精品文檔就在這里各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊(cè)，應(yīng)有盡有精品文檔摘要盈余是上市公司財(cái)務(wù)信息的重要內(nèi)容，盈余信息不僅影響股份公司是否上市配股，而且己成為影響股票價(jià)格的重要因素。隨著我國資本市場的發(fā)展，盈余管理己成為一個(gè)熱門話題，許多上市公司利用政策法規(guī)的不完善性調(diào)節(jié)利潤，己成為上市公司進(jìn)行利潤操作的方法。這也是造成會(huì)計(jì)信息失真的重要原因之一。國外安然公司，國內(nèi)的“銀廣廈”、“藍(lán)田公司”等著名的造假案件，無不圍繞盈余做文章，因?yàn)樯鲜泄镜挠嘈畔⑹巧鲜泄灸陥?bào)的核心內(nèi)容，而證券市場的參與者對(duì)企業(yè)的盈利能力十分關(guān)注。因此研究上市公司盈余管理具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。本文的研究內(nèi)容主要從“盈余管理”的含義入手，歸納了盈余管理的類型，分析了盈余管理的動(dòng)機(jī)及形成條件，通過經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，會(huì)計(jì)學(xué)理論及行為學(xué)理論等，探討了盈余管理的理論基礎(chǔ)，接著結(jié)合我國上市公司的現(xiàn)實(shí)情況，通過分析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用前后對(duì)盈余管理的影響，進(jìn)行了理論和實(shí)證分析。并指出了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則環(huán)境下的不同行業(yè)上市公司存在盈余管理方面收到的影響有所不同，針對(duì)我國新準(zhǔn)則下各行業(yè)上市公司進(jìn)行盈余管理受影響程度的差異，嘗試性地提出了政策方面的建議。本文采用規(guī)范研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法，對(duì)新準(zhǔn)則體系應(yīng)用前后的上市公司樣本數(shù)據(jù)的盈余管理進(jìn)行了實(shí)證研究。本文認(rèn)為，首先，以樣本行業(yè)為代表的上市公司的盈余管理均受到了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響;其次，不同行業(yè)上市公司的盈余管理受影響程度不同。最后，針對(duì)各行業(yè)以及本文所用樣本的特點(diǎn)，本文提出了改善公司治理結(jié)構(gòu)、改進(jìn)會(huì)計(jì)模式、完善信息披露以及加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督和證券監(jiān)管等政策方面的建議。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)，準(zhǔn)則，盈余，管理，研究；AbstractSurplusisalistedcompany'simportantfinancialinformation,earningsinformationisnotonlywhetherthepublicplacementofsharesofthecompany,andhasbecomeanimportantfactoraffectingthestockprice.AsChina'scapitalmarketdevelopment,earningsmanagementhasbecomeahottopic,manylistedcompaniesusepoliciesandregulationsoftheimperfectionoftheadjustmentofprofits,profitsoflistedcompanieshasbecomethemethodofoperation.Thisdistortionofaccountinginformationalsocontributedtooneoftheimportantreasons.Enron'sforeignanddomestic"Yinguangxia","LamTinCompany"andotherwell-knownfraudcases,allaroundthesurplusofanissue,becausethelistedcompany'searningsinformationisthecoreoftheannualreportoflistedcompanies,andsecuritiesmarketparticipantsveryconcernedabouttheprofitabilityofenterprises.Therefore,earningsmanagementoflistedcompanieshasimportanttheoreticalandpracticalsignificance.Thisstudymainlyfromthe"earningsmanagement"meanstostart,summedupthetypeofearningsmanagement,analyzesthemotivationsofearningsmanagementandformationconditions,byeconomictheory,accountingtheoryandbehavioraltheory,discussestheearningsmanagementtheoreticalfoundation,andthencombinedwiththerealityoflistedcompaniesinChina,byanalyzingtheapplicationofnewaccountingstandardsonearningsmanagementbeforeandaftertheimpactofatheoreticalandempiricalanalysis.AndpointedoutthatunderthenewaccountingstandardsoflistedcompaniesindifferentindustriesthereistheimpactofearningsmanagementhavereceivedisdifferentfromChina'snewguidelinesforlistedcompaniesinvariousindustriesaffectedbytheextentofearningsmanagementdifferences,trytoputforwardapolicyrecommendations.Inthispaper,specificationandempiricalresearchmethodscombined,thenewstandardssystembeforeandafterapplicationofthesampledataoflistedcompaniesconductedanempiricalstudyonearningsmanagement.Thispaperarguesthat,first,tosampletheindustryrepresentedbytheearningsmanagementoflistedcompaniesaresubjecttotheimpactofnewaccountingstandards;second,differentsectorsofearningsmanagementoflistedcompaniesaffectedtodifferentdegrees.Finally,foreachindustryandthecharacteristicsofthesampleusedinthisarticle,weproposetoimprovethecorporategovernancestructure,improvetheaccountingmodel,andimproveinformationdisclosureandstrengthenauditingandsupervisionandsecuritiesregulatoryandotherpolicyrecommendations.Keywords:accounting,guidelines,earnings,management,research;目錄摘要 1Abstract 1目錄 3引言 3一、盈余管理 41.1、定義 41.2、盈余管理產(chǎn)生的動(dòng)因 51.2.1、盈余管理產(chǎn)生韻根本性動(dòng)因 51.2.2、.盈余管理產(chǎn)生的直接動(dòng)因 51.2.3、盈余管理產(chǎn)生的間接動(dòng)因 6二、盈余管理產(chǎn)生的條件 62.1、上市公司盈余管理產(chǎn)生的內(nèi)在條件 62.2、上市公司盈余管理產(chǎn)生的外在條件 62.3、.契約理論 7三、會(huì)計(jì)不確定性 73.1、.會(huì)計(jì)分期假設(shè)與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則 73.2、.會(huì)計(jì)估計(jì) 83.3、會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷 83.4、.計(jì)量屬性的多樣性 9四、政策建議 104.1、完善上市公司的治理結(jié)構(gòu) 104.2、完善財(cái)務(wù)信息披露 104.3、改進(jìn)和加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督 104.4、改進(jìn)和加強(qiáng)證券監(jiān)管 11結(jié)論 11參考文獻(xiàn) 12引言自20世紀(jì)80年代我國開始摸索創(chuàng)辦資本市場以來，盈余管理逐漸成為我國會(huì)計(jì)學(xué)界研究的重要課題。如今隨著我國改革開放的多年深入，市場經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，證券金融市場的進(jìn)一步發(fā)達(dá)，上市公司更加將資本的競爭視為與市場對(duì)手進(jìn)行高端競爭的博弈工具。盈余管理通常被上市公司當(dāng)作在資本競爭中取勝的常用手段。所以，上市公司對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量一直受到盈余管理問題的影響。不良的盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者的投資決策的判斷造成了一定千擾和影響，而且還有可能對(duì)資本市場中資源的有效合理分配產(chǎn)生影響，這些可能致使資本資源的浪費(fèi)和市場效率的下降。20世紀(jì)90年代以來，一些上市公司開始暴露出會(huì)計(jì)虛假信息等丑聞，其中更有部分上市公司遭到證監(jiān)會(huì)等市場管理部門的處罰。這些問題可能僅僅揭示了會(huì)計(jì)造假的一個(gè)小側(cè)面，但是己經(jīng)能夠充分揭示出不良盈余管理問題的普遍性。而由于我國資本市場發(fā)展時(shí)間較短，理論研究起步較晚，其中大多數(shù)的會(huì)計(jì)報(bào)告使用者專業(yè)素質(zhì)不高、往往不能通過專業(yè)知識(shí)分析企業(yè)盈余管理背后的真正信息。因此，本文通過研究上市公司盈余管理的行為，不僅能夠?yàn)闀?huì)計(jì)信息使用者更深刻地揭示上市公司所報(bào)告盈余信息的真正內(nèi)涵，保護(hù)自己的投資權(quán)益不受損害;同時(shí)，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則初步應(yīng)用的市場環(huán)境下，豐富了我國上市公司盈余管理的基本理論，對(duì)會(huì)計(jì)政策制定與實(shí)施、證券市場監(jiān)管、解決公司治理結(jié)構(gòu)等一系列理論與實(shí)務(wù)問題提供了重要的依據(jù)。財(cái)政部于2006年2月巧日發(fā)布了由一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則構(gòu)成的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，自2007年1月1日起率先在上市公司施行，并鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整、修改完善了舊準(zhǔn)則的諸多項(xiàng)目，基本形成了一套與國際接軌的體系完整的現(xiàn)代會(huì)計(jì)處理制度。通過三年多的應(yīng)用實(shí)踐來看，新準(zhǔn)則針對(duì)會(huì)計(jì)處理方法的變動(dòng)與調(diào)整很大程度上影響了上市公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的生成，針對(duì)新準(zhǔn)則應(yīng)用前部分上市公司利用舊準(zhǔn)則的不完善和缺陷進(jìn)行不良盈余管理的漏洞得到了質(zhì)的飛躍。一、盈余管理1.1、定義盈余管理作為了當(dāng)前國內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界以及經(jīng)濟(jì)學(xué)界廣泛研究的課題，其基本涵義和概念一直存在諸多不同的看法和意見?？偨Y(jié)國外相關(guān)研究文獻(xiàn)，能夠具有代表性的定義主要有下列三個(gè):美國會(huì)計(jì)學(xué)家威廉姆.斯考特(William·K·Scott)指出，盈余管理是指“在不違反公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下，通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使公司經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價(jià)值最大化的行為”。也就是說，如果企業(yè)經(jīng)營管理者有自由選擇會(huì)計(jì)政策，他們必定會(huì)選擇那些能夠使經(jīng)營效用最大化，以及能夠使公司市場價(jià)值最大化的會(huì)計(jì)政策及操作手段。美國會(huì)計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪拍(Kathehne·schiPper)指出，盈余管理實(shí)際上是“公司經(jīng)營管理者為了獲取某些私人利益，而有目的地控制對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的一種‘披露管理’的過程”[l9]。該定義相比上一定以有了一定拓展，它將企業(yè)合理的盈余管理包含在內(nèi)，包括了通過改變企業(yè)投資的時(shí)間或其他財(cái)務(wù)決策來改變利潤表中盈余數(shù)字的控制。1.2、盈余管理產(chǎn)生的動(dòng)因1.2.1、盈余管理產(chǎn)生韻根本性動(dòng)因我國公司法及有關(guān)公司上市的發(fā)行股票的有關(guān)法律法規(guī)中，限定了欲上市發(fā)行股票籌集資金的公司必須具有3年的盈利經(jīng)營業(yè)績:“公司必須在最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度之內(nèi)連續(xù)盈利”。這樣，那些本身達(dá)不到三年連續(xù)盈利的要求，而又迫切要求上市的企業(yè)，往往就會(huì)通過盈余管理的手段對(duì)三年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)告的盈利進(jìn)行粉飾包裝。另外，股票發(fā)行額度和股票發(fā)行價(jià)格決定了公司所能夠募集資金的多少，上市公司在發(fā)行額度一定的情況下，要獲得最大限度的資金，就只有通過提高股票的發(fā)行價(jià)格來實(shí)現(xiàn)，但是新股的發(fā)行價(jià)格與公司的市盈率緊密關(guān)聯(lián)。然而市場監(jiān)管部門等政策制定者決定了市盈率的指標(biāo)數(shù)額的大小，從而，公司在指標(biāo)檢測年度中的每股收益的大小自然而然地成為了公司新股發(fā)行價(jià)格，也就是首次上市募集資金數(shù)額多少的決定性因素。因此，企業(yè)就可以在發(fā)行新股及初次上市時(shí)，通過進(jìn)行盈余管理手段提高每股收益，從而提高市盈率，來得到較高的股票發(fā)行價(jià)格。1.2.2、.盈余管理產(chǎn)生的直接動(dòng)因公司經(jīng)營管理者為了實(shí)現(xiàn)其私人利益的最大化是公司實(shí)施盈余管理的最直接動(dòng)因。目前的公司組織形式中，采用所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的情況下，公司股東通常采用“業(yè)績&報(bào)酬”相關(guān)聯(lián)的績效獎(jiǎng)勵(lì)手段，希望使公司經(jīng)營者盡最大努力管理公司，實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。當(dāng)公司的預(yù)期利潤不能滿足股東、董事會(huì)的限定的要求時(shí)，經(jīng)營管理者就會(huì)利用盈余管理的手段來增