湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

目錄

1公司簡介及方案設計原則..................................................................................................1

1.1公司簡介....................................................................................................................1

1.2方案設計原則............................................................................................................1

2公司開展兩融業(yè)務的主要業(yè)務環(huán)節(jié)設計..........................................................................2

2.1客戶選擇傾向............................................................................................................2

2.1.1投資者參與融資融券業(yè)務條件......................................................................2

2.1.2融資融券業(yè)務開戶流程..................................................................................2

2.1.3客戶信用評估..................................................................................................3

3風險控制及管理..................................................................................................................4

3.1杠桿交易風險............................................................................................................4

3.2強制平倉風險............................................................................................................4

3.3監(jiān)管風險....................................................................................................................4

3.3.1心態(tài)..................................................................................................................4

3.3.2流動管理..........................................................................................................5

3.3.3密切關注..........................................................................................................5

4完善證券公司融資融券業(yè)務的對策..................................................................................5

4.1戰(zhàn)略上要充分重視融資融券業(yè)務............................................................................5

4.2證券公司提升核心競爭力........................................................................................5

4.3確立轉(zhuǎn)融通制度........................................................................................................5

4.4構(gòu)建有效的內(nèi)部控制制度........................................................................................6

5對綠地證券融資融券業(yè)務風險管理的經(jīng)驗啟示..............................................................6

6注意事項..............................................................................................................................8

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

中國綠地證券公司融資融券業(yè)務方案設計

1公司簡介及方案設計原則

1.1公司簡介

2010年和2015年，中國綠地證券公司在深圳和香港證券交易所上市。資本

市場上被稱為“博士”的公司。它致力于在競爭激烈且復雜的工業(yè)環(huán)境中發(fā)展

和延續(xù)，以卓越的運營性能不斷發(fā)展，不斷完善全面的風險管理體系和優(yōu)質(zhì)的

服務。

該公司專注于為中國公司和許多需要金融產(chǎn)品和服務的投資者提供優(yōu)質(zhì)服

務，是一家全面的資本市場服務提供商，在家具行業(yè)擁有領先的創(chuàng)新機會。公

司擁有投資銀行、資產(chǎn)管理、交易、機構(gòu)和投資管理領域的全部商業(yè)許可證，

以滿足公司、個人、投資機構(gòu)和機構(gòu)的不同需求。來自不同政府機構(gòu)的金融和

客戶。

1.2方案設計原則

項目融資和證券借貸的主要工作是規(guī)劃和選擇。盡管復雜項目的融資方式

和結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，由于項目的產(chǎn)業(yè)性質(zhì)、投資結(jié)構(gòu)和其他方面的差異以及投

資者對項目的信貸支持、融資策略等方面的考慮，在融資方式和基本原則方面

也存在著共同的問題。

塑造項目和證券貸款融資方式的最基本原則是實現(xiàn)項目投資者融資的有限

使用。應考慮以下段落：

首先，項目的財務實力是否足以支持正常情況下的融資償還

其次，項目融資是否能從投資者那里獲得強有力的信貸支持

最后，融資結(jié)構(gòu)的設計在技術(shù)上是否適當。

兌現(xiàn)投資者對項目完完全全的融資要求：項目投資者一定要體現(xiàn)項目的公

平性，以支持任何項目的開發(fā)。然而，這種股票審計方法也許比一般意義上的

公司融資更適用。舉個例子，如果投資者想要得到建設項目需要的全部資金，

投資者的股票基金可以使用非一般形式，如保證金、信用證等。

1

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

2公司開展兩融業(yè)務的主要業(yè)務環(huán)節(jié)設計

2.1客戶選擇傾向

為準備開展市場貿(mào)易的企業(yè)出口和投資者建立直接質(zhì)量準入標準。經(jīng)過審

查和評估，只有合格的業(yè)務部門和市場投資者才能開展相應的市場。因此，為

了防止業(yè)務部門管理不善，引入低風險控制和低風險緩解投資者。具體主題應

包括：

2.1.1投資者參與融資融券業(yè)務條件

第一，海關安全賬戶中的第一筆交易進行了六個月；

第二，最近20個交易日的日均證券資產(chǎn)大于等于50萬元；

第三，符合下列條件的專業(yè)機構(gòu)投資者可以參與市場交易，不受上述參與

證券和資產(chǎn)交易條件的限制；

第四，公司接受開立股東和聯(lián)營公司信用賬戶的申請，股東不包括僅持有

公司上市股份5%以下的股東；

第五，單個投資者的年齡必須在16歲至80歲之間；66歲或以上的老年投

資者必須提前進行信用調(diào)查。

表2-1客戶參與兩融業(yè)務基本條件

類別要求百分比

客戶資料身份信息真實完整準確進行盡職調(diào)查10%

根據(jù)客戶的社會性、資產(chǎn)與盈利狀況、證券投資資歷及風險偏好等

客戶條件因素，評估客戶風險承受程度和違約的概率。（開戶期限在18個30%

月以上并且在證券交易經(jīng)驗半年以上。）

資產(chǎn)規(guī)定客戶證券賬戶總資產(chǎn)超過50萬元。30%

客戶賬戶真實身份注冊，并已開通了客戶結(jié)算資金第三方管理。

賬戶規(guī)定無任何抵押和擔保，不是綠地證券的股東和關聯(lián)人。15%

風險規(guī)定有基本的證券投資經(jīng)驗和風險承受能力，無重大違規(guī)記錄。15%

2.1.2融資融券業(yè)務開戶流程

第一步：投資者必須確定與市場交易相關的證券公司和業(yè)務部門是否具有

質(zhì)量。

第二步：滿足條件后，持第三方持有卡和信用賬戶從銀行券經(jīng)紀行前往業(yè)

務部門-顯示意向、申請材料數(shù)量（申請表、風險披露等）-手動錄像、合同簽

名-賬號和行處理時間約為40分鐘。首先，非標準模式：需要輸入原始安全公

2

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

司以打印資產(chǎn)識別證書（識別前20天超過50萬元）-新安全公司對客戶滿意條

件的內(nèi)部確認和修改-新公司填寫信息安全，驗證和簽名處理時間：最快的一天。

圖2-1融資融券業(yè)務開戶流程圖

2.1.3客戶信用評估

對客戶進行信用評估非常重要。當每個客戶申請市場交易時，公司必須對

每個客戶進行信用評估。如果實踐存在重大問題，則需要及時評估實踐并進行

相應調(diào)整。審查客戶信用。不僅要了解客戶的基本信息，還要最大限度地提高

客戶的投資選擇和客戶資產(chǎn)的安全性。最重要的目標是保護投資者的利益。工

業(yè)安全局評估基本信息、信用狀況、客戶財務狀況、風險優(yōu)先級和其他方面，

以更好地向客戶提供投資產(chǎn)品，并避免因不遵守全面風險而產(chǎn)生的風險。

表2-2客戶信用評估表

信用評分信用等級分值百分比

100--90A100%

90-80B80%

80-70C70%

70-60D60%

60以下EO

具體的風險證券表如下表2-3所示：

3

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

表2-3風險證券表

交易所證券代碼證券名稱起始日期截止日期

上交所600734*ST實達2022-03-092022-03-22

上交所600090*ST濟堂2022-03-112022-03-24

上交所600275*ST昌魚2022-03-112022-03-24

上交所600056中國醫(yī)藥2022-03-182022-03-31

上交所603538美諾華2022-03-182022-03-31

上交所600818中路股份2022-03-212022-04-0l

上交所600077宋都股份2022-03-222022-04-06

3風險控制及管理

市場交易提供了一種新的證券投資模式，改善了證券化市場分配資源的應

用，另一方面，增加了證券市場風險。

3.1杠桿交易風險

如果股票或現(xiàn)金投資者作為杠桿進行市場交易，他們應承擔與股價最初下

跌相關的風險，以及與作為杠桿購買或出售股票相關的風險并承擔相關的利息

和成本。

3.2強制平倉風險

排除一般交易所負責的貿(mào)易關系之后，投資者和證券化公司兩者還存在債

務債權(quán)人關系。該公司隨時監(jiān)控投資者信用賬戶的資產(chǎn)和債務狀況，致使在一

定條件下關閉投資者的擔保資產(chǎn)。

3.3監(jiān)管風險

市場交易異?；蛘呤袌龃嬖谙到y(tǒng)性風險的，監(jiān)管機構(gòu)和經(jīng)營者應當對市場

交易采取保障措施，維護市場穩(wěn)定運行。

因此，投資者應充分了解自己的權(quán)利和義務以及對市場的潛在風險，并采

取措施加以防范。

3.3.1心態(tài)

為了做好承擔風險的準備，投資者應該根據(jù)他們的風險收益和風險承受能

力來決定他們中的哪一個將參與。

4

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

3.3.2流動管理

投資者必須在整個過程中監(jiān)控擔保證券，確保其不低于擔保證券的必要比

例。短期投資者運輸市場交易，因此投資者應加強資產(chǎn)流動性管理，盡量在宏

觀經(jīng)濟環(huán)境和穩(wěn)定的基本市場中使用市場交易，并控制交易規(guī)模。

3.3.3密切關注

密切考慮以下情況：市場貿(mào)易的總體平衡和單一市場貿(mào)易平衡的變化；市

場交易的規(guī)模、期限和利率、可用于保險證券再保險的證券的類型和辯論率、

與強制平倉相關的方法以及其他相關材料。

4完善證券公司融資融券業(yè)務的對策

4.1戰(zhàn)略上要充分重視融資融券業(yè)務

由于市場貿(mào)易對整個資本市場、商業(yè)模式、經(jīng)紀競爭模式、投資業(yè)務和保

險公司的營業(yè)收入具有重大的積極影響，保險公司必須從戰(zhàn)略角度重視該業(yè)務。

4.2證券公司提升核心競爭力

在非試點保險公司的情況下，由于經(jīng)紀業(yè)務出口和規(guī)模較小，這應該是一

個具有自身特色的計劃，以提高其核心競爭力；同時，我們應積極實施參與制

度改革，以尋求外部融資，并選擇合適的時間開展初始清單。

4.3確立轉(zhuǎn)融通制度

一旦試點市場交易開始，同時應制定和準備再融資活動。盡管許多證券公

司已完成上市，其資本可能由證券融資補充，但在市場放緩的情況下，證券公

司的再融資也受到限制。這些還沒有上市的證券公司，它們可能只包括增加資

本和延長股份。在試點市場交易之初，由于嚴格的控制，資金供求不應矛盾。

然而，作為系統(tǒng)和業(yè)務安排的長期項目，設計和準備綜合再融資系統(tǒng)將被視為

業(yè)務的未來發(fā)展。建立轉(zhuǎn)移制度和專業(yè)金融公司的參與將對市場貿(mào)易的快速擴

張產(chǎn)生積極影響。

5

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

4.4構(gòu)建有效的內(nèi)部控制制度

一些有關部門的員工實際上參與了市場貿(mào)易的發(fā)展，這是一種關鍵的角色

關系。因此，為了規(guī)避部門和員工在市場交易過程中的一些道德風險，必須完

善現(xiàn)有的內(nèi)部控制制度，并提出相應的激勵和限制，以滿足市場的發(fā)展需求。

圖4-4風險管理部門圖

5對綠地證券融資融券業(yè)務風險管理的經(jīng)驗啟示

證券公司的初衷是在充分的市場監(jiān)管機構(gòu)中監(jiān)管和管理證券資金和來源，

這也是證券市場逐步發(fā)展的不平衡要求。自2010年市場貿(mào)易試點運行以來，市

場貿(mào)易發(fā)展迅速，但市場貿(mào)易在證券來源方面受到限制，進展緩慢。證券公司

和再融資業(yè)務的發(fā)展減少了這種情況，但市場機制不夠靈活。未來，中國可以

恢復其證券公司，全面恢復其監(jiān)管和監(jiān)督職能。格陵蘭的金融機構(gòu)可以充分利

用證券公司，以資本和證券來源兩種方式實現(xiàn)控制和控制，而不是僅僅依靠資

本來源和股票證券，這有助于解決流動性和資本市場風險。

經(jīng)過不斷的檢驗和發(fā)展，中國證券市場必將融入世界市場，成為全球投資

者的開放市場。格陵蘭金融機構(gòu)應借鑒國內(nèi)外成功金融公司的經(jīng)驗，將風險管

理作為一個整體有效地與業(yè)務聯(lián)系起來，并根據(jù)這些經(jīng)驗不懈地改進相應的風

險管理機制。分析國內(nèi)外證券公司在市場風險管理方面的經(jīng)驗，并利用高經(jīng)驗

作為完善綠地證券風險管理體系和可持續(xù)業(yè)務發(fā)展的參考。

6

湖南商務職業(yè)技術(shù)學院畢業(yè)設計

圖5-1融資融券組織架構(gòu)圖

在收集、整理、分析和研究客戶數(shù)據(jù)和各種信息要素后，公司應對客戶的

信用評級做出判斷。此過程涉及信用評級。對客戶的授信是指在證券公司對客

戶進行信用評級后，公司根據(jù)其自身評級對應的信用額度向客戶授予的實際信

用額度。信貸額度也是該機構(gòu)在市場交易過程中可以使用的資金或證券的最大

金額，這與證券的正常營銷不同。因此，就保險公司而言，市場貿(mào)易的發(fā)展對

于公司的信用收集、信用評級和信用管理尤為重要。在該客戶的信用評級和信

用擴張過程中，保險公司應繼續(xù)：

第一，證券公司應分別為個人客戶和機構(gòu)客戶設計一套標準和獨立的信用

評級系統(tǒng)。

第二，對于來自不同行業(yè)或從事不同職業(yè)的客戶，擔保公司也應該有相應

的擔保模式。

第三，在信用評級和擴張過程中，證券公司不僅要設置客觀的評價因素，

還要設置一定的主觀評價因素。

第四，在業(yè)務發(fā)展過程中，證券公司可以根據(jù)實際情況調(diào)整終止因素。

第五家公司在向投資者發(fā)放信貸的過程中，必須獲得不同信用額度之間的

信用評級，這也是保險公司控制內(nèi)部業(yè)務的主要措施和方法之一。

第六，對于不同級別的審批和信貸擴張，級別越高，審批流程越復雜，信

貸額度越高。