會(huì)計(jì)實(shí)操文庫(kù)記賬實(shí)操-融資租賃的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)對(duì)比分析一、融資租賃的優(yōu)勢(shì)1.資金籌集方面拓寬融資渠道：對(duì)于一些難以通過傳統(tǒng)銀行貸款獲得足夠資金的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)和新成立的企業(yè)，融資租賃提供了一種新的融資途徑。這些企業(yè)可能由于信用評(píng)級(jí)不高、缺乏抵押物等原因，難以從銀行獲得貸款，但可以通過融資租賃方式獲得所需的設(shè)備或資產(chǎn)。減輕資金壓力：融資租賃不需要一次性支付巨額資金購(gòu)買資產(chǎn)，而是通過分期支付租金的方式使用資產(chǎn)。這大大減輕了企業(yè)的資金壓力，使企業(yè)能夠在資金有限的情況下，提前獲得所需的資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。例如，一家新成立的制造企業(yè)需要購(gòu)買一臺(tái)昂貴的生產(chǎn)設(shè)備，但缺乏足夠的資金。通過融資租賃，企業(yè)只需支付一定比例的首付款（有的甚至無(wú)需首付款），然后在未來幾年內(nèi)分期支付租金，即可使用該設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，從而避免了一次性大額資金支出對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的沖擊。2.財(cái)務(wù)處理方面優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表：融資租賃可以使企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表上同時(shí)增加資產(chǎn)和負(fù)債，但不影響企業(yè)的凈資產(chǎn)。與銀行貸款相比，融資租賃的負(fù)債通常不被視為企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債，這可以降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況看起來更加穩(wěn)健。此外，融資租賃的租金支出可以在企業(yè)所得稅前扣除，降低企業(yè)的稅負(fù)。保持資金流動(dòng)性：由于融資租賃不需要一次性支付全部資產(chǎn)價(jià)款，企業(yè)可以將剩余的資金用于其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或投資，保持資金的流動(dòng)性。例如，企業(yè)將原本用于購(gòu)買設(shè)備的資金用于研發(fā)新產(chǎn)品、拓展市場(chǎng)或進(jìn)行短期投資，提高資金的使用效率。3.資產(chǎn)管理方面資產(chǎn)更新靈活：在融資租賃合同中，企業(yè)通常可以根據(jù)自身的發(fā)展需求和市場(chǎng)變化，與出租方協(xié)商提前終止合同、更換設(shè)備或續(xù)租。這使得企業(yè)能夠更加靈活地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，及時(shí)更新設(shè)備，提高生產(chǎn)效率。例如，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，企業(yè)可以在租賃期內(nèi)提前更換更先進(jìn)的設(shè)備，以保持競(jìng)爭(zhēng)力。專業(yè)維護(hù)服務(wù)：很多融資租賃公司會(huì)提供租賃資產(chǎn)的維護(hù)和管理服務(wù)，這可以減輕企業(yè)的資產(chǎn)管理負(fù)擔(dān)。企業(yè)無(wú)需投入大量的人力和物力進(jìn)行設(shè)備維護(hù)，而是由專業(yè)的租賃公司負(fù)責(zé)，確保設(shè)備的正常運(yùn)行。例如，一些大型設(shè)備的維護(hù)需要專業(yè)的技術(shù)人員和設(shè)備，融資租賃公司可以提供這些服務(wù)，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。二、融資租賃的劣勢(shì)1.成本方面總體成本較高：雖然融資租賃不需要一次性支付全部資產(chǎn)價(jià)款，但長(zhǎng)期來看，企業(yè)支付的租金總額通常會(huì)高于資產(chǎn)的購(gòu)買價(jià)格。這是因?yàn)樽饨鹬胁粌H包含了資產(chǎn)的本金，還包括了出租方的資金成本、利潤(rùn)以及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等。此外，如果企業(yè)在租賃期間提前終止合同，可能需要支付一定的違約金，進(jìn)一步增加了成本。隱藏成本較多：除了租金外，企業(yè)在融資租賃過程中還可能面臨一些隱藏成本，如手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等。這些費(fèi)用雖然單筆金額可能不大，但累計(jì)起來也會(huì)對(duì)企業(yè)的成本造成一定的影響。例如，企業(yè)在簽訂融資租賃合同時(shí)，可能需要支付一定比例的手續(xù)費(fèi)給融資租賃公司，這部分費(fèi)用通常在合同簽訂時(shí)一次性支付，增加了企業(yè)的初始成本。2.風(fēng)險(xiǎn)方面利率風(fēng)險(xiǎn)：融資租賃的租金通常是固定的，但如果市場(chǎng)利率發(fā)生變化，企業(yè)可能面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。如果市場(chǎng)利率下降，企業(yè)仍然需要按照合同約定支付固定的租金，這會(huì)增加企業(yè)的融資成本。相反，如果市場(chǎng)利率上升，出租方可能會(huì)要求提高租金，以彌補(bǔ)其資金成本的增加，這也會(huì)給企業(yè)帶來一定的壓力。資產(chǎn)所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：在融資租賃期間，資產(chǎn)的所有權(quán)歸出租方所有。雖然企業(yè)在租賃期內(nèi)享有資產(chǎn)的使用權(quán)和收益權(quán)，但如果企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難或違約情況，出租方有權(quán)收回資產(chǎn)。這可能會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大影響，尤其是對(duì)于那些依賴特定資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)的企業(yè)。例如，一家企業(yè)通過融資租賃方式租入一臺(tái)關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備，如果企業(yè)因經(jīng)營(yíng)不善無(wú)法按時(shí)支付租金，出租方可能會(huì)收回設(shè)備，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)中斷。3.靈活性方面合同約束較強(qiáng)：融資租賃合同通常具有較強(qiáng)的約束性，企業(yè)在租賃期間的行為受到一定的限制。例如，企業(yè)可能不能隨意對(duì)租賃資產(chǎn)進(jìn)行改造、轉(zhuǎn)讓或抵押，否則可能會(huì)構(gòu)成違約。此外，合同中通常會(huì)規(guī)定租賃期限、租金支付方式等條款，企業(yè)在合同期內(nèi)難以進(jìn)行調(diào)整，缺乏一定的靈活性。退出機(jī)制復(fù)雜：如果企業(yè)在租賃期間想要提前終止合同或更換資產(chǎn)，通常需要經(jīng)過復(fù)雜的程序，并支付一定的