企業(yè)盈余管理研究的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述（一）盈余管理理論的相關(guān)研究20世紀(jì)80年代，國(guó)外學(xué)者開(kāi)始研究盈余管理。然而，由于研究的視角和方法不同，學(xué)者們就盈余管理的概念還沒(méi)有達(dá)成一致。Schipper（1989）認(rèn)為盈余管理主要是公司管理層為了謀取私人利益，有意地操縱財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)外公布的過(guò)程。Healy和Wahlen（1999）同樣對(duì)盈余管理持不認(rèn)同態(tài)度，他們認(rèn)為盈余管理是對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的濫用，利益相關(guān)者和契約結(jié)果受公司管理者在經(jīng)營(yíng)報(bào)告過(guò)程中的個(gè)人判斷的影響。Scott（2006）持中性觀，強(qiáng)調(diào)盈余管理應(yīng)該要存在限度，只要公司的盈余管理行為在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，那么盈余管理是合理的。國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)盈余管理的研究已有二十多年的歷史。魏明海（2000）認(rèn)為盈余管理是管理者通過(guò)會(huì)計(jì)選擇、真實(shí)交易等方式改變公司財(cái)務(wù)信息的行為。張祥建和徐晉（2006）認(rèn)為盈余管理是一種調(diào)整賬戶(hù)，使財(cái)務(wù)信息達(dá)到預(yù)期水平的方式。張良晨（2017）指出，過(guò)度盈余管理會(huì)影響多方利益，甚至直接關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。學(xué)術(shù)界以不同的視角來(lái)研究企業(yè)盈余管理，所以其定義還沒(méi)有統(tǒng)一的界定。通過(guò)研讀國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，總結(jié)出盈余管理普遍具有以下五個(gè)特征：第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理者。企業(yè)管理者基于報(bào)酬激勵(lì)等動(dòng)因?qū)嵤┯喙芾?，在一定程度上美化?cái)務(wù)報(bào)表，吸引投資者投資，使企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值最大化，滿(mǎn)足主體核心利益。第二，盈余管理需遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。企業(yè)管理者在實(shí)施盈余管理時(shí)應(yīng)遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，否則盈余管理行為就會(huì)變質(zhì)成為財(cái)務(wù)舞弊。第三，盈余管理的手段包括會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段。會(huì)計(jì)手段主要包括利用投資性房地產(chǎn)計(jì)量模式、減值準(zhǔn)備、費(fèi)用資本化等；非會(huì)計(jì)手段主要包括利用資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、關(guān)聯(lián)方交易等。第四，盈余管理的對(duì)象是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表。企業(yè)管理者在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則范圍內(nèi)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行美化，使對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)告更符合預(yù)期，更能吸引投資者。第五，盈余管理是一個(gè)相對(duì)中性的行為。從盈余管理的程度來(lái)看，適度的盈余管理能助力企業(yè)更好發(fā)展，過(guò)度的盈余管理則使企業(yè)信息失去真實(shí)性，對(duì)投資者不利，最終危害的也終究是企業(yè)自身。從盈余管理的時(shí)間跨度來(lái)看，短期的盈余管理雖然能使企業(yè)市價(jià)上漲，但長(zhǎng)期必將影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。綜上所述，本文總結(jié)出盈余管理是企業(yè)管理者利用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)控制或調(diào)整會(huì)計(jì)收益信息，從而干預(yù)企業(yè)外部報(bào)告信息，使主體利益最大化。（二）盈余管理動(dòng)機(jī)的相關(guān)研究國(guó)外學(xué)者關(guān)于盈余管理動(dòng)機(jī)的研究很多，大部分集中于契約動(dòng)機(jī)和資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。Healy（1985）從契約動(dòng)機(jī)的角度提出設(shè)置了員工獎(jiǎng)金計(jì)劃的公司，在實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)時(shí)傾向于選擇遞延收益的會(huì)計(jì)方法，并提出管理層會(huì)為了自身利益進(jìn)行盈余管理。DeFond和James（1994）發(fā)現(xiàn)公司為了不違反契約，通常會(huì)在違約的前一年增加可操縱性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)。Hayn和Burgstahler（1995）通過(guò)實(shí)證研究得出公司管理層通常有避免虧損或利潤(rùn)下降的動(dòng)機(jī)。DuCharme等（2004）研究發(fā)現(xiàn)在將要發(fā)行股票的會(huì)計(jì)年度，公司的超常應(yīng)計(jì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)一般較高。國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于盈余管理的動(dòng)機(jī)也主要側(cè)重于契約動(dòng)機(jī)和資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)，但也有相當(dāng)一部分學(xué)者研究了迎合監(jiān)管動(dòng)機(jī)。張繼偉（2006）通過(guò)實(shí)證研究驗(yàn)證了許多上市公司為了解決資金問(wèn)題而進(jìn)行盈余管理，達(dá)到股權(quán)再融資的政策要求，從而獲得資金支持。羅焰和李玉潔（2016）認(rèn)為債務(wù)契約是企業(yè)盈余管理的動(dòng)機(jī)之一。姜小白（2017）研究所得稅改革背景下公司盈余管理問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)稅率與盈余管理動(dòng)機(jī)同向變化。李石新和滕熙玉（2021）在分析新綸科技的盈余管理動(dòng)機(jī)時(shí)，提出融資、避免ST和節(jié)省交易成本等動(dòng)機(jī)。此外，鑒于農(nóng)業(yè)上市公司的特殊性，裴杰和羅靜（2015）提出農(nóng)業(yè)上市公司還存在另外一個(gè)主要的盈余管理動(dòng)機(jī)就是使業(yè)績(jī)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)從而獲得政府補(bǔ)助。（三）盈余管理治理的相關(guān)研究由于盈余管理治理相關(guān)問(wèn)題因各國(guó)體制與國(guó)情不同，會(huì)存在不同的解決方案。例如我國(guó)可以從完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度入手盈余管理治理問(wèn)題，但是西方會(huì)計(jì)準(zhǔn)則較為成熟的國(guó)家，治理重心可能在其他方面。所以針對(duì)盈余管理現(xiàn)象的治理問(wèn)題，以下主要列出國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于盈余管理治理的研究觀點(diǎn)。國(guó)內(nèi)學(xué)者們的研究主要集中于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管制度方面。馬杰和鄧靜文（2021）提出完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，合理化退市制度以及監(jiān)管部門(mén)增強(qiáng)信息的披露監(jiān)管。張慧娟（2020）探究了政府補(bǔ)助與盈余管理的關(guān)系，提出要加強(qiáng)政府補(bǔ)助項(xiàng)目管理。張炳紅（2017）從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的角度提出要完善會(huì)計(jì)理論方法，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與執(zhí)行需并重。王鑫（2021）通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)提出高質(zhì)量的外部審計(jì)能對(duì)盈余管理起到較好的治理作用。張巖（2020）研究了問(wèn)詢(xún)函制度下的真實(shí)盈余管理行為，提出我國(guó)證券市場(chǎng)的問(wèn)詢(xún)函制度存在一定的監(jiān)管盲點(diǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該深入挖掘相關(guān)上市公司財(cái)務(wù)信息，不得為違規(guī)行為留下任何可以隱藏的空間。（四）文獻(xiàn)評(píng)述通過(guò)梳理上述文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)盈余管理的研究較多。很多學(xué)者采用實(shí)證研究的方法對(duì)大樣本上市公司的盈余管理進(jìn)行研究，結(jié)合相應(yīng)的動(dòng)機(jī)，從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和外部監(jiān)管等方面提出了可行的治理建議。但是可以看出，現(xiàn)有文獻(xiàn)更多地是利用大樣本的實(shí)證數(shù)據(jù)來(lái)得出規(guī)范性的研究結(jié)論，剔除了某些特殊情況的案例樣本得出的結(jié)論可能在某些情況不適用。近年來(lái)，僅有少量文獻(xiàn)展開(kāi)了對(duì)具體案例的研究?；诖?，本文研究具體的上市公司，運(yùn)用案例分析法，從手段、動(dòng)機(jī)、機(jī)會(huì)、后果進(jìn)行全面分析并提出治理建議。主要參考文獻(xiàn)陳遠(yuǎn)志，謝平洋．上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)文獻(xiàn)綜述．財(cái)會(huì)通訊，2014（33）：29-32+129．何琛，段萍華．盈余管理空間與生物資產(chǎn)準(zhǔn)則的改進(jìn)．財(cái)會(huì)通訊，2017（28）：25-28+4．衡袁園，肖南．生物資產(chǎn)與農(nóng)業(yè)上市公司盈余管理研究——以獐子島“旅游扇貝”事件為例．中國(guó)農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)，2020（02）：83-87．姜小白．基于避稅動(dòng)機(jī)的盈余管理實(shí)證研究．經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2017（20）：92-94．劉芳．我國(guó)上市公司盈余管理的防范與治理．會(huì)計(jì)之友（上旬刊），2009（07）：69-70．雷軼超．基于盈余管理視角的獐子島扇貝事件案例研究．華東交通大學(xué)，2016．羅焰，李玉潔．上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)與治理．商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2016（19）：183-184．李鉆，劉琪，周艷麗．基于社會(huì)責(zé)任與盈余管理關(guān)系的企業(yè)社會(huì)責(zé)任動(dòng)機(jī)分析．統(tǒng)計(jì)與決策，2017（10）：174-178．李海婷．獐子島大股東減持與盈余管理案例研究．石河子大學(xué)，2020．李燦，尹戰(zhàn)洪．農(nóng)業(yè)上市公司生物資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理中的盈余管理問(wèn)題研究．財(cái)會(huì)月刊，2021（11）：92-99．李石新，滕熙玉．盈余管理動(dòng)機(jī)、手段及經(jī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