2010年國內(nèi)合成橡膠市場分析與展望中國石化化工銷售分公司張紅兵

2010.6成都

主要內(nèi)容近幾年供需狀況分析近期市場走勢分析下游情況分析供需及市場預(yù)測

一、近幾年供需狀況分析-供應(yīng)總況

2007-2009年合成橡膠主要產(chǎn)品國內(nèi)供應(yīng)狀況單位:萬噸2009年合成橡膠國內(nèi)企業(yè)供應(yīng)量增加較多，同比增加20.8萬噸，增幅14%，其中中石化增幅7.7%，中石油增幅20.8%，其他增幅36.5%。備注：合成橡膠主要產(chǎn)品包括:順丁橡膠、丁苯橡膠、SBS、普通丁基橡膠。

供應(yīng)量=企業(yè)產(chǎn)量-出口量，下同。

2007-2009年合成橡膠主要產(chǎn)品國內(nèi)消費狀況單位:萬噸

2009年國內(nèi)合成橡膠四大類主要產(chǎn)品消費量增加44.3萬噸，增幅21.7%，除普通丁基橡膠同比基本持平外，順丁、丁苯和SBS的消費量都有不同程度的增加。一、近幾年供需狀況分析-需求總況

2007-2009年順丁橡膠國內(nèi)供需狀況單位:萬噸

2009年順丁橡膠國內(nèi)消費量同比增加14.4萬噸，增幅24.2%，主要是進口增加所致，進口同比增加12萬噸，增幅64.5%。一、近幾年供需狀況分析-分產(chǎn)品供需狀況

2007-2009年國內(nèi)丁苯橡膠供需狀況單位:萬噸備注:中石化供應(yīng)量包括揚子-金浦。

2009年丁苯橡膠國內(nèi)消費量同比增加19.2萬噸，增幅20.6%，主要是進口增加所致，進口同比增加10.9萬噸，增幅53.4%。一、近幾年供需狀況分析-分產(chǎn)品供需狀況

2007-2009年國內(nèi)SBS供需狀況單位:萬噸

2009年SBS國內(nèi)消費量同比增加10.9萬噸，增幅26.4%，其中中國石化供應(yīng)量同比增加5.5萬噸，增幅20%，李長榮惠州工廠負荷逐步提高，產(chǎn)量同比增加4.5萬噸，增幅180%。一、近幾年供需狀況分析-分產(chǎn)品供需狀況

2007-2009年國內(nèi)普通丁基橡膠供需狀況單位:萬噸

2009年普通丁基橡膠國內(nèi)消費量同比持平，產(chǎn)量、進口量均變化不大。一、近幾年供需狀況分析-分產(chǎn)品供需狀況

一、近幾年供需狀況分析-市場份額情況

2009年中國石化合成橡膠產(chǎn)品國內(nèi)市場份額為41.2%，其中SBS市場份額最高，為62.3%，其次是順丁橡膠、丁基橡膠，分別為44.3%和34.4%，丁苯橡膠市場份額最低，為29.9%

。2008-2009年國內(nèi)合成橡膠產(chǎn)能、供應(yīng)及市場份額變化情況項目時間中石化中石油其他國內(nèi)進口量產(chǎn)能2008年，萬噸100.54527

2009年，萬噸115.56339.2

同比，萬噸151812.2

增幅，%14.940.045.2

市場供應(yīng)量2008年，萬噸95.1433.9817.4657.862009年，萬噸102.4341.0723.8981.44同比，萬噸7.297.096.4323.58增幅，%7.720.936.840.8市場份額2008年，%46.516.68.528.32009年，%41.216.59.632.7同比，%-5.3-0.11.14.4一、近幾年供需狀況分析-市場份額情況

2009年中國石化合成橡膠產(chǎn)品國內(nèi)市場份額雖仍占據(jù)主導(dǎo)地位，但同比下降5.3%，進口和其他國內(nèi)外資、合資及地方企業(yè)市場份額增加，增幅分別為4.4%和1.1%。2010年新增產(chǎn)能33萬噸，增幅15.2%，全部為合資獨資及其他企業(yè)投資新上裝置，其市場份額將會繼續(xù)增加。

2007-2009年合成橡膠主要產(chǎn)品進口狀況單位:萬噸

2009年國內(nèi)合成橡膠四大類主要產(chǎn)品進口量81.44萬噸，同比增加23.58萬噸，增幅高達40.7%，其中順丁橡膠和丁苯橡膠進口同比增幅較大，同比分別增加64.1%和53%，SBS和普通丁基橡膠進口同比變化幅度不大。一、近幾年供需狀況分析-進口情況

2009年順丁、丁苯橡膠進口方式分析單位：萬噸

2009年順丁、丁苯橡膠進口量同比增幅較大，兩者主要進口方式主要是一般貿(mào)易和來進料加工，與2008年相比，兩者一般貿(mào)易方式都有所增加，而來進料加工方式有所減少。2009年順丁橡膠一般貿(mào)易方式進口比例略高于來進料加工方式，二者比例均超過40%，而丁苯橡膠來進料加工方式比例超過50%，遠高于一般貿(mào)易進口28%的比例。時間順丁橡膠丁苯橡膠進口量一般貿(mào)易來進料加工進口量一般貿(mào)易來進料加工進口量比例進口量比例進口量比例進口量比例2008年18.655.3828.80%11.6662.50%20.444.5422.20%14.0468.70%2009年30.613.6544.60%12.7841.80%31.278.928.40%16.0351.30%同比11.958.27

1.12

10.834.36

1.99

增幅64.10%153.70%15.80%9.60%-20.70%53.00%96.00%6.20%14.20%-17.40%一、近幾年供需狀況分析-進口情況

2009年順丁、丁苯橡膠進口來源分析

順丁、丁苯橡膠的主要進口來源是亞洲地區(qū)的韓國、日本、泰國、香港地區(qū)等，約占70%以上的份額，其次是俄羅斯、美國和德國等。

順丁橡膠丁苯橡膠進口國進口量/萬噸比例進口國進口量/萬噸比例韓國9.5731.30%韓國10.9234.90%香港3.9412.90%香港3.1610.10%泰國3.2510.60%俄羅斯3.089.90%日本3.0610.00%日本2.477.90%中國臺灣2.89.10%德國2.116.80%美國1.866.10%美國1.845.90%俄羅斯1.846.00%泰國1.524.90%法國1.073.50%中國臺灣1.374.40%荷蘭0.752.50%巴西1.334.20%伊朗0.62.00%波蘭0.872.80%一、近幾年供需狀況分析-進口情況

受國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境逐步向好、下游需求旺盛和輪胎業(yè)大幅增長帶動，2009年-2010年3月合成橡膠主要產(chǎn)品市場價格總體呈現(xiàn)震蕩上揚的走勢，近期順丁橡膠和丁苯橡膠受需求減弱、天然橡膠價格回落影響，市場價格出現(xiàn)回調(diào)。二、近期市場走勢分析

丁基橡膠市場走勢與順丁橡膠和丁苯橡膠相類似，受輪胎業(yè)增幅較大帶動，2009年-2010年3月份也呈現(xiàn)振蕩上揚的態(tài)勢，今年4月份起步入跌勢。SBS前期總體也走出了振蕩攀升的價格走勢，但漲幅要小于其他合成橡膠品種，4月份起價格也出現(xiàn)回調(diào)。二、近期市場走勢分析二、近期市場走勢分析

2009年以來，苯乙烯價格緩慢回升，但總體變化不大，丁二烯價格漲幅過大。二、近期市場走勢分析2009年國家實施“汽車振興規(guī)劃”，小排量購置稅下調(diào)、汽車下鄉(xiāng)、汽車以舊換新等政策的實施大大促進了汽車工業(yè)的發(fā)展。2009年中國汽車產(chǎn)銷雙雙突破1300萬輛，同比增長48%以上，對輪胎業(yè)起到了極大地促進作用，2009年輪胎外胎產(chǎn)量6.55億條，同比增幅超過18%，對合成橡膠需求增長起到了決定性的作用，需求的增長（22%）遠大于供應(yīng)量的增長（14%），是造成合成橡膠價格不斷上漲的主要因素。受丁二烯價格走高帶動。2008-2009年多套合成橡膠裝置開車，產(chǎn)能迅速增加，使國內(nèi)丁二烯供應(yīng)日趨緊張，2010年上半年，美國多套丁二烯裝置意外停車，造成局部區(qū)域供應(yīng)緊張，拉動外盤價格上漲。丁二烯價格的上漲也帶動了合成橡膠價格的攀升。隨著合成橡膠及其他原料價格的大幅上漲使下游輪胎、制鞋和道路修建等行業(yè)的利潤空間減少，有的甚至開始虧損，4月份起下游開工率下滑，需求減弱。由于前期國內(nèi)同行業(yè)競相漲價，價格漲幅過快過大，造成產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配不合理，近期價格出現(xiàn)大幅回調(diào)。

2009年我國汽車產(chǎn)銷分別完成1379萬輛和1364萬輛，同比分別增長48%和46%，2010年國家對于汽車工業(yè)的支持從根本上沒有改變，居民的購車需求依舊十分旺盛，從近15年汽車平均增速16.7%看，2010年我國汽車工業(yè)仍將呈現(xiàn)較好地發(fā)展態(tài)勢，但預(yù)計增速會趨緩。因此，預(yù)計全年汽車產(chǎn)量增速在10%左右，有望達到甚至超過1500萬輛。三、下游情況分析

2009年全年國內(nèi)輪胎外胎生產(chǎn)量為6.5億條，比上一年5.5億條增加了18.1%。其中子午線輪胎2.98億條，同比增加14.6%。從今年1-4月份數(shù)據(jù)看，產(chǎn)量繼續(xù)保持上升態(tài)勢。三、下游情況分析

受世界經(jīng)濟危機持續(xù)影響，2009年我國輪胎出口量3.02億條，同比減少3.3%，但減少幅度逐月減小，8月份開始同比轉(zhuǎn)為正值，四季度同比平均增幅超過20%。從今年的數(shù)據(jù)看，出口情況有所好轉(zhuǎn)。三、下游情況分析

2009年全年膠鞋生產(chǎn)量為20億雙，比上一年19.7億雙，小幅增加了0.7%。2010年前幾個月膠鞋產(chǎn)量變化不大。三、下游情況分析

受世界經(jīng)濟危機和國外反傾銷持續(xù)影響，2009年我國所有鞋類合計出口量37.6億雙，同比大幅減少44%。從2010年1-4月看，出口情況改善不大。三、下游情況分析

2009年輪胎整體開工率較高，全年平均在80%以上；制鞋業(yè)開工率也不斷提高，全年開工率在50%左右；道改業(yè)開工受季節(jié)影響較大，整體開工率同比提高10%。2010年前幾個月輪胎和制鞋業(yè)開工率有所下降。三、下游情況分析

2008-2010年合成橡膠國內(nèi)產(chǎn)能、供應(yīng)情況及預(yù)測

2009-2010年國內(nèi)乙烯產(chǎn)能大幅增加，丁二烯和合成橡膠產(chǎn)能也相應(yīng)地迅速擴大，2010年合成橡膠主要產(chǎn)品產(chǎn)能超過250萬噸，同比增幅15.2%，隨著近兩年大量新增產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，2010年產(chǎn)量同比增幅達預(yù)計將達到17.7%。單位：萬噸，%產(chǎn)品品種產(chǎn)能國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)量2008年2009年2010年2008年2009年2010年預(yù)計產(chǎn)能產(chǎn)能同比產(chǎn)能同比產(chǎn)量產(chǎn)量同比產(chǎn)量同比合計172.5217.726.2250.715.2152.1174.214.520517.7順丁橡膠4754.215.362.214.843.5453.45215.6丁苯橡膠7910431.61149.674.88513.610017.6SBS4255317027.329.54035.64820普通丁基橡膠4.54.504.504.34.2-2.3519四、供需及市場預(yù)測生產(chǎn)廠家歸屬擴建或新增產(chǎn)能產(chǎn)品類別投產(chǎn)時間合計33惠州李長榮外資10（擴建）SBS1月天津藍星地方5（新建）SBS四季度山東玉皇地方8（新增）順丁橡膠1月天津陸港合資10（新增）乳聚丁苯四季度

2010年國內(nèi)新增產(chǎn)能情況單位：萬噸

2010年國內(nèi)新增合成橡膠產(chǎn)能33萬噸，略低于2009年的增量，主要涉及SBS、丁苯橡膠和順丁橡膠產(chǎn)品，全部為外資、合資和其他企業(yè)，中石化和中石油無新增產(chǎn)能。四、供需及市場預(yù)測

2008-2010年合成橡膠國內(nèi)需求情況及預(yù)測

2009年受國家刺激經(jīng)濟政策和汽車振興規(guī)劃帶動，輪胎、橡膠制品、道改等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，受其帶動，合成橡膠需求量大幅增長21.7%。2010年國家仍采取相對寬松的貨幣政策，對汽車、家電、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等繼續(xù)采取很多優(yōu)惠政策，合成橡膠產(chǎn)業(yè)仍將以較快速度發(fā)展，但同時受原料成本過高、輪胎特保、反傾銷、REACH法規(guī)、歐洲債務(wù)危機、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整等不利因素影響，增速會趨緩，預(yù)計合成橡膠需求量增幅有所回落，估計接近12%。單位：萬噸，%產(chǎn)品品種2008年2009年2010年預(yù)計需求量需求量同比需求量同比合計204.44248.8321.7278.511.9順丁橡膠59.673.9524.18413.6丁苯橡膠93.08112.3420.712511.3SBS41.3152.1726.35811.2普通丁基橡膠10.4510.37-0.811.510.9四、供需及市場預(yù)測

2010-2011年國內(nèi)新增丁二烯產(chǎn)能情況

2009年我國丁二烯產(chǎn)能216萬噸，產(chǎn)量154萬噸，進口量30萬噸，出口4萬噸，表觀消費量180萬噸。隨著乙烯工業(yè)的快速發(fā)展，丁二烯也進入擴能高峰期，預(yù)計2011年丁二烯產(chǎn)能將超過310萬噸，屆時供應(yīng)量將會出現(xiàn)過剩，我國丁二烯長期短缺的矛盾也將得到徹底解決，價格水平很難會再次出現(xiàn)2008年的3300美元/噸的歷史高點。時間生產(chǎn)企業(yè)新增產(chǎn)能，萬噸2010年天津石化20鎮(zhèn)海煉化16.5遼寧華錦102011年四川乙烯15武漢乙烯12撫順石化12廣州石化12總計：97.5四、供需及市場預(yù)測-原料

2010國內(nèi)新增苯乙烯產(chǎn)能情況

2009年國內(nèi)苯乙烯產(chǎn)能412萬噸，產(chǎn)量為277.5萬噸，進口364萬噸，

2010年國內(nèi)苯乙烯產(chǎn)能增加140萬噸，預(yù)計將超過550萬噸。國內(nèi)的苯乙烯裝置整體開工率基本在70%，國內(nèi)市場仍將有一定的缺口，市場進口依存度依然會較高。四、供需及市場預(yù)測-原料

生產(chǎn)企業(yè)新增產(chǎn)能，萬噸計劃投產(chǎn)時間遼寧華錦152010年一季度天津石化502010年一季度鎮(zhèn)海煉化公司602010年二季度中海殼牌152010年一季度總計140

有利因素世界經(jīng)濟逐步恢復(fù)，全球汽車工業(yè)好轉(zhuǎn)，輪胎需求逐步恢復(fù)。中國經(jīng)濟將繼續(xù)以較快的增速發(fā)展。國家仍采取適度寬松的貨幣政策。國家繼續(xù)扶持汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。預(yù)計2010年產(chǎn)銷將超過1500萬輛。至2009年底，中國汽車的保有量1.7億輛，其中轎車保有量在7600萬輛。目前中國每千人汽車保