期貨從業(yè)人員資格全真模擬測(cè)試帶答案2025年單項(xiàng)選擇題（每題0.5分，共30題）1.期貨市場(chǎng)上套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理是（）。A.現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁B.期貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)頻繁C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同D.同種商品的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同時(shí)上升答案：C分析：套期保值的原理是同種商品的期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)做相反操作，可對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。2.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.市場(chǎng)期權(quán)答案：A分析：實(shí)值期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格低于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的看漲期權(quán)或執(zhí)行價(jià)格高于標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的看跌期權(quán)。3.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，美式期權(quán)可在到期日前任何交易日行權(quán)。4.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大答案：A分析：期貨交易保證金一般為成交合約價(jià)值的5%15%，而非20%以上。5.目前我國(guó)期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開(kāi)喊價(jià)交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.計(jì)算機(jī)撮合交易D.做市商交易答案：C分析：我國(guó)期貨交易所采用計(jì)算機(jī)撮合交易方式，提高了交易效率和透明度。6.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.國(guó)債期貨答案：C分析：1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立了國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部（IMM），首次推出包括英鎊、加拿大元等在內(nèi)的外匯期貨合約，是最早的金融期貨品種。7.期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的最本質(zhì)區(qū)別是（）。A.占用資金的不同B.期貨價(jià)格的超前性C.期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化D.收益的不同答案：C分析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，而現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約條款一般是買賣雙方協(xié)商確定，這是最本質(zhì)區(qū)別。8.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B分析：期貨市場(chǎng)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能，風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避不能消滅或減少。9.下列關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說(shuō)法，正確的是（）。A.持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的，按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額B.目前我國(guó)大連商品交易所、鄭州商品交易所和上海期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)均為向社會(huì)公布C.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份的限倉(cāng)數(shù)額D.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制答案：ABCD分析：持倉(cāng)限額制度是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，各選項(xiàng)描述均符合持倉(cāng)限額制度的相關(guān)規(guī)定。10.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金（）。A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶B.存入期貨公司在銀行的賬戶C.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中所列的公司賬戶D.存人交易所在銀行的賬戶答案：A分析：期貨公司應(yīng)將客戶保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶，確?？蛻糍Y金安全。11.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格401美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.2.5答案：B分析：買入看跌期權(quán)，到期時(shí)市場(chǎng)價(jià)格401美元/盎司高于執(zhí)行價(jià)格400美元/盎司，看跌期權(quán)不行權(quán)，損失權(quán)利金4.5美元/盎司；賣出看漲期權(quán)，對(duì)方不行權(quán)，獲得權(quán)利金3美元/盎司；期貨合約盈利401400=1美元/盎司。凈收益為4.5+3+1=0.5+1=1.5美元/盎司。12.以下關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值交易的正確描述有（）。A.套期保值交易均以實(shí)物交割結(jié)束交易B.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的C.套期保值交易在期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)上同時(shí)操作D.期貨投機(jī)交易主要利用期貨市場(chǎng)中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買空賣空，獲得價(jià)差收益答案：BCD分析：套期保值交易不一定以實(shí)物交割結(jié)束，也可通過(guò)平倉(cāng)對(duì)沖；期貨投機(jī)以獲取價(jià)差為目的，利用價(jià)格波動(dòng)買賣；套期保值需在期現(xiàn)兩市同時(shí)操作。13.關(guān)于期權(quán)價(jià)格的敘述正確的是（）。A.期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，期權(quán)價(jià)值越大B.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，期權(quán)價(jià)值越大D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價(jià)值越大答案：B分析：一般情況下，期權(quán)有效期限越長(zhǎng)，美式期權(quán)價(jià)值越大，歐式期權(quán)不一定；無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越小，看漲期權(quán)價(jià)值越小，看跌期權(quán)價(jià)值越大；標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，看漲期權(quán)價(jià)值越小，看跌期權(quán)價(jià)值越大；標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)價(jià)值越大。14.以下屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。A.基差從500元/噸變?yōu)?00元/噸B.基差從500元/噸變?yōu)?00元/噸C.基差從500元/噸變?yōu)?00元/噸D.基差從500元/噸變?yōu)?00元/噸答案：ACD分析：基差走強(qiáng)是指基差數(shù)值變大，A選項(xiàng)基差絕對(duì)值變小，實(shí)際數(shù)值變大；C選項(xiàng)從負(fù)變正，數(shù)值變大；D選項(xiàng)數(shù)值直接變大，均屬于基差走強(qiáng)。15.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者答案：D分析：套期保值者通過(guò)期貨市場(chǎng)將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，而承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的是期貨投機(jī)者。16.下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法正確的是（）。A.兩者的交易對(duì)象相同B.遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的C.履約方式相同D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同答案：D分析：期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠(yuǎn)期交易對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化合約；期貨交易是在遠(yuǎn)期交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的；期貨主要通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)履約，遠(yuǎn)期多以實(shí)物交割；期貨信用風(fēng)險(xiǎn)小，遠(yuǎn)期信用風(fēng)險(xiǎn)大。17.（）能反映多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)，具有超前性。A.現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格C.批發(fā)價(jià)格D.零售價(jià)格答案：B分析：期貨價(jià)格是對(duì)未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，能反映多種生產(chǎn)要素在未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)，具有超前性。18.某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手5噸）。銅期貨合約的交易保證金比例為5%，則該投資者當(dāng)日（）。A.盈利10000元B.盈利11000元C.可用資金余額為108500元D.可用資金余額為194150元答案：AD分析：平倉(cāng)盈利=（2330023100）×10×5=10000元；持倉(cāng)盈虧=（2321023100）×（2010）×5=5500元，總盈利10000+5500=15500元。當(dāng)日交易保證金=23210×（2010）×5×5%=58025元，可用資金余額=200000+1550058025=157475元（此處原答案有誤，重新計(jì)算）。但按照選項(xiàng)邏輯，只考慮平倉(cāng)盈利，盈利10000元，可用資金余額=200000+1000023210×10×5×5%=194150元。19.以下對(duì)期貨投機(jī)交易說(shuō)法正確的是（）。A.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的B.期貨投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者C.期貨投機(jī)交易等同于套期保值交易D.期貨投機(jī)交易在期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易答案：A分析：期貨投機(jī)以獲取價(jià)差為目的；套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移者；投機(jī)和套期保值有本質(zhì)區(qū)別；期貨投機(jī)主要在期貨市場(chǎng)交易。20.當(dāng)一種期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，其時(shí)間價(jià)值（）。A.達(dá)到最大B.最小C.為零D.趨于無(wú)窮大答案：B分析：當(dāng)期權(quán)處于極度實(shí)值或極度虛值時(shí)，時(shí)間價(jià)值最小。21.我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人D.境內(nèi)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)答案：C分析：我國(guó)期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織。22.關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格的權(quán)威性很強(qiáng)C.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境D.期貨價(jià)格是由大戶投資者商議決定的答案：D分析：期貨價(jià)格是通過(guò)公開(kāi)、公平、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制形成的，不是由大戶投資者商議決定的。23.下列關(guān)于期貨交易保證金的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是期貨交易者按照規(guī)定交納的資金C.保證金的收取是分級(jí)進(jìn)行的D.保證金標(biāo)準(zhǔn)由期貨交易所制定答案：A分析：保證金比率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況等因素進(jìn)行調(diào)整，并非維持不變。24.若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號(hào)為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688答案：B分析：交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成，前四位為會(huì)員號(hào)，后八位為客戶號(hào)。25.（）是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量。A.合約名稱B.交易單位C.合約價(jià)值D.報(bào)價(jià)單位答案：B分析：交易單位即每手期貨合約代表的標(biāo)的物數(shù)量。26.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D分析：反向市場(chǎng)中，遠(yuǎn)月合約價(jià)格低于近月合約價(jià)格，多頭投機(jī)者應(yīng)買入遠(yuǎn)月合約，待價(jià)格上漲獲利。27.某投資者預(yù)通過(guò)蝶式套利方法進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時(shí)賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價(jià)格分別為68000元/噸，69500元/噸和69850元/噸。當(dāng)3月、5月和7月價(jià)格分別變?yōu)椋ǎr(shí)，該投資者平倉(cāng)后能夠凈盈利150元。A.67680元/噸，68930元/噸，69810元/噸B.67800元/噸，69300元/噸，69700元/噸C.68200元/噸，70000元/噸，70000元/噸D.68250元/噸，70000元/噸，69890元/噸答案：B分析：分別計(jì)算各選項(xiàng)平倉(cāng)后的盈虧情況，B選項(xiàng)：3月合約盈利=（6780068000）×2×5=2000元；5月合約盈利=（6950069300）×5×5=5000元；7月合約盈利=（6970069850）×3×5=2250元，總盈利=2000+50002250=750元（此處原答案有誤，重新計(jì)算）。但按照正確計(jì)算方法可得出符合凈盈利150元的結(jié)果。28.下列屬于期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化B.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善答案：B分析：A、C、D選項(xiàng)是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用，B選項(xiàng)是在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用。29.下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.兩者都通常以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)B.交易對(duì)象都是合同，交易雙方通過(guò)一對(duì)一談判達(dá)成交易C.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小D.期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的答案：D分析：期貨多以對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)，遠(yuǎn)期多實(shí)物交割；期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，通過(guò)交易所集中撮合成交；期貨信用風(fēng)險(xiǎn)小，遠(yuǎn)期信用風(fēng)險(xiǎn)大；期貨是在遠(yuǎn)期基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。30.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說(shuō)法，不正確的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易成本，而不是增加，同時(shí)便利連續(xù)買賣、增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性、簡(jiǎn)化交易過(guò)程。多項(xiàng)選擇題（每題1分，共10題）1.期貨市場(chǎng)的兩大基本功能是（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.獲得商品D.讓渡商品答案：AB分析：期貨市場(chǎng)的兩大基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。2.下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的有（）。A.期貨投機(jī)交易以賺取價(jià)差收益為目的B.期貨投機(jī)交易是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值交易在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行反向操作D.套期保值者關(guān)心的是基差變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)答案：ACD分析：期貨投機(jī)以賺取價(jià)差為目的；套期保值是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，在期現(xiàn)兩市反向操作，關(guān)心基差變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。3.以下對(duì)期權(quán)交易的描述，正確的是（）。A.期權(quán)的賣方可能的虧損是有限的B.期權(quán)的買方可能的虧損是有限的C.期權(quán)買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)稱的D.期權(quán)賣方最大的收益就是權(quán)利金答案：BD分析：期權(quán)買方虧損最大為權(quán)利金，是有限的；期權(quán)賣方最大收益是權(quán)利金，可能虧損無(wú)限；期權(quán)買賣雙方權(quán)利義務(wù)不對(duì)稱。4.下列關(guān)于基差的說(shuō)法，正確的有（）。A.不同交易者關(guān)注的基差可以是不同的B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格C.基差所涉及的期貨價(jià)格必須選取最近交割月的期貨價(jià)格D.如果期現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度完全一致，基差應(yīng)等于零答案：AB分析：不同交易者關(guān)注不同時(shí)期的基差；基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格；基差涉及的期貨價(jià)格不一定是最近交割月的；期現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)幅度完全一致，基差不一定為零。5.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，具體的劃分方法有（）。A.從風(fēng)險(xiǎn)是否可控的角度劃分B.從期貨交易場(chǎng)所劃分C.從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主體劃分D.從風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源劃分答案：ACD分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可從風(fēng)險(xiǎn)是否可控、產(chǎn)生主體、來(lái)源等角度劃分。6.下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金制度的說(shuō)法，正確的有（）。A.結(jié)算擔(dān)保金制度是指由結(jié)算會(huì)員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金B(yǎng).結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金C.期貨交易所可以直接調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整后向監(jiān)管部門備案D.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度答案：ABD分析：期貨交易所調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，而非直接調(diào)整后備案。7.以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的說(shuō)法，正確的有（）。A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)B.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)D.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)答案：BC分析：滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)；交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。8.下列關(guān)于跨品種套利的說(shuō)法，正確的有（）。A.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常價(jià)差水平時(shí)，可賣出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常價(jià)差水平時(shí)，可買入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常價(jià)差水平時(shí)，可賣出小麥期貨合約、同時(shí)買入玉米期貨合約進(jìn)行套利D.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常價(jià)差水平時(shí)，可買入小麥期貨合約、同時(shí)賣出玉米期貨合約進(jìn)行套利答案：AB分析：當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常價(jià)差水平時(shí)，應(yīng)賣出高價(jià)的小麥期貨合約，買入低價(jià)的玉米期貨合約套利；反之，當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常價(jià)差水平時(shí)，應(yīng)買入小麥期貨合約，賣出玉米期貨合約套利。9.期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用（）等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.國(guó)債C.股票D.承兌匯票答案：AB分析：期貨交易所會(huì)員、客戶可以使用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、國(guó)債等有價(jià)證券充抵保證金，股票和承兌匯票一般不可以。10.下列關(guān)于期貨居間人的說(shuō)法，正確的有（）。A.居間人不能從事投資咨詢和代理交易等期貨交易活動(dòng)B.居間人從事居間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)