-1-我國5G小基站行業(yè)進(jìn)入快速增長階段-市場集中度將持續(xù)提高一、行業(yè)相關(guān)定義5G基站是專門提供5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的公用移動(dòng)通信基站。5G基站主要用于提供5G空口協(xié)議功能，支持與用戶設(shè)備、核心網(wǎng)之間的通信。按照邏輯功能劃分，5G基站可分為5G基帶單元與5G射頻單元，二者之間可通過CPRI或eCPRI接口連接。2019年6月6日，工信部向中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國廣電四家企業(yè)發(fā)放了5G商用牌照，標(biāo)志著我國5G正式進(jìn)入商用推廣發(fā)展新階段。我國IMT-2020推進(jìn)組將5G的應(yīng)用場景主要分為：連續(xù)廣域覆蓋、熱點(diǎn)高容量、低功耗大連接、低時(shí)延高可靠，四種場景分別對應(yīng)5G的高、低頻資源。根據(jù)覆蓋范圍，5G基站分為宏基站和小基站，5G小基站是指覆蓋范圍在200m內(nèi)的基站。二、行業(yè)市場規(guī)?，F(xiàn)狀5G起源于2013年，歐美日韓等發(fā)達(dá)國家先后開始進(jìn)行5G的研發(fā)，我國也對5G放眼未來，由科技部、發(fā)改委、工信部組織成立IMT-2020（5G）推進(jìn)組，組織運(yùn)營商、設(shè)備商、器件商等廠商加速我國5G標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，2016年提出了發(fā)展的三個(gè)階段：關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證（2015年9月—2016年9月），單點(diǎn)關(guān)鍵技術(shù)樣機(jī)性能測試；技術(shù)方案驗(yàn)證（2016年6月—2017年9月），面向ITU5G技術(shù)要求，試驗(yàn)樣機(jī)進(jìn)行5G通訊測試；系統(tǒng)驗(yàn)證（2017年9月—2018年10月），驗(yàn)證系統(tǒng)的組網(wǎng)性能，實(shí)現(xiàn)低頻和高頻混合組網(wǎng)，構(gòu)建5G典型應(yīng)用場景，開展多業(yè)務(wù)演示。2019年6月，隨著工信部正式發(fā)放5G牌照，我國正式步入5G商用階段。2019年，中國移動(dòng)通信集團(tuán)青海有限公司宣布，青海西寧已建成并開通了首個(gè)5G基站。10月31日，在2019中國國際信息通信展覽會(huì)開幕式上，工信部與中國電信、中國聯(lián)通、中國移動(dòng)、中國鐵塔共同宣布啟動(dòng)5G商用。隨著5G進(jìn)入商用階段，5G小基站是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)在多種場景下極具潛力的解決方案，建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。行業(yè)進(jìn)入快速增長階段。2018-2022年，市場規(guī)模從32.16億元增長到144億元，復(fù)合增長率達(dá)到34.96%。2019年，中國移動(dòng)通信集團(tuán)青海有限公司宣布，青海西寧已建成并開通了首個(gè)5G基站。10月31日，在2019中國國際信息通信展覽會(huì)開幕式上，工信部與中國電信、中國聯(lián)通、中國移動(dòng)、中國鐵塔共同宣布啟動(dòng)5G商用。隨著5G進(jìn)入商用階段，5G小基站是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)在多種場景下極具潛力的解決方案，建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。行業(yè)進(jìn)入快速增長階段。2018-2022年，市場規(guī)模從32.16億元增長到144億元，復(fù)合增長率達(dá)到34.96%。三、行業(yè)供需規(guī)?，F(xiàn)狀1、供應(yīng)規(guī)模國家政策的推動(dòng)始終是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。我國政府將5G納入國家戰(zhàn)略，視為實(shí)施國家創(chuàng)新戰(zhàn)略的重點(diǎn)之一。2019年，隨著工信部正式發(fā)放5G牌照，我國5G基站建設(shè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2019年5G基站建設(shè)為15萬個(gè)，2022年我國5G基站新增88.7萬個(gè)。國家政策的推動(dòng)始終是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。我國政府將5G納入國家戰(zhàn)略，視為實(shí)施國家創(chuàng)新戰(zhàn)略的重點(diǎn)之一。2019年，隨著工信部正式發(fā)放5G牌照，我國5G基站建設(shè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。2019年5G基站建設(shè)為15萬個(gè)，2022年我國5G基站新增88.7萬個(gè)。另外，云計(jì)算廠商持續(xù)推進(jìn)邊緣節(jié)點(diǎn)建設(shè)，“5G+邊緣算力”模式有望得到推廣，拉動(dòng)小基站需求。邊緣計(jì)算是5G應(yīng)用實(shí)現(xiàn)低延遲、大帶寬的關(guān)鍵設(shè)施。各大云廠商正加快推進(jìn)邊緣節(jié)點(diǎn)建設(shè)，并構(gòu)建大規(guī)模分布式云架構(gòu)。目前，國內(nèi)主流云廠商邊緣節(jié)點(diǎn)規(guī)劃數(shù)為：阿里云（含CDN）2800，騰訊云300，中國移動(dòng)500，中國電信400。國內(nèi)主流云廠商邊緣節(jié)點(diǎn)規(guī)劃數(shù)量及邊緣云戰(zhàn)略公司 節(jié)點(diǎn)數(shù)（個(gè)） 邊緣云戰(zhàn)略阿里云（含CDN） 2800 分布式架構(gòu)云平臺騰訊云 300 分布式云中國移動(dòng) 500 移動(dòng)云技術(shù)內(nèi)核2.0分布式云中國電信 400 分布式云天翼云4.0技術(shù)架構(gòu)2、需求規(guī)模2019-2022年，我國5G基站數(shù)從15萬個(gè)激增至231.2萬個(gè)，CAGR為98.14%。2022年5G基站數(shù)占移動(dòng)基站總數(shù)的21.3%，占比較2021年末提升7個(gè)百分點(diǎn)，5G網(wǎng)絡(luò)廣覆蓋基本完成。面對不斷增長的場景化需求后續(xù)5G建設(shè)重點(diǎn)是推動(dòng)深度覆蓋，啟動(dòng)補(bǔ)盲小基站和室分的建設(shè),加快5G等新興技術(shù)規(guī)?；瘧?yīng)用。2019-2022年，我國5G基站數(shù)從15萬個(gè)激增至231.2萬個(gè)，CAGR為98.14%。2022年5G基站數(shù)占移動(dòng)基站總數(shù)的21.3%，占比較2021年末提升7個(gè)百分點(diǎn)，5G網(wǎng)絡(luò)廣覆蓋基本完成。面對不斷增長的場景化需求后續(xù)5G建設(shè)重點(diǎn)是推動(dòng)深度覆蓋，啟動(dòng)補(bǔ)盲小基站和室分的建設(shè),加快5G等新興技術(shù)規(guī)?；瘧?yīng)用。在終端應(yīng)用方面，根據(jù)工信部發(fā)布資料顯示，至2022年底，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)2618億GB，比上年增長18.1%。全年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)月戶均流量（DOU）達(dá)15.2GB/戶·月，比上年增長13.8%；12月當(dāng)月DOU達(dá)16.18GB/戶，較上年底提高1.46GB/戶。在終端應(yīng)用方面，根據(jù)工信部發(fā)布資料顯示，至2022年底，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)2618億GB，比上年增長18.1%。全年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)月戶均流量（DOU）達(dá)15.2GB/戶·月，比上年增長13.8%；12月當(dāng)月DOU達(dá)16.18GB/戶，較上年底提高1.46GB/戶。2022年，全國移動(dòng)電話用戶總數(shù)16.83億戶，全年凈增4062萬戶，普及率2為119.2部/百人，比上年末提高2.9部/百人。其中，5G移動(dòng)電話用戶達(dá)到5.61億戶，占移動(dòng)電話用戶的33.3%，比2021年末提高11.7個(gè)百分點(diǎn)。2022年，全國移動(dòng)電話用戶總數(shù)16.83億戶，全年凈增4062萬戶，普及率2為119.2部/百人，比上年末提高2.9部/百人。其中，5G移動(dòng)電話用戶達(dá)到5.61億戶，占移動(dòng)電話用戶的33.3%，比2021年末提高11.7個(gè)百分點(diǎn)。四、行業(yè)細(xì)分市場1、微基站微基站在室內(nèi)環(huán)境中（包括辦公場所、商場、高鐵站、住宅區(qū)等）具有高度部署靈活性。微基站的產(chǎn)品特點(diǎn)輕便、功耗低、部署簡易，使得運(yùn)營商可在有效控制成本的前提下，獲得基站設(shè)備的投資收益。因此，基于區(qū)域的微基站超密集組網(wǎng)有望成為5G時(shí)代的主流模式。近年來，我國5G小基站行業(yè)微基站市場規(guī)模保持快速增長，2018至2022年，市場規(guī)模從12.53億元增長到70.99億元，復(fù)合增長率為35.52%。近年來，我國5G小基站行業(yè)微基站市場規(guī)模保持快速增長，2018至2022年，市場規(guī)模從12.53億元增長到70.99億元，復(fù)合增長率為35.52%。2、皮基站皮基站是一種比微基站更小的基站，主要是為了解決特定區(qū)域的室內(nèi)無線覆蓋問題，例如某一建筑物內(nèi)（辦公樓，購物中心，火車站，證券交易所等）。該技術(shù)也被應(yīng)用于機(jī)艙內(nèi)。截至2022年，我國皮基站市場規(guī)模達(dá)到39.64億元，近年來保持快速增長。皮基站是一種比微基站更小的基站，主要是為了解決特定區(qū)域的室內(nèi)無線覆蓋問題，例如某一建筑物內(nèi)（辦公樓，購物中心，火車站，證券交易所等）。該技術(shù)也被應(yīng)用于機(jī)艙內(nèi)。截至2022年，我國皮基站市場規(guī)模達(dá)到39.64億元，近年來保持快速增長。3、飛基站飛基站（FemtoSite）是四種基站中最為小型的基站，飛基站是為家庭基站使用，由家庭寬帶接入。近年來，隨著5G技術(shù)的發(fā)展，5G飛基站的普及率不斷提升，市場規(guī)模保持快速增長，2022年達(dá)到33.36億元。飛基站（FemtoSite）是四種基站中最為小型的基站，飛基站是為家庭基站使用，由家庭寬帶接入。近年來，隨著5G技術(shù)的發(fā)展，5G飛基站的普及率不斷提升，市場規(guī)模保持快速增長，2022年達(dá)到33.36億元。五、行業(yè)競爭格局目前我國5G小基站行業(yè)的企業(yè)可分為三類：中小設(shè)備廠商、主流設(shè)備廠商和ODM廠商。不同類型廠商對比類型 公司 優(yōu)勢 劣勢集成商 華工科技、京信通信、銳捷網(wǎng)絡(luò)等 具有前期技術(shù)積累優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢，生產(chǎn)工藝成熟，有豐富的項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和流程優(yōu)勢 后續(xù)發(fā)展的資金規(guī)模、研發(fā)實(shí)力不見得能跟上主流電信設(shè)備廠商主流設(shè)備廠商 阿朗、愛立信、華為、中興、NEC、諾西等 高層客戶關(guān)系好、公司整體品牌好、通過多組合策略性補(bǔ)貼搶占小基站市場、資金雄厚 與中基層客戶關(guān)系較薄弱，運(yùn)營商主觀不愿意主設(shè)備廠商壟斷全網(wǎng)設(shè)備ODM廠商（原始設(shè)計(jì)制造商） 阿爾法、亞旭、廣達(dá)、富士康、盟創(chuàng)科技等 有一定技術(shù)能力，在生產(chǎn)和成本上有經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢，和家庭消費(fèi)電子類似的經(jīng)驗(yàn)，特別適合家庭小基站的研發(fā)和生產(chǎn) 沒有品牌、缺乏小基站核心技術(shù)能力，尤其是無線方面從競爭力來看，主流通信設(shè)備廠商華為、中興的產(chǎn)品可靠性高，售后維護(hù)能力強(qiáng)，是運(yùn)營商的首選。但由于產(chǎn)品均為自研，研發(fā)投入大，品牌力強(qiáng)，價(jià)格較高，這在一定程度上影響運(yùn)營商的選擇策略。集成商大多使用英特爾x86服務(wù)器配加速卡的架構(gòu)搭配，成本、價(jià)格優(yōu)勢明顯。加上國內(nèi)