/銀監(jiān)會頒實施銀行業(yè)新資本協(xié)議首批監(jiān)管規(guī)章我國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議規(guī)制工作取得重大進(jìn)展銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》等5個監(jiān)管規(guī)章在監(jiān)管部門和國內(nèi)銀行業(yè)的共同努力下,經(jīng)過兩年多的論證、起草、征求意見和定量影響測算,中國銀監(jiān)會日前發(fā)布了實施新資本協(xié)議第一批監(jiān)管規(guī)章,包括《商業(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引》、《商業(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引》、《商業(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》和《商業(yè)銀行操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量指引》。這5個監(jiān)管指引的發(fā)布標(biāo)志著我國實施新資本協(xié)議規(guī)制工作取得了突破性進(jìn)展,將有力推動國內(nèi)大型銀行實施新資本協(xié)議準(zhǔn)備工作,為確保新資本協(xié)議如期實施奠定了基礎(chǔ)?！渡虡I(yè)銀行銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分類指引》包括九章、五十五條。該指引明確了商業(yè)銀行信用風(fēng)險暴露分類應(yīng)遵循的根本原則和總體要求,并建立了劃分各類風(fēng)險暴露的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn);商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計算信用風(fēng)險資本要求時,應(yīng)將銀行賬戶信用風(fēng)險暴露分為主權(quán)風(fēng)險暴露、金融機構(gòu)風(fēng)險暴露、零售風(fēng)險暴露、公司風(fēng)險暴露、股權(quán)風(fēng)險暴露以及其他風(fēng)險暴露等六大類。該指引為商業(yè)銀行準(zhǔn)確把握各類信用風(fēng)險暴露的風(fēng)險特征、計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本要求奠定了基礎(chǔ)。《商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級法監(jiān)管指引》包括十章、二百四十九條。內(nèi)部評級法是新資本協(xié)議最重要的制度創(chuàng)新,商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系開發(fā)建設(shè)是保證內(nèi)部評級法、乃至新資本協(xié)議成功實施的關(guān)鍵。該指引借鑒其它國家和地區(qū)相關(guān)監(jiān)管政策,充分考慮國內(nèi)大型銀行的實際,對新資本協(xié)議內(nèi)部評級法的原則性要求進(jìn)行了細(xì)化,對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系的治理結(jié)構(gòu)、評級技術(shù)要求、內(nèi)部評級流程、信用風(fēng)險參數(shù)量化、IT和數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、內(nèi)部評級體系的驗證和應(yīng)用等許多方面明確了技術(shù)要求、建立了具體監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。指引將有助于降低監(jiān)管政策的不確定性,便于商業(yè)銀行準(zhǔn)確理解監(jiān)管意圖,為商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系開發(fā)建設(shè)提供技術(shù)指導(dǎo)?！渡虡I(yè)銀行專業(yè)貸款監(jiān)管資本計量指引》包括二十三條、四個附件。專業(yè)貸款是公司風(fēng)險暴露的子類,由于專業(yè)貸款風(fēng)險成因的特殊性,新資本協(xié)議允許商業(yè)銀行采用監(jiān)管映射法計量專業(yè)貸款的監(jiān)管資本要求。本指引分別明確了工程融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入房地產(chǎn)貸款等四類專業(yè)貸款的監(jiān)管評級標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管評級與外部評級的映射關(guān)系,以及不同級別專業(yè)貸款的風(fēng)險權(quán)重和預(yù)期損失比例,保證商業(yè)銀行審慎評估專業(yè)貸款風(fēng)險和計量監(jiān)管資本要求?！渡虡I(yè)銀行信用風(fēng)險緩釋監(jiān)管資本計量指引》包括六章、三十三條和四個附件。該指引根據(jù)國內(nèi)相關(guān)法規(guī)和銀行抵押擔(dān)保管理的實際做法,對新資本協(xié)議風(fēng)險緩釋管理要求進(jìn)行了細(xì)化。指引分別明確了合格抵質(zhì)押品、合格凈額結(jié)算、合格保證和信用衍生工具的范圍和認(rèn)定條件,對商業(yè)銀行運用各種合格風(fēng)險緩釋工具的管理要求進(jìn)行了詳細(xì)描述,包括法律合規(guī)性、估值審慎性、流動性、管理流程和信息系統(tǒng)建設(shè)等方面內(nèi)容,并規(guī)定了初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法下合格風(fēng)險緩釋工具抵減監(jiān)管資本要求的計算方法。該指引有助于標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)銀行對風(fēng)險緩釋工具的管理,控制風(fēng)險緩釋工具帶來的剩余風(fēng)險,確保風(fēng)險緩釋工具對信用風(fēng)險的抵補作用?！渡虡I(yè)銀行操作風(fēng)險監(jiān)管資本計量指引》包括五章、二十六條和四個附件。將操作風(fēng)險納入最低資本要求是新資本協(xié)議的重要內(nèi)容之一。本指引允許商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法、替代標(biāo)準(zhǔn)法計量操作風(fēng)險監(jiān)管資本要求,明確了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)條線劃分、收入歸集和分配原則及方法,以增強可操作性;規(guī)定了商業(yè)銀行采用標(biāo)準(zhǔn)法應(yīng)到達(dá)的定性要求,包括操作風(fēng)險管理組織框架、操作風(fēng)險管理信息系統(tǒng)、操作風(fēng)險報告等,以推動商業(yè)銀行提升操作風(fēng)險管理能力。為鼓勵商業(yè)銀行提高操作風(fēng)險計量能力,本指引允許商業(yè)銀行采用高級計量法計算操作風(fēng)險監(jiān)管資本要求,規(guī)定了采用高級計量法的原則性要求和穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn),明確了操作風(fēng)險損失事件和數(shù)據(jù)收集的原則。銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,上述5個監(jiān)管指引在準(zhǔn)確把握新資本協(xié)議實質(zhì)要求的基礎(chǔ)上,充分考慮我國銀行業(yè)實踐,建立了一套相對明確、操作性強的審慎監(jiān)管要求,為商業(yè)銀行新資本協(xié)議實施準(zhǔn)備工作提供了具體指導(dǎo)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。目前,銀監(jiān)會新資本協(xié)議研究和規(guī)劃工程組正在研究起草實施新資本協(xié)議的其它監(jiān)管規(guī)章,并將于今年年底前和明年上半年陸續(xù)發(fā)布第二批、第三批實施新資本協(xié)議相關(guān)監(jiān)管規(guī)章。相關(guān)新聞：銀監(jiān)會就實施新資本協(xié)議首批監(jiān)管規(guī)章答記者問銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人就實施新資本協(xié)議第一批5個監(jiān)管規(guī)章答記者問近日,銀監(jiān)會發(fā)布了實施新資本協(xié)議第一批監(jiān)管規(guī)章,銀監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人日前就這5個監(jiān)管指引的發(fā)布答復(fù)了記者提問。問:為什么國內(nèi)大型銀行要實施新資本協(xié)議?答:資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心。新資本協(xié)議確立了“最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、信息披露〞有效資本監(jiān)管的三大支柱,代表了資本監(jiān)管制度開展的方向,為商業(yè)銀行改良風(fēng)險管理提供了標(biāo)桿和鼓勵。我國銀行業(yè)改革開展正處于關(guān)鍵時期,推動新資本協(xié)議實施對于提升我國大型銀行風(fēng)險管理能力、維護(hù)體系長期穩(wěn)健運行具有重要戰(zhàn)略意義。(一)提升商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理能力。新資本協(xié)議允許采用的高級資本計量方法是對傳統(tǒng)風(fēng)險管理模式的革命性變革,代表先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和技術(shù),為商業(yè)銀行改良風(fēng)險計量技術(shù)、健全風(fēng)險管理組織框架、重組風(fēng)險管理流程提供了直接借鑒,有助于商業(yè)銀行風(fēng)險管理科學(xué)化和精細(xì)化,及時揭示、動態(tài)監(jiān)測風(fēng)險,約束商業(yè)銀行經(jīng)營行為,促進(jìn)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變和經(jīng)營行為理性化,推動銀行業(yè)可持續(xù)和科學(xué)開展。(二)增強國內(nèi)大型銀行的國際競爭力。我國參加WTO過渡期已經(jīng)結(jié)束,我國大型商業(yè)銀行也將走出國門謀求國際化開展,在更大范圍內(nèi)、更深層次上參與國際競爭。推動國內(nèi)大型商業(yè)銀行實施新資本協(xié)議,引導(dǎo)大型銀行健全風(fēng)險管理制度、完善產(chǎn)品定價機制、資本配置機制及績效考核機制,通過機制建設(shè)穩(wěn)固并開展來之不易的改革成果,爭取在未來的銀行國際競爭中贏得優(yōu)勢,真正實現(xiàn)將大型商業(yè)銀行辦成抵御風(fēng)險能力強、具備國際競爭力的現(xiàn)代商業(yè)銀行的改革目標(biāo)。(三)提高銀行體系應(yīng)對外部沖擊的能力。美國次貸危機誘發(fā)的全球金融市場動亂說明,大型商業(yè)銀行風(fēng)險管理的缺陷對危機范圍的擴(kuò)大、破壞程度的加重起到了推波助瀾的作用。2008年4月金融穩(wěn)定論壇發(fā)布的《增強市場和金融機構(gòu)穩(wěn)健性的報告》反復(fù)強調(diào)了穩(wěn)健實施新資本協(xié)議的重要性,該報告提出的第1條應(yīng)對市場動亂政策建議就是推動新資本協(xié)議實施,強化銀行體系風(fēng)險管理能力和資本基礎(chǔ)。推動國內(nèi)大型銀行“實質(zhì)性〞、“高標(biāo)準(zhǔn)〞地實施新資本協(xié)議,打造堅實的風(fēng)險管理基礎(chǔ),是增強銀行體系應(yīng)對金融危機能力的長期治本之策。(四)增強銀行資本監(jiān)管有效性。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜,風(fēng)險來源多元化以及不同風(fēng)險之間的相關(guān)性不斷增強,1988年資本協(xié)議采用的簡單風(fēng)險權(quán)重法難以有效衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險,導(dǎo)致監(jiān)管資本套利。新資本協(xié)議強調(diào)了風(fēng)險管理的根本要素,重視對銀行識別、監(jiān)測和管理風(fēng)險能力的綜合評估,賦予了資本充足率更加豐富的風(fēng)險管理內(nèi)涵,為審視商業(yè)銀行風(fēng)險承當(dāng)行為提供了更加寬泛的視角,使得監(jiān)管資本約束與商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力的關(guān)系更加緊密,對于改良銀行監(jiān)管具有重要意義。問:為什么要發(fā)布這5個監(jiān)管指引?答:本次發(fā)布的5個監(jiān)管指引是實施新資本協(xié)議系列監(jiān)管規(guī)章中的一局部,今年下半年和明年上半年銀監(jiān)會還將陸續(xù)發(fā)布第二批、第三批相關(guān)監(jiān)管規(guī)章,建立一整套以新資本協(xié)議為基礎(chǔ)的資本監(jiān)管制度。制定并發(fā)布這5個監(jiān)管指引對于穩(wěn)步推進(jìn)新資本協(xié)議的實施具有重要意義:一是為國內(nèi)大型銀行改良風(fēng)險管理提供具體的指導(dǎo)。新資本協(xié)議對商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力提出了很高要求,考慮到業(yè)界實踐的多樣性,新資本協(xié)議的要求大多是原則性的。5個指引借鑒其它國家和地區(qū)相關(guān)監(jiān)管政策,充分考慮國內(nèi)大型銀行的實際,對新資本協(xié)議的監(jiān)管要求進(jìn)行全面梳理和細(xì)化,明確了風(fēng)險暴露分類標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部評級技術(shù)和治理標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險緩釋工具的管理要求以及操作風(fēng)險的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),增強了監(jiān)管要求的可操作性,為商業(yè)銀行改良風(fēng)險管理建立了基準(zhǔn)。二是有利于推動商業(yè)銀行新資本協(xié)議實施準(zhǔn)備工作。目前,國內(nèi)大型銀行新資本協(xié)議實施準(zhǔn)備工作已經(jīng)取得了積極進(jìn)展。5個監(jiān)管指引的發(fā)布,一方面有助于國內(nèi)大型銀行董事會和高管層增進(jìn)對新資本協(xié)議實施要求的理解,有效配置資源加快實施推進(jìn)工作;另一方面明確了技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),便于商業(yè)銀行開展合規(guī)性評估、完善技術(shù)方案,節(jié)約實施本錢。指引確立的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)為監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查活動提供了標(biāo)桿,提高監(jiān)督檢查的有效性。三是有助于保證監(jiān)管資本要求計量的審慎性。5個監(jiān)管指引主要涉及資本充足率計算,有關(guān)監(jiān)管資本要求的計算規(guī)則以及技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管要求,有助于商業(yè)銀行審慎評估和計量信用風(fēng)險,為計量信用風(fēng)險的監(jiān)管資本要求奠定了基礎(chǔ)。銀監(jiān)會還將發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率計算規(guī)則》、《市場風(fēng)險內(nèi)部模型法監(jiān)管指引》、《資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監(jiān)管資本計量指引》,建立完整審慎的資本充足率計算框架。問:5個監(jiān)管指引的起草堅持了哪些原則?答:根據(jù)中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議的目標(biāo),新資本協(xié)議研究和規(guī)劃工程組(以下簡稱“工程組〞)在起草監(jiān)管指引過程中始終堅持3個原則:一是新資本協(xié)議合規(guī)與提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平并重的原則。國內(nèi)銀行實施新資本協(xié)議的主要目標(biāo)是提高風(fēng)險管理水平,同時到達(dá)新資本協(xié)議實施要求。5個監(jiān)管規(guī)章指引全面反映了新資本協(xié)議的實質(zhì),同時結(jié)合國內(nèi)大銀行實際進(jìn)行了擴(kuò)展、細(xì)化和調(diào)整,增強新資本協(xié)議要求在國內(nèi)的適用性,推動商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平。二是原則性和可操作性相結(jié)合的原則。新資本協(xié)議的原則性要求雖然有助于商業(yè)銀行采取靈活的方法實現(xiàn)監(jiān)管合規(guī),但可能導(dǎo)致監(jiān)管套利,使得不同銀行監(jiān)管資本計量結(jié)果缺乏可比性。5個監(jiān)管指引堅持“技術(shù)上做實〞的思路,根據(jù)國內(nèi)外大銀行風(fēng)險管理體系開發(fā)建設(shè)的實踐,盡可能細(xì)化技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),便于商業(yè)銀行理解和評估,增強監(jiān)管制度的可實施性。對局部難以明確的監(jiān)管要求,按照審慎性原則,各指引也做出原則性規(guī)定,并將在解釋性文件中提出參考性指標(biāo)。三是實踐性與前瞻性相結(jié)合的原則。新資本協(xié)議規(guī)定的監(jiān)管要求基于國外大銀行風(fēng)險管理的穩(wěn)健做法,國內(nèi)銀行短期內(nèi)還難以到達(dá)完全合規(guī)要求。鑒于國內(nèi)大型銀行正式實施新資本協(xié)議還有一段時間,為推動商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平,逐步與先進(jìn)的風(fēng)險管理實踐接軌,5個監(jiān)管指引按照“在開展中標(biāo)準(zhǔn)〞的原則,堅持“高標(biāo)準(zhǔn)〞的規(guī)制取向,在注重制度可操作性的同時,明確了一些具有前瞻性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),為商業(yè)銀行改良風(fēng)險管理指明方向。問:5個監(jiān)管指引的實施對商業(yè)銀行以及其它市場參與者產(chǎn)生哪些重要影響?答:5個監(jiān)管指引將新資本協(xié)議的相關(guān)要求轉(zhuǎn)化為可操作的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn),全面落實監(jiān)管指引并實現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)是一項長期的、復(fù)雜的、事關(guān)全局的系統(tǒng)工作,將促進(jìn)商業(yè)銀行牢固確立審慎經(jīng)營的理念,建立科學(xué)的、標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險管理體系,對商業(yè)銀行經(jīng)營管理產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。一是推動商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。為到達(dá)監(jiān)管指引的要求,商業(yè)銀行必須建立統(tǒng)一的、強大的數(shù)據(jù)管理體系,包括數(shù)據(jù)定義、數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)質(zhì)量、數(shù)據(jù)歷史長度,廣泛收集與風(fēng)險相關(guān)的各類數(shù)據(jù);加強IT系統(tǒng)建設(shè),建立數(shù)據(jù)管理信息和數(shù)據(jù)集市,支持復(fù)雜的風(fēng)險計量和管理流程,促進(jìn)風(fēng)險計量技術(shù)的持續(xù)優(yōu)化以及風(fēng)險計量結(jié)果的深入運用。國內(nèi)外銀行的實踐說明,數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)等風(fēng)險管理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是實施新資本協(xié)議準(zhǔn)備工作的重中之重。二是促使商業(yè)銀行改良風(fēng)險評估和計量技術(shù)。風(fēng)險計量是新資本協(xié)議的技術(shù)核心,監(jiān)管指引明確的風(fēng)險評估和計量的監(jiān)管要求,為商業(yè)銀行開發(fā)風(fēng)險評估體系和計量模型提供了技術(shù)標(biāo)桿。如商業(yè)銀行必須建立兩維的公司貸款風(fēng)險評級體系及PD/LGD計量模型,建立零售貸款申請評分卡和行為評分卡,確保對風(fēng)險的有效區(qū)分和準(zhǔn)確計量。有效的識別和準(zhǔn)確的計量風(fēng)險為風(fēng)險管理的精細(xì)化和科學(xué)化奠定了基礎(chǔ)。三是增強商業(yè)銀行風(fēng)險治理的有效性。按照監(jiān)管指引,商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險管理的組織框架、風(fēng)險管理政策和流程、風(fēng)險量化的驗證體系、風(fēng)險量化結(jié)果運用體系進(jìn)行了根本性改造,推動商業(yè)銀行健全風(fēng)險治理結(jié)構(gòu),促進(jìn)風(fēng)險管理政策和流程的變革,將有力地推進(jìn)商業(yè)銀行公司治理完善和核心競爭力建設(shè)。此外,監(jiān)管指引的全面實施,使得商業(yè)銀行資本、風(fēng)險、收益之間的關(guān)系更加密切,有助于商業(yè)銀行改良績效考核、完善鼓勵機制,提升市場價值,保護(hù)投資者利益,并確保商業(yè)銀行擁有充足資本應(yīng)對風(fēng)險,提高存款的平安性。監(jiān)管指引以及后續(xù)發(fā)布的信息披露要求,提高了商業(yè)銀行經(jīng)營管理信息的透明度,為其它市場參與者和廣闊金融消費者判斷商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平確立了標(biāo)桿,有助于各類市場主體采取策略性行為,加強對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的外部約束。問:監(jiān)管指引是否充分考慮國內(nèi)銀行業(yè)的實踐?答:按照銀監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)關(guān)于新資本協(xié)議規(guī)制工作的透明度和開放性要求,在長達(dá)兩年多的起草過程中,工程組高度重視與業(yè)界的交流與互動,充分聽取業(yè)界的意見,5個監(jiān)管指引是監(jiān)管部門和業(yè)界共同努力的成果。業(yè)界的廣泛深入?yún)⑴c不僅提高了監(jiān)管指引的適用性和可操作性,而且為監(jiān)管指引的實施奠定了基礎(chǔ)。一是直接吸收業(yè)界專家參與起草工作。工程組成員來自于監(jiān)管機構(gòu)和國內(nèi)10家銀行,5個監(jiān)管指引的起草組中都有業(yè)界專家,直接反映業(yè)界良好做法和最新開展。二是廣泛征求業(yè)界意見。工程組先后于2007年12月、2008年3月、2008年7月發(fā)布了三輪征求意見稿,在業(yè)界引起了很大反響。三次征求意見過程中,40家中外資銀行、5家咨詢公司共反應(yīng)了800余條修改建議,幾乎涉及5個監(jiān)管指引的所有方面。工程組對業(yè)界的建議進(jìn)行逐條研究、消化吸收。三是組織召開專題討論會,充分聽取專家意見。5個監(jiān)管指引起草過程中,工程組向后組織了50余次各種層次的專題討論會,對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行深入研討。問:商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系包括哪些要素?非零售風(fēng)險暴露和零售風(fēng)險暴露的內(nèi)部評級體系有什么不同?答:商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系是指用于信用風(fēng)險評估、風(fēng)險等級確定和信用風(fēng)險參數(shù)量化的各種方法、過程、控制措施和IT系統(tǒng)的總稱。內(nèi)部評級體系應(yīng)能夠有效識別信用風(fēng)險,具備穩(wěn)健的風(fēng)險區(qū)分和排序能力,并準(zhǔn)確量化風(fēng)險。內(nèi)部評級體系包括以下根本要素:內(nèi)部評級體系的治理結(jié)構(gòu),保證內(nèi)部評級結(jié)果客觀性和可靠性;內(nèi)部評級技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),確保有效識別債務(wù)人和債項風(fēng)險;內(nèi)部評級的流程,保證內(nèi)部評級的獨立性和公正性;風(fēng)險參數(shù)的量化,將債務(wù)人和債項的風(fēng)險特征轉(zhuǎn)化為違約概率、違約損失率等風(fēng)險參數(shù);IT和數(shù)據(jù)管理系統(tǒng),收集和處理內(nèi)部評級相關(guān)信息,為風(fēng)險評估和風(fēng)險參數(shù)量化提供支持。非零售風(fēng)險暴露(包括對公司、主權(quán)和金融機構(gòu)的債權(quán))的內(nèi)部評級體系是“債務(wù)人評級和債項評級〞相互獨立的二維評級體系,按照評級標(biāo)準(zhǔn)分別將債務(wù)人和債項劃入相應(yīng)的風(fēng)險等級,并能夠有意義區(qū)分風(fēng)險的評級結(jié)構(gòu)(非違約債務(wù)人級別不少于7個)。零售風(fēng)險暴露的內(nèi)部評級采用所謂的“風(fēng)險分池〞方法,根據(jù)債務(wù)人風(fēng)險特征、交易特征和逾期信息等將每筆零售風(fēng)險暴露劃入相應(yīng)的資產(chǎn)池。根據(jù)新資本協(xié)議的要求,用于估計兩類風(fēng)險暴露風(fēng)險參數(shù)的數(shù)據(jù)的歷史觀察期也有所不同。問:新資本協(xié)議對實施內(nèi)部評級法提出一系列最低要求,《內(nèi)部評級體系指引》是否表達(dá)了這些要求?答:信用風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的最重要的風(fēng)險,允許商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本要求是新資本協(xié)議最重要的制度創(chuàng)新。為保證資本計提的充分性,新資本協(xié)議對實施內(nèi)部評級法提出了一系列最低要求,包括內(nèi)部評級體系的設(shè)計、內(nèi)部評級體系的運作、內(nèi)部評級體系的治理、使用測試和風(fēng)險量化等許多方面。指引起草過程中,工程組對這些要求進(jìn)行了逐條梳理和研究,并根據(jù)巴塞爾委員會后續(xù)發(fā)布的補充文件和國內(nèi)大型銀行的實踐,對這些要求進(jìn)行了吸收和擴(kuò)展,不僅全面表達(dá)了新資本協(xié)議規(guī)定的最低要求,而且在許多方面細(xì)化了這些要求,如零售風(fēng)險暴露的風(fēng)險分池、內(nèi)部評級運作流程、內(nèi)部評級體系的治理結(jié)構(gòu)、IT和數(shù)據(jù)管理、內(nèi)部評級體系的驗證和應(yīng)用等,形成符合國內(nèi)銀行實踐的內(nèi)部評級體系監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。問:違約概率、違約損失率等信用風(fēng)險參數(shù)估計的準(zhǔn)確性和審慎性是使用這些參數(shù)計量信用風(fēng)險監(jiān)管資本要求的前提。請問《內(nèi)部評級體系指引》在這方面是如何考慮的?答:違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限等信用風(fēng)險參數(shù)計量是內(nèi)部評級體系的技術(shù)核心。《內(nèi)部評級體系指引》詳細(xì)描述了風(fēng)險參數(shù)量化的監(jiān)管要求,以確保風(fēng)險參數(shù)計量的準(zhǔn)確性和審慎性。要求商業(yè)銀行建立包括數(shù)據(jù)選取、參數(shù)估算、映射和參數(shù)應(yīng)用四個階段的風(fēng)險參數(shù)量化流程;明確了商業(yè)銀行估計風(fēng)險參數(shù)的數(shù)據(jù)歷史觀察期和充分性要求及相應(yīng)的補救措施;建立違約、經(jīng)濟(jì)損失、折現(xiàn)率等核心定義,明確了估計風(fēng)險參數(shù)方法,以及風(fēng)險參數(shù)驅(qū)動因子選擇等方面審慎性要求;要求商業(yè)銀行對風(fēng)險參數(shù)進(jìn)行壓力測試,以反映壓力狀態(tài)下風(fēng)險參數(shù)可能的反向變化。《內(nèi)部評級體系指引》還對內(nèi)部評級體系驗證提出了明確的監(jiān)管要求,要求商業(yè)銀行采用多種方法對信用風(fēng)險參數(shù)的準(zhǔn)確性、審慎性和穩(wěn)定性進(jìn)行相對獨立的驗證,促進(jìn)風(fēng)險參數(shù)計量的持續(xù)優(yōu)化。該指引還明確要求商業(yè)銀行在授信決定、風(fēng)險監(jiān)控、風(fēng)險報告、政策制定、資本配置、準(zhǔn)備金計提等方面廣泛且深入地使用這些信用風(fēng)險參數(shù),促使商業(yè)銀行審慎計量風(fēng)險參數(shù)。問:為鼓勵和促進(jìn)小企業(yè)和微小企業(yè)的開展,新資本協(xié)議對符合標(biāo)準(zhǔn)的小企業(yè)及微小企業(yè)風(fēng)險暴露給予了資本優(yōu)惠,請問《風(fēng)險暴露分類指引》是如何劃分小企業(yè)及微小企業(yè)風(fēng)險暴露的?答:《風(fēng)險暴露分類指引》確定中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)主要基于三方面考慮:一是與現(xiàn)行國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)和政策相銜接,降低商業(yè)銀行合規(guī)本錢,保證政策的一致性;二是與新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)具有一定程度的可比性;三是考慮國內(nèi)銀行不同規(guī)模企業(yè)授信的風(fēng)險特征。為此,根據(jù)國家統(tǒng)計局、原國家經(jīng)貿(mào)委制定的大中型企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),以及對國內(nèi)幾家大型銀行不同規(guī)模企業(yè)貸款風(fēng)險特征的實證分析,將大型、中型企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)確定為年度銷售額3億元。同時,根據(jù)《銀行開展小企業(yè)授信工作指導(dǎo)意見》,單戶授信總額500萬元(含)以下和企業(yè)資產(chǎn)總額1000萬元(含)以下,或授信總額500萬元(含)以下和企業(yè)年銷售額3000萬元(含)以下微小企業(yè)貸款,可作為零售風(fēng)險暴露進(jìn)行處理,從審慎監(jiān)管制度層面切實支持小企業(yè)和微小企業(yè)的開展。問:《專業(yè)貸款資本指引》中的專業(yè)貸款,其風(fēng)險特征以及監(jiān)管資本計量方法與一般公司風(fēng)險暴露什么不同?答:《專業(yè)貸款資本指引》中規(guī)定的專業(yè)貸款,是以貸款形成的資產(chǎn)未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為主要償債來源的貸款。專業(yè)貸款的債務(wù)人風(fēng)險與抵押品或抵押品提供者之間具有很強的相關(guān)性。此外,與一般公司類風(fēng)險暴露相比,專業(yè)貸款的數(shù)據(jù)較少,數(shù)據(jù)的同質(zhì)性較差,銀行自己建立違約概率模型和違約損失率模型的難度更大。并且,通常情況下,專業(yè)貸款的期限比一般公司風(fēng)險暴露長,面臨更大的經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險。采用一般信用風(fēng)險計量模型難以充分反映專業(yè)貸款的風(fēng)險,商業(yè)銀行應(yīng)該采取更為審慎的方法計量專業(yè)貸款的信用風(fēng)險,相應(yīng)地對專業(yè)貸款也應(yīng)計提更高的監(jiān)管資本要求。因此,新資本協(xié)議允許商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法和監(jiān)管映射法計量專業(yè)貸款的監(jiān)管資本(監(jiān)管映射法是指商業(yè)銀行內(nèi)部評級與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)直接映射,并根據(jù)映射結(jié)果得到風(fēng)險權(quán)重的方法),以充分反映專業(yè)貸款的風(fēng)險。若商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法,除到達(dá)公司風(fēng)險暴露的內(nèi)部評級體系要求以外,估計風(fēng)險參數(shù)時還應(yīng)充分考慮專業(yè)貸款的風(fēng)險特征;采用監(jiān)管映射法,商業(yè)銀行應(yīng)將專業(yè)貸款的內(nèi)部評級與5個監(jiān)管評級映射,直接得到風(fēng)險權(quán)重。問:什么是信用風(fēng)險緩釋?商業(yè)銀行通常采用的抵押擔(dān)保是否都能被認(rèn)可為合格的風(fēng)險緩釋工具?答:《風(fēng)險緩釋資本指引》所稱的信用風(fēng)險緩釋,是指商業(yè)銀行計量監(jiān)管資本要求時采用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險。由于信用風(fēng)險緩釋工具在商業(yè)銀行資本充足率計算時具有抵減資本要求的作用,因此該指引提出了一系列合格信用風(fēng)險緩釋工具的認(rèn)定條件和管理要求,如法律確定性、可執(zhí)行性、風(fēng)險緩釋工具的流動性、估值頻率和管理要求、保證人評級必須高于債務(wù)人評級等。只有滿足這些條件的抵押擔(dān)保才能被認(rèn)定為的信用風(fēng)險緩釋工具,具有抵減監(jiān)管資本要求的功能。問:相對于新資本協(xié)議,《風(fēng)險緩釋資本指引》對抵質(zhì)押品管理有哪些新的要求?答:新資本協(xié)議對抵質(zhì)押品管理要求更多強調(diào)抵質(zhì)押品相關(guān)根本信息和估值信息的記錄,對抵質(zhì)押品的風(fēng)險管理沒有提出明確要求?！讹L(fēng)險緩釋資本指引》的主要目標(biāo)是推動國內(nèi)銀行改良信用風(fēng)險緩釋工具的管理,建立完善的抵質(zhì)押品管理體系,系統(tǒng)地收集違約回收數(shù)據(jù),提高信用風(fēng)險計量能力。因此該指引不僅包括新資本協(xié)議關(guān)于抵質(zhì)押品認(rèn)定的原則性要求,而且在抵質(zhì)押品管理的調(diào)查和審查流程、抵質(zhì)押品管理的信息系統(tǒng)、不同類別抵質(zhì)押品的估值頻率和審慎性等許多方面提出了嚴(yán)格的要求。問:不同信用風(fēng)險緩釋工具在計量監(jiān)管資本時的作用有什么不同?答:信用風(fēng)險緩釋工具對監(jiān)管資本的抵減功能依商業(yè)銀行使用信用風(fēng)險緩釋工具不同以及所采用的內(nèi)部評級法層次(初級法或高級法)而有所差異:(一)對于合格抵質(zhì)押品,信用風(fēng)險緩釋的作用表達(dá)為違約損失率的下降;初級內(nèi)部評級法框架下,商業(yè)銀行應(yīng)使用監(jiān)管當(dāng)局確定的各類抵質(zhì)押品的最低違約損失率,而采用高級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行可以自行估計違約損失率。(二)對于合格凈額結(jié)算,信用風(fēng)險緩釋的作用通過扣減違約風(fēng)險暴露來表達(dá)。(三)對于合格保證或信用衍生工具,采用初級內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行應(yīng)采用替代法,即使用保證人的違約概率