論述：一、試述嚴(yán)禁的證券交易行為。嚴(yán)禁內(nèi)幕交易。內(nèi)幕交易是指內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動(dòng)的行為。它屬于證券交易中的欺詐行為，不利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，必須絕對(duì)嚴(yán)禁。所謂內(nèi)幕信息的知情人，是指知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。詳細(xì)包括：（1）發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員（2）持有企業(yè)5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，企業(yè)的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；（3）發(fā)行人控股的企業(yè)及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；（4）因?yàn)樗纹髽I(yè)職務(wù)能夠獲取企業(yè)有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；（5）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及因?yàn)榉ǘǖ穆氊?zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；（6）保薦人、承銷的證券企業(yè)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；（7）國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)要求的其他人員。內(nèi)幕信息是指證券交易活動(dòng)中，包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)物或者對(duì)該企業(yè)證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息。這些信息包括:(1)《證券法》第67條第2款所列重大事件（2）企業(yè)分派股利或者增資的計(jì)劃（3）企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變更（4）企業(yè)債務(wù)擔(dān)保的重大變更（5）企業(yè)營(yíng)業(yè)用重要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超出該資產(chǎn)的30%;(6)企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為也許依法負(fù)擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;(7)上市企業(yè)收購(gòu)的有關(guān)方案;（8）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格有明顯影響的其他重要信息.?證券法?要求,內(nèi)幕交易行為給投資者導(dǎo)致?lián)p失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任.嚴(yán)禁操縱證券市場(chǎng)。操縱市場(chǎng)是指行為人利用其資金、信息等優(yōu)勢(shì)或?yàn)E用職權(quán),影響證券市場(chǎng)價(jià)格,制造證券市場(chǎng)假象,誘導(dǎo)或致使投資者在不了解事實(shí)真相的情況下作出投資決定，擾亂證券市場(chǎng)秩序的行為.操縱市場(chǎng)的行為方式：(1)連續(xù)買賣。連續(xù)買賣又稱連續(xù)交易.是指行為人單獨(dú)或者通過合謀,集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買賣,操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為.(2)相對(duì)委托。相對(duì)委托又稱對(duì)敲,是指行為人與他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為.(3)沖洗買賣。沖洗買賣又稱洗售,是指行為人在自己實(shí)際控制的帳戶之間進(jìn)行證券交易,影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的行為.(4)其他操縱市場(chǎng)行為。?證券法?要求,操縱證券市場(chǎng)行為給投資者導(dǎo)致?lián)p失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任.嚴(yán)禁編造傳輸虛假信息編造傳輸虛假信息是指證券信息披露人沒有某種事實(shí)而進(jìn)行制造,并向投資者傳輸或者通過他人、機(jī)構(gòu)傳輸,進(jìn)行信息誤導(dǎo)的行為.編造傳輸虛假信息的主體包括兩大類:(1)國(guó)家工作人員、傳輸媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員;(2)證券交易所、證券企業(yè)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員.嚴(yán)禁欺詐客戶欺詐客戶是指證券企業(yè)及其從業(yè)人員在證券交易活動(dòng)中誘騙投資者買賣證券以及其他違背投資者真實(shí)意愿、損害投資者利益的行為.欺詐客戶的行為包括:(1)違背客戶的委托為其買賣證券.(2)不在要求時(shí)間內(nèi)向客戶提供交易的書面確認(rèn)文獻(xiàn).(3)挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶帳戶上的資金.(4)未經(jīng)客戶委托,私自為客戶買賣證券,或者假借客戶的名義買賣證券.(5)為牟取傭金收入,誘使客戶進(jìn)行無須要的證券買賣.(6)利用傳輸媒介或者通過其他方式提供、傳輸虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息.(7)其他違背客戶真實(shí)意思表示,損害客戶利益的行為.?證券法?要求,欺詐客戶行為給客戶導(dǎo)致?lián)p失的,行為人應(yīng)當(dāng)依法負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任.5、嚴(yán)禁法人出借帳戶。嚴(yán)禁法人非法利用他人帳戶從事證券交易;嚴(yán)禁法人出借自己或者他人的證券帳戶.6、嚴(yán)禁挪用公款買賣證券。挪用公款是指各種企業(yè)、企業(yè)和事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、團(tuán)體中的人員,利用職務(wù)上的便利,將本單位資金挪作個(gè)人使用或者借貸給他人使用,或者違背國(guó)家要求的有關(guān)特定款物專用的財(cái)經(jīng)管理制度,將用于特定目標(biāo)的有關(guān)款項(xiàng)挪作他用的行為.?證券法?要求,嚴(yán)禁任何人挪用公款買賣證券.簡(jiǎn)答題：簡(jiǎn)述證券的概念及特性。答：證券是指資金需求者為了籌措長(zhǎng)期資金爾向社會(huì)公眾發(fā)行由社會(huì)公眾購(gòu)置且能對(duì)一定的收入擁有祈求權(quán)的投資憑證。證券具備如下法律特性;證券是一個(gè)投資權(quán)利證書。投資者的權(quán)利是通過證券記載的，證券是投資者權(quán)利的載體。證券是一個(gè)可轉(zhuǎn)讓的權(quán)利證書。所謂可轉(zhuǎn)讓是指證券能夠依照當(dāng)事人的意志在不一樣的主體間免費(fèi)或有償?shù)剞D(zhuǎn)讓。證券是一個(gè)面值均等的權(quán)利證書。證券在其票面上一般均表白特定的金額，同一個(gè)證券所標(biāo)明的金額都是相等的。證券是一個(gè)含有風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)利證書。二、簡(jiǎn)述股票、債券、證券投資基金的區(qū)分。答：1、反應(yīng)的關(guān)系不一樣。股票反應(yīng)的是所有權(quán)關(guān)系，證券投資基金反應(yīng)的是信托關(guān)系，債券反應(yīng)的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2、資金投向不一樣。證券投資基金是信托工具，其資金重要投向有價(jià)證券是一個(gè)直接投資方式。股票、債券是融資工具，其集資重要投向?qū)崢I(yè)，是一個(gè)直接投資方式。3、風(fēng)險(xiǎn)、收益不一樣。債券的收益一般是事先確定的，其投資風(fēng)險(xiǎn)較小。證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券，收益也高于債券。證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益情況比債券高，比股票小。。三、簡(jiǎn)述證券承銷的概念及分類。答：證券承銷是指發(fā)行人委托證券企業(yè)（亦稱承銷商）向證券市場(chǎng)上不特定的投資人公開銷售股票、債權(quán)及其他投資證券的活動(dòng)。證券承銷一般有四種方式：證券代銷。證券代銷是指承銷商戴笠出售證券，并于出售期結(jié)束后，將未銷售部分證券退還發(fā)行人的承銷方式。證券助銷。證券助銷是指承銷商按承銷協(xié)議要求，在約定的承銷期滿后對(duì)剩余的證券出資買進(jìn)（余額包銷），或者按剩余部分的數(shù)額向發(fā)行人貸款，以確保發(fā)行人的籌資、用資計(jì)劃順利實(shí)現(xiàn)。證券包銷。證券包銷是指在證券發(fā)行時(shí)，承銷商以自己的資金購(gòu)置計(jì)劃發(fā)行的所有或部分證券，然后再向公眾出售，承銷期滿后未出售部分仍由承銷商自己持有的一個(gè)承銷方式。承銷商承銷亦稱“聯(lián)合承銷”，是指兩個(gè)以上的證券承銷商共同接收發(fā)行人的委托向社會(huì)公開出售某一證券的承銷方式。四、證券上市的條件。五、嚴(yán)禁交易的有關(guān)問題（對(duì)應(yīng)責(zé)任等）六、上市企業(yè)收購(gòu)的概念、特性、標(biāo)準(zhǔn)。答：上市企業(yè)收購(gòu)是指投資者(收購(gòu)人)意在取得特定上市企業(yè)(目標(biāo)企業(yè))股份控制權(quán)或?qū)⒃撈髽I(yè)合并所進(jìn)行的批量股份購(gòu)置行為.特性:(1)收購(gòu)的主體是投資者(收購(gòu)人).(2)收購(gòu)的客體是上市企業(yè)已發(fā)行的股份.(3)收購(gòu)的目標(biāo)是為了取得對(duì)上市企業(yè)的控制權(quán).(4)收購(gòu)是收購(gòu)人通過市場(chǎng)向多個(gè)投資者批量購(gòu)置股份行為.上市企業(yè)收購(gòu)的一般規(guī)則：權(quán)益披露規(guī)則,又稱權(quán)益公開規(guī)則或5%規(guī)則，是指投資者通過證券交易所的證券交易持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市企業(yè)總股份達(dá)成5%時(shí),無論其是否具備收購(gòu)的意圖,均需暫停購(gòu)置且依法定要求公開其持股情況.臺(tái)階規(guī)則,又稱爬坡規(guī)則或慢走規(guī)則,是指投資者通過證券交易所的證券交易持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市企業(yè)已發(fā)行股份達(dá)成5%以后,每增加或者減少持有一定百分比時(shí),均需暫停買賣該企業(yè)的股票,且需依法定要求公開其持股變化情況.強(qiáng)制要約規(guī)則要求投資者通過證券交易所的證券交易持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市企業(yè)已發(fā)行的股份達(dá)成30%時(shí),繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的,應(yīng)當(dāng)依法向該上市企業(yè)所有股東發(fā)出收購(gòu)上市企業(yè)所有或者部分股份的要約,但依法取得豁免的除外.終止上市規(guī)則要求收購(gòu)要約的期限屆滿,被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)分布不符合上市條件的,該上市企業(yè)的股票就應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市.強(qiáng)制受讓規(guī)則要求收購(gòu)要約的期限屆滿,被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)分布不符合上市條件的,該上市企業(yè)的股票就應(yīng)當(dāng)由證券交易所依法終止上市.其他仍持有被收購(gòu)企業(yè)股票的股東,有權(quán)向收購(gòu)人以收購(gòu)要約的同等條件出售其股票,收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)無條件的受讓.同等條件收購(gòu)規(guī)則是指采取要約收購(gòu)方式的,收購(gòu)人在收購(gòu)要約期限內(nèi),不得賣出被收購(gòu)企業(yè)的股票,也不得采取要約要求以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)企業(yè)的股票.轉(zhuǎn)讓股份限制規(guī)則是指在上市企業(yè)收購(gòu)中,收購(gòu)人對(duì)所持有的目標(biāo)企業(yè)的股票,在收購(gòu)行為完成后的12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓.七、證券企業(yè)的概念、業(yè)務(wù)范圍。特性（了解）答、證券企業(yè)是指依照企業(yè)法和證券法要求的條件,經(jīng)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意設(shè)置的,經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任企業(yè)或者股份有限企業(yè).證券企業(yè)的特性:1、證券企業(yè)是企業(yè)法人,而非其他組織形式的企業(yè).2、證券企業(yè)是經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的企業(yè)法人.3、證券企業(yè)的設(shè)置須同時(shí)符合企業(yè)法和證券法的要求.4、證券企業(yè)的設(shè)置須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查同意.證券企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍：(1)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù).是指證券企業(yè)通過其設(shè)置的證券營(yíng)業(yè)部,接收客戶委托,按照客戶的要求,代理客戶買賣證券并收取傭金作為酬勞的業(yè)務(wù).(2)證券投資咨詢業(yè)務(wù).是指取得監(jiān)管部門頒發(fā)的有關(guān)資格的機(jī)構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資者或客戶提供證券投資的有關(guān)信息、分析、預(yù)測(cè)或提議,并直接或間接收取服務(wù)費(fèi)用的活動(dòng).(3)與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù).財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)是指專業(yè)財(cái)務(wù)咨詢企業(yè)以專業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和信息資源為基礎(chǔ),為客戶提供在企業(yè)財(cái)務(wù)、項(xiàng)目融資、資本運(yùn)作及其有關(guān)領(lǐng)域的專業(yè)咨詢服務(wù).(4)證券承銷與保薦業(yè)務(wù).承銷業(yè)務(wù)是指證券企業(yè)通過與證券發(fā)行人簽訂證券承銷協(xié)議,在要求的證券發(fā)行期限內(nèi)協(xié)助證券發(fā)行人推銷其所發(fā)行證券的業(yè)務(wù)活動(dòng).保薦業(yè)務(wù)是指證券企業(yè)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行、上市文獻(xiàn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性核查,確保其真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,推薦發(fā)行人證券發(fā)行、上市的業(yè)務(wù)活動(dòng).(5)證券自營(yíng)業(yè)務(wù).是指證券企業(yè)以自己的名義與自主支配的資金或證券,通過證券市場(chǎng)從事買賣證券并獲取利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)行為.(6)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).是指證券企業(yè)依照與客戶簽訂的資產(chǎn)管理協(xié)議,依照協(xié)議約定的方式、條件、要求及限制,對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作,為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù).(7)其他證券業(yè)務(wù).八、證券交易所的概念、特性、職權(quán)。答：證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施,組織和監(jiān)督證券交易,實(shí)行自律管理的法人.證券交易所的特性:1、證券交易所為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施.2、證券交易所組織和監(jiān)督證券交易.3、證券交易所實(shí)行自律管理.4、證券交易所是法人組織.九、簡(jiǎn)述我國(guó)證券發(fā)行審核制度。答：(1)核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)《證券法》要求，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)設(shè)發(fā)行審核委員會(huì),依法審核股票發(fā)行申請(qǐng).企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)的核準(zhǔn),由國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門作為核準(zhǔn)機(jī)構(gòu).(2)核準(zhǔn)程序公開,依法接收監(jiān)督(3)核準(zhǔn)人員依法履行職責(zé)《證券法》要求，參加審核和核準(zhǔn)股票發(fā)行申請(qǐng)的人員,不得與發(fā)行申請(qǐng)人有利害關(guān)系,不得直接或者間接接收發(fā)行申請(qǐng)人的饋贈(zèng),不得持有所核準(zhǔn)的發(fā)行申請(qǐng)的股票,不得私下與發(fā)行申請(qǐng)人進(jìn)行接觸.(4)核準(zhǔn)期限《證券法》要求，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門應(yīng)當(dāng)自受理證券發(fā)行申請(qǐng)文獻(xiàn)之日起三個(gè)月內(nèi),依照法定條件和法定程序作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定;不予核準(zhǔn)的,應(yīng)當(dāng)闡明理由.發(fā)行人依照要求補(bǔ)充、修改發(fā)行申請(qǐng)文獻(xiàn)的時(shí)間不計(jì)算在三個(gè)月的核準(zhǔn)期限內(nèi).(5)取得核準(zhǔn)的證券發(fā)行后而產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)與投資風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)《證券法》要求，股票依法發(fā)行后,發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化,由發(fā)行人自行負(fù)責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由投資者自行負(fù)責(zé).核準(zhǔn)機(jī)關(guān)只是依照法定條件進(jìn)行核準(zhǔn)，不負(fù)擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn).(6)核準(zhǔn)糾錯(cuò)機(jī)制及責(zé)任負(fù)擔(dān)《證券法》要求，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門對(duì)已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定，發(fā)覺不符合法定條件或者法定程序,尚未發(fā)行證券的,應(yīng)當(dāng)予以撤消,停止發(fā)行.已經(jīng)發(fā)行尚未上市的,撤消發(fā)行核準(zhǔn)決定,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人;保薦人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人負(fù)擔(dān)連帶責(zé)任,不過能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外;發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的,應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人負(fù)擔(dān)連帶責(zé)任.09級(jí)簡(jiǎn)答簡(jiǎn)述證券法的公開標(biāo)準(zhǔn)。二、簡(jiǎn)述證券發(fā)行核準(zhǔn)制度。三．簡(jiǎn)述我國(guó)《證券法》要求的股票上市暫停的情形。答:證券上市的暫停是指上市企業(yè)發(fā)生法定原因時(shí),由證券交易所決定暫時(shí)停止其證券上市交易資格的一個(gè)法律行為.?證券法?要求了股票上市暫停的情形:(1)企業(yè)股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;(2)企業(yè)不按照要求公開其財(cái)務(wù)情況,或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載,也許誤導(dǎo)投資者;(3)企業(yè)有重大違法行為;(4)企業(yè)最近3年連續(xù)虧損;(5)證券交易所上市規(guī)則要求的其他情形.擴(kuò)展：簡(jiǎn)述我國(guó)《證券法》要求的企業(yè)債券上市暫停的情形。答：證券上市的暫停是指上市企業(yè)發(fā)生法定原因時(shí),由證券交易所決定暫時(shí)停止其證券上市交易資格的一個(gè)法律行為.?證券法?要求了企業(yè)債券上市暫停的情形:(1)企業(yè)有重大違法行為;(2)企業(yè)情況發(fā)生重大變化不符合企業(yè)債券上市條件;(3)發(fā)行企業(yè)債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用;(4)未按照企業(yè)債券募集措施履行義務(wù);(5)企業(yè)最近2年連續(xù)虧損四、簡(jiǎn)述證券代銷、證券包銷和承銷團(tuán)承銷的聯(lián)系與區(qū)分。五、簡(jiǎn)述證券投資基金的概念和特性。六、簡(jiǎn)述我國(guó)《證券法》要求的股票上市終止的情形。答：證券上市的終止是指上市企業(yè)發(fā)生法定原因時(shí)，由證券交易所決定取消其證券上市資格的一個(gè)法律行為.?證券法?要求了股票上市終止的情形:(1)企業(yè)股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件,在證券交易所要求的期限內(nèi)仍不能達(dá)成上市條件;(2)企業(yè)不按照要求公開其財(cái)務(wù)情況,或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載,且拒絕糾正;(3)企業(yè)最近3年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利;(4)企業(yè)解散或者被宣布破產(chǎn);(5)證券交易所上市規(guī)則要求的其他情形.?證券法?要求了企業(yè)債券上市終止的情形:(1)企業(yè)有重大違法行為,經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的;(2)企業(yè)情況發(fā)生重大變化不符合企業(yè)債券上市條件,在限期內(nèi)未能消除的;(3)發(fā)行企業(yè)債券所募集資金不按照核準(zhǔn)的用途使用,在限期內(nèi)未能消除的;(4)未按照企業(yè)債券募集措施履行義務(wù),經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的;(5)企業(yè)最近2年連續(xù)虧損,在限期內(nèi)未能消除的;(6)企業(yè)解散或者被宣布破產(chǎn).七、試述證券承銷協(xié)議的概念和特性。答：證券承銷協(xié)議是指證券發(fā)行人與證券承銷商就證券承銷的有關(guān)內(nèi)容所達(dá)成的明確雙方權(quán)利義務(wù)的書面協(xié)議.證券承銷協(xié)議的法律特性:(1)協(xié)議主體是特定的.一方為通過核準(zhǔn)的股票、債券的發(fā)行企業(yè)或其他合法主體;另一方為依法設(shè)置、具備證券承銷資格的證券承銷商.(2)協(xié)議性質(zhì)依承銷類型而不一樣.有的承銷協(xié)議具備買賣性質(zhì),如全額包銷協(xié)議;有的承銷協(xié)議具備委托代理性質(zhì),如證券代銷協(xié)議;有的承銷協(xié)議兼具兩種性質(zhì),如余額包銷協(xié)議.(3)協(xié)議內(nèi)容是法定的.八、簡(jiǎn)述證券投資基金與股票的區(qū)分。名詞解釋：1、證券交易所：證券交易所是為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施,組織和監(jiān)督證券交易,實(shí)行自律管理的法人.2、證券業(yè)協(xié)會(huì)：證券業(yè)協(xié)會(huì)是指依法設(shè)置的意在對(duì)證券業(yè)進(jìn)行自律性管理的具備法人資格的社會(huì)團(tuán)體組織.3、證券發(fā)行：證券發(fā)行是指證券的發(fā)行者為籌集資金依法向投資者以同一條件招募和出售股票、企業(yè)債券以及其他證券的活動(dòng)。3、保薦制度：保薦制度又稱保薦人制度,是指證券發(fā)行人申請(qǐng)其證券上市交易,必須聘任依法取得保薦資格的保薦人為其出具保薦意見,證明其發(fā)行文獻(xiàn)中所載材料真實(shí)、完整、準(zhǔn)確,符合在交易所上市的條件,從而由保薦人協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度,負(fù)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任.4、證券承銷;證券承銷是指發(fā)行人委托證券企業(yè)(亦稱承銷商)向證券市場(chǎng)上不特定的投資人公開銷售股票、債券及其他投資證券的活動(dòng).5、預(yù)披露:預(yù)披露是指申請(qǐng)人初次公開發(fā)行股票的,按照法律要求向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送有關(guān)申請(qǐng)文獻(xiàn)并在其受理后,將有關(guān)申請(qǐng)文獻(xiàn)向社會(huì)公眾披露,而無須等到國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行文獻(xiàn)審核完成,作出核準(zhǔn)發(fā)行的決定后再進(jìn)行披露(即核準(zhǔn)前的信息披露).6、證券：證券是指資金需求者為了籌措長(zhǎng)期資金而向社會(huì)公眾發(fā)放由社會(huì)公眾購(gòu)置且能對(duì)一定的收入擁有祈求權(quán)的投資憑證.