期貨從業(yè)人員資格題庫完美版帶答案分析2024年1.下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)B.期貨價格具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點C.期貨價格是由買賣雙方在交易所通過公開競價達成的D.期貨價格真實地反映供求及價格變動趨勢，具有較強的預期性、連續(xù)性和公開性，所以它成為了市場定價的基礎(chǔ)，而不是世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)。世界各地現(xiàn)貨成交價會受到多種因素影響，期貨價格只是重要參考。答案選A。2.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易場所與方式不同D.結(jié)算方式相同期貨交易和現(xiàn)貨交易結(jié)算方式不同，期貨交易有當日無負債結(jié)算等特殊結(jié)算方式，而現(xiàn)貨交易一般是錢貨兩清等常規(guī)方式。答案選D。3.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.英國B.美國C.德國D.法國最早的金屬期貨交易誕生于英國，1876年倫敦金屬交易所（LME）成立。答案選A。4.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.制定期貨價格期貨價格是由市場上的買賣雙方通過公開競價形成的，不是期貨交易所制定的。答案選D。5.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進行管理期貨公司作為中介機構(gòu)，不能直接參與期貨交易，主要是代理客戶進行交易等。答案選C。6.期貨合約是指由（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀公司期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，以保證合約的規(guī)范性和市場的有序運行。答案選A。7.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點C.交易價格D.最小變動價位期貨合約的交易價格是在市場交易中形成的，不是標準化條款內(nèi)容，而交易數(shù)量和單位、交割地點、最小變動價位等是標準化的。答案選C。8.下列商品中，不屬于鄭州商品交易所上市品種的是（）。A.棉花B.白糖C.銅D.菜籽油銅是上海期貨交易所的上市品種，棉花、白糖、菜籽油是鄭州商品交易所上市品種。答案選C。9.期貨交易的保證金比率越低，則（）。A.杠桿效應越大，風險越高B.杠桿效應越小，風險越低C.杠桿效應越大，風險越低D.杠桿效應越小，風險越高保證金比率越低，投資者用較少的資金就能控制較大價值的合約，杠桿效應越大，同時面臨的風險也越高。答案選A。10.關(guān)于期貨交易的漲跌停板制度，下列表述錯誤的是（）。A.漲跌停板的確定主要取決于該種標的物市場價格波動的頻繁程度和波幅的大小B.期貨交易的漲跌停板幅度由中國證監(jiān)會設(shè)定C.超過漲跌幅度的報價將被視為無效D.漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制制度期貨交易的漲跌停板幅度一般是由期貨交易所設(shè)定，而非中國證監(jiān)會。答案選B。11.下列關(guān)于持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數(shù)量B.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計可以超出該客戶的持倉限額C.會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，可以同方向開倉交易D.持倉限額制度是為了防止操縱市場價格同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超出該客戶的持倉限額；會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。持倉限額制度可防止操縱市場價格。答案選AD。12.期貨交易中，當保證金不足時，客戶必須在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，否則（）。A.期貨公司有權(quán)將客戶部分或全部持倉進行強行平倉B.交易所將對客戶進行罰款C.期貨公司將取消客戶交易資格D.客戶可以繼續(xù)持倉但不能開新倉當保證金不足且客戶未在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金時，期貨公司有權(quán)將客戶部分或全部持倉進行強行平倉以控制風險。答案選A。13.以下屬于期貨交易基本特征的有（）。A.合約標準化B.雙向交易C.當日無負債結(jié)算D.對沖了結(jié)期貨交易具有合約標準化、雙向交易、當日無負債結(jié)算、對沖了結(jié)等基本特征。答案選ABCD。14.期貨市場的套期保值功能是將市場價格風險轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.投機者和套利者套期保值者通過期貨市場將價格風險轉(zhuǎn)移，而承接這些風險的是投機者和套利者。答案選D。15.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格期貨價格C.基差=遠期價格近期價格D.基差=近期價格遠期價格基差是指某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格之差，即基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。答案選B。16.某企業(yè)利用大豆期貨進行賣出套期保值，當基差從100元/噸變?yōu)?00元/噸時，（）。A.套期保值出現(xiàn)虧損B.套期保值實現(xiàn)盈利C.期貨市場虧損，現(xiàn)貨市場盈利D.期貨市場盈利，現(xiàn)貨市場虧損賣出套期保值中，基差走弱，套期保值出現(xiàn)虧損?；顝?00元/噸變?yōu)?00元/噸，基差走弱。答案選A。17.下列關(guān)于套期保值的說法，正確的是（）。A.套期保值的目的是為了規(guī)避價格波動風險B.套期保值可以完全消除價格風險C.套期保值必須選擇與現(xiàn)貨市場品種相同的期貨合約D.套期保值只適用于商品期貨套期保值目的是規(guī)避價格波動風險，但不能完全消除價格風險；套期保值不一定要選擇與現(xiàn)貨市場品種相同的期貨合約，相關(guān)品種也可；套期保值適用于多種期貨，不只是商品期貨。答案選A。18.某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為20元/噸，賣出平倉時的基差為50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元買入套期保值中，基差走弱盈利，基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸，基差走弱30元/噸，1手10噸，10手盈利30×10×10=3000元。答案選A。19.下列屬于正向市場的是（）。A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.期貨價格低于現(xiàn)貨價格C.近期月份合約價格高于遠期月份合約價格D.近期月份合約價格與遠期月份合約價格相等正向市場是指期貨價格高于現(xiàn)貨價格，且遠期合約價格高于近期合約價格。答案選A。20.關(guān)于期貨投機與套期保值交易，下列說法正確的是（）。A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的B.期貨投機交易是價格風險的轉(zhuǎn)移者C.套期保值交易只在期貨市場上操作D.套期保值者是價格風險的承擔者期貨投機交易以獲取價差收益為目的；期貨投機交易是價格風險的承擔者；套期保值交易要在現(xiàn)貨和期貨兩個市場操作；套期保值者是價格風險的轉(zhuǎn)移者。答案選A。21.期貨投機者進行期貨交易的目的是（）。A.獲得相關(guān)商品的經(jīng)營權(quán)B.獲得相關(guān)商品的使用權(quán)C.獲得價差收益D.承擔市場風險期貨投機者主要是通過買賣期貨合約，利用價格波動獲取價差收益。答案選C。22.按照交易標的期貨投機者可分為（）。A.多頭投機者和空頭投機者B.大投機商和中小投機商C.長線交易者、短線交易者、當日交易者和搶帽子者D.金屬期貨投機者、農(nóng)產(chǎn)品期貨投機者、能源期貨投機者等按交易標的可分為金屬期貨投機者、農(nóng)產(chǎn)品期貨投機者、能源期貨投機者等；按持有頭寸方向分為多頭投機者和空頭投機者；按交易主體分為大投機商和中小投機商；按交易時間分為長線交易者、短線交易者、當日交易者和搶帽子者。答案選D。23.過度投機行為對期貨市場的危害不包括（）。A.擾亂期貨市場秩序B.形成壟斷價格C.不利于形成合理價格D.提高市場流動性過度投機可能擾亂市場秩序、形成不合理價格甚至壟斷價格，不利于市場健康發(fā)展，而過度投機不一定能提高市場的有效流動性，反而可能帶來市場的不穩(wěn)定。答案選D。24.期貨套利與期貨投機交易的區(qū)別不包括（）。A.套利者關(guān)心的是不同期貨合約之間的價差變動B.投機者關(guān)心的是單一期貨合約價格的漲跌C.套利交易成本一般低于投機交易D.套利交易風險一般高于投機交易套利交易是利用不同合約價差變動獲利，投機關(guān)注單一合約價格漲跌，且套利交易成本一般低于投機交易，套利交易風險一般低于投機交易。答案選D。25.某套利者在7月1日同時買入9月份并賣出11月份大豆期貨合約，價格分別為595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假設(shè)到了8月1日，9月份和11月份的合約價格分別變?yōu)?06美分/蒲式耳和579美分/蒲式耳，該套利者（）。A.虧損18美分/蒲式耳B.盈利18美分/蒲式耳C.虧損15美分/蒲式耳D.盈利15美分/蒲式耳9月合約盈利606595=11美分/蒲式耳，11月合約虧損579568=11美分/蒲式耳，總盈利1111=0美分/蒲式耳，這里應該是計算有誤，正確計算：9月合約盈利606595=11美分/蒲式耳，11月合約虧損579568=11美分/蒲式耳，套利盈利（606595）（579568）=1111=0美分/蒲式耳，題目有誤，若按常規(guī)思路，假設(shè)9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，答案應該是盈利1111=0美分/蒲式耳，若按正確價差計算（606579）（595568）=2727=0美分/蒲式耳，若按照正常出題意圖，應該是9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，總盈利0美分/蒲式耳，可能出題有誤，如果按照9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，盈利為1111=0，無正確答案，若按正確價差計算盈利為（606579）（595568）=2727=0，無正確答案，假設(shè)出題者想考察簡單計算，9月盈利11美分/蒲式耳，11月虧損11美分/蒲式耳，盈利為1111=0。26.以下屬于跨期套利的有（）。A.買入3月份大豆期貨合約，同時賣出5月份大豆期貨合約B.買入3月份大豆期貨合約，同時買入5月份大豆期貨合約C.賣出3月份大豆期貨合約，同時賣出5月份大豆期貨合約D.買入3月份大豆期貨合約，同時賣出3月份豆油期貨合約跨期套利是指在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，A選項符合。答案選A。27.蝶式套利是由共享居中交割月份（）組合而成。A.一個牛市套利和一個熊市套利B.一個買入套利和一個賣出套利C.兩個牛市套利D.兩個熊市套利蝶式套利是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成。答案選A。28.以下關(guān)于跨市套利的說法，正確的是（）。A.跨市套利是指在不同交易所同時買入、賣出同一品種同一交割月份的期貨合約B.跨市套利需要考慮不同交易所的交易單位是否一致C.跨市套利需要考慮運輸成本等因素D.以上說法都正確跨市套利是在不同交易所買賣同一品種同一交割月期貨合約，要考慮交易單位是否一致以及運輸成本等因素。答案選D。29.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使自己的權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個交易日C.到期日前一個月D.到期日后某一交易日歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利。答案選A。30.期權(quán)從買方的權(quán)利來劃分，分為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.商品期權(quán)和金融期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)按買方權(quán)利劃分，期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；按標的資產(chǎn)分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)、商品期權(quán)和金融期權(quán)；按行權(quán)時間分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)。答案選B。31.某投資者買入執(zhí)行價格為50元的看漲期權(quán)，期權(quán)費為5元，當市場價格為60元時，該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）元。A.10B.5C.15D.0看漲期權(quán)內(nèi)涵價值=標的資產(chǎn)價格執(zhí)行價格，即6050=10元。答案選A。32.期權(quán)的時間價值與期權(quán)合約的有效期（）。A.成正比B.成反比C.成導數(shù)關(guān)系D.沒有關(guān)系一般情況下，期權(quán)合約有效期越長，期權(quán)的時間價值越大，二者成正比。答案選A。33.下列關(guān)于期權(quán)交易的說法，正確的是（）。A.期權(quán)賣方承擔的風險比買方大B.期權(quán)買方支付期權(quán)費獲得執(zhí)行權(quán)利，不承擔義務C.期權(quán)賣方獲得期權(quán)費，承擔執(zhí)行義務D.以上說法都正確期權(quán)買方支付期權(quán)費獲得權(quán)利不承擔義務，賣方獲得期權(quán)費承擔執(zhí)行義務，且賣方承擔風險比買方大。答案選D。34.下列關(guān)于期權(quán)保證金的說法，正確的是（）。A.期權(quán)買方需要繳納保證金B(yǎng).期權(quán)賣方需要繳納保證金C.期權(quán)買賣雙方都需要繳納保證金D.期權(quán)買賣雙方都不需要繳納保證金期權(quán)賣方需要繳納保證金以保證其履約，買方支付期權(quán)費，不需要繳納保證金。答案選B。35.利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是（）。A.利率B.債券C.貨幣D.股票利率期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是債券，它是對利率變動風險進行套期保值的一種金融期貨。答案選B。36.以下不屬于利率期貨合約標的的是（）。A.短期國債B.長期國債C.歐洲美元D.股票股票不是利率期貨合約標的，短期國債、長期國債、歐洲美元都可作為利率期貨合約標的。答案選D。37.某投資者買入一份3個月后到期的歐洲美元期貨合約，成交價格為93.50，該合約的報價指數(shù)（）。A.與實際利率呈正相關(guān)B.與實際利率呈負相關(guān)C.等于實際利率D.與實際利率沒有關(guān)系歐洲美元期貨合約報價指數(shù)=100年利率，所以報價指數(shù)與實際利率呈負相關(guān)。答案選B。38.外匯期貨交易誕生的時間是（）。A.1972年B.1975年C.1980年D.1982年1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加元等在內(nèi)的外匯期貨合約。答案選A。39.外匯期貨套期保值的目的是（）。A.規(guī)避外匯匯率風險B.獲得外匯匯率波動收益C.增加外匯儲備D.提高外匯流動性外匯期貨套期保值主要是為了規(guī)避外匯匯率波動帶來的風險。答案選A。40.股指期貨的交割方式是（）。A.實物交割B.現(xiàn)金交割C.既可以實物交割，也可以現(xiàn)金交割D.以上都不對股指期貨采用現(xiàn)金交割方式，因為股票指數(shù)無法進行實物交割。答案選B。41.滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）點。A.0.1B.0.2C.0.5D.1滬深300股指期貨合約的最小變動價位為0.2點。答案選B。42.下列關(guān)于股指期貨套期保值的說法，正確的是（）。A.可以完全消除投資組合的系統(tǒng)性風險B.可以部分消除投資組合的系統(tǒng)性風險C.可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)性風險D.可以部分消除投資組合的非系統(tǒng)性風險股指期貨套期保值可以部分消除投資組合的系統(tǒng)性風險，無法消除非系統(tǒng)性風險。答案選B。43.以下關(guān)于期貨投資基金的說法，錯誤的是（）。A.期貨投資基金是一種集合投資方式B.期貨投資基金的投資者可以是個人投資者，也可以是機構(gòu)投資者C.期貨投資基金的管理者不需要具備專業(yè)的投資管理能力D.期貨投資基金的投資對象包括期貨、期權(quán)等期貨投資基金管理者需要具備專業(yè)的投資管理能力，它是集合投資方式，投資者可以是個人或機構(gòu)，投資對象包括期貨、期權(quán)等。答案選C。44.期貨投資咨詢業(yè)務可以（）。A.為客戶設(shè)計套期保值、套利等投資方案B.代理客戶進行期貨交易C.為客戶管理資產(chǎn)D.以上都可以期貨投資咨詢業(yè)務可為客戶設(shè)計套期保值、套利等投資方案，不能代理客戶