基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、滬港通的開展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義不

包括（）

A.降低了國內(nèi)證券市場的波動性

B.刺激人民幣資產(chǎn)需求

C.完善國內(nèi)資本市場，倒逼內(nèi)地資本市場制度的改革

D.推動跨境資本流動

【答案】：A

2、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B

3、按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的

第（）個(gè)工作日°

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

4、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C

5、關(guān)于預(yù)期損失（ES）指標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.能衡量極端情況發(fā)生時(shí)損失的平均值

B.不滿足次可加性

C.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值度

D.是指在給定時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值

【答案】：B

6、下列關(guān)于我國短期融資券的說法中，正確的是（）。

A.發(fā)行者為具有法人資格的金融企業(yè)

B.僅在銀行間債券市場上流通

C.短期融資券期限超過1年

D.其特征與商業(yè)票據(jù)完全不同

【答案】：B

7、以下選項(xiàng)不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.半年期定期存款

B.回購協(xié)議

C.一年期中央銀行票據(jù)

D.三年期國債

【答案】：D

8、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的子份額，以下

不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

9、發(fā)行時(shí)不規(guī)定利率，券面也不附息票的債券是（）。

A.浮動利率債券

B.附息債券

C.貼現(xiàn)債券

D.息票累積債券

【答案】：C

10、UCITS三號指令通過后，下列不屬于UCITS基金的業(yè)務(wù)范圍的是

（）O

A.核心業(yè)務(wù)的投資咨詢

B.基金管理服務(wù)

C.為個(gè)人或機(jī)構(gòu)提供投資組合管理服務(wù)

D.基金保管

【答案】：A

11、關(guān)于證券市場線，以下表述正確的是（）。

A.n、iv

B.I、in

c.II.in

D.i、IV

【答案】：A

C.信用貸款

D.金融衍生品

【答案】：A

16、私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行清算的情況不包括（）。

A.由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢，私募股

權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)

B.所投資企業(yè)有大量債務(wù)尢力償還，又尢法得到新的融資，債權(quán)人起

訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)

C.所投資企業(yè)經(jīng)營太差，達(dá)不到IPO的條件，豆沒有買家愿意接受私

募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益、而且繼續(xù)經(jīng)營只能使企業(yè)的價(jià)值

變小，只得進(jìn)行破產(chǎn)清算

D.企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢，具有良好的發(fā)展?jié)?/p>

力

【答案】：D

17、公募基金的托管人以（）名義在中國登記結(jié)算公司開立結(jié)算備付

金賬戶，用于基金場內(nèi)證券交易的資金交收。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.自身

D.份額持有人

【答案】：C

18、信托型基金的參與主體不包括（）。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.有限合伙人

【答案】：D

19、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），

封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

/\.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

20、封閉式基金（）進(jìn)行估值，（）披露一次基金份額凈值。

A.每個(gè)交易日；每周

B.每日；每周

C.每個(gè)交易日；次日

D.每日；次日

【答案】：A

21、A公司存入銀行10萬元，年利率為4%,存款期限為3年，按復(fù)利

計(jì)息到期一次性取出，則A公司到期可從銀行一次性取出（）

萬元。

A.11.25

B.11.2

C.11.3

D.11.35

【答案】：A

22、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（）。

A.債券的價(jià)格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

【答案】：D

23、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有()。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)

金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財(cái)務(wù)狀況。

【答案】：A

24、一般來說，其他條件相同的情況下，流動性較強(qiáng)的債券的收益率

()。

A.無法判斷

B.較低

C.沒有差異

D.較高

【答案】：B

25、當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期處于收縮期時(shí)，財(cái)政政策和貨幣政策的組合搭配方式中

最不利于熨平”經(jīng)濟(jì)周期波動是()

A.擴(kuò)張性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

B.緊縮性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

C.擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性貨幣政策

D.縮性財(cái)政政策、擴(kuò)張性貨幣政策

【答案】；B

26、基金公司投資風(fēng)險(xiǎn)管理步驟正確的是（）。

A.識別風(fēng)險(xiǎn)-＞測量風(fēng)險(xiǎn)處理風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整

B.測量風(fēng)險(xiǎn)一識別風(fēng)險(xiǎn)一處理風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整

C.識別風(fēng)險(xiǎn)一測量風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整一處理風(fēng)險(xiǎn)

D.測量風(fēng)險(xiǎn)一識別風(fēng)險(xiǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的評估和調(diào)整一處理風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

27、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFH的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上

B.凈資產(chǎn)不少于5億美元

C.最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%

【答案】：D

28、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

1）.港幣

【答案】：A

29、我國債券市場的場內(nèi)交易場所主要是指（）。

A.銀行間市場

B.上海證券交易所、深圳證券交易所

C.銀行柜臺市場

D.證券公司

【答案】；B

30、對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)

至少應(yīng)該為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

31、下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場工具的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

32、假設(shè)某基金持有的三種股票的數(shù)量分別為10萬股、50萬股和100

萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬

元，對托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬元，應(yīng)付稅費(fèi)為500

萬元，已售出的基金份額2000萬份。運(yùn)用一般的會計(jì)原則，則基金份

額凈值為（）元。

A.1

B.1.3

C.1.15

D.1.5

【答案】：C

33、關(guān)于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯(cuò)誤的是（）.

A.固定收益平臺的證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)

B.交易商在固定收益平臺申報(bào)賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其

賬戶內(nèi)可交易余額

C.交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出

D.固定收益平臺的交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制

【答案】：C

34、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)的關(guān)系是（）。

A.產(chǎn)權(quán)比率權(quán)益乘數(shù)=1

B.權(quán)益乘數(shù)=1/（1-產(chǎn)權(quán)比率）

C.權(quán)益乘數(shù)=（1+產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率

I）.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率

【答案】：D

35、目前，我國證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，一般按（）向管理

人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

36、以下關(guān)于股票票面價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。

A.股票發(fā)行價(jià)格高于面值成為溢價(jià)發(fā)行，其中超出面值的部分計(jì)入公

司負(fù)債

B.股票以面值發(fā)行成為平價(jià)發(fā)行

C.若股票面值與每股凈資產(chǎn)背離，則股票面值與股票投資價(jià)值直接沒

有必然的聯(lián)系

D.股票的票面價(jià)值又稱面值，記在股票票面上標(biāo)明的金額

【答案】；A

37、共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的（）

有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場交易

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

38、乂年*月乂日，某基金公告進(jìn)行利潤分配，每10份分配0.2元。

權(quán)益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現(xiàn)金分紅。

當(dāng)日未除息前的單位凈值為1.222元，除息后該基金單位凈值和小李

持有份額分別是OO

A.1.220元，10000份

B.1.022元,10000份

C.1.202元，10000份

D1.222元,9800份

【答案】：C

39、（）是指交易雙方約定在未來某一時(shí)期相互交換某種合約

標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.交換合約

B.互換合約

C.金融互換合約

D.遠(yuǎn)期合約

【答案】：B

40、（）,麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引

入久期的概念。

A.1925年

B.1938年

C.1953年

D.1979年

【答案】：B

41、（）負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計(jì)劃制定投資組

合的具體方案，向交易部下達(dá)投資指令。

A.營業(yè)部

B.投資部

C.財(cái)務(wù)部

D.研究部

【答案】：B

42、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對

該基金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

【答案】：A

43、（）被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。

A.首次公開上市

B.二次出售

C.借殼上市

D.管理層回購

【答案】：A

44、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯(cuò)誤的是

()

A.分紅再投資是指將應(yīng)分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額

分配給投資者

B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認(rèn)采用分紅再投資方式

分配收益

D.基金收益轉(zhuǎn)換為基金份額凈值確定日為權(quán)益除息日

【答案】：C

45、基金N與基金M具有相同的標(biāo)準(zhǔn)差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數(shù)()。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

I).等于基金M的夏普指數(shù)

【答案】：C

46、()就是股票的市場價(jià)格反映影響股票價(jià)格信息的充分程

度。

A.市場靈敏度

B.市場有效性

C.市場長期性

D.市場有機(jī)性

【答案】：B

47、只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是()。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：C

48、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機(jī)制同時(shí)對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】：B

49、目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是（）。

A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺

C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺

【答案】：B

50、以下哪一個(gè)因素不影響投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

51、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2%,則實(shí)際利率為（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

52、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A

53、當(dāng)技術(shù)分析無效時(shí)，市場至少符合（）。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強(qiáng)勢有效市場

D.強(qiáng)勢有效市場

【答案】：A

54、當(dāng)前市場利率為4%,某面值為100元的債券的利息為5%,剩余期

限為兩年，每年付息一次，該債券的內(nèi)有價(jià)值最接近（）

A.95

B.102

C.92

1）.98

【答案】：B

55、QFII機(jī)制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

B.QFII機(jī)制促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范

化

C.QFII機(jī)制促進(jìn)國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

56、2016年初，某上市公司陷入退市傳言，超過15家基金公司陸續(xù)就

該公司股票估值價(jià)格發(fā)布了下調(diào)公告。針對該事項(xiàng)，以下說法錯(cuò)誤的

是（）。

A.基金公司應(yīng)建立相關(guān)的信息披露制度，履行信息披露義務(wù)

B.基金管理人調(diào)整某特定投資品種的估值前，應(yīng)就估值方法、調(diào)整幅

度等方面保持與基金行業(yè)一致

C.基金管理人是基金估值的第一責(zé)任主體

I）.基金管理公司應(yīng)在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時(shí)進(jìn)行公告或

解釋

【答案】：B

57、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能

是無限大的。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.合約價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.無窮大

【答案】：C

58、交易所上市交易的債券一般按照（）進(jìn)行估值。

A.成本價(jià)

B.第三方估值機(jī)構(gòu)提供妁相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)

C.交易所收盤價(jià)

D.交易所市價(jià)

【答案】：B

59、（）是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過程中，

當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金。。

A.共同對手方

B.分級結(jié)算

C.法人結(jié)算

I）.貨銀對付

【答案】：D

60、股票反映的是一種（），是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股

票后就成為公司的股東。

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.債務(wù)關(guān)系

【答案】：A

61、資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于（）o

A.消除投資的風(fēng)險(xiǎn)

B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系

C.增強(qiáng)資金的流動性

D.吸引投資者

【答案】：B

62、以下產(chǎn)品中，適用全額結(jié)算方式的是（）

A.創(chuàng)業(yè)板股票買賣

B.國債買斷式回購到期購回

C.權(quán)證買賣

I）.公司債買賣

【答案】：B

63、通?？梢杂秘愃禂?shù)（B）的大小衡量一只股票基金面臨的市場

風(fēng)險(xiǎn)的大小。下列選項(xiàng)（）關(guān)于貝塔系數(shù)的說法完全正確的是

（）O

A.其余選項(xiàng)都對

B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1,說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基

金

C.如果股票指數(shù)上漲或下跌1%,某基金的凈值增長率上漲或下跌1%,

貝塔系數(shù)為1

D.如果某基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金

【答案】：A

64、關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)排行，以下表述錯(cuò)

誤的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)由普爾公司編制，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)目前由

《華爾街日報(bào)》編輯部維護(hù)

B.兩個(gè)指數(shù)都是衡量美國股票市場價(jià)格水平以及收益率的指標(biāo)

C.兩個(gè)指標(biāo)都包含近年來發(fā)展循序的服務(wù)性行業(yè)和金融業(yè)公司

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)比道瓊斯工業(yè)指數(shù)覆蓋的公司更多，更能反映廣泛

的市場變化

【答案】：C

65、下列不屬于法瑪界定的有效市場類別是（）。

A.半弱有效

B.半強(qiáng)有效

C.強(qiáng)有效

D.弱有效

【答案】：A

66、所有的基金都需要選定一個(gè)業(yè)績比較基準(zhǔn)，業(yè)績比較基準(zhǔn)不僅是

考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)。指數(shù)基

金的業(yè)績比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將

()控制在一定范圍內(nèi)。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)

B.投資成本

C.交易成本

D.跟蹤誤差

【答案】：D

67、持有人造成損害時(shí)，下列說法正確的是()。

A.基金管理公司承擔(dān)賠償責(zé)任

B.基金托管人承擔(dān)賠償責(zé)任

C.二者承擔(dān)連帶賠償責(zé)任

I).二者承擔(dān)按份賠償責(zé)任

【答案】：C

68、下列政府債券的說法，錯(cuò)誤的是()。

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方

政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C

69、()是一個(gè)動態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在

一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)

營趨勢。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動表

【答案】：B

70、中國債券交易市場體系的三個(gè)發(fā)展階段不包括()。

A.以柜臺市場為主

B.以交易所市場為主

C.以銀行間市場為主

D.以場外市場為主

【答案】：D

71、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時(shí)限為()個(gè)月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

72、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)(GIPS),以下說法錯(cuò)誤的是()o

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報(bào)告的透明度，確保在一致、可靠、公平且

可比的基

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

【答案】；D

73、如果A與B證券之間的相關(guān)系數(shù)絕對值比B與C之間的相關(guān)系數(shù)

絕對值大，則證券之間的相關(guān)性的強(qiáng)弱關(guān)系為（）。

A.無法確定

B.A與B證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

C.一致

D.B與C證券之間的相關(guān)性更強(qiáng)

【答案】：B

74、如果投資者希望以即時(shí)的市場價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會下達(dá)

（）O

A.限價(jià)指令

B.止損指令

C.市價(jià)指令

D.觸價(jià)指令

【答案】：C

75、下列可以列入基金費(fèi)用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支

出或基金財(cái)產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用

C.基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于險(xiǎn)資賽、會計(jì)師和律師

費(fèi)、信息披露費(fèi)用等費(fèi)用

D.基金份額持有人大會費(fèi)用

【答案】：D

76、QDII開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由（）資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)

責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可委托（）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。

A.境外、境內(nèi)

B.境內(nèi)、境內(nèi)

C.境內(nèi)、境外

D.境外、境外

【答案】：C

77、資產(chǎn)負(fù)債表通常有以下那些作用（）。

A.II.III.V

B.I.III.V

C.1.11.V

D.I.II.111.V

【答案】：D

78、投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要（）年可使本

金達(dá)到40萬元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B

79、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

80、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋

梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。

A.人民幣

B.美元

C.歐元

D.港幣

【答案】：A

81、下列關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，表述錯(cuò)誤的是()。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價(jià)值建立于藝術(shù)家的聲望、銷售記錄等條件上

D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別

【答案】：D

82、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系

數(shù)(B)為2,如果市場預(yù)期收益率為12%,市場的無風(fēng)險(xiǎn)收益率為

()O

A.6%

B.7%

C.5%

1).8%

【答案】：D

83、關(guān)于權(quán)益類證券風(fēng)卷溢價(jià)的表述，正確的選項(xiàng)是()

A.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率與其風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)正相關(guān)

B.只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率上升時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隨之上升

D.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率隨之上升

【答案】；A

84、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是

()O

A.三個(gè)月

B.一年

C.六個(gè)月

D.一個(gè)月

【答案】：B

85、基金會計(jì)報(bào)表不包括()o

A.所有者權(quán)益表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.凈值變動表

【答案】：A

86、按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為()。

A.遠(yuǎn)期合約和期貨合約

B.期貨合約和期權(quán)合約

C.獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具

1).股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具

【答案】：C

87、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈

()O

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

D.先減后增

【答案】：A

88、銀行間債券市場的發(fā)行主體不包括（）。

A.中國人民銀行

B.政策性銀行

C.未獲發(fā)債批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)公司

D.商業(yè)銀行

【答案】：C

89、A證券的預(yù)期收益率為10乳B證券的預(yù)期收益率為20%,A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

90、關(guān)于上證50ETF認(rèn)購期權(quán)，以下表述正確的是（）

A.買方的執(zhí)行價(jià)格是指合約到期時(shí)，上證50ETF基金的市場價(jià)格

B.買方?jīng)]有支付費(fèi)用

C.上證50指數(shù)上升的情形下，買方收益增加

D.買方和賣方的盈利機(jī)會均等

【答案】：C

91、投資期限越長，則投資者對（）的要求越低。

A.利率

B.收益

C.期限

I）.流動性

【答案】：D

92、由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票

面利率和不變的面值，這種債券被稱為（）。

A.累進(jìn)利率債券

B.固定利率債券

C.零息債券

D.浮動利率債券

【答案】：B

93、一般來說，定期存款的存期不包括（）.

A.3個(gè)月

B.6個(gè)月

C.1年

D.9個(gè)月

【答案】：D

94、下列關(guān)于我國回購協(xié)議市場的說法不正確的是（）。

A.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

B.場內(nèi)交易的回購協(xié)議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有

極其嚴(yán)格的規(guī)定

C.場外交易的回購協(xié)議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民

銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)

D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方

【答案】：D

95、劉先生3月1日買入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公積金轉(zhuǎn)增股本10股送1股，10月13日發(fā)放股利0.1元/股,

年末股價(jià)是9.9元，持有該股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

96、已知基金F的夏普比率為0.5,證券市場的夏普比率為0?6,則

以下說法正確的是（）

A.基金F風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益要低于整個(gè)市場水平

B.基金F的收益率比整個(gè)市場水平好

C.基金F風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益要高于整個(gè)市場水平

D.基金F的收益率比整個(gè)市場水平差

【答案】：A

97、杜邦分析法的核心指標(biāo)是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C

98、下列費(fèi)用不屬于證券交易傭金的是（）。

A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金

B.證券交易所手續(xù)費(fèi)

C.證券托管費(fèi)

D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

【答案】；C

99、股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影

響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結(jié)構(gòu)

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關(guān)系

【答案】：D

100、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股票總數(shù)的（）。

A.15%

B.10%

C.8%

D.5%

【答案】：B

10k下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計(jì)。將M的期望收益

率和方差分別記為EM和oM2,那么（）。收益率（r）-2030

概率（p）1/21/2。

A.EM=5,。M=625

B.EM=6,oM=25

C.EM=7,。M=625

D.EMM,。M=25

【答案】：A

102、下列關(guān)于期權(quán)合約要素的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.期權(quán)費(fèi)是期權(quán)合約中唯一的變量

B.期權(quán)合約的買方為買入期權(quán)的一方，即支付費(fèi)用從而獲得權(quán)利的一

方，也稱期權(quán)的多義

C.期權(quán)合約的賣方為賣出期權(quán)的一方，即獲得費(fèi)用因而承擔(dān)著在規(guī)定

的時(shí)間內(nèi)履行該期權(quán)合約義務(wù)的一方，也稱期權(quán)的空頭

D.期權(quán)合約的標(biāo)的資產(chǎn)即期權(quán)合約中約定交易的資產(chǎn)，必須是金融資

產(chǎn)

【答案】：D

103、關(guān)于零息債券，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.投資收益全部源于資本利得

B.可以計(jì)算到期收益率

C.可以折價(jià)、平價(jià)或溢價(jià)發(fā)行

D.期間不支付利息

【答案】：C

104、市場利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）o

A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬υ黾?，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

【答案】：A

105、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托投資顧問進(jìn)行境外證券投資，下列條件

不符合的是（）O

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近5年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒甫重大事項(xiàng)正在接受

司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

【答案】：C

106、下列關(guān)于證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系說法，不正確

的是（）o

A.證券的風(fēng)險(xiǎn)與收益率會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化

氏預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大

C.反向聯(lián)動關(guān)系

D.正向聯(lián)動關(guān)系

【答案】：C

107、每一計(jì)息期的利息額相等的利息計(jì)算方法為（）o

A.單利

B.復(fù)利

C.可能單利也可能復(fù)利

I）.有時(shí)單利有時(shí)復(fù)利

【答案】：A

108、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支

付了應(yīng)付賬款后，流動比率與速動比率的變化是OO

A.兩者均變小

B.流動比率變大，速動比率變小

C.流動比率變小，速動比率變大

D.兩者均變大

【答案】：B

109、下列哪項(xiàng)不是影響期權(quán)價(jià)格的因素（）。

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)的有效期

C.無風(fēng)險(xiǎn)利率水平

D.權(quán)利金的波動率

【答案】：D

110、一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強(qiáng)的債券收益率

（）O

A.較高

B.較低

C.無法判斷

D.沒有差異

【答案】：B

11k下列關(guān)于J曲線的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸

B.能夠衡量私募股權(quán)基金總成本和總潛在回報(bào)

C.在投資項(xiàng)目的前段時(shí)期，能夠給投資者帶來正收益

D.對于私募股權(quán)基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線

【答案】：C

112、短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險(xiǎn)證券屬于（）。

A.期貨市場工具

B.資本市場工具

C.現(xiàn)貨市場工具

D.貨幣市場工具

【答案】：D

113、以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.特許金融債券是指經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集

的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務(wù)的有價(jià)憑證

B.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國家開發(fā)銀行、中國

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進(jìn)出口銀行

C.金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行

【答案】：A

114、僅考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以下投資決策適宜的有（）

A.II.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】：A

115、做市商可以分為多元做市商和（）o

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

116、按照股東權(quán)利分類，股票可以分為（）。

A.記名股票和無記名股票

B.有面額股票和無面額股票

C.普通股和優(yōu)先股

D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

【答案】：C

117、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)

所做的長期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對費(fèi)產(chǎn)做出

一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

1）.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

【答案】：C

118、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

119、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時(shí)，會

畫出一條曲線，這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲

線，稱為（）曲線。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

120、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有（）o

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

121、下列屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.應(yīng)收賬款

B.應(yīng)付票據(jù)

C.短期借款

D.應(yīng)付賬款

【答案】：A

122、股票型基金的投資風(fēng)格分析指標(biāo)不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市凈率

D.周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

123、（）是測量債券價(jià)格相對于利率變動的敏感性指標(biāo)。

A.久期

B.價(jià)格變動收益率值

C.基點(diǎn)價(jià)格值

D.加權(quán)平均投資組合收益率

【答案】：A

124、在質(zhì)押式回購期間，若發(fā)生質(zhì)押的債券派息，則對利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

C.歸資金融出方所奉

D.歸逆回購方所有

【答案】：A

125、與流動性比率一樣，財(cái)務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)

險(xiǎn)指標(biāo)。不同的是，財(cái)務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于

企業(yè)的長期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)即使用的財(cái)務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱為

財(cái)務(wù)杠桿比率。常用的財(cái)務(wù)杠桿比率有（）等。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比

C.利息倍數(shù)

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：D

126、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以

150元的價(jià)格買入200股某股票。融資年利率為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后,

該股票價(jià)格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。

A.0.157

B.17.85

C.0.1

D.0.114

【答案】：B

127、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為2元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到3元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計(jì)算的平均收益率為

（）%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

128、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的

長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

129、當(dāng)市場價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)沽權(quán)證持車者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

【答案】：B

130、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因，不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.指數(shù)調(diào)整

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.現(xiàn)金留存

【答案】：B

13k流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投

資組合日常運(yùn)作需要

B.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個(gè)股交易量占該股票

持倉顯著比例、個(gè)股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析

C.及時(shí)對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的

歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場

環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時(shí)，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性

的影響

【答案】：B

132、我國通過制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

133、（）反映了市場的利率期限結(jié)構(gòu)，對于收益率曲線不同形狀的解

釋產(chǎn)生了不同的期限結(jié)構(gòu)理論。

A.收益風(fēng)險(xiǎn)曲線

B.風(fēng)險(xiǎn)曲線

C.收益曲線

D.收益率曲線

【答案】：D

134、（）是在盡量不追成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委

托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：D

135、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采

?。ǎ?。

A.競價(jià)交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級交易制度

【答案】：C

136、單個(gè)機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）

或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn),

該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時(shí)向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并

說明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

137、以下不屬于保本基金的特點(diǎn)的是（）。

A.保本基金通過雙重保本機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本

氏保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金是一種封閉式的基金品種

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

【答案】：C

138、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.資產(chǎn)凈利率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.流動比率

【答案】：D

139、當(dāng)基金份額凈值上價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）

時(shí)，基金管理公司應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到（）

時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】：A

140、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根

據(jù)公司發(fā)展，需要申請QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定

標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%,經(jīng)營集合

資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元

人民幣和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請QDII業(yè)務(wù)還需要

滿足的條件為（）。

A.要等到3個(gè)月以后才能申請

B.應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

C.經(jīng)營集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

I）.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

【答案】：B

14k使用內(nèi)在價(jià)值法對股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金

流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式（D.D.M）采用的現(xiàn)金流是（）。

A.現(xiàn)金股利

B.業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

【答案】：A

142、（）是指發(fā)行主體為了滿足流動資金的需求所發(fā)行的期限為

2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：A

143、關(guān)于基金分紅方式，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.開放式基金可以采用現(xiàn)金分紅或分紅再投資方式

B.基金收益分配默認(rèn)為采用分紅再投資方式

C.分紅再投資方式是指將投資者應(yīng)分配的凈利潤折算成定的基金份額

分配給投資者

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

【答案】：B

144.假定某投資者要求的最低預(yù)期收益率為5%,則在以下投資組合中,

最優(yōu)選擇是（）

A.預(yù)期收益率5乳標(biāo)準(zhǔn)差5%

B.預(yù)期收益率4比標(biāo)準(zhǔn)差5%

C.預(yù)期收益率4%,標(biāo)準(zhǔn)差4%

D.預(yù)期收益率5%,標(biāo)準(zhǔn)差6%

【答案】：A

145、關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.絕對收益歸因和相對收益歸因可以同時(shí)運(yùn)用

B.相對收益歸因也適用于對指數(shù)基金的評價(jià)

C.混合型基金超額收益由資產(chǎn)配置決定

D.基金運(yùn)作的各項(xiàng)費(fèi)用對絕對收益有影響

【答案】：C

146、下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.吉隆坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.新加坡證券交易所

【答案】：D

147、基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）o

A.券商

B.基金托管人

C.滬深交易所

D.基金管理人

【答案】：D

148、下列屬于貴金屬類大宗商品的是（)O

A.鋼鐵、銅、鋁、鉛

B.黃金、白銀、箱金

C.鎂、鴇、橡膠、鐵礦石

D.黃金、白銀、鋼鐵、銅

【答案】：B

149、以下資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目中，應(yīng)計(jì)在資產(chǎn)項(xiàng)下的是（）

A.資本公積

B.應(yīng)付賬款

C.預(yù)收賬款

D.預(yù)付賬款

【答案】：D

150、（）是一個(gè)（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差;相對

【答案】：A

15k下列關(guān)于基金費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式的敘述中，正確的是

（）O

A.基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模呈正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.基金的規(guī)模越大，管理費(fèi)率越高

C.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越高

D.通?；鸬囊?guī)模越大，基金托管費(fèi)越低

【答案】：D

152、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0

到賬），則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D

153、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的表述中，正確的是()。

A.它是反映現(xiàn)金增減變動的報(bào)表

B.它是一張損益報(bào)表

C.它是根據(jù)“資產(chǎn)二負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的

D.流動資產(chǎn)排在左方，非流動資產(chǎn)排在右方

【答案】：C

154、()指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或

者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平

再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

A.流動性風(fēng)險(xiǎn)

B.再投資風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

155、利潤表的終點(diǎn)是?)o

A.特定會計(jì)期間的收入

B.本期的所有者盈余

C.與收入相關(guān)的成本費(fèi)用

1).本期的所有者權(quán)益

【答案】；B

156、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A,股和B股）成交后買

賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時(shí)征收），

稅率為1%。

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

1）.我國證券交易所向投資者收取印花稅

【答案】：C

157、下列屬于內(nèi)在價(jià)值法的是（）。

A.市盈率模型

B.股利貼現(xiàn)模型

C.市凈率模型

D.市現(xiàn)率模型

【答案】：B

158、下列關(guān)于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還

期在1年以上的零息企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)

行人的借款成本也會上升

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：D

159、相關(guān)系數(shù)在金融市場上的應(yīng)用不包括（)

A.組合整體表現(xiàn)與市場組合收益的數(shù)量關(guān)系

B.分析持有的投資組合內(nèi)各項(xiàng)證券價(jià)格的聯(lián)動性

C.分析按不同比例配置資產(chǎn)構(gòu)造投資組合的總體期望收益率

D.利用期貨與現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格的相關(guān)性實(shí)現(xiàn)套期保值

【答案】：C

160、下列關(guān)于愛爾蘭內(nèi)容的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.愛爾蘭是歐洲唯一的基金注冊地之一

B.愛爾蘭成為主要跨境UCITS基金注冊地中成長最快的地區(qū)

C.自1985年UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金

的同義詞

D.愛爾蘭之所以成為廣受認(rèn)可的國際投資基金中心，是由于其在國際

合作、國內(nèi)監(jiān)管以及稅收等方面具有顯著優(yōu)勢，擁有完善的基金注冊

法規(guī)和制度，監(jiān)管體系比較健全

【答案】：A

16kB系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度與市場（），

3系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度比市場（）B系

數(shù)小于1（大于0）時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動幅度比市場（）。

A.一致、更小、大

B.相反、更大、小

C.一致、更大、小

D.相反、更小、大

【答案】：C

162、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D

163、A債券的市場利率每上升50個(gè)基點(diǎn)，債券的價(jià)格下跌0.75%,同

期債券B,市場利率每下跌40個(gè)基點(diǎn)，債券價(jià)格上升0.6%,債券A與

債券B比較，說法正確的是（）。

A.債券A的修正久期大于債券

B.債券A的修正久期小于債券B

C.債券A的修正久期等于債券B

D.條件不足，無法進(jìn)行比較

【答案】：C

164、關(guān)于普通股的表述錯(cuò)誤的是（）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：B

165、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項(xiàng)及時(shí)

向（）報(bào)告。

A.公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會

D.以上內(nèi)容都要報(bào)告

【答案】：A

166、（）是專門進(jìn)行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設(shè)

立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.并購?fù)顿Y

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)二級市場投資

【答案】：B

167、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20

元價(jià)格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

168、看漲期權(quán)是人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價(jià)格（）時(shí)買入的

期權(quán)

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.難以判斷

【答案】：A

169、根據(jù)國家外匯管理局對合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理

規(guī)定，以下說法錯(cuò)誤的是（）。

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在境外投資時(shí)，應(yīng)就每一筆資金的使用再次向國家

外匯管理局提出申請

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按規(guī)定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)

行投資

D.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯管理局報(bào)告額度使用和資金匯

出入情況

【答案】：A

170、()的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

171、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR,以下表述正確的是()o

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來最低價(jià)格的損失

B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，投資對象對市場變化的敏感度

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對某項(xiàng)資金頭寸、資

產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失

【答案】：D

172、期貨的平倉方式不包括()。

A.對沖

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D

173、任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分

別不得超過該只債券流通量的()。

A.10%

B.20%

C.30%

I).35%

【答案】：B

174、下列關(guān)于制定投資政策說明書的好處，說法錯(cuò)誤的是()。

A.能夠幫助投資者制定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

B.能夠幫助投資者將其需求真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

D.有助于管理人合理的承諾收益保障

【答案】：D

175、相比于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的因素包括

()o

A.I.IV

B.II.Ill

C.1ILIV

D.I、HI

【答案】：A

176、()是資金成本的主要決定因素。

A.預(yù)算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：C

177、資產(chǎn)管理公司對客戶利益擔(dān)負(fù)（）責(zé)任。

A.保險(xiǎn)

B.信托

C.為客戶創(chuàng)造盈利

【）.保管

【答案】：B

178、（）是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起

設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

179、已知某債券久期為5.5,市場利率是10樂則修正的麥考利久期

為（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

180、已知通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率為4%,則名義利率為0。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

181、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價(jià)格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩

次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機(jī)關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周；一個(gè)月

B.一個(gè)月；一個(gè)月

C.一周；兩個(gè)月

D.一個(gè)月；一季度

【答案】：B

182、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票股利

B.存款利息收入

C.現(xiàn)金股利

D.股票價(jià)差收入

【答案】：B

183、不動產(chǎn)投資的特點(diǎn)是（）。

A.同質(zhì)性

B.高流動性

C.高收益性

D.不可分性

【答案】：D

184、可以回購本公司股票的情形不包括（）。

A.公司減少注冊資本

B.公司擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模

C.與持有本公司股份的其他公司合并

D.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工

【答案】：B

185、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢性運(yùn)動規(guī)律，股票價(jià)格沿著趨勢運(yùn)動

D.歷史會重演

【答案】：A

186、基金A在2014年12月31日凈值為1億元。2015年3月31日，

客戶申購了3000萬元，申購發(fā)生之前基金A的凈值為1.3億元。2015

年9月1日，基金A進(jìn)行了1500萬元的分紅，分紅之前基金A的凈值

為1.8億元。除此之外，基金A在2015年沒有其它大額對外現(xiàn)金流發(fā)

生。在2015年12月31日，基金A的凈值為1.32億元。按照全球投

資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）規(guī)定的收益率

A.18%

B.23%

C.17%

D.32%

【答案】：C

187、交易員的職責(zé)，不包括0

A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令

B.向基金經(jīng)理及時(shí)反饋市場信息

C.及時(shí)在市場異動中做出決策

D.以對投資有利的價(jià)格進(jìn)行證券交易

【答案】：C

188、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。

A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）

B.購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金

C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款

D.MBS貸款的種類包括汽車消費(fèi)貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等

【答案】：D

189、私募股權(quán)投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。

A.歐美

B.東亞

C.北美

D.歐洲

【答案】：A

190、投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.現(xiàn)金流入情況

C.投資期限

D.投資者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

【答案】：D

191、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000

元，以10元每股的價(jià)格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票價(jià)格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時(shí)維

持擔(dān)保比例為（）機(jī)

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

192、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的是（：）。

A.封閉式基金當(dāng)年利潤應(yīng)首先當(dāng)年的分配，然后彌補(bǔ)上一年的虧損

B.開放式基金需在合同中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和基金收

益分配的最低比例

C.開放式基金分紅主要有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

形式

D.對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

【答案】：A

193、當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，只是債

券某一期間所獲得的（）相較于債券價(jià)格的比率。

A.本金

B.現(xiàn)金收入

C.本利和

D.利差

【答案】：B

194、以下不屬于基本的衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.互換合約

D.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

【答案】：I）

195、按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前

的第（）個(gè)工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

196、下列關(guān)于中央銀行票據(jù)說法錯(cuò)誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長期債務(wù)憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個(gè)月、6個(gè)月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民跟行以及經(jīng)過特許的

商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項(xiàng)央行票據(jù)兩種

【答案】：A

197、關(guān)于市盈率和市凈率的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益

B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和

股價(jià)之間的關(guān)系，公式表達(dá)為市盈率（P/E）=每股價(jià)格每股收益（年化）

C.當(dāng)前市凈率的高低，表明投資者對該股票未來價(jià)值的主要觀點(diǎn)

D.每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時(shí)

陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司

【答案】：C

198、每個(gè)期貨合約均以（）作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

A.當(dāng)日收盤價(jià)

B.當(dāng)日開盤價(jià)

C.估值

D.當(dāng)日轉(zhuǎn)換價(jià)

【答案】：C

199、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法

B.信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立

C.私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織

結(jié)構(gòu)

D.杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式

【答案】：B

200、被稱為“現(xiàn)金?！钡墓咎幱谛袠I(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成熟期

C.成長期

D.衰退期

【答案】：B

201、股票未來收益的現(xiàn)值被稱為股票的（）。

A.賬面價(jià)值

B.內(nèi)在價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.清算價(jià)值

【答案】：B

202、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，小于股票基金的投

資風(fēng)險(xiǎn)

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

I）.QDH基金特別存在的風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)和特定市場風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】：C

203、目前我國上海、深圳證券交易所均采用會員制，其決策機(jī)構(gòu)是

（）

A.專門委員會

B.總經(jīng)理為首的經(jīng)營管理層

C.理事會

D.會員大會

【答案】：C

204、關(guān)于計(jì)算VAR值的蒙特卡洛模擬法，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.蒙特卡洛模擬法計(jì)算量較大

B.蒙特卡洛模擬法的局限性是VAR計(jì)算所選用的歷史樣本期間非常重

要

C.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼

而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動的過程

D.蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VAR值方法

【答案】：B

205、中國內(nèi)地有三家商品期貨交易所不包括（）

A.上海

B.深圳

C.大連

D.鄭州

【答案】：B

206、美國學(xué)者法瑪在研究市場有效性時(shí)，把信息劃分為()o

A.歷史信息、公開信息和內(nèi)部信息

B.歷史信息、公開信息和風(fēng)險(xiǎn)信息

C.基本面信息、價(jià)格信息和風(fēng)險(xiǎn)信息

D.技術(shù)面信息、基本面信息和內(nèi)部信息

【答案】：A

207、可以體現(xiàn)基金盈利能力和分紅能力的指標(biāo)為()

A.期末基金資產(chǎn)

B.期末基金份額凈值

C.期初基金資產(chǎn)

D.期末基金份額

【答案】：B

208、以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是()。

A.回售價(jià)格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B

209、基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是()。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

210、關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.根據(jù)中國結(jié)算公司深圳分公司的規(guī)定，開立非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶

的機(jī)構(gòu)，交易所場內(nèi)證券或資金

B.在共同對手方制度下，即使買賣雙方中的一方不能履約，結(jié)算機(jī)構(gòu)

也要向守約一方