購股數(shù)量或優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換系數(shù)來保護(hù)前輪投資者利益。完全棘輪條款使公司經(jīng)營不利的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上完全由企業(yè)家來承擔(dān)了，對(duì)作為創(chuàng)始股東的企業(yè)家有重大的影響。64.基金管理人申請(qǐng)私募基金管理人登記的，應(yīng)提交的信息不包括（）。A、工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件B、公司章程或者合伙協(xié)議C、主要股東或者合伙人名單及高級(jí)管理人員的基本信息D、近2年的財(cái)務(wù)報(bào)告答案：D解析：基金管理人申請(qǐng)私募基金管理人登記的，應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)，提交以下信息：①工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；②公司章程或者合伙協(xié)議；③主要股東或者合伙人名單；④高級(jí)管理人員的基本信息；⑤中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息。65.基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)登記的，必須提交的材料或信息包括（）。Ⅰ公司章程或者合伙協(xié)議Ⅱ基金委托管理協(xié)議Ⅲ基金管理人基本制度Ⅳ法律意見書A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：①工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；②公司章程或者合伙協(xié)議；③主要股東或者合伙人名單；④高級(jí)管理人員的基本信息；⑤基金管理人的基本制度；⑥法律意見書；⑦基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。Ⅱ項(xiàng)，基金管理人進(jìn)行基金備案，采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議。66.以下屬于管理指標(biāo)的是（）Ⅰ、公司戰(zhàn)略與定位Ⅱ、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況Ⅲ、股東關(guān)系與公司治理Ⅳ、高層人員盡職與異動(dòng)Ⅴ、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題Ⅵ、危機(jī)事件處理情況A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：關(guān)健管理指標(biāo)包括：公司戰(zhàn)略與定位、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高層人員盡職與異動(dòng)、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機(jī)事件處理情況等。67.股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)，不同國家股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)不同，但至少包括（）I保護(hù)基金投資者合法權(quán)益II防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)III防范非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)A、II、IIIB、I、II、IIIC、I、IID、I、III答案：C解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)，不同國家股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)不同，但至少包括以下兩個(gè)：1.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益2.防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)68.全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中，決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是（）。A、決策B、股改C、制作D、反饋答案：B解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個(gè)階段：決策改制階段、材料制作階段、反饋審核階段、登記掛牌階段。其中決策改制階段最為關(guān)鍵的工作是股改。69.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，一般需（）其他股東的同意。A、全體B、2／3以上C、1／3以上D、1／2以上答案：D解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對(duì)外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。知識(shí)點(diǎn)：公司型股權(quán)基金的股權(quán)／股份轉(zhuǎn)讓；70.除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得（）同意。A、全體董事會(huì)B、董事會(huì)過半數(shù)C、其他股東過半數(shù)D、全體股東答案：C解析：未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，需要符合我國法律對(duì)公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。對(duì)于有限責(zé)任公司，根據(jù)《公司法》規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。兩者的區(qū)別在于，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意。71.2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由（）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A、國務(wù)院B、中國證監(jiān)會(huì)C、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)D、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：B解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì)）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。2014年8月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，對(duì)包括創(chuàng)業(yè)投資基金、并購?fù)顿Y基金等在內(nèi)的私募類股權(quán)投資基金以及私募類證券投資基金和其他私募投資基金實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管。知識(shí)點(diǎn)：我國股權(quán)投資基金發(fā)展階段；72.待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值是（）的計(jì)算公式。A、賬面價(jià)值法B、重置成本法C、成本法D、清算價(jià)值法答案：B解析：待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值是重置成本法的計(jì)算公式。73.投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人（）的一系列活動(dòng)。Ⅰ、積極參與被投資企業(yè)的管理Ⅱ、對(duì)被投資機(jī)構(gòu)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控Ⅲ、提供各項(xiàng)增值服務(wù)Ⅳ、提供套期保值服務(wù)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各類增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。74.(2017年)下列可以登記為基金管理人的是（）。Ⅰ有限責(zé)任公司Ⅱ股份有限公司Ⅲ合伙企業(yè)Ⅳ自然人A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金管理人只能為依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，自然人不能登記為基金管理人。75.（）與（）進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合同中約定相應(yīng)的基金條款。A、基金管理人；基金投資者B、基金托管人；基金投資者C、基金管理人；基金托管人D、基金推介人；基金投資者答案：A解析：基金管理人應(yīng)與基金投資者進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商，確定收益分配的機(jī)制，并在基金合同中約定相應(yīng)的基金條款。76.我國《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的（）％時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。A、20B、30C、40D、50答案：B解析：如果收購人持有上市公司股份達(dá)到一定比例后繼續(xù)進(jìn)行收購，可能會(huì)被強(qiáng)制要求使用要約收購方式進(jìn)行收購。我國《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個(gè)上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30％時(shí)，繼續(xù)增持股份的，應(yīng)當(dāng)采取要約方式進(jìn)行，發(fā)出全面要約或者部分要約。77.創(chuàng)業(yè)投資的投資對(duì)象包括（）各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)。Ⅰ．早期Ⅱ．中期Ⅲ．過渡期Ⅳ．后期A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：創(chuàng)業(yè)投資的投資對(duì)象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)，并不僅指對(duì)早期、中期企業(yè)的投資。78.相對(duì)于基金投資者，基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位，掌握著關(guān)于基金（）等關(guān)系到投資者利益的信息。Ⅰ．投資項(xiàng)目質(zhì)量Ⅱ．投資規(guī)模大?、螅顿Y風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ．投資業(yè)績(jī)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅢD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：基金投資者和基金管理人之間屬于委托受托關(guān)系，基金管理人負(fù)責(zé)進(jìn)行基金的投資決策，但投資資金主要由基金投資者提供。股權(quán)投資基金管理人和投資者之間存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱：基金管理人居于信息優(yōu)勢(shì)地位，掌握著關(guān)于基金投資項(xiàng)目質(zhì)量、投資風(fēng)險(xiǎn)、投資業(yè)績(jī)等關(guān)系到投資者利益的信息；而基金投資者通常處于信息劣勢(shì)地位。知識(shí)點(diǎn)：建立合格投資者制度的必要性；79.境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括（）。Ⅰ主板Ⅱ香港證券交易所Ⅲ創(chuàng)業(yè)板Ⅳ中小企業(yè)板A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。80.國有企業(yè)投資股權(quán)投資基金,如國有成分達(dá)到（）以上.則股權(quán)投資基金會(huì)被認(rèn)定為國有性質(zhì)，股權(quán)投資基金投資目標(biāo)企業(yè),目標(biāo)企業(yè)IPO時(shí),股權(quán)投資基金作為國有股東,需履行國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)。A、20%B、30%C、50%D、80%答案：C解析：國有企業(yè)投資股權(quán)投資基金,如國有成分達(dá)到50%以上.則股權(quán)投資基金會(huì)被認(rèn)定為國有性質(zhì)，股權(quán)投資基金投資目標(biāo)企業(yè),目標(biāo)企業(yè)IPO時(shí),股權(quán)投資基金作為國有股東,需履行國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)。81.下列關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查多使用趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等分析工具B、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是投資及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、投資決策不可或缺的前提C、財(cái)務(wù)分析是盡職調(diào)查工作的核心，涉及業(yè)務(wù)、資產(chǎn)等D、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，財(cái)務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡職調(diào)查都是圍繞業(yè)務(wù)盡職調(diào)查展開。82.清算退出主要有兩種方式（）。Ⅰ破產(chǎn)清算Ⅱ解散清算Ⅲ合并清算Ⅳ募集清算A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：清算退出主要有兩種方式：破產(chǎn)清算、解散清算。Ⅳ沒有募集清算這個(gè)說法。知識(shí)點(diǎn)清算退出概述83.關(guān)于股權(quán)投資基金的投資對(duì)象私人股權(quán)，不包括（）。A、上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股B、上市企業(yè)公開發(fā)行和交易的普通股C、上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的依法可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券D、未上市企業(yè)的股權(quán)答案：B解析：私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。84.(2017年)股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）。Ⅰ項(xiàng)目立項(xiàng)盡職調(diào)查Ⅱ業(yè)務(wù)盡職調(diào)查Ⅲ財(cái)務(wù)盡職調(diào)查Ⅳ法律盡職調(diào)查A、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查。85.（）分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。A、外幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、人民幣股權(quán)投資基金C、股權(quán)投資基金D、契約型基金答案：B解析：人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。（B項(xiàng)符合題意）86.在披露形式上，要求遵循法原則，不屬于的一項(xiàng)是（）。A、易得性原則B、易解性原則C、規(guī)范性原則D、風(fēng)險(xiǎn)揭示原則答案：D解析：在披露形式上，要求遵循規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。87.對(duì)股權(quán)投資基金來說，回售權(quán)條款的功能是（）。A、達(dá)到提高收益的目的B、在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定流動(dòng)性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段C、達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的D、在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定穩(wěn)定性，并得以獲得暢通的進(jìn)入渠道的重要手段答案：B解析：回售權(quán)條款對(duì)股權(quán)投資基金主要具有以下兩個(gè)功能：（1）達(dá)到估值調(diào)整的目的。（2）在約定的觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)，保障股權(quán)投資基金的投資具有一定流動(dòng)性，并得以獲得暢通的退出渠道的重要手段。88.(2017年)股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用（）的形式。Ⅰ現(xiàn)金分配Ⅱ派發(fā)新股Ⅲ實(shí)物分配Ⅳ負(fù)債分配A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式。89.對(duì)于處于擴(kuò)張期的企業(yè)，盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)不包括（）。A、管理團(tuán)隊(duì)B、產(chǎn)品服務(wù)C、發(fā)展戰(zhàn)略D、風(fēng)險(xiǎn)分析答案：D解析：D項(xiàng)屬于成熟階段企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。90.下列關(guān)于確定清算主體的說法中，有誤的是（）。A、有限責(zé)任公司的清算組由股東組成B、股份有限公司的清算組由董事或者股東大會(huì)確定的人員組成C、合伙型股權(quán)投資基金的清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人同意，可以指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人擔(dān)任清算人D、信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算由清算小組負(fù)責(zé)答案：C解析：合伙型股權(quán)投資基金的清算由清算人負(fù)責(zé)。清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以指定一個(gè)或者數(shù)個(gè)合伙人，或者委托第三人擔(dān)任清算人。未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)系人可以申請(qǐng)人民法院指定清算人。知識(shí)點(diǎn)：清算的主要程序；91.私募基金管理人在私募基金募集完畢進(jìn)行備案時(shí)，需要如實(shí)填報(bào)的基本信息不包括（）。A、基金的主要負(fù)責(zé)人B、基金的投資者C、基金合同D、基金的資本規(guī)模答案：A解析：在基金備案時(shí)，應(yīng)根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同（公司章程或者合伙協(xié)議）等基本信息。92.（）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。A、股權(quán)投資母基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、衍生證券投資基金D、衍生產(chǎn)品答案：A解析：股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。（A項(xiàng)符合題意）國內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。（B項(xiàng)不符合題意）衍生證券投資基金是指一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金。（C項(xiàng)不符合題意）衍生產(chǎn)品是指從傳統(tǒng)的基礎(chǔ)金融工具，如貨幣、利率、股票等交易過程中，衍生發(fā)展出來的新金融產(chǎn)品，其有期貨、期權(quán)和掉期等。（D項(xiàng)不符合題意）93.（）是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。A、外幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、人民幣股權(quán)投資基金C、外資股權(quán)投資基金D、內(nèi)資股權(quán)投資基金答案：A解析：外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國境內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。94.(2017年)有限合伙型私募股權(quán)投資基金，至少應(yīng)有（）名普通合伙人。A、1B、3C、4D、2答案：A解析：對(duì)于合伙型基金，有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。95.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)部控制的（）、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面進(jìn)行自律管理。Ⅰ．目標(biāo)與原則Ⅱ．內(nèi)部環(huán)境Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估Ⅳ．控制活動(dòng)A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：內(nèi)部控制在股權(quán)投資基金的資金募集、投資研究、投資運(yùn)作、運(yùn)營保障和信息披露等各個(gè)環(huán)節(jié)中貫穿始終。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)從內(nèi)部控制的目標(biāo)與原則、內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督等方面進(jìn)行自律管理。96.(2017年)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容有（）。Ⅰ企業(yè)基本情況Ⅱ融資運(yùn)用Ⅲ會(huì)計(jì)政策Ⅳ發(fā)展戰(zhàn)略A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：（教材P81）業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括企業(yè)基本情況、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品／服務(wù)、市場(chǎng)、發(fā)展戰(zhàn)略、融資運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)分析等。97.（）是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場(chǎng)所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。A、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)C、中小板D、主板答案：A解析：全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡(jiǎn)稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱“新三板”），是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國性證券交易場(chǎng)所，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)。98.根據(jù)現(xiàn)行自律規(guī)則，股權(quán)投資基金募集程序不包括（）。A、官網(wǎng)在線推介，披露基金信息B、投資冷靜期，回訪確認(rèn)C、特定對(duì)象確定，投資者適當(dāng)性匹配D、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示，合格投資者確認(rèn)答案：A解析：股權(quán)投資基金的募集流程包括以下步驟：特定對(duì)象的確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期、回訪確認(rèn)。99.（）在盡職調(diào)查工作中，起著防范風(fēng)險(xiǎn)、提高盡職調(diào)查質(zhì)量的作用，屬于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我監(jiān)督機(jī)制。A、內(nèi)部監(jiān)督B、內(nèi)部核查C、內(nèi)部復(fù)核D、內(nèi)部調(diào)查答案：C解析：內(nèi)部復(fù)核在盡職調(diào)查工作中，起著防范風(fēng)險(xiǎn)、提高盡職調(diào)查質(zhì)量的作用，屬于股權(quán)投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我監(jiān)督機(jī)制。100.獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)或者股東（大）會(huì)作出決議之日起10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交重大信息變更申請(qǐng)的情形包括（）。Ⅰ．整體構(gòu)成變更持股20％以上股東Ⅱ．變更股東持股比例超過20％Ⅲ．實(shí)際控制人發(fā)生變化的Ⅳ．變更股東持股比例超過5％的A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：獨(dú)立第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)通過一次或多次股權(quán)變更，整體構(gòu)成變更持股5％以上股東或變更股東持股比例超過5％的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告；整體構(gòu)成變更持股20％以上股東或變更股東持股比例超過20％，或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)自董事會(huì)或者股東大會(huì)作出決議之日起10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)提交重大信息變更申請(qǐng)。知識(shí)點(diǎn)：私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)范、責(zé)任分擔(dān)、報(bào)告義務(wù)；101.創(chuàng)業(yè)投資基金投資于（），通過幫助被投資企業(yè)發(fā)展壯大而獲利。A、處于成熟期的企業(yè)B、具有創(chuàng)新能力的企業(yè)C、價(jià)值被高估的企業(yè)D、有較大增長潛力的企業(yè)答案：D解析：創(chuàng)業(yè)投資基金主要以參股方式投資于具有較大增長潛力的被投資企業(yè)，通過幫助被投資企業(yè)發(fā)展壯大而獲利。創(chuàng)業(yè)投資基金的這種資本運(yùn)作方式，在應(yīng)對(duì)中小微企業(yè)特別是科技型中小微企業(yè)的融資難題、促進(jìn)科技創(chuàng)新等方面，具有其他資本形式難以比擬的優(yōu)勢(shì)。102.投資者關(guān)系管理是連接（）和投資者的橋梁。A、基金托管人B、基金管理人C、基金銷售機(jī)構(gòu)D、基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：B解析：投資者關(guān)系管理是連接基金管理人和投資者的橋梁。知識(shí)點(diǎn)投資者關(guān)系管理的概念和意義103.公司在登記時(shí)，在名稱核準(zhǔn)通過后，需要依據(jù)（）和（）以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請(qǐng)材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。A、《公司登記管理?xiàng)l例》；《中國證券業(yè)公司管理辦法》B、《公司法》；《中國證券業(yè)公司管理辦法》C、《公司法》；《公司登記管理?xiàng)l例》D、《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)管理?xiàng)l例》；《公司登記管理?xiàng)l例》答案：C解析：申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記：在名稱核準(zhǔn)通過后；需要依據(jù)《公司法》、《公司登記管理?xiàng)l例》以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請(qǐng)材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。104.下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容，說法不正確的是（）。A、資產(chǎn)保管是股權(quán)投資基金托管的基礎(chǔ)服務(wù)，也是托管人的首要職責(zé)B、資金清算時(shí)，基金托管人有權(quán)自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)C、基金托管人對(duì)資產(chǎn)估值核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核D、基金托管報(bào)告主要內(nèi)容包括但不限于股權(quán)投資基金托管資產(chǎn)運(yùn)作情況、托管人應(yīng)承擔(dān)的托管職責(zé)履行情況等答案：B解析：托管人應(yīng)嚴(yán)格按照基金管理人的投資指令、資金劃撥指令等及時(shí)辦理資金清算?；鹜泄苋藳]有自行運(yùn)用、處分、分配基金財(cái)產(chǎn)的權(quán)利。105.私募股權(quán)投資母基金的運(yùn)作模式不包括（）。A、一級(jí)投資B、二級(jí)投資C、直接投資D、間接投資答案：D解析：此題暫無解析106.并購基金主要是（）。A、債權(quán)投資B、杠桿收購基金C、公司型債券投資D、政府型公債投資答案：B解析：并購基金主要是杠桿收購基金。107.下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、股權(quán)投資基金對(duì)于解決中小企業(yè)融資難、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有重要作用B、股權(quán)投資基金行業(yè)專業(yè)化、市場(chǎng)化程度不斷提高C、股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式和發(fā)展方式區(qū)別于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在要求D、股權(quán)投資基金對(duì)于支持企業(yè)重組重建、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要作用答案：C解析：從發(fā)展趨勢(shì)來看，未來我國經(jīng)濟(jì)的增長將由過去的要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，與此相適應(yīng)，金融市場(chǎng)也將逐步由間接融資為主轉(zhuǎn)向直接融資為主。股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式和發(fā)展方式與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在要求高度一致，面臨著廣闊的發(fā)展機(jī)遇。108.以下關(guān)于大宗交易描述錯(cuò)誤的是（）。A、大宗交易是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方協(xié)商一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易B、大宗交易轉(zhuǎn)讓具有低成本特點(diǎn)，其交易經(jīng)手費(fèi)比集中競(jìng)價(jià)交易方式下的費(fèi)率低，各交易所的大宗交易手費(fèi)率下浮比例保持一致，是經(jīng)過證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一備案的C、相對(duì)于普通投資者的自動(dòng)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價(jià)更為靈活，交易雙方可以對(duì)交易價(jià)格和數(shù)量進(jìn)行協(xié)議議價(jià)D、大宗交易不會(huì)對(duì)競(jìng)價(jià)交易的股票價(jià)格形成巨大沖擊，有利于市場(chǎng)穩(wěn)定答案：B解析：B項(xiàng)，大宗交易轉(zhuǎn)讓是通過委托中介機(jī)構(gòu)代為辦理，按照交易所規(guī)定的大宗交易業(yè)務(wù)辦理流程辦理的，其交易經(jīng)手費(fèi)比集中競(jìng)價(jià)交易方式下同品種證券的交易經(jīng)手費(fèi)低，不同交易所對(duì)大宗交易的經(jīng)手費(fèi)率下浮比例的規(guī)定各有不同。109.（）是指“投資于企業(yè)非公開交易的私人股權(quán)”的投資基金。A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、廣義股權(quán)投資基金D、狹義股權(quán)投資基金答案：C解析：廣義股權(quán)投資基金是指“投資于企業(yè)非公開交易的私人股權(quán)”的投資基金。110.以下關(guān)于股權(quán)投資基金的托管說法錯(cuò)誤的是（）A、為了保證基金財(cái)產(chǎn)的安全，按照管理權(quán)和保管權(quán)分離的原則進(jìn)行運(yùn)作B、基金托管人與基金管理人形成相互合作、相互監(jiān)督、相互制衡的關(guān)系C、股權(quán)投資基金要求強(qiáng)制托管D、在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)答案：C解析：公募基金強(qiáng)制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金并未強(qiáng)制要求托管。111.我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷的歷史階段有（）。A、探索與起步階段（1985～2004年）B、快速發(fā)展階段（2005～2012年）C、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）D、以上都是答案：D解析：在國務(wù)院各有關(guān)部門和地方政府的推動(dòng)下，我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段。（一）探索與起步階段（1985～2004年）；（二）快速發(fā)展階段（2005～2012年）；（三）統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）。112.違反國家規(guī)定,下列非法經(jīng)營行為,擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪的是（）Ⅰ.未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的。Ⅱ.賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的。Ⅲ.未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。Ⅳ.其他嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的非法經(jīng)營行為。Ⅴ.拒不交代資金去向，逃避返還資金的。A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：違反國家規(guī)定,有下列非法經(jīng)營行為之一,擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營罪:（l）未經(jīng)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品的;（2）買賣進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的;（3）未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)非法經(jīng)營證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的;（4）其他嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的非法經(jīng)營行為。113.下列關(guān)于企業(yè)價(jià)值估值的特點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。A、整體即是各部分的簡(jiǎn)單相加B、整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式C、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值D、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來答案：A解析：企業(yè)估值的特點(diǎn)包括：①整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加；②整體價(jià)值來源于要素的結(jié)合方式；③部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值；④整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來。114.信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬（）。A、基金托管人B、基金銷售機(jī)構(gòu)C、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)D、基金管理人答案：D解析：信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。115.《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的（）為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。A、股息、紅利等權(quán)益性投資收益B、特許權(quán)使用費(fèi)收入C、接受捐贈(zèng)收入D、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)收入答案：A解析：當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時(shí)，還可能存在“利息收入”。三類收入中，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)減除。116.《信托法》和2007年3月1日頒布實(shí)施的（）以及后續(xù)專門針對(duì)股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的操作指引，規(guī)定了信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金。A、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》B、《合伙企業(yè)法》C、《公司法》D、《證券投資基金法》答案：A解析：2001年10月1日《信托法》正式施行，2007年3月1日中國銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》（于2009年2月4日進(jìn)行了修訂）以及后續(xù)專門針對(duì)股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的操作指引，規(guī)定了信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金，信托公司可將信托計(jì)劃項(xiàng)下資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)。117.（）要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。A、公平披露原則B、真實(shí)性原則C、準(zhǔn)確性原則D、完整性原則答案：C解析：準(zhǔn)確性原則要求基金使用規(guī)范的語言及形式進(jìn)行信息披露，避免由于內(nèi)容或表達(dá)方式的不當(dāng)而造成誤解。118.投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對(duì)稱等潛在問題,包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目（）更好地了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。A、審核與監(jiān)督B、審核與跟蹤C(jī)、監(jiān)督與審查D、跟蹤與監(jiān)控答案：D解析：投資機(jī)構(gòu)作為外部投資者，要減少或消除信息不對(duì)稱等潛在問題,包括規(guī)避企業(yè)家的委托代理風(fēng)險(xiǎn)，投資機(jī)構(gòu)應(yīng)采取各項(xiàng)具體有效措施對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控，更好地了解企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際情況，并積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境變化與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)’從而促進(jìn)被投資企業(yè)更好的發(fā)展。119.下列關(guān)于合格投資者的說法錯(cuò)誤的是（）。A、股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力B、投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元C、對(duì)于單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于1000萬元D、對(duì)個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于100萬元答案：D解析：對(duì)個(gè)人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元，故選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。120.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程及先后順序的描述中，正確的是（）。A、投資者確認(rèn)、基金路演期、協(xié)議簽署及出資B、募集籌備期、基金路演期、協(xié)議簽署及出資C、募集籌備期、基金路演期、投資者確認(rèn)、協(xié)議簽署及出資D、基金路演期、投資者確認(rèn)、協(xié)議簽署及出資答案：C解析：股權(quán)投資基金募集的一般流程主要包括：募集籌備期、基金路演期、投資者確認(rèn)、協(xié)議簽署及出資。121.基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列_______、_______和_______的總和。（）A、規(guī)則；行為；程序B、計(jì)算；調(diào)查；流程C、規(guī)則；調(diào)查；程序D、調(diào)查；行為；流程答案：A解析：基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和。122.股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由（）和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。A、基金托管人B、基金管理人C、基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)D、金融機(jī)構(gòu)答案：B解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會(huì)形式，由基金管理人和其他基金服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。知識(shí)點(diǎn)：自律組織123.對(duì)于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)提供的增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于（）Ⅰ、資源導(dǎo)入Ⅱ、兼并收購Ⅲ、后續(xù)再融資Ⅳ、上市堆動(dòng)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：對(duì)于發(fā)展較為成熟的被投資企業(yè)，投資機(jī)構(gòu)提供的增值服務(wù)的內(nèi)容往往側(cè)重于資源導(dǎo)入、兼并收購、上市堆動(dòng)等。124.設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件。I發(fā)起人符合法定人數(shù)；II有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額；III發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；IV有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；A、II、III、IVB、I、II、III、IVC、I、III、IVD、I、II、III答案：B解析：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；（2）有符合公司章程規(guī)定的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額或者募集的實(shí)收股本總額；（3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；（4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過；（5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；（6）有公司住所。知識(shí)點(diǎn)：基金設(shè)立的條件及流程125.(2017年)在杠桿收購基金的投資分析中，通過構(gòu)建杠桿收購財(cái)務(wù)模型是為了實(shí)現(xiàn)（）。Ⅰ評(píng)估交易融資結(jié)構(gòu)Ⅱ測(cè)算投資回報(bào)Ⅲ估值Ⅳ投資收益最大化A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：杠桿收購基金構(gòu)建財(cái)務(wù)模型是為了實(shí)現(xiàn)三個(gè)目標(biāo)：評(píng)估交易融資結(jié)構(gòu)、測(cè)算投資回報(bào)、估值。126.基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的內(nèi)容不包括（）。A、投資對(duì)象B、投資范圍C、投資風(fēng)險(xiǎn)D、禁止投資行為答案：C解析：選項(xiàng)C符合題意：基金托管人對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作（包括投資對(duì)象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法權(quán)益。127.以下關(guān)于并購基金的表述正確的是（）。A、并購基金往往通過注資的形式對(duì)企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資B、并購基金因規(guī)模較大，往往以自有資金進(jìn)行并購C、并購基金的收益主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值D、并購基金投資對(duì)象主要是成長期企業(yè)答案：C解析：A項(xiàng)，創(chuàng)業(yè)投資基金通過注資的形式對(duì)企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需的資金；B項(xiàng)，并購基金通過杠桿收購，用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來收購目標(biāo)企業(yè)；D項(xiàng)，并購基金投資對(duì)象主要是成熟企業(yè)。128.“必備投資者”應(yīng)滿足條件（）Ⅰ.以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù)Ⅱ.非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的1%，且應(yīng)對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的債務(wù)承公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資擔(dān)連帶責(zé)任;分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。Ⅲ.在申請(qǐng)前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國因投資者的情形下，業(yè)績(jī)要求為:在申請(qǐng)前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資）Ⅳ.必備投資者及其上述關(guān)聯(lián)實(shí)體均應(yīng)未被所在國司法機(jī)關(guān)和其他相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止從事創(chuàng)業(yè)投資或投資咨詢業(yè)務(wù)或以欺詐等原因進(jìn)行處罰Ⅴ.擁有3名以上具有3年以上:創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：A解析：“必備投資者”應(yīng)同時(shí)滿足以下條件：（1）以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務(wù);（2）在申請(qǐng)前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資（在必備投資者為中國因投資者的情形下，業(yè)績(jī)要求為:在申請(qǐng)前三年其管理的資本累計(jì)不低于1億元人民幣，且其中至少5000萬元人民幣已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資）;（3）擁有3名以上具有3年以上:創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員;（4）如果某一投資者的關(guān)聯(lián)實(shí)體滿足上述條件，則該投資者可以申請(qǐng)成為必備投資者;此處所稱關(guān)聯(lián)實(shí)體是指該投資者控制的某一實(shí)體，或控制該投資者的或與該投資者共同受控于某一實(shí)體的另一實(shí)體;