證券投資顧問業(yè)務-《證券投資顧問業(yè)務》點睛提分卷2單選題（共119題，共119分）(1.)理財師開展業(yè)務時,()是了解客戶、收集信息的最好時機。A.開戶B.調(diào)查問卷C（江南博哥）.面談溝通D.電話溝通正確答案：A參考解析：開戶,通常是理財師與客戶的首次接觸,也是了解客戶、收集信息的最好時機。在填寫開戶資料時,理財師可以獲得客戶姓名、性別、證件信息、出生日期、聯(lián)系地址、電話號碼等最基礎的信息,還可以協(xié)助客戶填寫一份類似《客戶信息采集表》,在內(nèi)容設計上,可以涵蓋學歷、就業(yè)情況、個人興趣愛好,以及婚姻狀況、子女情況等,輔助收集客戶信息。(2.)假設王先生有現(xiàn)金100萬元，按單利10%計算，5年后可獲得()萬元。A.110B.150C.161D.180正確答案：B參考解析：單利的計算公式為：FV=PV*(1+r*t)=100*(1+10%*5)=150(萬元)。(3.)下列不屬于行業(yè)分析的是()。A.分析行業(yè)的業(yè)績對證券價格的影響B(tài).分析行業(yè)所處的不同生命周期對證券價格的影響C.分析行業(yè)所屬的不同市場類型對證券價格的影響D.分析區(qū)域經(jīng)濟因素對證券價格的影響正確答案：D參考解析：行業(yè)和區(qū)域分析是介于宏觀經(jīng)濟分析與公司分析之間的中間層次的分析。行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)的業(yè)績對證券價格的影響;區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟因素或對證券價格的影響(4.)以下各種技術分析手段中，衡量價格波動方向的是()。A.壓力線B.支撐線C.趨勢線D.黃金分割線正確答案：C參考解析：趨勢線用來表示證券價格變化趨勢的方向。反映價格向上波動發(fā)展的趨勢線稱為上升趨勢線；反映價格向下波動發(fā)展的趨勢線則稱為下降趨勢線。(5.)在消費管理中，應注意理財從()開始。A.保險B.儲蓄C.教育規(guī)劃D.投資正確答案：B參考解析：在消費管理中要注意以下幾個方面:①即期消費和遠期消費;②消費支出的預期;③孩子的消費;④住房、汽車等大額消費;⑤保險消費。其中，即期消費和遠期消費中，要注意保持一個合理的結余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費和未來消費的問題，也是個人理財、實現(xiàn)錢生錢的起點，即理財從儲蓄開始。(6.)現(xiàn)金管理的內(nèi)容是()。A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)B.現(xiàn)金和流動資產(chǎn)C.現(xiàn)金和所有資產(chǎn)D.所有現(xiàn)金正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)。(7.)下列選項中不屬于人身保險的是()。A.責任保險B.健康保險C.意外傷害保險D.人壽保險正確答案：A參考解析：人身保險是以人的壽命和身體作為保險標的的保險。人身保險包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險。A項，屬于財產(chǎn)保險。(8.)證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供風險揭示書，并由客戶簽收確認。風險揭示書內(nèi)容與格式要求由()制定。A.中國證監(jiān)會B.交易所C.本公司D.中國證券業(yè)協(xié)會正確答案：D參考解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》第十三條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應當向客戶提供《風險揭示書》。并由客戶簽收確認。《風險揭示書》內(nèi)容與格式要求由中國證券業(yè)協(xié)會制定。(9.)關于指數(shù)化的目標和動機，說法正確的是()。Ⅰ指數(shù)化的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益Ⅱ經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好Ⅲ所收取的管理費用更低Ⅳ有助于基金發(fā)起人增強對基金經(jīng)理的控制力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指數(shù)化的目標和動機：①目標，指數(shù)化的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益。②（動機）a.經(jīng)驗證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績并不好；b.所收取的管理費用更低；C.有助于基金發(fā)起人增強雖對基金經(jīng)理的控制力。(10.)積極型債券組合管理策略包括()。Ⅰ水平分析Ⅱ債券互換Ⅲ騎乘收益率曲線Ⅳ指數(shù)化投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：積極型債券組合管理策略包括了水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線。(11.)對于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：A參考解析：對于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為上游閉口、下游敞口型。(12.)關于優(yōu)化法，說法正確的是()。Ⅰ在滿足分層抽樣法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現(xiàn)最優(yōu)化Ⅱ可在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化Ⅲ適用債券數(shù)目較大的情況Ⅳ適用債券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優(yōu)化法的基本內(nèi)容：在滿足分層抽祥法要達到的目標的同時，還滿足一些其他的條件，并使其中的一個目標實現(xiàn)最優(yōu)化，如在限定修正期限與曲度的同時使到期收益最大化；適用情況：債券數(shù)目較大。(13.)證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協(xié)議，并對協(xié)議實行()管理。A.編號B.統(tǒng)一C.嚴格D.寬松正確答案：A參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構提供證券投資顧問服務，應當與客戶簽訂證券投資顧問服務協(xié)議，并對協(xié)議實行編號管理。(14.)只有獲得()執(zhí)業(yè)資格，才能向客戶提供證券投資顧問服務。A.證券交易B.證券分析師C.證券投資咨詢D.風險管理顧問正確答案：C參考解析：向客戶提供證券投資顧問服務的人員，應當具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問，且不得同時注冊為證券分析師。(15.)證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應告知客戶的基本信息不包括()。A.證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼B.證券投資顧問代客戶作出的投資決策內(nèi)容C.證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式D.公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等正確答案：B參考解析：證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當舌知客戶下列基本信息：（1）公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務資格等；（2）證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；（3）證券投資顧問服務的內(nèi)容和方式;（4）投資決策由客戶作出,投資風險由客戶承擔；（5）證券投資顧問不得代客戶作出投資決策。(16.)常見的對沖策略有效性評價方法包活（〕。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法(17.)下列關于即期消費和遠期消費說法正確的是。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當前消費行為Ⅱ.遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一股指時間在3年以上的消費。(18.)證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向()報備.Ⅰ.中國證監(jiān)會Ⅱ.公司住所地證監(jiān)局Ⅲ.媒體所在地證監(jiān)局Ⅳ.證券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。(19.)證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問()等環(huán)節(jié)實行留痕管理.Ⅰ.業(yè)務推廣Ⅱ.協(xié)議簽訂Ⅲ.服務提供Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。(20.)因債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務.影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險屬于()。A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險C.信用風險D.市場風險正確答案：C參考解析：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。(21.)下列屬于現(xiàn)金預算編制程序的有()。Ⅰ.設定長期理財規(guī)劃目標Ⅱ.預測年度收入Ⅲ.整理現(xiàn)金數(shù)據(jù)Ⅳ.算出年度支出預算目標Ⅴ.對預算進行控制與差異分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：現(xiàn)金預算程序：（1）設定長期理財規(guī)劃目標；（2）預測年度收入；（3）算出年度支出預算目標；年度收入－年儲蓄目標=年度支出預算（4）對預算進行控制與差異分析。(22.)久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總.以此估算某一給定的小幅利率變動，通常小于()，可能會對整體經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。A.0.1%B.1%C.10%D.20%正確答案：B參考解析：久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是對各時段的缺口賦予相應的敏感性權重，得到加權缺口，然后對所有時段的加權缺口進行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1%）利率變動可能會對整體經(jīng)濟價值產(chǎn)生的影響。(23.)控制流動性風險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架。有效()正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測Ⅱ.計量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法是建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測、控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。(24.)證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括()。Ⅰ.證券投資咨詢機構Ⅱ.證券投資咨詢從業(yè)人員Ⅲ.證券投資咨詢機構的其他人員A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以3萬元以上20萬元以下的罰款。該條款的主體包括證券投資咨詢機構及證券投資咨詢從業(yè)人員在內(nèi)的一切機構與個人。(25.)證券公司、證券投資咨詢機構按照()方式收取證券投資顧問服務費用。Ⅰ.服務期限Ⅱ.客戶資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶的私下關系A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當按照公平、合理、自愿的原則與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務費用的安排。可以按照服務期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務費用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務費用.(26.)以下不屬于信用風險的是()。Ⅰ.收入風險Ⅱ.市場風險Ⅲ.購買力風險Ⅳ.操作風險Ⅴ.系統(tǒng)風險A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：信用風險具體包括：1、收入風險2、市場風險3、購買力風險(27.)股權類產(chǎn)品的衍生工具的種類包括()。Ⅰ.股票期貨Ⅱ.股票期權Ⅲ.股票指數(shù)期貨Ⅳ.股票指數(shù)期權A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約.(28.)一般來說，可以將技術分析方法分為()。Ⅰ.指標類Ⅱ.形態(tài)類Ⅲ.K線類Ⅳ.波浪類A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：考查技術分析方法的分類，主要有：指標類、切線類、形態(tài)類、k線類和波浪類。(29.)當社會總供給大于總需求時,政府可實施的財政政策措施有()。Ⅰ.增加財政補貼支出Ⅱ.實行中性預算平衡政策Ⅲ.縮小預算支出規(guī)模Ⅳ.降低稅率Ⅴ.提高政府投資支出水平A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ正確答案：B參考解析：社會總供給大于總需求時，即社會總需求不足，在這種情況下，政府通常采取擴張性財政政策，通過減稅、增加支出等手段擴大社會需求，提高社會總需求水平，縮小杜會總需求與社會總供給之間的差距，最終實現(xiàn)社會總供需的平衡，在社會總需求大于社會總供給情況下，政府通常采取緊縮性的財政政策，通過增加稅收、減少財政支出等手段，減少或者抑制社會總需求，達到降低社會總需求水平，最終實現(xiàn)社會總供需的平衡。在經(jīng)濟穩(wěn)定增長時期，政府通常采取中性財政政策。(30.)張先生擬在國內(nèi)某高校數(shù)學系成立一項永久性助學金。計劃每年末頒發(fā)5000元資金。若銀行年利率恒為5%，則現(xiàn)在應存入銀行()元。（不考慮利息稅）A.100006B.500000C.100000D.無法計算正確答案：C參考解析：永續(xù)年金是期限趨于無窮的普通年金，PV=C/r=5000/5%=100000（元）。(31.)債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險屬于()。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.法律風險正確答案：C參考解析：信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。(32.)某公司去年股東自由現(xiàn)金流量為15000000元，預計今年增長5%。公司現(xiàn)有5000000股普通股發(fā)行在外。股東要求的必要收益率為8%，利用股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型計算的公司權益價值為()元。A.300000000B.9375000C.187500000D.525000000正確答案：D參考解析：根據(jù)股東自由現(xiàn)金貼現(xiàn)模型公司權益價值的計算步驟如下:①確定未來現(xiàn)金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1=15000000*（1+5%）=15750000（元）；②計算公司權益價值:VE=FCFE1/（k-g）=15750000/（8%-5%）=525000000（元）。(33.)下列關于投資組合X、Y的相關系數(shù)的說法中，正確的是()。A.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于完全負相關B.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于正相關C.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于不相關D.一個只有兩種資產(chǎn)的投資組合，當pXY=-1時兩種資產(chǎn)屬于完全正相關正確答案：A參考解析：當pXY=1時，投資組合X和Y完全正相關；當pXY=-1時，投資組合X和Y完全負相關；當pXY=0時，投資組合X和Y不相關。(34.)證券投資顧問服務協(xié)議應當約定，自簽訂協(xié)議之日起5個工作日內(nèi)，客戶可以用()通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書面C.口頭或書面D.口頭和書面正確答案：B參考解析：客戶解除證券投資顧問服務協(xié)議只能以書面通知方式提出。(35.)如果收盤價格()開盤價格，則K線被稱為陽線。A.高于B.低于C.等于D.略低于正確答案：A參考解析：如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線。反之稱為陰線。(36.)以下關于退休規(guī)劃表述正確的是()。A.投資應當非常保守B.對收入和費用應樂觀估計C.規(guī)劃期應當五年左右D.計劃開始不宜太遲正確答案：D參考解析：退休養(yǎng)老收入來源包括:①社會養(yǎng)老保險;②企業(yè)年金;③個人儲蓄投資.當前大多退休人士退休后的收入來源主要為社會養(yǎng)老保險，部分人有企業(yè)年金收入，但這些財務資源遠遠不能滿足客戶退休后的生活品質要求.因此，要建議客戶盡早地進行退休養(yǎng)老規(guī)劃，以投資商業(yè)養(yǎng)老保險以及其他理財方式來補充退休收人的不足。(37.)某投資者在3個月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取()。A.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利正確答案：B參考解析：股指期貨買入套期保值的情形。進行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票組合，擔心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。(38.)用以衡量公司償付借款利息能力的指標是()。A.己獲利息倍數(shù)B.流動比率C.速動比率D.應收賬款周轉率正確答案：A參考解析：流動比率反映短期償債能力;速動比率反映資產(chǎn)總體的變現(xiàn)能力;應收賬款周轉率反映應收賬款的流動速度。(39.)交割結算價在進行期轉現(xiàn)時，買賣雙方的期貨平倉價()。A.不受審批日漲跌停板限制B.必須為審批前一交易日的收盤價C.須在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)D.必須為審批前一交易日的結算價正確答案：C參考解析：要進行期轉現(xiàn)首先要找到交易對手，找到對方后，雙方首先商走平倉價（須在審批日期貨價格限制范圍內(nèi)）和現(xiàn)貨交收價格，然后再向交易是出申請。(40.)假如你有一筆資金收入，若目前領取可得10000元，而3年后領取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20%，每年計算一次，則下列表述正確的是()A.3年后領取更有利B.無法比較何時領取更有利C.目前領取并進行投資更有利D.目前領取并進行投資和3年后領取沒有區(qū)別正確答案：C參考解析：若將10000元領取后進行投資，年利率為20%，每年計息一次，3年后的終值為:FV=10000（1+0.2）^3=17280（元），因此應該目前領取并進行投資。10000元領取后進行投資3年，比3年后領取可得的15000元更多，因此應該目前領取并進行投資。(41.)下列各項中。不屬于心理賬戶效應的是()。A.暈輪效應B.沉沒成本效應C.成本與損失的不等價D.賭場資金效應正確答案：A參考解析：心理帳戶是行為經(jīng)濟學中的-個重要概念。由于消費者心理帳戶的存在，個休在做決策時往往會違背一些簡單的經(jīng)濟運算法則，從而做出許多非理性的消費行為。這些行為集中表現(xiàn)為以下幾個心理效應:非替代性效應、沉沒成本效應、交易效用效應、賭場資金效應、成本與損失的不等價。(42.)指數(shù)化的方法不包括()。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法正確答案：B參考解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。(43.)以下關于利率對股票價格的影響說法正確的是()A.利率下降，股票價格上升B.利率下降，股票價格下降C.利率上升，股票價格上升D.利率下降，不會影響股票價格正確答案：A參考解析：通常，利率下降，股票價格上升;利率上升,股票價格下降.(44.)以下各種技分析手段中，衡量價格波動方向的是()。A.壓力線B.支撐線C.趨勢線D.黃金分割線正確答案：C參考解析：趨勢線用來表示證券價格變化趨勢的方向.反映價格向上波動發(fā)展的趨勢線稱為上升趨勢線;反映價格向下波動發(fā)展的趨勢線則稱為下降趨勢錢。(45.)現(xiàn)金管理的內(nèi)容的是()。A.現(xiàn)金和固定資產(chǎn)B.現(xiàn)金和流動資產(chǎn)C.現(xiàn)金和所以資產(chǎn)D.所有資產(chǎn)正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動資產(chǎn)(46.)()不是稅務規(guī)劃的目標。A.減輕稅負、財務目標、財務自由B.達到整體稅后利潤C.收入最大化D.偷稅漏稅正確答案：D參考解析：稅務規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。(47.)根據(jù)投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么()。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應的收益率更高,風險水平更高。(48.)()應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統(tǒng)，用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內(nèi)容和結果A.證券公司B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.中國證監(jiān)會正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行應當建立客戶風險承受能力評估信息管理系統(tǒng)用于測評、記錄和留存客戶風險承受能力評估內(nèi)容和結果。(49.)資本資產(chǎn)定價理論認為。當引入無風險證券后，有效邊界為()。A.證券市場線B.資本市場線C.特征線D.無差異曲線正確答案：B參考解析：在均值標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產(chǎn)F與市場組合M的射線FM，這條射線被稱為資本市場線.(50.)客戶證券投資目標中財富積累目標主要討論的是()。A.教育和投資規(guī)劃B.家庭收支和債務管理C.對人身、財產(chǎn)保障等的保險計劃D.稅收安排和遺產(chǎn)分配正確答案：B參考解析：客戶投資目標的內(nèi)容可以概括為四方面，即財富積累、財富保障、財富增值和財富分配。其中，財富積累主要討論的是家庭收支和債務管理。(51.)投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為，這稱為()。A.心理賬戶B.羊群效應C.過度自信D.損失厭惡效應正確答案：B參考解析：羊群效應就是金融市場中的“羊群行為”，指代投資者在信息不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過多依賴于輿論，而不考慮私人信息的行為。(52.)以價值分析理論為基礎，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的投資分析流派稱為()。A.行為分析流派B.技術分析流派C.基本分析流派D.學術分析流派正確答案：C參考解析：基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。(53.)()是資本資產(chǎn)定價模型假設條件中對現(xiàn)實市場的簡化。A.投資者都依據(jù)方差評價證券組合的風險水平。B.投資者對證券的收益，風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期。C.資本市場沒有摩檫。D.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平。正確答案：C參考解析：資本資產(chǎn)定價模型的假設條件:（1）投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。（2）投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期。（3）資本市場沒有摩擦。上述假設中，（1）和（2）是對投資者的規(guī)范，（3）是對現(xiàn)實市場的簡化。(54.)下列關于證券投資顧問的主要職責說法錯誤的是()A.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議B.證券投資顧問應當向客戶提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益依據(jù)包括C.證券投資顧問向客戶提供的投資建議應包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等D.證券投資顧問服務費用可以以公司賬戶收取.也可以以證券投資顧問人員個人名義收取正確答案：D參考解析：證券投資顧問向客戶提供的投資建議內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等，其主要職責如下;（1）證券投資顧問應當在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務。（2）證券投資顧問向容戶提供的投資建議應依據(jù)包括證券研究報告或者基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。（3）證券投資顧問應當向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期。（4）證券投資顧問應當向客戶提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。（5）證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息.（6）證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收取.（7）證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或有持有具體證券的投資建議.(55.)證券產(chǎn)品選擇的步驟有()。Ⅰ.確定證券產(chǎn)品選擇的策略Ⅱ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅲ.分析證券產(chǎn)品Ⅳ.構建投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟：（1）確定證券產(chǎn)品選擇的策略。（2）了解證券產(chǎn)品的特性。（3）分析證券產(chǎn)品。（4）構建投資組合。(56.)以下關于客戶風險能力的評佑方法說法正確的是()。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機構理則產(chǎn)品銷售部門負責人或經(jīng)授權的業(yè)務主管人員應當定期對已完成的客戶風險承受能力評估書進行審核Ⅱ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級。并可根據(jù)實際情況進一步細分Ⅲ.定期或不定欺地采用當面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶風險承受能力評估書A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括五級。并可根據(jù)實際情況進一步細分。(57.)內(nèi)部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括()。Ⅰ.十級及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應的外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：內(nèi)部評級法初級法下，合格保證的范圍包括:（1）主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人；（3）雖然沒有相應的外部評級。但內(nèi)部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人、其他組織或自然人。(58.)下列關于實際風險承受能力，說法正確的是()。Ⅰ.反應的是風險在客觀上對客戶的影響程度Ⅱ.反應的是客戶主觀感覺風險對自己的影響程度Ⅲ.同一風險對不同的人影響不一樣Ⅳ.不同風險對同一人的影響一樣A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：實際風險承受能力:反應的是風險在客觀上對客戶的影響程度;同一風險對不同的人影響不一樣(59.)通過對上市公司的負債比率分析，()。Ⅰ.財務管理者可以獲得公司的資產(chǎn)負債率是否合理的信息Ⅱ.經(jīng)營者可以獲得公司再次借貸難易程度的信息Ⅲ.投資者可以獲得上市公司股價未來確定走勢的信息Ⅳ.債權人可以獲得其貸給公司的款項是否安全的信息A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：負債比率主要包括:資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形資產(chǎn)凈值債務率、己獲利息倍數(shù)、長期債務與營運資金比率等。資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。產(chǎn)權比率反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映公司基本財務結構是否穩(wěn)定。有形資產(chǎn)凈值債務率謹慎、保守地反映了公司清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。己獲利息倍數(shù)指標反映公司經(jīng)營收益為所需支付的債務利息的多少倍。(60.)教育規(guī)劃的制定方法()。Ⅰ.確定教育目標Ⅱ.計算教育資金需求Ⅲ.計算教育資金缺口Ⅳ.制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合Ⅴ.教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：教育規(guī)劃制定方法：（1）確定教育目標；（2）計算教育資金需求；（3）計算教育資金缺口；（4）制作教育投資規(guī)劃方案、選擇合適的投資工具、產(chǎn)品組合；（5）教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行。(61.)控制流動性風險的主要做法包括()。Ⅰ.確定流動性風險偏好Ⅱ.計量、監(jiān)測和報告流動性風險狀況Ⅲ.制定流動性風險監(jiān)控指標Ⅳ.限額管理及壓力測試Ⅴ.制定有效的流動性風險應急計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正確答案：A參考解析：控制流動性風險的主要做法包括：1.確定流動性風險偏好2.計量、監(jiān)測和報告流動性風險狀況3.制定流動性風險監(jiān)控指標4.限額管理及壓力測試5.制定有效的流動性風險應急計劃(62.)證券投資建議、客戶回訪及投訴包括()。Ⅰ.證券投資顧問向客戶提供投資建議,應當提示潛在的投資風險,禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益Ⅱ.證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃,不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息Ⅲ.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議Ⅳ.證券公司應當建立客戶回訪機制,明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求,并指定專門人員獨立實施Ⅴ.證券公司應當建立客戶投拆處理機制,及時、妥善處理客戶投拆事項A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：證券投資建議、客戶回訪及投訴管理⑴證券投資顧問向客戶提供投資建議，應當提示潛在的投資風險，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。鼓勵證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀點,作為輔助客戶評估投資風險的參考。⑵證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，不得向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息。⑶證券投資問間不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體,作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。⑷證券公司應當建立客戶回訪機制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨立實施。⑸證券公司應當建立客戶投訴處理機制，及時、妥善處理客戶投訴事項。(63.)艾氏波浪理論的缺點()Ⅰ.難以理解應用Ⅱ.面對同一個形態(tài)。相同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅲ.面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法Ⅳ.難以用于實際A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：缺點①難以理解應用②面對同一個形態(tài).不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法.(64.)常見的指標有()。Ⅰ.相對強弱指標、隨機指標Ⅱ.能量潮Ⅲ.趨向指標、平滑異同移動平均線Ⅳ.心理線、乖離率等A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：1.指標類指標類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學模型，給出數(shù)學上的計算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實質的指標值。常見的指標有相對強弱指標、隨機指標、趨向指標、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。(65.)證券產(chǎn)品賣出時機選擇的策略有().Ⅰ.股票價格走勢達到高峰，再也無力繼續(xù)攀上Ⅱ.股票價格走勢達到低谷，再也無力繼續(xù)攀上Ⅲ.重大不利因素正在醞釀時應賣出股票Ⅳ.從高價跌落10%時應賣出股票A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券產(chǎn)品賣出時機選擇的策略（1）股票價格走勢達到高峰。再也無力繼續(xù)攀上時。應賣出股票；（2）重大不利因素正在醞釀時應賣出股票；（3）從高價跌落10%時應賣出股票。(66.)公司產(chǎn)品竟爭能力分析需要分析公司()Ⅰ.產(chǎn)品的市場占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢Ⅲ.技術優(yōu)勢Ⅳ.質量優(yōu)勢Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：公司產(chǎn)品竟爭能力分析需要對公司產(chǎn)品的市場占有情況、成本優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、質量優(yōu)勢、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進行分析。(67.)預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括()。Ⅰ.優(yōu)勢性Ⅱ.恒定性Ⅲ.傳遞性Ⅳ.對稱性A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：預期效用理論建立在決策主體偏好理性的一系列嚴格的公理化假定體系基礎上，他們是現(xiàn)代決策理論的基石，這些公理化的價值衡量標準假定主要包括優(yōu)勢性、恒定性、傳遞性。(68.)客戶按照不同的財富觀，可將其分為()幾種類別。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍名和逃避者五類.(69.)下列關于消費型企業(yè)風險敞口類型及其對沖方式，說法正確的是()。Ⅰ.上游敞口、下游閉口型Ⅱ.買入對沖Ⅲ.上游閉口、下游敞口型Ⅳ.賣出對沖A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：消費型企業(yè)的風險敞口類型為上游敞口、下游閉口型，對沖方式為買入對沖。(70.)在銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下,其他條件不變，有()。Ⅰ.利率上升，凈利息收入增加Ⅱ.利率上升,凈利息收入減少Ⅲ.利率上升，凈利息收入上升Ⅳ.利率下降，凈利息收入下降Ⅴ.利率下降，凈利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：D參考解析：當銀行存在正缺口和資產(chǎn)敏感的情況下:①如果利率上升,由于資產(chǎn)收入的增加多于借入資金成本的上升,銀行的凈利息差擴大,其他條件不變,則銀行凈利息收入增加；②如果利率下降，由于銀行資產(chǎn)收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小,其他條件不變,則銀行凈利息收入減少。(71.)客戶信息收集的方法()。Ⅰ.開戶資料Ⅱ.調(diào)查問卷Ⅲ.電話溝通Ⅳ.面談溝通A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶信息收集的方法有：開戶資料；調(diào)室問卷；電話溝通；面談溝通。(72.)對上市公司所處經(jīng)濟區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎條件分析，有利于()。Ⅰ.分析該上市公司的發(fā)展前景Ⅱ.判斷上市公司的發(fā)展是否會受到當前的自然條件和基礎條件制約Ⅲ.判斷上市公司的主營業(yè)務是否符合當?shù)卣a(chǎn)生的政策Ⅳ.分析該上市公司的財務狀況A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：D參考解析：分析區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎條件，有利于分析該區(qū)位內(nèi)上市公司的發(fā)展前景。如果上市公司所從事的行業(yè)與當?shù)氐淖匀缓突A條件不符，公司的發(fā)展可能會受到很大的制約。(73.)葛先生現(xiàn)將5000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年。年利率為4%。下列說法正確的是().Ⅰ.以單利計算，3年后的本利和是5600元Ⅱ.以復利計算.3年后的本利和是5624.32元Ⅲ.以單利計算，3年后的本利和是5624.32元Ⅳ.若每半年付息一次，則3年后的本息和是5630.8元Ⅴ.若每季度付息一次。則3年后的本息和是5634.1元A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：以單利計算。本利和=5000（1+34%）=5600;以復利計算.本利和=5000（1十4%）^3=5624.32;每半年付息一次本利和=5000（1+4%/2）^6=5630.8每季度付息一次，本利和=5000（1+4%/4）^12=5634.1(74.)在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于()。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力Ⅲ.客戶信用評分Ⅳ.客戶資產(chǎn)價值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。(75.)根據(jù)相對強弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，以下屬于買入操作的取值范圍的是()Ⅰ.0-20Ⅱ.20-50Ⅲ.50-80Ⅳ.80-100A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：根據(jù)相對強弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，屬于買入操作的取值范圍的是0-20和50-80。(76.)下列關于債券的特征說法正確的是().Ⅰ.償還性是指債券有規(guī)定的償還期限，債務人必須按期向債權人支付利息和償還本金Ⅱ.安全性是指債券持有人的收益相對固定，并且一定可按其收回投資。Ⅲ.收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入。Ⅳ.流動性是指債券持有人可按需要和市場的實際狀況，靈活地轉讓債券。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：Ⅱ項太絕對。安全性是指債券與股票等其他有價證券相比，投資風險低、安全性較高。(77.)公司經(jīng)理層素質主要是從()等方面來分析的。Ⅰ.人際關系協(xié)調(diào)能力Ⅱ.良好的道德品質修養(yǎng)Ⅲ.專業(yè)技術能力Ⅳ.從事管理工作的愿望A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：企業(yè)經(jīng)理人員應該具備的素質包括：一是從事管理工作的愿望；二是專業(yè)技術能力；三是良好的道德品質修養(yǎng)；四是人際關系協(xié)調(diào)能力。(78.)下列關于客戶風險承受能力的評估方法的說法正確的是()。Ⅰ.確定客戶風險承受能力評級，由低到高至少包括四級，并可根據(jù)實際情況進一步細分Ⅱ.在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在網(wǎng)上進行風險承受能力評估Ⅲ.定期或不定期地采用當面或網(wǎng)上銀行方式對客戶進行風險承受能力持續(xù)評估Ⅳ.為私人銀行客戶和高資產(chǎn)凈值客戶提供理財產(chǎn)品銷售且服務應當按照規(guī)定進行客戶風險承受能力評估A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：確定客戶風險承受能力評級由低到高至少包括五級，并可根據(jù)實際情況進一步細分。Ⅰ錯誤。在客戶首次購買理財產(chǎn)品前在銀行網(wǎng)點進行風險承受能力評估。Ⅱ錯誤。(79.)股票的參與性是指股票的持有人有權()。Ⅰ.出席股東大會Ⅱ.參與公司重大決策Ⅲ.參與公司的日常經(jīng)營Ⅳ.行使對公司經(jīng)營決策的參與權的特性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：參與性是指股票持有人有權參與公司更大決策、出席股東大會行使對公司經(jīng)營決策的參與權的特性。而不是日常經(jīng)營(80.)買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則有()。Ⅰ.注意掌握先機Ⅱ.明白選股不如選時Ⅲ.抓住買進時機與賣出時機Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機Ⅴ.逢低買進、逢高賣出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則：（1）注意掌握先機，明白選股不如選時；（2）抓住買進時機與賣出時機，牢記挫落是獲利的契機，逢低買進，逢高賣出。(81.)下列屬于跨期套利的有()。Ⅰ.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時買入A期貨交易所9月菜籽油期貨合約Ⅱ.賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ.賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約,同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ.買入A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。(82.)商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產(chǎn)），即“借短貨長”，其優(yōu)點是()。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.可以降低資金使用效率Ⅲ.利用存貨款利差降低收益Ⅳ.利用存貨款利差增加收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負債期限錯配情況是將大量短期借欺（負債）用于長期貨款（資產(chǎn)），即“借短貨長”，其優(yōu)點是提高資金使用效率、利用存貨款利差增加收益。(83.)關于支撐線和壓力線，下列說法不正確的是()。Ⅰ.支撐線又稱為抵抗線Ⅱ.支撐線總是低于壓力線Ⅲ.支撐線起阻止股價繼續(xù)上升的作用Ⅳ.壓力線起阻止股價下跌或上升的作用A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：支撐線起阻止股價繼續(xù)下跌的作用，壓力線起阻止股價上升的作用，支撐線和壓力線可以相互轉化，沒有高低之分。(84.)衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征包括()。Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.可復制性Ⅳ.高風險性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的基本特征：①跨期性?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ邥绊懡灰渍咴谖磥硪欢螘r間內(nèi)或未來某時間上的現(xiàn)金流。②杠桿性。杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需支付少量的保證金或權利金就可簽訂大額合約。③聯(lián)動性。聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。④不確定性或高風險性。不確定性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對基礎工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預測和判斷的準確程度。（數(shù)值）的預測和判斷的準確程度。(85.)客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為()。Ⅰ.儲藏者Ⅱ.積累者Ⅲ.修道士Ⅳ.揮霍者Ⅴ.逃避者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲蓄者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。(86.)下列關于資產(chǎn)負債分布結構影響流動性機制的說法中，正確的有()。Ⅰ.理想狀態(tài)下，到期資產(chǎn)與到期負債的到期日和規(guī)模都應當匹配Ⅱ.最常見的資產(chǎn)負債期限錯配情況是“借短貸長”Ⅲ.金融機構應當根據(jù)自身情況，控制各類資金來源的合理比例Ⅳ.金融機構資產(chǎn)使用應當注意時間跨度、還款周期、交易對象等要素的分布結構A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：Ⅰ.Ⅱ項是資產(chǎn)負債期限結構相關機制。(87.)某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%0假設市場利率突然上升1%，則按照久期公式計算，該債券價格()。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：根據(jù)久期計算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。(88.)人生意外傷害保險按照保險風險分類可分為()。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：根據(jù)保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內(nèi)發(fā)生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發(fā)生的意外傷害的一類業(yè)務。(89.)風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據(jù)此對業(yè)務進行監(jiān)測和控制的過程，當出現(xiàn)違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有()。Ⅰ.業(yè)務單位或部門主管將風險減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務單位或部門主管將風險提高到一定水平Ⅳ.業(yè)務單位或部門主管尋求風控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據(jù)此對業(yè)務進行監(jiān)測和控制的過程。若出現(xiàn)違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采?。海?）業(yè)務單位或部門主管將風險減少到限額之內(nèi)；（2）業(yè)務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額。(90.)存貨周轉率是衡量和評介公司()等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標。Ⅰ.購入存貨Ⅱ.投入生產(chǎn)Ⅲ.銷售收回Ⅳ.資產(chǎn)運營A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：存貨周轉率是衡量和評價公司公司購入存貨、投入生產(chǎn)和銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標。(91.)下列關于MACD指標應用法則的說法中，正確的有()。Ⅰ.DIF和DEA均為正值，且DIF向上突破DEA是買入信號Ⅱ.DIF和DEA均為負值，且DIF向下突破DEA是賣出信號Ⅲ.DIF跌破零軸線時，為賣出信號Ⅳ.DIF上穿零軸線時，為買入信號A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以上四個選項都是正確的。(92.)轉嫁的判斷標準包括()。Ⅰ.轉嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。Ⅱ.轉嫁是個客觀過程，沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。Ⅲ.稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。Ⅳ.轉嫁和商品價格是間接聯(lián)系的，與價格無關的問題不能納入稅負轉嫁范疇。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：轉嫁的判斷標準包括：①轉嫁和商品價格是直接聯(lián)系的，與價格無關的問題不有納入稅負轉嫁范疇。②轉嫁是個客觀過程,沒有稅負的轉移過程不能算轉嫁。③稅負轉嫁是納稅人的主動行為，與納稅人主動行為無關的價格再分配性質的價值轉移不能算轉嫁。(93.)下列關于證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內(nèi)容，說法正確的是()。Ⅰ.重點掌握權證的基本概念Ⅱ.重點掌握融資融券的基本概念Ⅲ.重點掌握融資融券的操作規(guī)則Ⅳ.熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券投資顧問后續(xù)職業(yè)培訓的具體內(nèi)容:從事研究分析及投資咨詢業(yè)務的人員應重點掌握權證、期權等市場創(chuàng)新產(chǎn)品及融資融券、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務的基本概念、運作方式和操作規(guī)則；熟悉證券投資咨詢?nèi)藛T的職業(yè)道德規(guī)范。(94.)稅務規(guī)劃的目標是在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇,以實現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權益最大化。下列屬于稅務規(guī)劃的目標的是()。Ⅰ.減稅收負擔Ⅱ.獲取資金時間價值Ⅲ.維護企業(yè)自身的合法權益Ⅳ.提高自身經(jīng)濟利益Ⅴ.實現(xiàn)涉稅高風險A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：稅務規(guī)劃的目標是在道循稅收法律、法規(guī)的情況下，充分利用稅法所提供的包括減免在內(nèi)的一切優(yōu)惠，對多種納稅方案進行優(yōu)化選擇，以實現(xiàn)個人、企業(yè)自身價值最大化或股東權益最大化。具體包括:<1〉減輕稅收負擔;實現(xiàn)涉稅零風險;<3〉獲取資金時間價值;維護企業(yè)自身的合法權益;<5〉提高自身利益。(95.)下列關于申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應當具備的條件，說法正確的是()。Ⅰ.具有中華人民共和國國籍Ⅱ.通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：申請證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格應當具備以下條件：（1）通過證券基礎知識和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格：（2）被證券公司、投資咨詢機構或資信評級機構聘用；（3）具有中華人民共和國國藉；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學本科以上學歷（教育部認可的）；（6）具有從事證券業(yè)務兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過刑事處罰；（8）未被中國證監(jiān)會認定為證券市場禁入者或者己過禁入期的：（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。(96.)債項評級所計量和評價的特定風險因素有()。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行業(yè)Ⅲ.優(yōu)先權Ⅳ.產(chǎn)品類別A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：債項評級是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。(97.)下列關于即期消費和遠期消費說法正確的是()。Ⅰ.即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當前消費行為Ⅱ遠期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當前消費行為Ⅲ.即期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅳ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在3年以上的消費Ⅴ.遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一般指時間在1年以上的消費A.Ⅰ.ⅤB.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：即期消費是指消費者為了獲得某一方面生活的滿足，根據(jù)消費能力對商品的當前消費行為。遠期消費是指在較長時間才需要實現(xiàn)的消費，一股指時間在3年以上的消費。(98.)下列屬于年金的有()。Ⅰ.每月繳納的車貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費支出Ⅳ.定期定額購買基金的投資款A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：年金（普通年金）是一組在某個特定的時段內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購買基金的投資款都屬于年金。(99.)按照理財規(guī)劃需要對客戶信息進行分類，可分為()Ⅰ.基本信息Ⅱ.財務信息Ⅲ.個人興趣及人生規(guī)劃和目標Ⅳ.誠信信息A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照理財規(guī)劃需要對客戶信息進行分類，可分為:基本信息；財務信息；個人興趣及人生規(guī)劃和目標。(100.)基于市場情緒設計行業(yè)輪動投資策略主要考慮()。Ⅰ.哪些行業(yè)處于上揚趨勢Ⅱ.哪些行業(yè)處于經(jīng)濟周期的復蘇階段Ⅲ.哪些行業(yè)具有比業(yè)績基準更強的上揚趨勢Ⅳ.哪些行業(yè)具有比行業(yè)基準更強的上揚趨勢A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：D參考解析：基于市場情緒設計行業(yè)輪動投資策略主要考慮兩點①哪些行業(yè)處于上揚趨勢②哪些行業(yè)具有比業(yè)績基準更強的上揚趨勢策略成功的關鍵在于市場情緒指標的選取、指標計算參數(shù)的選擇及適當止損(101.)下列屬于流動性風險的檢測指標和預警信號的有()。Ⅰ.流動性覆蓋率Ⅱ.凈穩(wěn)定資金率Ⅲ.穩(wěn)定性覆蓋率Ⅳ.穩(wěn)定資金率A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：流動性風險的檢測指標和預警信號有：1.流動性覆蓋率2.凈穩(wěn)定資金率(102.)假定某客戶現(xiàn)有5萬元的資金和每年年底1萬元的儲蓄，投資報酬率為3%，則下列理財目標可以順利實現(xiàn)的有()。Ⅰ.20年后積累約為40萬元的退休金Ⅱ.10年后積累約為18萬元的子女高等教育金Ⅲ.5年后積累約為11萬元的購房首付款Ⅳ.2年后積累約為6.5萬元的購車費用A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：復利終值的計算公式為：FV=PV（1+r）t。期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。選項Ⅰ，F(xiàn)V=5（1+0.03）20+（1/0.03）［（1+0.03）20-1］=35.90（萬元）。選項Ⅱ，F(xiàn)V=5（1+0.03）10+（1/0.03）［（1+0.03）10-1］=18.18（萬元）。選項Ⅲ，F(xiàn)V=5（1+0.03）5+（1/0.03）［（1+0.03）5-1］=11.11（萬元）。選項Ⅳ，F(xiàn)V=5（1+0.03）2+（1/0.03）［（1+0.03）2-1］=7.33（萬元）。(103.)按交易的性質劃分，關聯(lián)交易可以劃分為()。Ⅰ.經(jīng)營往來中的關聯(lián)交易Ⅱ.資產(chǎn)重組中的關聯(lián)交易Ⅲ.產(chǎn)品開發(fā)中的關聯(lián)交易Ⅳ.利潤分配中的關聯(lián)交易A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：按交易的性質劃分，關聯(lián)交易可以劃分為經(jīng)營往來中的關聯(lián)交易和資產(chǎn)重組中的關聯(lián)交易。(104.)下列關于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有()。Ⅰ.放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ.具有交易成本和管理費用最小化的優(yōu)勢Ⅲ.交易成本和管理費用極高Ⅳ.適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：簡單型消極投資策略具有交易成本和管理費用最小化的優(yōu)勢，但同時也放棄了從市場環(huán)境變化中獲利的可能。適用于資本市場環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。(105.)下列關于從事證券投資顧問業(yè)務違反相關法律法規(guī)的后果說法錯誤的是()。Ⅰ.由中囯證監(jiān)會及其派出機構給予處罰Ⅱ.涉嫌犯罪的，由司法機關依法量刑Ⅲ.情節(jié)嚴重的，由司法機關依照法律、行政法規(guī)和有關規(guī)定作出行政處罰Ⅳ.中囯證監(jiān)會及其派出機構采取的處罰措施中不包括暫停新増客戶A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：C參考解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責令清理違規(guī)業(yè)務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。(106.)容戶風險特征可以由()這些方面構成Ⅰ.風險偏好Ⅱ.實際風險承受能力Ⅲ.風險認知度Ⅳ.未來市場風險水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：客戶風險特征可以由以下這些方面構成:（1）風險偏好（2）實際風險承受能力（3）風險認知度(107.)客戶的非財務信息主要是指()等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：客戶非財務信息是指除客戶財務信息以外的與投資規(guī)劃有關的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風險承受能力和價值觀等。(108.)在風險控制主要策略中，風險對沖可以分為()。Ⅰ.自我對沖Ⅱ.市場對沖Ⅲ.其他財務安排Ⅳ.資產(chǎn)負債狀況A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風險對沖是通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的的資產(chǎn)潛在損失的一種策略性選擇，可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。(109.)下列關于證券市場支撐線和阻力線的說法中，正確的有()。Ⅰ.支撐線和壓力線可能相互轉化Ⅱ.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線Ⅲ.一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線Ⅳ.支撐線和壓力線是不能改變的A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的、足夠強大的股價變動突破。(110.)套利定價理論的假設條件()Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風險的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：套利定價理論的假設條件有:（1）投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的。（2）所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響，并且