證券代碼：000829證券簡(jiǎn)稱：天音控股天音通信控股股份有限公司2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票的論證分析報(bào)告（三次修訂稿）二〇二四年十一月2-2-1第一節(jié)本次交易的背景和目的2023年，我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）比上年同期增長(zhǎng)5我國(guó)擁有巨大消費(fèi)能力。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年，全國(guó)居民人均可2-2-2備等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。截至2023年年底，5G移動(dòng)電話業(yè)務(wù)用戶數(shù)分別達(dá)7.95億戶、4.08億戶和2.6億戶，累計(jì)用戶數(shù)突鍵技術(shù)乃至生產(chǎn)要素，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到重要作用。千兆光纖、5G、衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)一步；云計(jì)算、AI等的發(fā)展使得信息處理過程能夠進(jìn)一步自動(dòng)化。這些信息運(yùn)（二）行業(yè)背景：移動(dòng)通信及智能終端行業(yè)催生新活力根據(jù)中國(guó)信通院發(fā)布的報(bào)告，2022年，受全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境、消費(fèi)疲軟等因2-2-3顯示、多CPU核心、多模多頻方向演進(jìn)；而更新一代的智的復(fù)蘇給體育彩票市場(chǎng)注入新的活力。與此同時(shí)，在海外市場(chǎng)，隨著國(guó)家“一帶一路”的政策推進(jìn)，公司將獲得更多與沿線國(guó)家的合作機(jī)會(huì)，疊加未來大量中資（三）政策背景：國(guó)家政策推動(dòng)行業(yè)數(shù)字化及智能終端行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，支持彩票行業(yè)健康發(fā)展2-2-4關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)進(jìn)一步規(guī)范彩票行業(yè)相關(guān)方的（一）實(shí)現(xiàn)公司“一網(wǎng)一平臺(tái)”戰(zhàn)略和“1+N”產(chǎn)業(yè)布局布局，又指立足中國(guó)大本營(yíng)，向其他N各區(qū)域擴(kuò)張，也指自分銷業(yè)務(wù)向零售、2-2-5信行業(yè)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有舉足輕重的地位。字化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目，公司將實(shí)現(xiàn)“統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、分級(jí)建設(shè)”公司將進(jìn)一步提高全要素生產(chǎn)率，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、（三）提升資本實(shí)力，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金2-2-62-2-7第二節(jié)本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性一、本次發(fā)行證券種類二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性提前確定的認(rèn)購(gòu)對(duì)象參與認(rèn)購(gòu)本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票，2-2-8第三節(jié)本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性一、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性人投資者和自然人。證券投資基金管理公司、證其他發(fā)行對(duì)象將在本次發(fā)行申請(qǐng)獲得深交所審核通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)二、本次發(fā)行對(duì)象數(shù)量的適當(dāng)性2-2-9三、本次發(fā)行對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性2-2-10第四節(jié)本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性一、本次發(fā)行定價(jià)的原則及依據(jù)價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司A股派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）派發(fā)現(xiàn)金股利同時(shí)送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=（P0-D）/（1+N）二、本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理已經(jīng)公司董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過并將相關(guān)公告在深圳證券交易所網(wǎng)站及中2-2-12第五節(jié)本次發(fā)行方式的可行性一、本次發(fā)行方式合法合規(guī)1、本次發(fā)行符合《證券法》第九條的相關(guān)規(guī)定：非2、本次發(fā)行符合《證券法》第十二條的相關(guān)規(guī)定：上市公司發(fā)行新股，應(yīng)（二）公司不存在違反《注冊(cè)管理辦法》第十一條關(guān)于上市公定對(duì)象發(fā)行股票的相關(guān)情形2-2-13（三）公司的募集資金使用符合《注冊(cè)管理辦法（四）本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第五十五條的規(guī)定人投資者和自然人。證券投資基金管理公司、證最終發(fā)行對(duì)象將在本次發(fā)行獲得深交所審核通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)2-2-14（五）本次發(fā)行符合《注冊(cè)管理辦法》第五十六本次發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日，發(fā)行價(jià)格且不低于本次發(fā)行前公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司普通股股東的每股十條、第十一條、第十三條、第四十條、第五十七條、第六十條有關(guān)規(guī)定的適規(guī)定本次擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次發(fā)行前總股本的30%，即不超過2、關(guān)于“主要投向主業(yè)”二、本次發(fā)行程序合法合規(guī)本次發(fā)行方案已經(jīng)公司第九屆董事會(huì)第二十次會(huì)議、2023年第四次臨時(shí)股東大會(huì)、第九屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議、第九屆董事會(huì)第二十八次會(huì)議、20242-2-15冊(cè)管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行方式及2-2-16第六節(jié)本次發(fā)行方案的公平性、合理性2023年第四次臨時(shí)股東大會(huì)、第九屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議、第九屆董事會(huì)第二十八次會(huì)議、2024年第三次臨時(shí)股東大會(huì)、第九屆董事會(huì)第三十次會(huì)議以及第九屆第三十二次會(huì)議審議通過，發(fā)行方案的實(shí)施將有利于公司持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)2-2-17第七節(jié)本次發(fā)行對(duì)原股東權(quán)益或者即期回報(bào)攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施（一）基本假設(shè)代表對(duì)公司2024年經(jīng)營(yíng)情況及趨勢(shì)的判斷，亦不構(gòu)成盈此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失4、在預(yù)測(cè)公司總股本時(shí)，僅考慮本次發(fā)行股份的影響，不考慮已授予、未2-2-18（二）本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響公司2023年扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)分別為2023年度/2023年末2024年度/2024年末本次發(fā)行前本次發(fā)行后情景一：假設(shè)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)和扣非后歸屬于上市公司股東的凈利較于2023年持平8,365.688,365.688,365.68情景二：假設(shè)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)和扣非后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)相較于2023年增長(zhǎng)10%8,365.689,202.259,202.252-2-19情景三：假設(shè)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)和扣非后歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)相較于2023年下降10%8,365.687,529.117,529.11二、公司應(yīng)對(duì)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的主要措施為有效防范本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票可能帶（二）確保募投項(xiàng)目投資進(jìn)度，提高募集資金使用效率2-2-20三、相關(guān)主體出具的承諾（一）公司董事、高級(jí)管理人員關(guān)于本次發(fā)行填補(bǔ)回報(bào)措施得以切實(shí)履行2、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不采2-2-215、本人承諾由董事會(huì)或薪酬委員會(huì)制定的薪酬制度與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的6、本人承諾未來公布的公司股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)條件與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)7、本承諾出具日后至本次向特定對(duì)象發(fā)行實(shí)施完畢前，若中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出關(guān)于填補(bǔ)回報(bào)措施及其承諾