第一章財(cái)務(wù)管理多媒體課件第一章財(cái)務(wù)管理概述會(huì)計(jì)學(xué)院陳四清教授第一章財(cái)務(wù)管理概述[教學(xué)內(nèi)容]

財(cái)務(wù)管理的概念、目標(biāo)、內(nèi)容、原則、方法、環(huán)境、體制[教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)]

1、財(cái)務(wù)管理的基本概念

2、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

3、財(cái)務(wù)管理環(huán)境第一章財(cái)務(wù)管理概述

一、財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理概念財(cái)務(wù)管理：

是指組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合性的經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)字面含義:是指社會(huì)財(cái)富方面的事物和業(yè)務(wù).原始社會(huì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn):

第一節(jié)財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理12分配以簡(jiǎn)單的原始的實(shí)物形式進(jìn)行通過(guò)分配活動(dòng)以協(xié)調(diào)氏族成員之間的關(guān)系第一章財(cái)務(wù)管理概述貨幣出現(xiàn)后,社會(huì)財(cái)富具有兩種形式:實(shí)物財(cái)產(chǎn)物質(zhì)管理貨幣財(cái)產(chǎn)財(cái)務(wù)管理第一章財(cái)務(wù)管理概述

貨幣財(cái)產(chǎn)的業(yè)務(wù):就是指用價(jià)值量來(lái)表示的物質(zhì)運(yùn)動(dòng)，即資金運(yùn)動(dòng)，企業(yè)資金周而復(fù)始、不斷循環(huán)的運(yùn)動(dòng)就是財(cái)務(wù)活動(dòng).它體現(xiàn)著企業(yè)與各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，即財(cái)務(wù)關(guān)系。（一）企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)資金籌集、資金運(yùn)用（投資）、收益分配和日常資產(chǎn)管理。第一章財(cái)務(wù)管理概述投資收益分配日常資產(chǎn)管理投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出收益分配是指企業(yè)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，在國(guó)家、投資者及企業(yè)之間進(jìn)行合理的分配四者關(guān)系:

相互聯(lián)系、相互依存又相對(duì)獨(dú)立的籌資籌資是指企業(yè)為了滿(mǎn)足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資的需要，籌措所需資金的過(guò)程第一章財(cái)務(wù)管理概述（二）企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系財(cái)務(wù)關(guān)系:是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中與各方面發(fā)生的貨幣經(jīng)濟(jì)關(guān)系。1.企業(yè)與投資者、受資者：經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系，必須明確劃分產(chǎn)權(quán)關(guān)系，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，明確各自的權(quán)利和義務(wù)。2、企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人：債權(quán)與債務(wù)關(guān)系，必須按借貸合同或協(xié)議的要求按期還款、收款、保障各方的權(quán)益不受侵犯。

第一章財(cái)務(wù)管理概述3、企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)法人義務(wù)與國(guó)家權(quán)利的關(guān)系，企業(yè)必須按稅法規(guī)定的稅種、稅率，及時(shí)足額繳納稅款。4、企業(yè)與其他企業(yè)一是貨幣結(jié)算關(guān)系；二是短期資金融通關(guān)系；三是企業(yè)之間相互投資形成的權(quán)益關(guān)系。第一章財(cái)務(wù)管理概述5、企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)之間分工合作的資金分配和結(jié)算關(guān)系，嚴(yán)格分清各部門(mén)的責(zé)權(quán)利，制訂合理的內(nèi)部核算制度和獎(jiǎng)懲制度。6、企業(yè)與職工之間

在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系，制訂嚴(yán)格的崗位責(zé)任制和合理的工資、獎(jiǎng)金分配制度，維護(hù)職工的合法權(quán)益。第一章財(cái)務(wù)管理概述(三)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1、籌資管理重點(diǎn)：籌資方式和籌資渠道的選擇2、投資管理重點(diǎn)：投資項(xiàng)目決策、資金合理配置3、收益分配管理重點(diǎn):股利分配政策的制定

財(cái)務(wù)管理第一章財(cái)務(wù)管理概述二、財(cái)務(wù)管理職能

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)控制它們相互配合，緊密聯(lián)系，形成首尾相接、周而復(fù)始的財(cái)務(wù)管理循環(huán)過(guò)程。第一章財(cái)務(wù)管理概述三、財(cái)務(wù)管理的原則收支積極平衡原則資源合理配置原則成本效益原則收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則分級(jí)分權(quán)管理原則原則第一章財(cái)務(wù)管理概述一、財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)生和發(fā)展產(chǎn)生標(biāo)志：1897年格林的《公司財(cái)務(wù)》發(fā)展：具體過(guò)程如下圖所示

我國(guó)：蘇聯(lián)模式～西方模式財(cái)務(wù)管理發(fā)展趨勢(shì)：P3～4

第二節(jié)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展與目標(biāo)第一章財(cái)務(wù)管理概述第一階段：19世紀(jì)末~20世紀(jì)初經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，企業(yè)發(fā)展迅速—籌資管理；第二階段：第一次世界大戰(zhàn)-20世紀(jì)50年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)，資金周轉(zhuǎn)困難—資金運(yùn)用；第三階段：20世紀(jì)50年代～60年代初內(nèi)部資源管理的有限性—投資決策；第四階段：20世紀(jì)60年代～70年代財(cái)務(wù)管理理論；第五階段：20世紀(jì)80年代～至今經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，跨國(guó)公司出現(xiàn)—國(guó)際財(cái)務(wù)管理。第一章財(cái)務(wù)管理概述（一）企業(yè)管理目標(biāo)

生存：企業(yè)生存的基本條件是以收抵支和到期償債。

發(fā)展：企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金。

獲利：盈利是企業(yè)的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。二、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)評(píng)價(jià)第一章財(cái)務(wù)管理概述（二）財(cái)務(wù)管理總目標(biāo)評(píng)價(jià)1、利潤(rùn)最大化（1）符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；（2）促使企業(yè)增收節(jié)支，提高效益（3）實(shí)現(xiàn)社會(huì)財(cái)富的積累（4）利潤(rùn)是我國(guó)考核企業(yè)業(yè)績(jī)的首要指標(biāo)。（1）忽視了利潤(rùn)的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（2）沒(méi)有考慮現(xiàn)金流量狀況；（3）沒(méi)有考慮利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系；（4）會(huì)造成經(jīng)營(yíng)決策者的短期行為。合理性缺陷第一章財(cái)務(wù)管理概述2、凈資產(chǎn)收益率和每股利潤(rùn)最大化能揭示利潤(rùn)與投入資本的關(guān)系,其他優(yōu)點(diǎn)和缺陷與利潤(rùn)最大化目標(biāo)類(lèi)似。3、企業(yè)價(jià)值（股東財(cái)富）最大化能避免投資者的短期行為將所有者利益與經(jīng)營(yíng)者利益統(tǒng)一起來(lái)有利于保障債權(quán)人的利益有利于企業(yè)價(jià)值增值和增加股東財(cái)富綜合考慮了現(xiàn)金流量、時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素的影響

缺陷:(1)股價(jià)并不能完全反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值

(2)非上市公司的企業(yè)價(jià)值難以確定第一章財(cái)務(wù)管理概述（三）財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)籌資管理目標(biāo)：選擇適當(dāng)?shù)幕I資渠道和籌資方式，盡可能以較低的資金成本和適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)籌集資金，滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金需要。投資管理目標(biāo)：權(quán)衡投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y項(xiàng)目，盡可能以較低的資金投放獲取較高的投資收益；同時(shí)，合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高營(yíng)運(yùn)資金的利用效果。收益分配管理目標(biāo)：合理確定收益留成比例和分配形式，兼顧投資者當(dāng)期收益和企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的需要，提高企業(yè)總價(jià)值。第一章財(cái)務(wù)管理概述（四）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任

一致性：企業(yè)產(chǎn)品滿(mǎn)足了社會(huì)需求；增加了就業(yè)機(jī)會(huì)；為社會(huì)提供稅收。沖突及其協(xié)調(diào)：法規(guī)和社會(huì)輿論的監(jiān)督和約束。三、委托代理關(guān)系與公司治理（一）委托代理關(guān)系公司資源的提供者（股東和債權(quán)人，即委托人）與公司資源的使用者（管理當(dāng)局，即代理人）之間以資源的籌集和運(yùn)用為核心的代理關(guān)系；公司內(nèi)部高層經(jīng)理與中層經(jīng)理、中層經(jīng)理與基層經(jīng)理、經(jīng)理與雇員之間（上層經(jīng)理既是代理人，又是下層經(jīng)理的委托人）以財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任為核心的代理關(guān)系。本質(zhì)：體現(xiàn)為各方經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系第一章財(cái)務(wù)管理概述（二）公司治理內(nèi)部治理：即治理結(jié)構(gòu)，是規(guī)范所有者和經(jīng)營(yíng)者權(quán)限、責(zé)任和利益的一系列法律和制度安排，外部治理：主要來(lái)自市場(chǎng)，包括資本市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)。第一章財(cái)務(wù)管理概述

第三節(jié)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境財(cái)務(wù)管理環(huán)境：

是指企業(yè)內(nèi)外所有影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的各種因素的集合。

包括：可控環(huán)境（即內(nèi)部環(huán)境）不可控環(huán)境（即外部環(huán)境）第一章財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理環(huán)境的特征：綜合性復(fù)雜性動(dòng)態(tài)性相對(duì)穩(wěn)定性

第一章財(cái)務(wù)管理概述一、企業(yè)的組織形式

1、獨(dú)資企業(yè)：由一個(gè)自然人投資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。特點(diǎn)：創(chuàng)建成本低，不必繳納企業(yè)所得稅，只繳納個(gè)人所得稅。出資者負(fù)有無(wú)限償債責(zé)任，且外部籌資較困難，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓也困難。2、合伙企業(yè)：由兩人或兩人以上合資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。特點(diǎn)：類(lèi)似于獨(dú)資企業(yè)。3、公司制企業(yè)：有限責(zé)任、永續(xù)經(jīng)營(yíng)、產(chǎn)權(quán)易轉(zhuǎn)讓、外部籌資能力強(qiáng)。但創(chuàng)建成本高，且存在雙重征稅的缺點(diǎn)。第一章財(cái)務(wù)管理概述公司制企業(yè)有限責(zé)任公司：由兩個(gè)以上股東共同出資，股東以其認(rèn)繳的出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。股份有限公司：是全部注冊(cè)資本由等額股份構(gòu)成并通過(guò)發(fā)行股票籌集資本的企業(yè)法人。第一章財(cái)務(wù)管理概述二、金融環(huán)境（一）金融市場(chǎng)金融市場(chǎng)是指資金融通的場(chǎng)所。參加者：資金供求雙方客體：金融工具（票據(jù)、股票、債券、期貨等）主體：金融機(jī)構(gòu)（二）金融市場(chǎng)的分類(lèi)

（三）金融市場(chǎng)的利率構(gòu)成

利率是資金使用權(quán)的價(jià)格利率

=純粹利率+通貨膨脹附加率+變現(xiàn)力附加率+違約風(fēng)險(xiǎn)附加率+到期風(fēng)險(xiǎn)附加率第一章財(cái)務(wù)管理概述三、經(jīng)濟(jì)環(huán)境宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：經(jīng)濟(jì)周期（復(fù)蘇、繁榮、衰退、蕭條）、通貨膨脹、技術(shù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)環(huán)境微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境：市場(chǎng)環(huán)境：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、寡頭壟斷市場(chǎng)、完全壟斷市場(chǎng)采購(gòu)環(huán)境：買(mǎi)方市場(chǎng)、賣(mài)方市場(chǎng)生產(chǎn)環(huán)境：生產(chǎn)周期人員環(huán)境：各利益集團(tuán)第一章財(cái)務(wù)管理概述四、法律環(huán)境

應(yīng)遵守各種法律、法規(guī)和規(guī)章企業(yè)組織法規(guī)1

財(cái)務(wù)法規(guī)2

稅法3第一章財(cái)務(wù)管理概述籌資：規(guī)定了籌資的最低規(guī)模和結(jié)構(gòu)、前提條件和基本程序。投資：規(guī)定了投資的基本前提