率達(dá)28.8%。2024年06月16日強(qiáng)于大市(維持)-滬深300-滬深300-3%-17%-30%2024/22024/62023/10汽車2023/6分析師：熊軍郵箱：huangk@郵箱：yuhu@行業(yè)行業(yè)報告一行業(yè)專題研究行業(yè)報告|行業(yè)專題研究引言：利好政策頻出，車路云一體化備受關(guān)注 41.如何看待本輪政策變化以及受益產(chǎn)業(yè)的市場空間? 51.1政策指引，當(dāng)下智能網(wǎng)聯(lián)汽車具備良好基礎(chǔ) 5 7 9 2.智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化啟動，哪些環(huán)節(jié)有望受益? 2.1智能網(wǎng)聯(lián)汽車：架構(gòu)及硬件全面升級，價值占比最高 2.2智能路側(cè)基建：路端硬件多維度增配，有望迎來最快增長 2.3云端控制平臺：車型數(shù)量升級，云端需求保持穩(wěn)定增長 2.4基礎(chǔ)支撐平臺：網(wǎng)絡(luò)建設(shè)需求高增，安全重要性凸顯 3.智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化各個產(chǎn)業(yè)鏈投資有何機(jī)會? 3.1車端：關(guān)注智能化領(lǐng)先的車企及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈 3.2路端：智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速 3.3云端：私有云技術(shù)領(lǐng)先的公司有望受益 4.投資建議：聚焦各環(huán)節(jié)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的 5.風(fēng)險提示 圖表目錄圖表1:近期智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化相關(guān)政策梳理 4圖表2:我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè) 5圖表3:我國智能網(wǎng)聯(lián)相關(guān)政策演進(jìn) 6圖表4:截止2023年底，各地智能駕駛示范區(qū)建設(shè)情況 7圖表5:進(jìn)入智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)聯(lián)合體基本信息 8圖表6:車路云一體化系統(tǒng)架構(gòu)圖 9圖表7:智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化部分項(xiàng)目梳理 圖表8:2025年和2030年我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值增量測算 圖表9:車路云一體化系統(tǒng)各組成部分說明 圖表10:智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值增量(億元)預(yù)測(中性預(yù)測)13圖表11:2025年/2030年車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)值增量(億元)預(yù)測 圖表12:2025年/2030年智能化路側(cè)單元產(chǎn)值增量預(yù)測 圖表13:車聯(lián)網(wǎng)多級多業(yè)務(wù)云平臺架構(gòu)圖 圖表14:中性預(yù)期情景下，2025/2030年基礎(chǔ)支撐產(chǎn)值增量預(yù)測 圖表15:高速NOA月度滲透率 圖表16:城市NOA月度滲透率 圖表17:各車企城市NOA功能規(guī)劃 圖表18:優(yōu)質(zhì)自主品牌高階智駕規(guī)劃 圖表19:智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈圖譜 圖表20:高級別自動駕駛需要更多感知層傳感器支持 圖表21:攝像頭+毫米波雷達(dá)+超聲波雷達(dá)的組合基本滿足感知需求 圖表22:車載激光雷達(dá)市場規(guī)模及同比增速 圖表23:2021/2022年全球激光雷達(dá)市場規(guī)模及廠商份額 圖表24:2023年/2024年Q1激光雷達(dá)供應(yīng)商裝機(jī)量及份額變化 圖表25:2019-2023年中國乘用車前裝前裝市場攝像頭出貨量(單位：萬顆)23圖表26:2022年全球車載 行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表27:2020年全球車載鏡頭市場格局 圖表28:自動駕駛核心計算芯片迭代 圖表29:2024Q1智駕域控搭載量(萬套)及滲透率(%)變化 圖表30:分價格區(qū)間域控搭載量(萬套)及滲透率(%)變化 圖表31:2023年/2024年Q1 圖表32:2020-2030中國乘用車智能底盤市場規(guī)模(億元) 圖表34:線控制動滲透率略高于新能源滲透率 圖表36:博世Two-box方案市場份額 圖表37:除博世外其他廠商Two-Box方案市場份額 圖表38:One-box方案中博世和弗迪動力市占率 圖表39:One-box方案中供應(yīng)商市占率(剔除弗迪) 圖表41:空氣懸架滲透率 圖表42:電磁懸架滲透率 圖表43:空氣供給單元各公司市占率 圖表44:空氣彈簧各公司市占率 圖表45:國內(nèi)智能座艙滲透率超過70% 圖表46:智能座艙域控制器滲透率(%) 圖表47:智能座艙域控制器市場份額(%) 圖表48:HUD滲透率(%)穩(wěn)步提升 占比(%)明顯提升 圖表50:國內(nèi)HUD競爭格局(%) 圖表51:華陽集團(tuán)AR-HUD份額(%)提升明顯 圖表52:2021-2025年我國車載通信模組出貨量及增速 圖表53:2021-2025年中國車載通信模組市場規(guī)模趨勢預(yù)測 圖表54:通信模組公司經(jīng)營情況及產(chǎn)品情況概覽 圖表55:2021-2026年中國OBU市場需求規(guī)模預(yù)測情況(億元) 圖表56:2022-2027年國內(nèi)汽車高速連接器市場規(guī)模及增速(右軸) 圖表57:2019年全球汽車連接器市場份額(%) 圖表58:全球汽車連接器廠商基本信息 圖表59:汽車軟件市場規(guī)模(億元)及潛在經(jīng)濟(jì)效益(億元) 圖表60:汽車電子軟件行業(yè)競爭者分析 圖表61:中國智能路側(cè)終端(RSU)市場規(guī)模&yoy(%) 圖表62:中國邊緣計算市場規(guī)模情況 圖表63:國內(nèi)邊緣計算產(chǎn)業(yè)生態(tài)矩陣 圖表64:2022年全球視頻監(jiān)控市場份額情況 圖表65:中國私有云市場規(guī)模&yoy(%) 圖表66:2022中國私有云廠商競爭力象限分析圖 圖表67:中國商用密碼市場規(guī)模&yoy(%) 圖表69:車聯(lián)網(wǎng)安全相關(guān)上市公司布局 行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表1:近期智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化相關(guān)政策梳理文件名稱《智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”規(guī)模建設(shè)與應(yīng)用參考指南(1.0版)》《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)的通知》《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)工作的通發(fā)布時間2024年5月2024年1月2023年11月建成一批架構(gòu)相同、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、業(yè)務(wù)互通、安全可靠的城市級應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目以城市為申請主體，旨在開展智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施和云控基礎(chǔ)平臺等建設(shè)，形成統(tǒng)一的車路協(xié)同技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與測試評價體系，健全道路交通安全保障能力，促進(jìn)規(guī)?；痉稇?yīng)用和新型商業(yè)模式探索準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)由汽車生產(chǎn)企業(yè)和使用主體組成聯(lián)合體自愿申報，通過遴選符合條件的智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品開展準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)。主要內(nèi)容(1)智能網(wǎng)聯(lián)汽車車路云一體化應(yīng)用試點(diǎn)的基本原則和目標(biāo)(2)車路云一體化系統(tǒng)定義(3)車路云一體化系統(tǒng)建設(shè)內(nèi)容和基本要求(4)車路云一體化系統(tǒng)的具體組織實(shí)施工作的具體部署·建設(shè)智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施·提升車載終端裝配率·建立城市級服務(wù)管理平臺·開展規(guī)?；痉稇?yīng)用·探索高精度地圖安全應(yīng)用·完善標(biāo)準(zhǔn)及測試評價體系·建設(shè)跨域身份互認(rèn)體系·提升道路交通安全保障能力·探索新模式新業(yè)態(tài)·正式對L3/L4自動駕駛的準(zhǔn)入規(guī)范進(jìn)行了具體要求·并完善了相關(guān)規(guī)則.首次明確高階智駕事故責(zé)任歸屬·開啟了對首批企業(yè)的遴選工作進(jìn)展目前共建設(shè)17個國家級測試示范區(qū)、7個車聯(lián)網(wǎng)先導(dǎo)區(qū)、16個智慧城市與智能網(wǎng)聯(lián)汽車協(xié)同發(fā)展試點(diǎn)城市，開放測試示范道路22000多公里，發(fā)放測試示范牌照超過5200張，累計道路測試總里程8800萬公里·5月31日，北京市公共資源交易服務(wù)平臺發(fā)布《北京市車路云一體化新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目(初步設(shè)計、施工圖設(shè)計)招標(biāo)公告》6月3日，福州智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化啟動區(qū)示范建設(shè)審批類項(xiàng)目公示網(wǎng)聯(lián)汽車車路云一體化應(yīng)用示范項(xiàng)目已成功獲得備案6月4日，工信部等四部委發(fā)布了9個開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)的聯(lián)合體名單指南也將持續(xù)迭代升級、長春、杭州等地也已積極申報相關(guān)未來規(guī)劃更新完善，支撐城市級車試點(diǎn)，首批試點(diǎn)城市名單有望于6路云一體化示范項(xiàng)目建設(shè)月底公布資料來源：智能交通技術(shù)，汽車學(xué)會，工信微報，財聯(lián)社，國聯(lián)證券研究所整理推動高階智能駕駛技術(shù)不斷測試和優(yōu)化行業(yè)報告|行業(yè)專題研究1.如何看待本輪政策變化以及受益產(chǎn)業(yè)的市場空間?1.1政策指引，當(dāng)下智能網(wǎng)聯(lián)汽車具備良好基礎(chǔ)政策指引持續(xù)迭代，智能網(wǎng)聯(lián)汽車體系逐步完善。發(fā)展歷史來看，2017年工信部及國家標(biāo)準(zhǔn)委發(fā)布《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》,開啟智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作規(guī)劃。2017-2024年，國家保持高強(qiáng)度政策迭代，逐步明確智能網(wǎng)聯(lián)汽車建設(shè)體系和建設(shè)方向。2020-2022年政策進(jìn)入高密度階段，政策的逐步細(xì)化和落地方式的持續(xù)清晰幫助智能網(wǎng)聯(lián)汽車進(jìn)入加速發(fā)展階段。圖表2:我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)工信部、國家標(biāo)準(zhǔn)委《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)》·主要針對智能網(wǎng)聯(lián)汽車通用規(guī)范、核心技術(shù)與關(guān)鍵產(chǎn)品應(yīng)用，有目的、有計劃、有重點(diǎn)地指導(dǎo)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作工信部、國家標(biāo)準(zhǔn)委《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(總體要求)》《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(信息通信)》《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(電子產(chǎn)品與服務(wù))·建立跨行業(yè)、跨領(lǐng)域、適應(yīng)我國技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的標(biāo)準(zhǔn)體系工信部、公安部、國家標(biāo)準(zhǔn)委《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(車輛智能管理)》·主要針對車聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的車輛智能管理的工作需求，提出制定包括智能網(wǎng)聯(lián)汽車登記管理、身份認(rèn)證與安全、道路運(yùn)行管理、車路協(xié)同管控與服務(wù)等5方面66項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)工信部、交通運(yùn)輸部、國家標(biāo)準(zhǔn)委《國家車聯(lián)同產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能交通相關(guān))》·主要針對智能交通通用規(guī)范、核心技術(shù)及關(guān)鍵應(yīng)用，構(gòu)建包括智能交通基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)等在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)體系指導(dǎo)車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)智能交通領(lǐng)域的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制修訂工信部《車聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》重點(diǎn)研究總體與基礎(chǔ)共性、終端與設(shè)施網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)聯(lián)通信安全、數(shù)據(jù)安全、應(yīng)用服務(wù)安全、安全保障與支撐等標(biāo)準(zhǔn)，到2023年底完成50項(xiàng)以上急需標(biāo)準(zhǔn)的研制，2025年完成100項(xiàng)以上標(biāo)準(zhǔn)研制。工信部、國家標(biāo)準(zhǔn)委《2023版國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)》構(gòu)建新型智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系，提出了2025年、2030年兩個階段的標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)目標(biāo)，形成“三橫兩縱”的核心技術(shù)架構(gòu)，涵蓋了基礎(chǔ)、通用規(guī)范、產(chǎn)品與技術(shù)應(yīng)用3個大類國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心、中國汽車工程學(xué)會聯(lián)合汽車、交通、通信、公安，測繪等共同編制《智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”規(guī)模建設(shè)與應(yīng)用參考指南(1.0版)》2024·為智能網(wǎng)聯(lián)汽車高質(zhì)量發(fā)展捷供具備先進(jìn)性、系統(tǒng)性、階段性和可操作性的推進(jìn)路徑2024資料來源：中國政府網(wǎng)，國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心，中國汽車工程協(xié)會，國聯(lián)證券研究所整理行業(yè)報告|行業(yè)專題研究2020年2月2023年11月2020年10月2020年2月2023年11月2020年10月2020年12月2021年7月2021年7月2021年9月2022年11月十一郵要聯(lián)合：《智能汽車創(chuàng)新發(fā)腐戰(zhàn)略)十一郵要聯(lián)合：《智能汽車創(chuàng)新發(fā)腐戰(zhàn)略)提出構(gòu)建先進(jìn)完備的智能汽車基礎(chǔ)設(shè)施體系，推進(jìn)智能化道路基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)、建設(shè)廣泛覆蓋的車用無線通信網(wǎng)絡(luò)、建設(shè)覆蓋全國的車用高精度時空基準(zhǔn)服務(wù)能力、建設(shè)覆蓋全國路網(wǎng)的道路交通地理信息系統(tǒng)、建設(shè)國家智能汽車大數(shù)據(jù)云控基礎(chǔ)平臺等成為重點(diǎn)建設(shè)任務(wù)。薄汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》025年高度自動薄駛韶關(guān)于促進(jìn)道路交通自動駕駛技術(shù)發(fā)展和提升道路基礎(chǔ)設(shè)施智高度內(nèi)動聾腫汽車實(shí)現(xiàn)云等更?；褂门c務(wù)其包工信部、公安部、交通部：《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試與示范應(yīng)用管理規(guī)范(試行)》對2018年4月舊版本進(jìn)行修訂。為適應(yīng)新技術(shù)新模式新業(yè)態(tài)發(fā)展，加快智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)范道路擴(kuò)展包括高速公路在內(nèi)的公路、城市道路和區(qū)域"以及允許安全可靠車輛的“載人載物示范應(yīng)用”。工信部：《關(guān)于加強(qiáng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理的意見》(以下簡稱意包括總體要求、加強(qiáng)數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)安全管理、規(guī)范軟件在線升級、加強(qiáng)產(chǎn)品管理、保障措施共五個方面、十一項(xiàng)工信部：《物聯(lián)網(wǎng)新工信部、公安部：《關(guān)工信部、公安部型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)三年行于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車動計劃(2021—2023入和上路通行試點(diǎn)工作準(zhǔn)入和上路通行充分發(fā)揮地方政府在新為貫徹落實(shí)意見，促進(jìn)對具備量產(chǎn)條件的搭載型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃、智能網(wǎng)聯(lián)汽車推廣應(yīng)用，L3和L4級自動駕駛功能投資布局中的統(tǒng)籌引導(dǎo)提升智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品的智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品開展到2023年底，在國內(nèi)開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入的汽車產(chǎn)品可在限定區(qū)域主要城市初步建成物聯(lián)和上路通行試點(diǎn)工作，網(wǎng)新型基礎(chǔ)設(shè)施。專欄實(shí)施內(nèi)容包括產(chǎn)品準(zhǔn)入2024年6月，研究確定了3智慧城市中指出推進(jìn)試點(diǎn)、上路通行試點(diǎn)和9個進(jìn)入智能化的新型城市基礎(chǔ)2020年11月2021年5月2021年7月2021年8月2022年3月2022年12月2024年1月2020年4月2020年11月2021年5月2021年7月2021年8月2022年3月2022年12月2024年1月制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要明確了數(shù)據(jù)要素改革的總體目標(biāo)、方向和指導(dǎo)思想與具體原則制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要明確了數(shù)據(jù)要素改革的總體目標(biāo)、方向和指導(dǎo)思想與具體原則確定了主要任務(wù)，即加快數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度、數(shù)據(jù)流通交易制度、數(shù)據(jù)受益分配制度、數(shù)據(jù)安全治理制度四構(gòu)建我國數(shù)據(jù)要素改革的“四梁八柱”工信部，公安部、國家標(biāo)準(zhǔn)化智理委員會：(國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(車輛智工信部，住建部：《關(guān)于確定智慧城市基礎(chǔ)設(shè)雄與智能網(wǎng)聯(lián)汽車協(xié)同發(fā)展試點(diǎn)工作的通知》工信部：《2022年汽推進(jìn)基于LET-V2X的車載信息交互系統(tǒng)、基于網(wǎng)聯(lián)功能的汽車安全預(yù)警場景應(yīng)用以及響應(yīng)交互接口規(guī)范等標(biāo)準(zhǔn)的研究和立項(xiàng)，協(xié)同推動智慧城市網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定，支撐智能網(wǎng)聯(lián)汽車與智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施、智能交通系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)平臺互聯(lián)互通工信部、公安部等五部門：《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)以“政府引導(dǎo)、市場驅(qū)動、統(tǒng)籌謀劃、循序建設(shè)"為基本原則，聚焦智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”協(xié)同發(fā)展，推動建成一批架構(gòu)相同、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、業(yè)務(wù)互通、安全可靠的城市級應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目。車路云一體化首批試點(diǎn)城市名單有望于6月底公布。發(fā)改要，網(wǎng)信辦，工信部、能源局：《金國一體化大數(shù)據(jù)協(xié)同創(chuàng)新體系算力樞紐實(shí)施方睪》內(nèi)力憂先南足溝蘋聯(lián)兩、聯(lián)國無人機(jī)，智常交通病時性委灌高的業(yè)務(wù)要系工信部等十部委：《5G應(yīng)用“揚(yáng)帆”行動計劃(2021-2023部：《汽車數(shù)據(jù)安全管理若干規(guī)定(施行)》在汽車數(shù)據(jù)安全管理領(lǐng)域出臺有針對性的規(guī)章制度，明確汽車數(shù)據(jù)處理者的責(zé)任和義務(wù)，規(guī)范汽車數(shù)據(jù)處理活動，有利于促進(jìn)汽車數(shù)據(jù)依法合理有效利用汽車行業(yè)健康有序發(fā)展。部：《汽車數(shù)據(jù)安全管理若干規(guī)定(施行)》在汽車數(shù)據(jù)安全管理領(lǐng)域出臺有針對性的規(guī)章制度，明確汽車數(shù)據(jù)處理者的責(zé)任和義務(wù)，規(guī)范汽車數(shù)據(jù)處理活動，有利于促進(jìn)汽車數(shù)據(jù)依法合理有效利用汽車行業(yè)健康有序發(fā)展。能管理)》提出建設(shè)智能化基礎(chǔ)設(shè)路運(yùn)行車協(xié)臺開服與魔副.與質(zhì)督本性核基盾據(jù)進(jìn)亂內(nèi)容椎動公皮通益理幼域車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)2021年5月前批試點(diǎn)6個城市，2021年12月第二通水平行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表4:截止2023年底，各地智能駕駛示范區(qū)建設(shè)情況上海廣州長沙無錫開放道路測試點(diǎn)區(qū)域牌照發(fā)放試試點(diǎn)區(qū)域牌照發(fā)放海淀、順義、石景州、經(jīng)開區(qū)嘉定、臨金橋黃埔、白區(qū)錫山、新溪、濱湖區(qū)試牌照；營牌照"城市：200平方公里高速：100公里"城市道路、2條城市快速路、4個片區(qū)147.1試區(qū)速√√√核心區(qū)域項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況規(guī)劃分四亦莊建成329個智能網(wǎng)聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)路口，部署階共4400余個相機(jī)、1200余個雷達(dá)感知設(shè)備設(shè)施，RSU通訊設(shè)施350余個，邊緣 (經(jīng)開正在計算單元設(shè)施480余個，建設(shè)超高速無線區(qū))推進(jìn)通信技術(shù)EUHT專網(wǎng)，雙向750公里城市3.0道路和10公里高速公路實(shí)現(xiàn)車路云一體嘉定建設(shè)完成智慧路口近300個，其中全完成完成嘉定區(qū)網(wǎng)聯(lián)示范區(qū)車路協(xié)同環(huán)境，部署5G基站4370個，部署北斗定位基站15個，覆蓋范圍464平方公里黃埔一期完成133km城市開放道路和102兩期個路口的智能化改造，規(guī)?；渴?318完成元；二期新增437公里高精地圖覆蓋道路，包含230個路口智慧化改造完成長沙主城區(qū)200平方公里范圍內(nèi)286梅溪湖片個路口的城市道路和高速公路151個點(diǎn)區(qū)、洋湖建設(shè)位智能化和網(wǎng)聯(lián)化改造，智慧物流車路協(xié)王山片區(qū)造，累計建設(shè)完成6.8萬余個5G邏輯基站全市建成450平方公里，856個點(diǎn)段，1200公里的車路協(xié)同基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋；完成車聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)錫東新城45平方公里全無錫錫山市區(qū)雙向295.4公里、搭建功能性場景15類，核心測試區(qū)實(shí)現(xiàn)全息路口全覆蓋，建成城雙向295.4公里、搭建功能性場景15類，核心測試區(qū)實(shí)現(xiàn)全息路口全覆蓋，建成城市環(huán)境下真實(shí)隧道、高架等復(fù)雜道路場景，大規(guī)模部署了智能網(wǎng)聯(lián)行人過街場景28個點(diǎn)位西青全域內(nèi)完成改造408個路口17個路天津西青區(qū)523.8公里一商務(wù)區(qū)兩期段，總長449公里，覆蓋面積約為342.2建設(shè)平方公里，其中包含110個全息路口，部完成署RSU、攝像頭、雷達(dá)等設(shè)備共計3600余臺行業(yè)報告|行業(yè)專題研究序號1汽車生產(chǎn)企業(yè)重慶長安汽車股份有限公司使用主體重慶市長安車聯(lián)科技有限公司車輛運(yùn)行所在城重慶市產(chǎn)品類別乘用車2比亞迪汽車工業(yè)有限公司深圳市東潮出行科技有限公司廣東省深圳市乘用車3廣汽乘用車有限公司廣汽祺宸科技有限公司廣東省廣州市乘用車4上海汽車集團(tuán)股份有限公司上海賽可出行科技服務(wù)有限公司上海市乘用車56北汽藍(lán)谷麥格納汽車有限公司中國第一汽車集團(tuán)有限公司北京出行汽車服務(wù)有限公司一汽出行科技有限公司北京市北京市乘用車乘用車78上汽紅巖汽車有限公司宇通客車股份有限公司上海友道智途科技有限公司鄭州市公共交通集團(tuán)有限公司湖南省儋州市河南省鄭州市貨車客車9蔚來汽車科技(安徽)有限公司上海蔚來汽車有限公司上海市乘用車資料來源：工信微報，國聯(lián)證券研究所整理行業(yè)報告|行業(yè)專題研究2024年至2026年。在此基礎(chǔ)上，2024年5月20日，國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心、云控應(yīng)用衛(wèi)星通信應(yīng)用平臺光承載網(wǎng)平臺能力交通管控、領(lǐng)域大數(shù)據(jù)賦能標(biāo)準(zhǔn)件地圖定位其他…C-V2X需行業(yè)報告|行業(yè)專題研究行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表7:智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化部分項(xiàng)目梳理序號項(xiàng)目名稱資金來源項(xiàng)目規(guī)模建設(shè)內(nèi)容建設(shè)時間1體化新型基礎(chǔ)設(shè)70%,國有企施建設(shè)項(xiàng)目業(yè)自籌30%99.39億元在通州區(qū)、順義區(qū)、朝陽區(qū)、昌平區(qū)、密云區(qū)、懷柔區(qū)、海淀區(qū)、石景山區(qū)、豐臺區(qū)、門頭溝區(qū)、房山區(qū)、大興區(qū)、亦莊經(jīng)開區(qū)共一選取2324平方公里范圍內(nèi)約6050個道路路口開展建設(shè)，以及除上述道路路口外本項(xiàng)目雙智專網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)中心的建設(shè)和改造。源智能網(wǎng)聯(lián)汽車康巴什區(qū)國1.05億元，用示范項(xiàng)目控股資金項(xiàng)目將覆蓋康巴什核心區(qū)以及康巴什北區(qū)，新建智慧化路口數(shù)量36個，新建智慧化路段點(diǎn)位49個，道路單向總里程約30公里(包含文化東西路)月至2025年5月中長期：智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場增量空間廣闊，有望催生萬億級市場。隨著利好政策的不斷出臺以及相關(guān)技術(shù)的發(fā)展，智能網(wǎng)聯(lián)汽車有望規(guī)?；蜕虡I(yè)化落地，市場滲透率有望加速提升。車路云一體化涉及汽車、交通、通信等領(lǐng)域，市場規(guī)?？臻g可期。根據(jù)賽迪數(shù)據(jù)，2022年中國智能網(wǎng)聯(lián)汽車市場規(guī)模接近6000億元，2030年有望突破5萬億元。中國車聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模隨之快速增長，預(yù)計2030年將突破2萬億元，預(yù)計2030年，“車路云一體化”相關(guān)市場規(guī)模超過14萬億元。從產(chǎn)值增量角度來看，根據(jù)中國汽車工程協(xié)會等組織《車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增量預(yù)測》報告，在中性預(yù)期情景下，預(yù)計2025年、2030年車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)值增量為7295億元和25825億元，年均復(fù)合增長率達(dá)28.8%。圖表8:2025年和2030年我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值增量測算低于預(yù)期低于預(yù)期中性預(yù)期超預(yù)期低于預(yù)期/中性預(yù)期/超預(yù)期情情景下：2025年：預(yù)計我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值增量為6261/7295/8860億元2030年：預(yù)計我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值增量為20677/25825/31796億元3179625825206778886072956261資料來源：中國汽車工程學(xué)會，國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心《車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增量預(yù)測》,國聯(lián)證券研究所行業(yè)報告|行業(yè)專題研究模塊說明1車輛及其他交通參與者動態(tài)交通數(shù)據(jù)的核心數(shù)據(jù)源，應(yīng)支持通過無線通信網(wǎng)絡(luò)或/和利用路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施向云控基礎(chǔ)平臺提供其運(yùn)行的實(shí)時動態(tài)信息。車輛駕駛?cè)伺c網(wǎng)聯(lián)汽車可接收來自路側(cè)或云控基礎(chǔ)平臺提供的感知、決策和控制服務(wù)2路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施包括感知、通信、計算類基礎(chǔ)設(shè)施及交通附屬設(shè)施，應(yīng)為云控基礎(chǔ)平臺采集來自車輛、道路以及其他交通相關(guān)系統(tǒng)的動態(tài)交通數(shù)據(jù)，并向車輛及交通參與者提供來自系統(tǒng)的交通相關(guān)4通信網(wǎng)由一個云控基礎(chǔ)平臺及其所支撐的N個應(yīng)用平臺組成，云控基礎(chǔ)平臺對車輛與交通等相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲與處理，為用戶提供需求支撐；應(yīng)用平臺包括智慧公交、自動泊車、交通管理等應(yīng)用平臺。5相關(guān)支撐平臺包括C-V2X網(wǎng)絡(luò)、承載網(wǎng)、衛(wèi)星通信及七條專有網(wǎng)絡(luò)，為系統(tǒng)各組成部分之間的數(shù)據(jù)傳輸與信息交互提供安全可靠與時延要求保障。性預(yù)期情景下(以下如無說明均指在中性預(yù)期情景下),預(yù)計2025年/2030年我國智行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表10:智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值增量(億元)預(yù)測(中性預(yù)測)2025E2030E基礎(chǔ)支撐，599,8.2%基礎(chǔ)支撐，599,8.2%智能化路側(cè)基礎(chǔ)車終端產(chǎn)品和創(chuàng)新應(yīng)用服務(wù)。其中單車智能產(chǎn)值增量最高，預(yù)計2025年為2078億增長核心。預(yù)計2025年創(chuàng)新應(yīng)用服務(wù)產(chǎn)值增量為525億元，到2030年快速增長至行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表11:2025年/2030年車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)值增量(億元)預(yù)測中性預(yù)期情景下：中性預(yù)期情景下：2025年：預(yù)計我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)值增量為6451億元2030年：預(yù)計我國智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)值增量為20266億元CAGR=5.7%8資料來源：中國汽車工程學(xué)會，國家智能網(wǎng)聯(lián)汽車創(chuàng)新中心《車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增量預(yù)測》,國聯(lián)證券研究所車載通信單元整車終端產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)用服務(wù)2.2智能路側(cè)基建：路端硬件多維度增配，有望迎來最快增長智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施有望成為智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)增速最快的板塊。智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施主要包括路側(cè)通信單元、路側(cè)計算單元、路側(cè)感知設(shè)備(如攝像頭、激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá))、交通管理設(shè)施(聯(lián)網(wǎng)信號機(jī)、聯(lián)網(wǎng)交通信息發(fā)布設(shè)施、其他交管設(shè)施)等。此次智能網(wǎng)聯(lián)車路云一體化試點(diǎn)建設(shè)規(guī)模大幅提升，路側(cè)設(shè)備有望迎來高速增長。以北京為例，北京高級別自動駕駛示范區(qū)4.0項(xiàng)目啟動招標(biāo)，相比于示范區(qū)3.0,其中覆蓋面積提升428%,覆蓋路口數(shù)量提升443%,招標(biāo)金額提升636%。結(jié)合當(dāng)前路側(cè)建設(shè)成本以及未來規(guī)?；瘧?yīng)用后成本下降的情況，預(yù)計2025年智能化路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)值增量為223億元，2030年有望達(dá)4174億元，年均復(fù)合增長率為79.7%,成為智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)增速最快的板塊。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究2025E2030E路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展白皮書》,預(yù)計到2025年，在10個以上重點(diǎn)城市和5計2025年云控平臺產(chǎn)值增量為23億元，2025-2030年產(chǎn)值累計增量為218億元。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究①基礎(chǔ)設(shè)施共享中軍我國基礎(chǔ)支撐部分產(chǎn)值增量為599億元，2030年有望達(dá)1167億元，蜂窩網(wǎng)絡(luò)包括長，預(yù)計2025年蜂窩網(wǎng)產(chǎn)值增量為74億元，2030年為391億元，年均復(fù)合增速達(dá)息安全產(chǎn)值增量達(dá)285億元，2030年車聯(lián)網(wǎng)信息安全產(chǎn)值增量達(dá)444億元，年均復(fù)行業(yè)報告|行業(yè)專題研究率快速提升，2024年4月高速NOA標(biāo)配滲透率達(dá)到6.49%,同比+4.11pct;選配滲透率達(dá)到4.74%,同比+1.06pct,合計滲透率已超過10%。4月城市NOA標(biāo)配滲透率達(dá)到1.42%,同比+0.44pct;選配滲透率達(dá)到3.50%,同比+2.93pct,合計滲透率達(dá)行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表15:高速NOA月度滲透率一一標(biāo)配——選配(含未激活)——合計8% 4% 2%0%資料來源：高工智能汽車，中保信，國聯(lián)證券研究所圖表16:城市NOA月度滲透率一標(biāo)配(含未激活)——選配(含未激活)——合計資料來源：高工智能汽車，中保信，國聯(lián)證券研究所智能駕駛功能來看，小鵬、華為、理想保持領(lǐng)先。截至2024年5月底，小鵬汽車城區(qū)智駕已覆蓋全國283座城市，并于5月14日邁入100%無圖階段；截至2.2億公里。小鵬華為理想蔚來智己版本搭載車型升級蔚來NT2.0平臺全系車型智己L7、L6等小米SU7月底，城區(qū)智駕已覆蓋全國283截至2024年5月，城區(qū)NCA過40000+城鄉(xiāng)鎮(zhèn)，ADS智國可使用截至4月30IMAD“去高精城市NOA功能在布，全域領(lǐng)航在上海、深圳、州、深圳、杭州、區(qū)路線開啟正式落地，計劃安、南京和蘇州資料來源：第一電動汽車網(wǎng)，小鵬官網(wǎng)，自動駕駛之心，每日經(jīng)濟(jì)新聞，智能汽車點(diǎn)評，全球智能汽車供應(yīng)鏈，IM智已汽車，小米汽車，國聯(lián)證券研究所新勢力引領(lǐng)，優(yōu)質(zhì)自主加速跟進(jìn)。比亞迪、長城汽車、吉利汽車和長安汽車也在行業(yè)報告|行業(yè)專題研究比亞迪擁有4000多人研發(fā)團(tuán)隊(duì)，軟件工程師3000多人。城市NOA率先在騰勢品牌落地，騰勢N7的城市NOA功能在深圳已經(jīng)可以使用，目標(biāo)在2024年底實(shí)現(xiàn)全國可用。吉利汽車NOA功能依托高端品牌極氪布局，截至4月，極氪高速領(lǐng)航功能已經(jīng)覆蓋65座城市，預(yù)計二季度內(nèi)覆蓋全國90%以上的地級市。依托與華為合作，目前已經(jīng)在阿維塔車型搭載了華為ADS系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)高速和城區(qū)領(lǐng)航功能；預(yù)計深藍(lán)品行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表19:智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈圖譜執(zhí)行層：鱗控底盤升級正當(dāng)時執(zhí)行層：鱗控底盤升級正當(dāng)時線控底盤或成為未來底盤域主要方向。線控制動過去要益于新能源清透率提開快速裝配，未來智能駕驢或進(jìn)一步但線控制動供應(yīng)商空氣怒架供應(yīng)商線控轉(zhuǎn)向供應(yīng)商證研底盤域供應(yīng)酶外決策層：芯片算力升級仍在繼續(xù)，算力和價格帶匹配智能露順Soc芯片算力仿在升級，高階方案持續(xù)向上探素，域控制隋中IMU芯片、通信模組集成趨勢顯著SoC芯片供應(yīng)商芯片供應(yīng)法號體面感知層；硬件傳感器為主過去到現(xiàn)攝像頭供應(yīng)商性4D毫米波蓄達(dá)供應(yīng)商,航電子，營佩易薄、要思絡(luò)社，本行料操激光雷達(dá)供應(yīng)商度太程份資料來源：大陸汽車電子，網(wǎng)易汽車，芯八哥，國聯(lián)證券研究所整理自動駕駛對環(huán)境感知能力要求較高，是車輛與環(huán)境交互的紐帶，感知部分我們要通過更多傳感器實(shí)現(xiàn)對車周圍環(huán)境的覆蓋和面對極端情況自動駕駛系統(tǒng)的穩(wěn)定性。單車用量來看，激光雷達(dá)/4D毫米波雷達(dá)/高像素攝像頭/3D毫米波雷達(dá)/低像素攝像頭/超聲波雷達(dá)單車搭載量分別為1-3個/3-5個/3-5個/4-6個/4-8個/8-12個。感知層重點(diǎn)關(guān)注高像素攝像頭和激光雷達(dá)的邊際變化。圖表20:高級別自動駕駛需要更多感知層傳感器支持資料來源：麥肯錫，國聯(lián)證券研究所圖表21:攝像頭+毫米波雷達(dá)+超聲波雷達(dá)的組合基本激光雷達(dá)毫米波雷高像素攝像頭毫米波雷達(dá)超聲波雷達(dá)單車用量(個)行業(yè)報告|行業(yè)專題研究■車載激光雷達(dá)市場規(guī)模(億元)——YoY(%)200020222023E2024E行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表23:2021/2022年全球激光雷達(dá)市場規(guī)模及廠商(2021:$163M)Valeo圖表24:2023年/2024年Q1激光雷達(dá)供應(yīng)商裝機(jī)量及20232024Q1其他%其他%華為技術(shù)■速騰聚創(chuàng)·華為技術(shù)■未賽科技圖達(dá)通■其他資料來源：蓋世汽車研究院，國聯(lián)證券研究所整理國內(nèi)供應(yīng)商產(chǎn)品迭代加速，多技術(shù)路線支持多平臺開發(fā)充分適配需求。產(chǎn)品矩陣來看，國內(nèi)供應(yīng)商如禾賽科技、速騰聚創(chuàng)等公司均保持多技術(shù)方案的開發(fā)模式，產(chǎn)品迭代速度和整車廠需求響應(yīng)能力充分適配功能和銷量結(jié)構(gòu)的持續(xù)變化，我們認(rèn)為國內(nèi)激光雷達(dá)廠商有望進(jìn)一步擴(kuò)大領(lǐng)先優(yōu)勢。車載攝像頭：有望隨著智駕滲透率的提升保持高速增長。車載攝像頭是實(shí)現(xiàn)智能駕駛的核心感知傳感器，不僅用于支撐360環(huán)視、車道保持等輔助駕駛功能，而且在純視覺智能駕駛方案中扮演著至關(guān)重要的角色。隨著智能駕駛技術(shù)的加速落地，單車攝像頭平均搭載數(shù)量逐漸增加，2022年中國乘用車市場單車攝像頭平均搭載數(shù)量為3顆，2023年一季度，攝像頭平均搭載數(shù)量提升至3.3顆，預(yù)計到2025年中國乘用車攝像頭平均搭載數(shù)量增長至4.9顆。根據(jù)CINNOResearch預(yù)測，2023年中國乘用車市場攝像頭搭載量將增長至7200萬顆，到2025年，國內(nèi)乘用車攝像頭總搭載量將超1億顆，2022-2025年年復(fù)合增長率CAGR為17%。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表25:2019-2023年中國乘用車前裝前裝市場攝像頭出貨量(單位：萬顆)60002000020192020202120222023E地位，市場份額占比達(dá)到44%,第二名豪威科技占比為30%,第三名的三星和第四名圖表27:2020年全球車載鏡頭市場格局圖表27:2020年全球車載鏡頭市場格局其他，32%奔宇光學(xué)，33%三力士，5%富士膠片，5%世高光，5%電產(chǎn)三協(xié)，5%行業(yè)報告|行業(yè)專題研究(2)決策端：SoC芯片升級，域控制器配套迭代SoC芯片升級，車端算力有望持續(xù)迭代。從SoC芯片算力來看，芯片算力持續(xù)提升，車端智能駕駛硬件有望持續(xù)升級。目前零部件供應(yīng)商部署集中在中算力部分，高算力部分成為整車廠重點(diǎn)自研和聯(lián)合開發(fā)的方向。圖表28:自動駕駛核心計算芯片迭代EQ\*jc3\*hps48\o\al(\s\up7(力級),ops)未來：高算力方案成為目前：差異化競爭趨勢顯著,高算力芯片10^(1)10^(0)初始期：低算力方案以傳統(tǒng)電子廠商為主201020142017201820192020202120222023年份官網(wǎng)，界面新聞，犀牛財經(jīng)，國聯(lián)證券研究所智駕域控滲透率快速提升，25-35萬是智駕域控主要增量市場。隨著智能駕駛技術(shù)的加速落地，智駕域控在汽車行業(yè)應(yīng)用越來越廣泛。2024年一季度，國內(nèi)乘用車前裝市場累計標(biāo)配智駕域控49.2萬套，同比增長59.11%,滲透率同比提升1.6pct至10.3%。分價格區(qū)間來看，2024年1-2月25-35萬價格區(qū)間是智駕域控的主要增量市場，但隨著智能駕駛價格持續(xù)下探，25萬以下車型搭載智駕域控的滲透率有望行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表29:2024Q1智駕域控搭載量(萬套)及滲透率(%)——智駕域控滲透率(右軸)圖表29:2024Q1智駕域控搭載量(萬套)及滲透率(%)——智駕域控滲透率(右軸)409.5%208.5%02023Q12024Q17.5%22023年1-2月2024年1-2月2024年1-2月滲透率(右軸)50%45%40%35%30%25%20%0%20萬以下20-25萬25-30萬30-35萬35-40萬40萬以上0來、小鵬均采用這種模式。從份額上來看，德賽西威仍是智駕域控龍頭，2024年一季度智駕域控裝機(jī)量累計達(dá)11.25萬套，以23%的市場份額位居第二。華為和比亞迪憑借高度垂直的的供應(yīng)體系，在域控賽道表現(xiàn)亮眼。2024年一季度華為智駕域控出貨量8.22萬套，對應(yīng)的市場份額從2023年的2.1%大幅提升至16.8%。我們認(rèn)為，受益于智能駕駛滲透率的持續(xù)提升，智駕域控裝機(jī)量有望注德賽西威、經(jīng)緯恒潤、保隆科技。圖表31:2023年/2024年Q1智駕域控供應(yīng)商TOP10份額變化和碩/廣達(dá)(特斯拉)毫末智行·大華(零跑)·偉創(chuàng)力(蔚來)·捷普電子(小鵬)·和碩/廣達(dá)(特斯拉)·倍創(chuàng)力(蔚來)·捷普電子(小鵬)華為技術(shù)-毫末智行■華銳捷(大華)資料來源：蓋世汽車，國聯(lián)證券研究所整理行業(yè)報告|行業(yè)專題研究(3)執(zhí)行端：線控底盤趨勢確立，各組件滲透率有望加速點(diǎn)線控底盤處于技術(shù)升級和滲透率提升的快智能底盤規(guī)模達(dá)391.9億元，預(yù)計2024年智能底盤市場規(guī)模同比增長36%達(dá)533億元。預(yù)計在2027年將突破千億元，2030年超過1800億元。線控底盤中主要包括底動懸架市場空間最大，預(yù)計2030年市場規(guī)模大823.5億元，占智能底盤的45.7%,2024-2030年均復(fù)合增速為28.3%。圖表32:2020-2030中國乘用車智能底盤市場規(guī)模(億元)其他線控轉(zhuǎn)向其他線控轉(zhuǎn)向200020002000020202020202120222023資料來源：中國汽車工程協(xié)會，億歐智庫，國聯(lián)證券研究所整理線控制動：EHB方案加速推進(jìn)，國內(nèi)廠商加大投入快速推進(jìn)產(chǎn)線建設(shè)。線控制動方案過渡有EHCB方案，目前主要應(yīng)用的方案為EHB的One-Box方案和Two-Box方案，EHB方案中份額的領(lǐng)先是盈利能力提升的關(guān)鍵。產(chǎn)能來看，以博世為代表的外資供應(yīng)商保持領(lǐng)先，博世當(dāng)前EHB方案產(chǎn)能360萬套，2024年底預(yù)計實(shí)現(xiàn)480萬套產(chǎn)能。內(nèi)資處于產(chǎn)能投入階段，其中伯特利產(chǎn)能優(yōu)勢明顯，預(yù)計2024H2實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能超過340萬套，有望成為國產(chǎn)供應(yīng)商中產(chǎn)能最大，拓普集團(tuán)、亞太股份、同馭汽車、拿森科技等公司均具備較大生產(chǎn)規(guī)模，標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品銷量提升帶來的規(guī)模效應(yīng)或幫助利潤率穩(wěn)步上行。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究資料來源：蘇州市工業(yè)協(xié)會，各公司官網(wǎng)，高工智能汽車，蓋世汽車，國聯(lián)證券研究所整理資料來源：蘇州市工業(yè)協(xié)會，各公司官網(wǎng)，高工智能汽車，蓋世汽車，國聯(lián)證券研究所整理圖表33:國內(nèi)主要EHB方案產(chǎn)能布局主要線控產(chǎn)品量產(chǎn)時間國內(nèi)產(chǎn)能情況博世大陸MKCx(One-Box)2019年1PB首次量產(chǎn)搭載2016年MKC1開始量產(chǎn)當(dāng)前360萬套，預(yù)計2024年底實(shí)現(xiàn)480萬套MKC2年產(chǎn)200萬套采埃孚IBC(One-Box)、EBS2018年IBC在北美開始量產(chǎn)：2022年第二代IBC在上海首發(fā)量產(chǎn)張家港300萬套，嘉定54萬套伯特利2021年月量產(chǎn)WCBSWCBS產(chǎn)能240萬套(30萬套/條線進(jìn)行測算),在建100萬套同馭汽車EHB(Two-Box)、2020年8月EHB量產(chǎn)上車150萬套拿森科技NBooster(Two-Box)2018年Nbooster量產(chǎn)規(guī)劃年產(chǎn)能300萬套拓普集團(tuán)202303量產(chǎn)滿產(chǎn)50萬套亞太股份iEHB(One-Box)、IBS(One-Box/Two-Box)、eBooster2020年IBS(Two-Box)量產(chǎn)：2023年下半年iEHB(One-Box)量產(chǎn)線控制動行業(yè)滲透率：線控制動下游以新能源車為主，部分燃油車使用線控制動。2024年Q1上牌口徑新能源滲透率為36.3%,線控制動滲透率為42.2%,同比提升7.3pct,環(huán)比下降0.5pct。線控制動與新能源滲透率差值5.8pct,二者差距進(jìn)一步擴(kuò)大。EHB各方案均保持滲透率提升，其中One-Box逐步成為主要方案，2024年Q1One-Box方案滲透率為26.7%,同比提升7.7pct,環(huán)比提升1.4pct;Two-Box方案滲透率為14.7%,同比下降0.3pct,環(huán)比下降1.8pct,主要系自主品牌在線控制動的選擇中更偏向One-Box方案。圖表34:線控制動滲透率略高于新能源滲透率圖表35:EHB方案中One-Box逐步成為主要方案圖表34:線控制動滲透率略高于新能源滲透率45%40%35%30%25%20%15%10% 5%0%oneone-box滲透率——two-box滲透率30%25%20% 0%資料來源：中保信，高工智能汽車，國聯(lián)證券研究所資料來源：高工智能汽車，國聯(lián)證券研究所行業(yè)報告|行業(yè)專題研究Two-box方案：博世份額保持領(lǐng)先，市場參與者增加明顯。Two-box方案中博世保持市場份額領(lǐng)先，2024年Q1博世市占率為73.4%,同比下降3.5pct,環(huán)比下降2.3pct。競爭加劇導(dǎo)致博世在Two-box份額出現(xiàn)下滑。圖表36:博世Two-box方案市場份額——博世40%20%圖表37:除博世外其他廠商Two-Box方案市場份額愛德克斯8%6%4%2%同馭上海擎度采埃孚拿森資料來源：中保信，高工智能汽車，國聯(lián)證券研究所One-Box方案：弗迪科技產(chǎn)能增長明顯，伯特利成長性顯著。從市占率來看，博世保持領(lǐng)先，2024年Q1市占率為37.8%,同比下降17.5pct,環(huán)比下降0.4pct,主要系弗迪科技出貨量的提升?？紤]到弗迪科技線產(chǎn)品僅面向比亞迪內(nèi)部供貨，剔除弗迪銷量后，2024年Q1博世市占率為55.6%,同比下降8.7pct,環(huán)比下降0.1pct。2024年Q1伯特利市占率為19.0%,同比提升7.3pct,環(huán)比下降0.4pct,伯特利在手訂單充沛有望保持市占率的持續(xù)提升。圖表39:One-box50%40%20%愛德克斯70%60%40%30%20%10%采埃孚伯特利萬都資料來源：中保信，高工智能汽車，國聯(lián)證券研究所資料來源：中保信，高工智能汽車，國聯(lián)證券研究所線控轉(zhuǎn)向：EPS方案為核心，規(guī)模化落地仍需時日。當(dāng)前液壓轉(zhuǎn)向助力系統(tǒng)(EPS)仍是主要方案，2024年一季度EPS方案滲透率高達(dá)98.9%,同比提升0.4pct,環(huán)比行業(yè)報告|行業(yè)專題研究下降0.1pct。隨著自動駕駛滲透率的逐步提升，轉(zhuǎn)向系統(tǒng)將加速向線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)演進(jìn)。受制于安全性和法律法規(guī)，目前線控轉(zhuǎn)向系統(tǒng)仍保留了部分機(jī)械件，以保證電子器件失靈時的轉(zhuǎn)向安全。線控轉(zhuǎn)向產(chǎn)品未來有望受益低壓架構(gòu)升級和產(chǎn)品技術(shù)穩(wěn)定，線控轉(zhuǎn)向有望迎來大規(guī)模應(yīng)用。EPS出貨量(萬套)EPS滲透率(右軸)25095%20090%90%00資料來源：高工智能汽車，中保信，國聯(lián)證券研究所空氣懸架：滲透率處于低位，國產(chǎn)替代加速。當(dāng)前空氣懸架滲透率相對較2024年Q1空氣懸架標(biāo)配/選配滲透率為2.5%/0.9%,同比減少0.1pct/增加0.3pct,環(huán)比減少0.2pct/減少0.1pct;電磁懸架標(biāo)配/選配滲透率為0.4%/0.3%,同比持平，環(huán)比減少0.1pct/減少0.2pct?？諝鈶壹芎诵慕M件包括空氣供給單元、空氣彈簧、空氣懸架MCU,競爭格局相對集中。2024年Q1空氣供給單元采埃孚/大陸集團(tuán)/AMK分別占據(jù)69.5%/14.9%/12.5%;空氣彈簧孔輝科技/威巴克/大陸集團(tuán)的市占率分別為35.9%/30.1%/14.8%;空氣懸架MCU大陸集團(tuán)/理想-科博達(dá)/馬瑞利的市占率分別為27.4%/24.2%/13.9%。未來空氣懸架/電磁懸架滲透率有望快速提升。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表41:空氣懸架滲透率2023-022023-032023-042023-062023-082023-092023-102023-112023-122024-022024-032023-022023-032023-042023-062023-082023-092023-102023-112023-122024-022024-03標(biāo)配率——選配率4.0%3.5%2.5%2.0%0.0%圖表43:空氣供給單元各公司市占率AMK大陸集團(tuán)40%20%只孔輝科技8886圖表42:電磁懸架滲透率2023-012023-022023-032023-042023-052023-072023-102023-012023-022023-032023-042023-052023-072023-102023-122024-010.0%圖表44:空氣彈簧各公司市占率2023-02孔2023-02孔輝科技45%40%25%20%拓普大陸集團(tuán)8由于中控屏、導(dǎo)航、語音等設(shè)備或功能滲透率水平已經(jīng)較高，若具備“中控屏+導(dǎo)航+語音+車聯(lián)網(wǎng)+0TA”功能作為智能座艙定義，國內(nèi)智能座艙滲透率已經(jīng)超過70%。2024年4月國內(nèi)智能座艙滲透率為73.30%,同比提升16.79pct,環(huán)比提升0.97pct,智能座艙滲透率同比大幅提升。汽車E/EA由分布式向域集中式升級趨勢明確，而座艙由于功能安全等級要求較低等原因，域控升級速度較快。域控升級帶動高算力芯片、座艙域控制器等新產(chǎn)品上車，高算力芯片又可支撐主機(jī)廠在座艙搭載HUD、副駕/后排屏幕、光場屏等新終端，智能座艙整體價值量提升，產(chǎn)業(yè)鏈零部件企業(yè)有望受益。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表45:國內(nèi)智能座艙滲透率超過70%一智能座艙滲透率座艙域控加速滲透，德賽西威份額領(lǐng)先。2024年初以來，智能座艙域控制器加速上車，一季度智能座艙域控制器滲透率達(dá)到21.72%,同比提升8.61pct;4月智能座艙域控制器滲透率達(dá)到24.90%,同比提升11.28pct,環(huán)比提升0.69pct,延續(xù)加速滲透態(tài)勢。份額上來看，德賽西威超越和碩/廣達(dá)位居第一。2024年一季度，主要智能座艙域控制器供應(yīng)商德賽西威、和碩/廣達(dá)、車聯(lián)天下、安波福、偉世通和偉創(chuàng)力市場份額分別為21.53%/12.99%/9.9%/8.5%/5.29%/4.04%,德賽西威座艙域控市場份額超越和碩/廣達(dá)位列行業(yè)第一。圖表46:智能座艙域控制器滲透率(%)2023-032023-052023-072023-082023-092023-102024-022024-032024-042023-032023-052023-072023-082023-092023-102024-022024-032024-04-座艙域控滲透率5%圖表47:智能座艙域控制器市場份額(%)25%20%15%資料來源：中保信，高工產(chǎn)研，國聯(lián)證券研究所AR-HUD占比快速提升，華陽集團(tuán)份額顯著提升。2024年一季度，HUD標(biāo)配滲透行業(yè)報告|行業(yè)專題研究步下探的AR-HUD占比提升明顯，2024年一季度AR-HUD占比達(dá)到20.36%,同比比提升3.75pct至14.2%,其中AR-HUD占比達(dá)30.67%,同比提升25.14pct,環(huán)比提場份額為24.85%,同比提升12.28pct,環(huán)比下降3.14pct;AR-HUD方面，華陽集團(tuán)市場份額為30.06%,同比提升8.52pct,環(huán)比提升2.16pct,華陽集團(tuán)市場份額呈現(xiàn)圖表48:HUD滲透率(%)穩(wěn)步提升2023-012023-2023202320232023-202320232023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042023-012023-2023202320232023-202320232023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-048%8圖表50:國內(nèi)HUD競爭格局(%)2023-012023202320232023202320232023-2023-2023-112023-1220242024-032023-012023202320232023202320232023-2023-2023-112023-1220242024-03臺灣怡利7%89圖表49:AR-HUD占比(%)明顯提升2023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-2024-032024-04—W-2023-012023-022023-032023-042023-052023-062023-072023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-2024-032024-04—W-HUD——AR-HUD圖表51:華陽集團(tuán)AR-HUD份額(%)提升明顯2023-012023-022023-2023-2023-2023-062023-2023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-042023-012023-022023-2023-2023-2023-062023-2023-082023-092023-102023-112023-122024-012024-022024-032024-0427%9%0%8行業(yè)報告|行業(yè)專題研究印發(fā)的《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》,到2025年車用無線通信網(wǎng)絡(luò)(LTE-V2X等)實(shí)現(xiàn)區(qū)域覆蓋，新一代車用無線通信網(wǎng)絡(luò)(5G-V2X)在部分城市、高速公路逐步開展應(yīng)用。借助4G/5G和C-V2X通信技術(shù)，將“人-車-路-云”交通要素有機(jī)地聯(lián)系在一起，有效滿足車路協(xié)同自動駕駛需求。同時T-Box(TelematicsBox)可以讀取汽車Can總線數(shù)據(jù)，并借助4G/5G網(wǎng)絡(luò)，將數(shù)據(jù)傳到云服務(wù)器，隨著汽車智能化趨勢不斷加速以及5G網(wǎng)絡(luò)的加持，傳統(tǒng)的T-Box產(chǎn)品形態(tài)向智能化產(chǎn)品方向發(fā)展也將成為大勢所趨。車載通信模組是汽車接入車聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的底層硬件。目前車載通信模組產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院《2024-2029全球與中國車載通信模組市場現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢》顯示，2023年中國車載通信模組出貨11517.9萬片，預(yù)計到2025年出貨15452.7萬片，2年CAGR為15.83%。中國車載通信模組市場規(guī)模預(yù)計由2023年60億元增長至2025年92億元，2年CAGR為23.83%。圖表52:2021-2025年我國車載通信模組出貨量及增02021202220232024E2025E資料來源：NTCysd,中商產(chǎn)業(yè)研究院，國聯(lián)證券研究所圖表53:2021-2025年中國車載通信模組市場規(guī)模趨勢預(yù)測市場規(guī)模(億元)——YoY(右軸)2002021202220232024E2025E資料來源：NTCysd,中商產(chǎn)業(yè)研究院，國聯(lián)證券研究所廣和通AN768系列5G模組可快速與TBOX、ADAS、OBU、RSU、TCAM等車載ECU產(chǎn)品進(jìn)行適配，其已在國內(nèi)新能源品牌正式量產(chǎn)交付；美格智能計劃推出下一代5GC-V2X車規(guī)級系列模組產(chǎn)品及解決方案，采用創(chuàng)新型SoC架構(gòu)芯片，模組集成CPU芯片，有效支持5G+C-V2X功能；2023年移遠(yuǎn)通信G55xQ、AG57xQ、AG56xN系列等車載5G模組迎來放量增長，其車載5G模組已被全球20多家主流車廠選用，在多個項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)落地；高新興GM860A-C1AX模組和GM860A-C1AG模組能支持C-V2XPC5,實(shí)現(xiàn)低時延信息傳輸，GT568、GT569產(chǎn)品是高新興物聯(lián)設(shè)計的TBOX,外掛8GEMMC用于大數(shù)據(jù)上傳需求，便于優(yōu)化各個控制器的邏輯和方案，提升整車各方面的表現(xiàn)。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表54:通信模組公司經(jīng)營情況及產(chǎn)品情況概覽公司名稱產(chǎn)品布局及進(jìn)展收入(億元)母凈利潤(億元)廣和通AN768系列模組：首個5G模組AN768已在國內(nèi)某新能源品牌正式量產(chǎn)交付，AN768系列模組可快速與TBOX、ADAS、0BU、RSU、TCAM等車載ECU產(chǎn)品進(jìn)行適配。移遠(yuǎn)通信G55×Q、AG57×Q、AG56xN系列等車載5G模組放量出貨，其車載5G模組已被全球20多家主流車廠選用多個項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)落地。美格智能5G+C-V2X車規(guī)級系列模組采用SoC架構(gòu)芯片開發(fā)，產(chǎn)品支持5G+C-V2X功能，集成CPU芯片，可以提供20KDMIPS算力，支持運(yùn)行C-V2X協(xié)議棧和相關(guān)高階輔助駕駛及自動駕駛應(yīng)用，滿足車聯(lián)網(wǎng)需求。高新興GM860A-C1AX模組：支持5GNR、4GLTE(Cat.19)和3G網(wǎng)絡(luò)GM860A-C1AG模組：支持5GNR、4GLTE(Cat.20)和3G網(wǎng)絡(luò)GM552A系列支持LTECat.4,可以提供最大50Mbps上行速率和150Mbps下行速率，并支持切換到3G或2G網(wǎng)絡(luò)GT569:高新興物聯(lián)采用全新的平臺化設(shè)計的TBOX,LTECat.4高速連接，兩路高速CAN總線讀寫GT568:高新興物聯(lián)采用全新的平臺化設(shè)計的LTECat.1T-Box,LTECat.1TBOX,三路高速CAN總線讀寫賽博汽車，國聯(lián)證券研究所整理0BU設(shè)備近期迎更新?lián)Q代周期從而加速擴(kuò)張市場需求規(guī)模。2014-2018年期間，ETC設(shè)備滲透率處于低位，OBU市場規(guī)模相對較小。2019年，在普及ETC相關(guān)政策推5-8年左右，存在更新?lián)Q代周期，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院假設(shè)推斷，假設(shè)每7年完成一次基礎(chǔ)設(shè)備的更新?lián)Q代，2026年0BU市場或?qū)⒂瓉碛?019年老舊設(shè)備更新?lián)Q代形成的市場規(guī)模激增。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2026年0BU市場規(guī)?；?qū)⒃?09.1億元左圖表55:2021-2026年中國OBU市場需求規(guī)模預(yù)測情況(億元)■2021-2026年中國OBU市場需求規(guī)模預(yù)測情況(億元)200202120222023202420252026資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，國聯(lián)證券研究所行業(yè)報告|行業(yè)專題研究0BU設(shè)備中多數(shù)為ETC,生產(chǎn)ETC設(shè)備的廠商擁有生產(chǎn)其他0BU設(shè)備的能力及銷售0BU的渠道，我們從ETC設(shè)備的市場供應(yīng)上看市場競爭格局。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，中國ETC行業(yè)第一梯隊(duì)為金溢科技、萬集科技、聚利科技。第二梯隊(duì)為成谷科技、數(shù)據(jù)科技、千方科技、握奇數(shù)據(jù)、埃特斯、金晟安、長江智能隊(duì)為其他企業(yè)等。2020年，我國ETC市場集中，金溢科技、萬集科技、聚利科技三大龍頭企業(yè)合計份額分別占比47%、12%以及35%。由于車載0BU設(shè)備此前主要以ETC設(shè)備為主，我們認(rèn)為未來車路云協(xié)同所需的0BU設(shè)備會由與車廠形成深度合作的企業(yè)所提供，因此從車路云協(xié)同帶來的市場變革上看，具備ETC產(chǎn)品基礎(chǔ)的0BU設(shè)備供應(yīng)商有望更加受益。>車端智能化水平提升帶動高速連接器需求增長車端數(shù)據(jù)量規(guī)模顯著提升，高速連接器行業(yè)有望充分收益。國內(nèi)汽車高速連接器行業(yè)規(guī)模保持較快速增長。整體來看，預(yù)計2027年國內(nèi)汽車高速連接器市場規(guī)模為390.56億元，較2022年增長202%,2022-2027年復(fù)合增速為24.8%,國內(nèi)汽車高速連接器市場規(guī)模有望快速增長。圖表56:2022-2027年國內(nèi)汽車高速連接器市場規(guī)模及增速(右軸)■國內(nèi)汽車高速連接器市場規(guī)模(億元)YOY450.0400.0 20222023E2024E2025E2026E資料來源：,高工智能汽車，MarkLines,國聯(lián)證券研究所預(yù)測國產(chǎn)替代鑄就優(yōu)質(zhì)競爭格局。汽車連接器可靠性要求高，外資占據(jù)大部分市場份額。外資如泰科、安費(fèi)諾、安波福、羅森伯格等在汽車領(lǐng)域布局早，產(chǎn)品種類齊全且經(jīng)過可靠性驗(yàn)證，占據(jù)大部分市場份額。故該賽道擁有很大的國產(chǎn)替代空間，國產(chǎn)高頻高速連接器廠商有望借助行業(yè)高成長和國產(chǎn)替代紅利迎來高速成長。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表57:2019年全球汽車連接器市場份額(%)■泰科■矢崎■安波?！隽_森伯格住友■其他25.60%39.10%3.60%圖表58:全球汽車連接器廠商基本信息名稱時間汽車連接器布局涵蓋汽車高速連接(億美元)羅森伯格器、線纜組件、高壓連接器和磁性連接器安波福涵蓋汽車高速連接器、線纜組件、高壓連接器泰科涵蓋汽車高速連接器、線纜組件、高壓連接器 涵蓋汽車高速連接莫仕器、線纜組件、高壓連接器注：2022年?duì)I業(yè)收入指該公司在連接器業(yè)務(wù)的收入高速連接器方面，國內(nèi)供應(yīng)商持續(xù)補(bǔ)全料號數(shù)量和制造能力，國產(chǎn)替代有望加速。重點(diǎn)推薦電連技術(shù)。汽車軟件市場規(guī)模有望隨功能復(fù)雜度增加從而提升據(jù)億歐智庫中國智能電動汽車基礎(chǔ)軟件研究報告預(yù)測，中國智能汽車基礎(chǔ)軟件市場2022年預(yù)計實(shí)現(xiàn)46.2億元的市場規(guī)模，存在424.2億元的潛在經(jīng)濟(jì)效益。未來隨著汽車制造業(yè)規(guī)?；瘧?yīng)用的普及率提升，基礎(chǔ)軟件單車成本有望下降，疊加功能復(fù)雜度的增加，基礎(chǔ)軟件單車使用頻率或有所提升，未來隨著整車銷量上漲，預(yù)計2025年汽車基礎(chǔ)軟件市場規(guī)模將達(dá)到142.5億元。圖表59:汽車軟件市場規(guī)模(億元)及潛在經(jīng)濟(jì)效益(億元)■市場規(guī)模(億元)■潛在經(jīng)濟(jì)效益(億元)60060040020002019202020212022E2023E2024E2025E企業(yè)成立業(yè)務(wù)狀況客戶Elektrobit大陸集團(tuán)的全資子公司為汽車行業(yè)提供嵌入式互聯(lián)軟件產(chǎn)品和服務(wù)，針對汽車基礎(chǔ)軟件、互聯(lián)和安全、自動駕駛和相關(guān)工具以及用戶體驗(yàn)提供創(chuàng)新的解決方案。與奧迪、寶馬、戴姆勒、福特、通用、大眾集團(tuán)、沃爾沃等國際知名汽車制造商基于其先進(jìn)的軟件開發(fā)技術(shù)開展全球性合作。東軟集團(tuán)成立于1991年，是一家面向全球提供IT解決方案與服務(wù)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域覆蓋醫(yī)療健康及社會保障、智能汽車互聯(lián)、智慧城市、企業(yè)互聯(lián)及其他，公司提供的產(chǎn)品和服務(wù)包括自主軟件、產(chǎn)品及服務(wù)，系統(tǒng)集成及物業(yè)廣告。公司客戶為國內(nèi)知名汽車整車制造商，如一汽紅旗、東風(fēng)本田、廣汽本田、吉利、長城、宇通客車等。高科技企業(yè)中科創(chuàng)達(dá)成立于2008年，是全球領(lǐng)先的智能操作系統(tǒng)產(chǎn)品和技術(shù)提供商客戶主要包括廣汽傳祺、上汽集團(tuán)、一汽集業(yè)務(wù)主要集中于智能軟件業(yè)務(wù)、智能網(wǎng)聯(lián)汽車業(yè)務(wù)、智能物團(tuán)、通用汽車、理想汽車等汽車整車制造聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。商。誠邁科技成立于2006年，是一家軟件與信息服務(wù)外包公司主營業(yè)務(wù)為軟件技術(shù)服務(wù)及解決方案研發(fā)與銷售，業(yè)務(wù)覆蓋移動智能終端、智能駕艙系統(tǒng)、智慧城市業(yè)務(wù)，包括技術(shù)服務(wù)、軟件定制服務(wù)、軟硬件產(chǎn)品的開發(fā)和銷售?？蛻舭ㄉ掀瘓F(tuán)、吉利汽車、泛亞汽車、小鵬汽車、偉世通、博世等。成立于2002年，是一家導(dǎo)航四維圖新地圖行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)主要業(yè)務(wù)板塊包括導(dǎo)航業(yè)務(wù)、高級輔助駕駛及自動駕駛業(yè)務(wù)、芯片業(yè)務(wù)、位置大數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)、車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)?？蛻糁饕ㄆ囌囍圃焐碳跋到y(tǒng)供應(yīng)商，互聯(lián)網(wǎng)高科技企業(yè)，政企及行業(yè)客戶，如寶馬、豐田、福特、騰訊、貴州交通委等。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究2023年的1268.95億元，CAGR10.62%。RSU設(shè)備為路側(cè)信息傳輸單元模塊，車路云一體化系統(tǒng)中，需通過RSU與車內(nèi)0BU進(jìn)行信息傳送。未來隨著車路云城市化試點(diǎn)項(xiàng)目的增長，RSU市場規(guī)模有望迎來進(jìn)一步擴(kuò)張。圖表61:中國智能路側(cè)終端(RSU)市場規(guī)模&yoy(%)中國智能路側(cè)終端中國智能路側(cè)終端(RSU)市場規(guī)模(億元)—yoy(%,右軸)60040020002018201920202021202220232024E智能路側(cè)終端(RSU)行業(yè)的頭部企業(yè)包括高新興、華為、高鴻股份和中興通訊以及百度，相關(guān)企業(yè)在智能交通和車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位。除此以外，多數(shù)涉及智能交通領(lǐng)域及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的公司參與RSU業(yè)務(wù)，涉及RSU業(yè)務(wù)的廠商有：華為、千方科技、萬集科技、金溢科技、星云互聯(lián)、中興、華礪智行、高新興、哈曼、東軟/東軟瑞馳、北京聚利、均勝車聯(lián)、中移物聯(lián)、億咖通、延鋒偉世通、上汽聯(lián)創(chuàng)、高鴻股份、上海博泰悅臻等。我們認(rèn)為隨著更多城市推出車路云一體化項(xiàng)目落地，路端RSU市場規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，市場規(guī)模增速進(jìn)一步提升，此前在試點(diǎn)項(xiàng)目獲得訂單的企業(yè)有望憑借成功案列的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢進(jìn)一步搶占市場份額。邊緣計算市場蓬勃發(fā)展邊緣計算在車路協(xié)同中的應(yīng)用，可以有效提升數(shù)據(jù)處理的實(shí)時性、安全性和效率，對于實(shí)現(xiàn)智能交通和無人駕駛具有重要意義。在人工智能、區(qū)塊鏈、VR/AR/MR等各類新興技術(shù)在產(chǎn)業(yè)/消費(fèi)領(lǐng)域得到越來越廣泛應(yīng)用的趨勢下，對數(shù)據(jù)的實(shí)時處理需求也越加高漲，推動邊緣計算市場蓬勃發(fā)展。沙利文預(yù)測中國邊緣計算的市場規(guī)模預(yù)計在2027年將達(dá)到2509億元，2023年至2027年的復(fù)合年增長率為36.1%。行業(yè)報告|行業(yè)專題研究圖表62:中國邊緣計算市場規(guī)模情況■中國邊緣計算市場規(guī)模(億元)3000250020000201820192020202120222023——YoY(%,右軸)40%30%20%2024202520262027邊緣計算產(chǎn)業(yè)生態(tài)涵蓋較廣。邊緣計算目前處于發(fā)展初期，產(chǎn)業(yè)鏈上的業(yè)務(wù)邊界相對模糊。對于單個廠商而言，既需要考慮與業(yè)務(wù)場景的融合，又需要從技術(shù)層面具備適應(yīng)業(yè)務(wù)場