【卷首語】讓金融在“一帶一路”新起點(diǎn)上行穩(wěn)致遠(yuǎn)變局，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，國際格局加速調(diào)整，國際社會(huì)正在經(jīng)歷多邊和單邊、開放和封閉、合作和對(duì)抗的重大考驗(yàn)，但經(jīng)濟(jì)全球化是不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流，人類命運(yùn)共同體理念深入人心。新形勢下，金融中介和智庫機(jī)構(gòu)如何服務(wù)國家戰(zhàn)略、提供高水平金融服務(wù)以及助力國共享共贏”這一理念產(chǎn)生共識(shí)。大公國際、清華大學(xué)一帶一路戰(zhàn)略研究院“國家投資環(huán)境評(píng)價(jià)”體系，充分解決國際經(jīng)濟(jì)合作及投資中的信息不對(duì)時(shí)幫助被投資國，實(shí)現(xiàn)對(duì)自有稟賦和優(yōu)勢以及薄弱領(lǐng)域在全球體系中的識(shí)別與理解，促進(jìn)合作有效性與成功率的提升，實(shí)現(xiàn)投資雙方的優(yōu)勢互補(bǔ)和 1核心觀點(diǎn)速覽拉美地區(qū)政治環(huán)境穩(wěn)定性有所增強(qiáng)，政治生態(tài)波動(dòng)減在，但“去意識(shí)形態(tài)化”特征顯現(xiàn)，轉(zhuǎn)向以動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升全球產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值方面具備戰(zhàn)略共識(shí)。盡管拉美區(qū)域一體化進(jìn)程緩慢且仍面臨諸多結(jié)構(gòu)性阻力，但內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力與全球格局演變的雙重驅(qū)動(dòng)下，區(qū)域內(nèi)高層共識(shí)凝聚和內(nèi)外雙向發(fā)展戰(zhàn)略為推進(jìn)區(qū)域一體化中國-拉美政治關(guān)系呈現(xiàn)積極發(fā)展趨勢，地區(qū)間互信加深，彼此合作走深走實(shí)。拉美地區(qū)的社會(huì)環(huán)境以多元融合為核心特征，民族、拉美國家人口規(guī)模優(yōu)勢下具備較大的市場容量，人口拉美國家對(duì)教育較為重視，義務(wù)教育年限、中全球平均水平，但教育質(zhì)量仍有待改善。拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于全球中等水平，自然富差距較大和幣值不穩(wěn)定等問題。受通脹率居高不下、高融資成本以及政府部門高赤字率和高債務(wù)率的影響，2023~2024年拉美經(jīng)濟(jì)增速顯著放緩。短期內(nèi)，受美國關(guān)稅政策的不利影響，預(yù)計(jì)拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速還將進(jìn)一步放緩。中國與拉美國家在貿(mào)易與金融領(lǐng)域交流合作頻繁，同時(shí)拉美地區(qū)也是中國重要的投私有化和公私合營程度較高以及移動(dòng)通信和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展等特點(diǎn)。絡(luò)覆蓋面較廣；但由于投資以及管理維護(hù)不足，鐵路系統(tǒng)較覆蓋不足問題，該地區(qū)豐富的可再生能源為公用設(shè)施向可持續(xù)發(fā)展方向轉(zhuǎn)型提供了拉美地區(qū)的移動(dòng)通信用戶數(shù)量和網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，部分國家在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施2和數(shù)字技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域積極探索，但數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不均衡和數(shù)字技能人才短缺仍拉美地區(qū)法律生態(tài)在開放性、雙邊和多邊機(jī)制以及區(qū)域一體化協(xié)議上具有顯著優(yōu)勢，但面臨多頭監(jiān)管和法律分散、環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任壓力大域國有化、外匯管制和匯率波動(dòng)、隱性壁壘以及法律政策波動(dòng)等挑戰(zhàn)。拉美地區(qū)營商便利度在全球處于中等水平，區(qū)域內(nèi)國家之間差異化顯著。稅負(fù)對(duì)投資的不利影響，拉美部分國家在重點(diǎn)行業(yè)收優(yōu)惠政策以增強(qiáng)外資吸引力。拉美國家貿(mào)易政策以提升產(chǎn)業(yè)競爭力與促進(jìn)開放為核域整體開放度不高且內(nèi)部呈現(xiàn)階梯化差異。拉美勞動(dòng)力資源豐富，就業(yè)人口主要集中在服括失業(yè)率、非正規(guī)就業(yè)、勞動(dòng)力素質(zhì)等，同時(shí)勞動(dòng)力成本中位數(shù)相比全球較高。拉美地區(qū)對(duì)外籍勞工總體需求不大，大部分國家對(duì)雇傭外籍勞工比例有一定限制。拉美地區(qū)對(duì)于勞資關(guān)系有較為嚴(yán)格的規(guī)定，且當(dāng)?shù)毓だ绹医鹑隗w系發(fā)展有待完善，區(qū)域內(nèi)各國發(fā)展程家融資有一定限制，因當(dāng)?shù)厝谫Y成本較高及條件較為嚴(yán)苛而多選擇自籌資金或國際拉美地區(qū)金融科技發(fā)展迅速，多國大力鼓勵(lì)金融科技行業(yè)發(fā)展。近期拉美國家金融穩(wěn)健性較疫情期間有所改善幣貶值仍會(huì)對(duì)地區(qū)金融穩(wěn)健性構(gòu)成潛在風(fēng)險(xiǎn)。3內(nèi)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提升全球產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值方面具備戰(zhàn)略共識(shí)。中有進(jìn)，政治生態(tài)波動(dòng)減弱的態(tài)勢。2022年以來，拉美地區(qū)多國大選后，左翼回潮，左翼執(zhí)政國家涵蓋墨西哥、阿根廷、玻利維亞、秘魯、洪都拉斯、智利、哥倫比亞、巴西、古巴和委內(nèi)瑞拉，地區(qū)政黨勢力分布總體呈現(xiàn)左翼執(zhí)政占優(yōu)，右翼勢力依然處于活躍期且影響力逐步擴(kuò)大趨勢，尤其在中右翼勢力在厄瓜多爾和極右翼勢力在阿根然而，2024年經(jīng)過“超級(jí)選舉年”后，多國執(zhí)政黨/執(zhí)政聯(lián)盟延續(xù)原有政治架構(gòu)，權(quán)利更迭現(xiàn)象較往屆顯著減少，顯示政治生態(tài)波動(dòng)減弱。與此同時(shí)，從近幾年拉美地區(qū)選舉活動(dòng)表現(xiàn)可以看出，拉美政治生態(tài)亦呈現(xiàn)出較明顯的去意識(shí)形態(tài)化趨勢。例如，選前，墨西哥左翼、中左和右翼三大在野黨罕見組建“墨西哥廣泛陣線”聯(lián)盟等。這些現(xiàn)象折射出在經(jīng)歷過新冠疫情持續(xù)沖擊、地區(qū)經(jīng)濟(jì)連續(xù)低迷、全球供應(yīng)鏈重塑后，面對(duì)全球地緣政治沖突和國際政治格局演變的新形勢，拉美地區(qū)政黨間以意識(shí)形態(tài)為邊界的左右界限逐漸模糊，逐步轉(zhuǎn)向以具體施政綱領(lǐng)為主導(dǎo)的務(wù)實(shí)博弈。在當(dāng)前拉美左右翼政治博弈背景下，拉美地區(qū)施政主張分化特征明顯。經(jīng)過疫情以來，全球價(jià)值鏈重塑和國際大宗商品價(jià)格波動(dòng)帶來的經(jīng)濟(jì)沖擊，拉美地區(qū)各國普遍當(dāng)前拉美各國正將中長期發(fā)展戰(zhàn)略聚焦于五大支柱型產(chǎn)業(yè)：以交通能源為核心的基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化、制造業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)體系構(gòu)建、數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)培育以及科技創(chuàng)新能力提升。然而，因左、右翼施政理念的差異化，拉美國別間政策主張顯著分化。因左翼政黨主張“大政府、小市場”的轉(zhuǎn)型策略，以巴西和墨西哥為代表的左翼1本文所稱拉美地區(qū)包括：安提瓜和巴布達(dá)、阿根廷、巴哈馬、巴巴多斯、伯利茲、玻利維亞、巴西、智利、哥倫比亞、哥斯達(dá)黎加、古巴、多米尼加、多米尼克、厄瓜多爾、薩爾瓦多、格林納達(dá)、危地馬拉、圭亞那、海地、洪都拉斯、牙買加、墨西哥、尼加拉瓜、巴拿馬、巴拉圭、秘魯、圣盧西亞、圣基茨和尼維斯、圣文森特和格林納丁斯、蘇里南、特立尼達(dá)和多巴哥、烏拉圭、委內(nèi)瑞拉等共33個(gè)國家。4執(zhí)政國家，堅(jiān)持政府干預(yù)方式推動(dòng)國家結(jié)構(gòu)性改革，通過加大政府投資力度推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向創(chuàng)新領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。其中，墨西哥在此基礎(chǔ)上，還希望繼續(xù)發(fā)揮拜登政府時(shí)期的產(chǎn)業(yè)調(diào)整紅利，參與美國“近岸外包”產(chǎn)業(yè)鏈重組并減少對(duì)亞洲進(jìn)口依賴，謀求“北美市場依附”與“自主發(fā)展”之間的平衡。右翼政黨執(zhí)政理念則與之相反，主張“小政府、化勞工改革和推進(jìn)國內(nèi)私有化進(jìn)程。總體而言，盡管拉美地區(qū)左右翼政治力量在改革路徑上存在理念分歧，且未來仍將在增長與公平的平衡點(diǎn)上持續(xù)探索，但觀察可見，區(qū)域內(nèi)國家已形成推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈縱深發(fā)展、提升區(qū)域在全球價(jià)值鏈中參與層級(jí)的普遍共2、盡管拉美區(qū)域一體化進(jìn)程緩慢且仍面臨諸多結(jié)構(gòu)性阻力，但內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力與拉美地區(qū)一體化意識(shí)起步較早，但因長期以來地區(qū)內(nèi)政治“鐘擺效應(yīng)”和美國干預(yù)影響，一體化進(jìn)程推進(jìn)緩慢，且碎片化特征突出。目前，拉美地區(qū)內(nèi)較為活躍的一體化組織主要包括十個(gè)。從各一體化組織成員數(shù)量可以看出，目前拉美地區(qū)多數(shù)成員國仍處于政治對(duì)話階段，經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域制度性整合和次級(jí)區(qū)域協(xié)同發(fā)展仍有待加深。形成這一現(xiàn)狀的主要原因，一方面，受長期以來拉美地區(qū)政治生態(tài)波動(dòng)影響，抑制地區(qū)凝聚力的形成；另一方面，拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)不平衡發(fā)展困境導(dǎo)致其制度協(xié)調(diào)難度較大。此外，美國對(duì)拉美地區(qū)長期以來的政治干預(yù)使地區(qū)內(nèi)國家間歷史積怨較重，難以形成較1加勒比共同體單一市場與經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟部分成員國使用共同貨幣（東加勒比元），人員自由流動(dòng)，擁有對(duì)外統(tǒng)一的政策協(xié)調(diào)機(jī)制2南方共同市場共同市場共同對(duì)外關(guān)稅，商品服務(wù)自由流動(dòng)，協(xié)調(diào)宏觀經(jīng)濟(jì)政策3關(guān)稅同盟（部分領(lǐng)域?qū)Ψ浅蓡T國實(shí)行統(tǒng)一關(guān)稅、成員國間取消關(guān)稅和配額限制但有非關(guān)稅壁壘、商品自由流動(dòng)、勞動(dòng)力和資本部分自由流動(dòng)、協(xié)調(diào)稅收、競爭和知識(shí)產(chǎn)權(quán)政策4安第斯共同體關(guān)稅同盟（部分領(lǐng)域共同農(nóng)業(yè)政策、知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)調(diào)5太平洋聯(lián)盟（AP）作取消92%商品關(guān)稅，整合股市，推動(dòng)簽56美洲玻利瓦爾聯(lián)盟政治經(jīng)濟(jì)合作機(jī)制以能源合作為核心，推行互補(bǔ)貨幣（蘇7拉美和加勒比國家共同體（CELAC）政治對(duì)話平臺(tái)覆蓋全區(qū)域，無約束性經(jīng)濟(jì)協(xié)議8南美洲國家聯(lián)盟政府間合作機(jī)制優(yōu)先促進(jìn)政治對(duì)話并深化在社會(huì)政策、教育、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、金融、環(huán)境等各領(lǐng)域合作9美洲國家組織通過多邊合作促進(jìn)區(qū)域內(nèi)的和平、安全、民主和經(jīng)濟(jì)發(fā)展加勒比國家聯(lián)盟政府間協(xié)調(diào)、協(xié)商與以加勒比共同體為核心，致力于建立廣泛的自由貿(mào)易區(qū)數(shù)據(jù)來源：大公國際根據(jù)公開信息整理數(shù)據(jù)來源：大公國際根據(jù)公開信息整理2022年以來，在區(qū)域內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力重塑和全球格局演變的雙重化進(jìn)程展現(xiàn)出積極發(fā)展勢頭。政治生態(tài)的左翼回潮為地區(qū)注入戰(zhàn)略自主的新活力，巴西重返拉共體活動(dòng)及美洲國家聯(lián)盟等標(biāo)志性事項(xiàng)，標(biāo)志著地區(qū)核心國家正以更加積極的姿態(tài)重構(gòu)區(qū)域合作框架。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展維度，歷經(jīng)多重危機(jī)考驗(yàn)，拉美各國在重構(gòu)經(jīng)濟(jì)韌性、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與提升全球價(jià)值鏈位勢三大領(lǐng)域形成戰(zhàn)略共識(shí)，為深化區(qū)域協(xié)同發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。值得注意的是，外部環(huán)境挑戰(zhàn)對(duì)促進(jìn)區(qū)域一體化進(jìn)程形成特殊催化效應(yīng)。盡管特朗普政府單邊主義政策引發(fā)全球貿(mào)易規(guī)則重構(gòu)與金融市場動(dòng)蕩，并帶動(dòng)國際大宗商品價(jià)格劇烈波動(dòng)，為拉美推動(dòng)一體化進(jìn)程帶來壓力，卻也催生了區(qū)域6內(nèi)各國“危機(jī)共擔(dān)、發(fā)展共謀”的集體對(duì)抗邏輯，深化內(nèi)生凝聚力，也加強(qiáng)了區(qū)域經(jīng)在此背景下，拉美區(qū)域一體化組織正在經(jīng)歷適應(yīng)性調(diào)整。南方共同市場與太平洋聯(lián)盟之間的聯(lián)動(dòng)性是重要觀察點(diǎn)，兩大組織間有能力依托產(chǎn)業(yè)垂直梯度和市場互補(bǔ)性，著力構(gòu)建涵蓋產(chǎn)業(yè)鏈整合、中小企業(yè)創(chuàng)新孵化、高端制造能力提升為主的復(fù)合型合作體系。與此同時(shí)，區(qū)域一體化還呈現(xiàn)多維拓展態(tài)勢。對(duì)內(nèi)通過制度性安排強(qiáng)化政策協(xié)調(diào)，對(duì)外則依托資源優(yōu)勢積極布局跨區(qū)域合作。目前重點(diǎn)推進(jìn)與歐盟、亞太地區(qū)的機(jī)制對(duì)話和價(jià)值鏈銜接。這種雙軌并行的發(fā)展戰(zhàn)略有助于優(yōu)化資源配置效率，也為擴(kuò)大商品和服務(wù)出口、吸引戰(zhàn)略投資開辟新通道。綜合來看，盡管歷史遺留的結(jié)構(gòu)性矛盾和地緣政治博弈對(duì)拉美區(qū)域一體化進(jìn)程仍構(gòu)成諸多現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，但區(qū)域內(nèi)源性發(fā)展訴求與國際格局變遷形成的共振效應(yīng)，正推動(dòng)拉美一體化進(jìn)程進(jìn)入更具實(shí)質(zhì)性的發(fā)展階段。中國與拉美地區(qū)國家建立外交關(guān)系始于1960年，古巴是最早與中國建立外交關(guān)幾年來，隨著全球政治格局演變，中拉元首外交活動(dòng)頻繁，彼此政治互信不斷加深。參加全球G20峰會(huì)，并在訪問巴西期間簽署雙地區(qū)政治關(guān)系的持續(xù)深化，雙方關(guān)系正由戰(zhàn)略互信向全方位務(wù)實(shí)合作轉(zhuǎn)型升級(jí)，在鞏固傳統(tǒng)領(lǐng)域協(xié)作基礎(chǔ)上，合作維度已拓展至經(jīng)貿(mào)投資、科技創(chuàng)新、人文交流、綠色可持續(xù)發(fā)展等更具戰(zhàn)略價(jià)值的領(lǐng)域，并通過機(jī)制化、常態(tài)化的合作模式推動(dòng)形成全面多元的協(xié)作格局。確定“一帶一路”確定“一帶一路”12全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系3全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系7確定“一帶一路”45全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系6全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系78特立尼達(dá)和多巴哥全面合作伙伴關(guān)系9委內(nèi)瑞拉全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系安提瓜和巴布達(dá)格林納達(dá)數(shù)據(jù)來源：大公國際根據(jù)公開信息整理民族方面，拉美地區(qū)在殖民時(shí)期大多為西班牙和葡萄牙的殖民地，除了原土著居民印第安人之外，還有大量南歐和西非國家的移民以及印第安人與上述移民的混血后裔。具體來看，海地、牙買加為非洲裔集中區(qū)，原住民比例較高的國家有玻利維亞和秘魯，大部分國家還是以歐洲裔為主導(dǎo)。語言方面，西班牙語和英語是大多數(shù)拉美國家的主要官方語言，另外少部分國家以葡萄牙語、法語和荷蘭語為官方語言，以非英語為官方語言的國家的主要外來用語為英語。另外，在一些少數(shù)民族聚集區(qū)還有一些8土著語言。宗教方面，天主教是拉美地區(qū)信仰人數(shù)最多的宗教，厄瓜多爾、秘魯和委內(nèi)瑞拉均有90%以上居民信仰天主教，巴西和墨西哥天主教教徒也超過了80%。除天主教之外，也有少數(shù)人信奉基督教新教、福音教、伊斯蘭教和猶太教等宗教。此外，雖然拉美地區(qū)存在天主教文明和新教文明的沖突，但相比中東北非以及南亞等地區(qū)，拉美地區(qū)的民族宗教關(guān)系較為和諧。智利、玻利維亞、烏拉圭、委內(nèi)瑞拉、墨西哥、秘魯、哥倫比亞、厄瓜多爾、巴拿馬、阿根廷、危地馬拉、薩爾瓦多、尼加拉瓜、洪都拉斯、古巴、哥斯達(dá)黎加、多米尼加、巴拉圭牙買加、特立尼達(dá)和多巴哥、圭亞那、格林納達(dá)、多米尼克、巴哈馬、巴巴多斯、安提瓜和巴布達(dá)、圣文森特和格林納丁斯、圣盧西亞、圣基茨和尼維斯、伯利茲海地（法語）、巴西（葡萄牙語）、蘇里南（荷蘭語）數(shù)據(jù)來源：大公國際根據(jù)公開信息整理萬人以上。人口增長率方面，2023年拉美國家人口平均增速約為0.7%，略低于全球0.9%的平均水平。其次，拉美地區(qū)人口結(jié)構(gòu)相對(duì)年輕。2023年拉美地區(qū)65歲及以上老年人口占比為9.5%，低于全球10.0%的水平。其中，洪都拉斯、海地、危地馬拉和秘魯（9.0%）、哥倫比亞（9.4%）人口結(jié)構(gòu)也處于相對(duì)年輕化狀態(tài)。但古巴、巴巴多（10.6%）和阿根廷（12.2%）面臨一定程度的老齡化問題。最后，拉美地區(qū)人口城市化率處于較高水平，內(nèi)部結(jié)構(gòu)較為分化。2023年拉美地區(qū)城市人口占比為81.7%，遠(yuǎn)亞、安提瓜和巴布達(dá)以及圭亞那城市化率不足30%，內(nèi)部存在一定分化。9巴西,2.1億6.5億人口65歲以上0-14歲23%90%以上6%50%以下21%80%-90%25%50%-60%9%9%人口相對(duì)年輕墨西哥,1.3億秘魯,3385萬阿根廷,4554萬哥倫比亞,5232萬15-64歲68%70%-80%60%-70%60%-70%數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際洪都拉斯海地危地馬拉伯利茲尼加拉瓜玻利維亞巴拉圭圭亞那多米尼加蘇里南牙買加墨西哥薩爾瓦多厄瓜多爾秘魯巴拿馬圣盧西亞委內(nèi)瑞拉哥倫比亞拉美地區(qū)巴西圣基茨和尼維斯安提瓜和巴布達(dá)巴哈馬圣文森特和格林納丁斯洪都拉斯海地危地馬拉伯利茲尼加拉瓜玻利維亞巴拉圭圭亞那多米尼加蘇里南牙買加墨西哥薩爾瓦多厄瓜多爾秘魯巴拿馬圣盧西亞委內(nèi)瑞拉哥倫比亞拉美地區(qū)巴西圣基茨和尼維斯安提瓜和巴布達(dá)巴哈馬圣文森特和格林納丁斯哥斯達(dá)黎加特立尼達(dá)和多巴哥格林納達(dá)阿根廷多米尼克智利烏拉圭巴巴多斯古巴數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際均高于全球平均水平，但教育質(zhì)量仍有待改善。公立學(xué)校實(shí)行免費(fèi)義務(wù)教育，私立學(xué)校教學(xué)質(zhì)量相對(duì)較高，但學(xué)費(fèi)也普遍較貴。拉美育年限相對(duì)較短，包括海地（6年）、圭亞那（6年）、蘇里南（6年）和牙買加（6年）。其次，拉美地區(qū)中學(xué)入學(xué)率高于全球平均水平。拉美地區(qū)中學(xué)階段毛入學(xué)率2普位，阿根廷（115.4%）、智利（106.1%）和巴西（106.0%）等國家中學(xué)階段毛入學(xué)率2毛入學(xué)率指總?cè)雽W(xué)人數(shù)與官方統(tǒng)計(jì)教育水平對(duì)應(yīng)年齡組人口的比率，可能存在不在學(xué)齡段的人入學(xué)的情況，因均高于100%。但仍有部分拉美國家該指標(biāo)顯著低于全球平均水平，包括危地馬拉（47.6%）和洪都拉斯（55.1%）。最后，拉美地區(qū)教育支出在政府支出中占比高于全球。拉美地區(qū)教育支出在政府支出中占比的中位數(shù)約為14.6%，較全球13.8%的平均也處于較高水平。但也有部分國家教育支出力度仍有待加強(qiáng)，比如委內(nèi)瑞拉。雖拉美地區(qū)相對(duì)重視教育，但拉美教育質(zhì)量仍有待改善。受教育資源分布不均衡、師資待遇不高以及教育基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完備等影響，拉美地區(qū)基礎(chǔ)教育完成率不高，部分國家并未能完成規(guī)定的義務(wù)教育年限。2019年參與國際學(xué)生評(píng)估項(xiàng)目（ProgrammeforInternationalStudentAssessment，簡稱PISA）評(píng)估的九個(gè)拉美國家的測試結(jié)果均低于經(jīng)合組織國家的平均水平，拉美地區(qū)在強(qiáng)化基礎(chǔ)教育普及率的同時(shí)，應(yīng)該不斷提升基礎(chǔ)教育完成率和教育質(zhì)量。6年及以下6年及以下12%7年-9年12%10年-12年36%義務(wù)教育年限義務(wù)教育年限13年及以上40%70%以下13%70%-80%12%80%-90%19%中學(xué)入學(xué)率100%以上37%90%-100%19%10%以下19%10%-15%34%教育支出占比20%以上13%15%-20%34%數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際面臨貧富差距較大和幣值不穩(wěn)定等問題。拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于全球中等水平，自然資源豐富，制造業(yè)和農(nóng)業(yè)發(fā)達(dá)，但面等水平，其中區(qū)域內(nèi)多數(shù)國家人均GDP在5,000～20,000美元之間。第二，拉美地區(qū)分布著廣泛的自然資源，其中巴西已探明鐵礦石儲(chǔ)量約210億噸，居世界第二位，僅次于澳大利亞；智利已探明銅儲(chǔ)量超2億噸，約占世界儲(chǔ)量的三分之一；委內(nèi)瑞拉已探明石油儲(chǔ)量超過3,000億桶，居世界第一位。豐富的礦產(chǎn)資源使得拉美國家擁有較為發(fā)達(dá)的采礦業(yè)和金屬加工、金屬冶煉等制造業(yè)。第三，拉美地區(qū)平原面積廣闊，低緯度地區(qū)降水充沛，高緯度地區(qū)光照充足，適宜農(nóng)作物生長，因此拉美國家農(nóng)業(yè)較為發(fā)達(dá)，農(nóng)產(chǎn)品在多個(gè)拉美國家的出口中占有較高比例。第四，目前拉美各國政府已開始推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展綠色低碳經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展。但與此同時(shí)，拉美國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也存在一些弊端。一方面，拉美國家貧富差距較大。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)，2022年阿根廷、巴西、智利、一方面，拉美國家?guī)胖挡环€(wěn)定。2024年有11個(gè)拉美國家本幣出現(xiàn)不同程度的貶值，部分國家本幣貶值幅度甚至超過20.0%。1286420數(shù)據(jù)來源：IMF、大公國際注：由于古巴數(shù)據(jù)缺失，圖1-5和圖1-6的統(tǒng)計(jì)中均不包含古巴。86420數(shù)據(jù)來源：IMF、大公國際2、受通脹率居高不下、高融資成本以及政府部門高赤字率和高債務(wù)率的影響，美地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速還將進(jìn)一步放緩。高通脹、高利率、政府部門高赤字率和高債務(wù)率使拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速顯著放緩，短期內(nèi)美國關(guān)稅政策的不利影響將使拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步放緩。在有利的大宗商品價(jià)格支撐下，2022年拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速達(dá)到4.2%左右的較高水平，但2023～2024年大宗商品價(jià)格震蕩回落，加之受通脹率居高不下、高融資成本以及政府部門高赤字率和2024年仍處于2.4%的水平。短期內(nèi)，盡管地區(qū)通脹的回落有助于刺激內(nèi)需，但根據(jù)Coface統(tǒng)計(jì)，2024年有12個(gè)拉美國家對(duì)美國出口總額在其總出口額中的占比超過30.0%，其中墨西哥甚至高達(dá)83.0%，巴巴多斯、伯利茲、哥倫比亞和厄瓜多爾對(duì)美國的出口占比也在20～30%之間，因此美國關(guān)稅政策將對(duì)拉美多國短期經(jīng)濟(jì)增速造成顯著的不利影響。預(yù)計(jì)2025年拉美地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速將進(jìn)一步放緩0.4個(gè)百分點(diǎn)至2.0%，少數(shù)國家甚至將轉(zhuǎn)為負(fù)增長。50-5-1020202021202220232024e2025f787572各級(jí)政府總債務(wù)/GDP（右軸）經(jīng)濟(jì)增速通脹率一—經(jīng)常項(xiàng)目平衡/GDP——各級(jí)政府財(cái)政平衡/GDP數(shù)據(jù)來源：IMF、大公國際整理，e表示估計(jì)值，f表示預(yù)測值。3、中國與拉美國家在貿(mào)易與金融領(lǐng)域交流合作頻繁，同時(shí)拉美地區(qū)也是中國重中國與拉美國家經(jīng)貿(mào)交流頻繁。首先，中國是大多數(shù)拉美國家的第一或第二大貿(mào)易伙伴國，2024年中國與拉美多國的雙邊貿(mào)易額實(shí)現(xiàn)高速增長。2024年中國與巴哈馬、委內(nèi)瑞拉、尼加拉瓜和哥斯達(dá)黎加的雙邊貿(mào)易額增速均超過30%，同比分別增長157.7%、53.0%、46.8%和36.1%。與此同時(shí)，中國與巴西、墨西哥、秘魯和哥倫比亞凱港的開港將進(jìn)一步便利中秘貿(mào)易，鑒于錢凱港重要的地理位置，其運(yùn)行將有力帶動(dòng)周邊地區(qū)貿(mào)易發(fā)展。其次，中國已與多個(gè)拉美國家簽署自由貿(mào)易協(xié)定，如智利、墨西上述協(xié)定均已于次年生效。最后，中國與拉美國家雙邊貿(mào)易的產(chǎn)品也在不斷升級(jí)，農(nóng)產(chǎn)品和礦產(chǎn)品在雙邊貿(mào)易中的比重在降低，取而代之的是機(jī)電產(chǎn)品和高新技術(shù)產(chǎn)品，如電冰箱、客車、光伏板、智能手機(jī)以及新能源汽車等。不過需注意近期中國與墨西哥開展經(jīng)貿(mào)合作時(shí)要考慮美國政府的貿(mào)易政策調(diào)整和墨西哥政府的貿(mào)易政策選擇。末，中國對(duì)拉美地區(qū)直接投資存量已超過6,量的20.3%，僅次于亞洲，居全球第二位。其中，中國對(duì)巴西、墨西哥、秘魯、阿根的直接投資流量保持高速增長，其中中國對(duì)巴西、墨西哥和牙買加直接投資流量增速均超過100%，對(duì)委內(nèi)瑞拉的直接投資流量由負(fù)轉(zhuǎn)正。分行業(yè)直接投資主要集中在農(nóng)業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品加工、采礦、基建、貿(mào)易和新能源等領(lǐng)域。此外，中國還與多個(gè)拉美國家簽署了投資保護(hù)和避免雙重征稅等協(xié)定。金融方面，中國已與數(shù)個(gè)拉美國家簽署貨幣合作的相關(guān)協(xié)議，中資金融機(jī)構(gòu)在拉美地區(qū)也設(shè)有多家分支機(jī)構(gòu)。一方面，2009～2015年中國與阿根廷、智利等國家簽署了貨幣互換協(xié)議，互換規(guī)模分別為700億元人民幣/900億阿根廷比索、1,900億元人民幣/600億巴西雷亞爾元人民幣/2.2萬億智利比索，并同意將人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大到智利，投資額度為500億元人民幣，隨后中國與蘇里南、智利和阿根廷等國家的貨幣互換協(xié)議不斷續(xù)簽，其中2019年中國與蘇幣/11億蘇里南元，2021年中國與智利互換規(guī)模增加至索。另一方面，中國五大國有商業(yè)銀行、國家開發(fā)銀行等中資銀行以及中國海通證券等金融機(jī)構(gòu)在阿根廷、巴西、墨西哥、巴拿馬和秘魯?shù)葒以O(shè)有分支機(jī)構(gòu)，在金融領(lǐng)域與上述國家有廣泛的接觸與合作。3主要集中在英屬維爾京群島和開曼群島，分別為3,588.9億美元和2,219.1億美元，合計(jì)占比約為96.7%。 亞洲拉丁美洲歐洲北美洲非洲大洋洲數(shù)據(jù)來源：Wind、大公國際拉美地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施總體呈現(xiàn)出國別和地區(qū)差異大、受城鎮(zhèn)化推動(dòng)、易受自然條件影響、私有化和公私合營程度較高以及移動(dòng)通信和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施快速發(fā)展等特點(diǎn)。一是在不同國家之間和國家內(nèi)部均呈現(xiàn)較大的差異，諸如巴西、墨西哥等國家的主要城基礎(chǔ)設(shè)施則相對(duì)滯后；二是城鎮(zhèn)化的發(fā)展推動(dòng)諸多大城市形成了較為完善的交通網(wǎng)絡(luò)、供水供電系統(tǒng)等，但同時(shí)也面臨著基礎(chǔ)設(shè)施老化、維護(hù)不及時(shí)以及城市擴(kuò)張帶來的基礎(chǔ)設(shè)施壓力等問題；三是基礎(chǔ)設(shè)施受自然條件影響較大，拉美地區(qū)氣候復(fù)雜多樣，豐富的風(fēng)能、水能和太陽能等可再生能源為公用設(shè)施向可持續(xù)發(fā)展方向轉(zhuǎn)型提供了有利條件，但颶風(fēng)、地震、洪水和干旱等自然災(zāi)害也對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施形成了較大破壞，增加了基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和維護(hù)成本；四是私有化和公私合營程度較高，巴西、哥倫比亞、墨西哥、秘魯、智利和阿根廷等受益于充足的項(xiàng)目儲(chǔ)備成為投資熱點(diǎn)，但近年來該地區(qū)主要國家在基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展中對(duì)公私合作項(xiàng)目和特許經(jīng)營的政策支持出現(xiàn)分化，加之長期基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃不足、公共投資能力有限和政策不確定性等問題，可能會(huì)削弱該地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施投資的整體水平。五是近年來拉美地區(qū)的移動(dòng)通信用戶數(shù)量和網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，一些國家在數(shù)字支付、數(shù)字身份認(rèn)證、數(shù)據(jù)共享等數(shù)字公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域積極探索，數(shù)字技術(shù)應(yīng)用逐漸拓展。100.090.080.070.060.050.040.030.020.00.0秘魯智利秘魯智利巴西委內(nèi)瑞拉烏拉圭巴拉圭巴拿馬墨西哥厄瓜多爾哥倫比亞玻利維亞阿根廷公用基礎(chǔ)設(shè)施信息通訊基礎(chǔ)設(shè)施交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)來源：世界經(jīng)濟(jì)論壇、大公國際整理墨西哥和秘魯?shù)葒乙研纬奢^為完善的公路網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)泛美公路也連通了拉美地區(qū)的多個(gè)國家；但拉美地區(qū)相當(dāng)比例的公路未鋪裝，城市化進(jìn)程加快導(dǎo)致部分城市交通擁堵問題突出，這均影響了交通運(yùn)輸?shù)男屎桶踩裕苍黾恿宋锪鞒杀?。鐵路方面，鐵路基礎(chǔ)設(shè)施整體較為薄弱，多數(shù)國家之間尚未實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，部分鐵路線路存在老拉美地區(qū)擁有眾多優(yōu)良港口，如巴拿馬的巴拿馬港、巴西的桑托斯港、阿根廷的布宜諾斯艾利斯港等，這些港口是全球海上貿(mào)易的重要節(jié)點(diǎn)，對(duì)促進(jìn)地區(qū)國際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，不過伴隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展部分港口的噸位設(shè)計(jì)和水深亟待擴(kuò)建。拉美地區(qū)的部分大城市和經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)水電供應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完善，能夠滿足居民的基本生活和工業(yè)生產(chǎn)需求，部分城市的供水、供電、供氣等公用設(shè)施使用年限較長，設(shè)備老化和管網(wǎng)漏損等問題影響了供應(yīng)質(zhì)量和穩(wěn)定性，也增加了維護(hù)更新的成本。同時(shí)，一些偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后，導(dǎo)致城鄉(xiāng)之間在生活質(zhì)量和發(fā)展機(jī)會(huì)方面存在較大差距。拉美地區(qū)豐富的可再生能源為公用設(shè)施向可持續(xù)發(fā)展方向轉(zhuǎn)型提供了有利條件。該地區(qū)擁有豐富的水能、風(fēng)能、太陽能等可再生能源，部分國家在水電、風(fēng)能等領(lǐng)域取得了進(jìn)展，如巴西的伊泰普水電站是世界上最大的水電來自可再生能源等。地區(qū)多國強(qiáng)調(diào)可再生能源在發(fā)電領(lǐng)域的運(yùn)用，如巴西、墨西哥、智利、秘魯和哥倫比亞等國高度重視能源轉(zhuǎn)型，目前電力基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展中私有化和公私合營程度較高，各國陸續(xù)出臺(tái)了大量的能源項(xiàng)目規(guī)劃，可再生能源領(lǐng)域基建投資將成為吸引外資流入的重要領(lǐng)域之一，但需注意一些國家對(duì)公私合作項(xiàng)目和特許經(jīng)營的3、拉美地區(qū)的移動(dòng)通信用戶數(shù)量和網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，部分國家在數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域積極探索，但數(shù)字基拉美地區(qū)的移動(dòng)通信用戶數(shù)量和網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大，4G幅提升，4G網(wǎng)絡(luò)成為拉美國家移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的主導(dǎo)，但偏遠(yuǎn)地區(qū)4G覆蓋率不足，光纖網(wǎng)絡(luò)集中于城市，使其仍缺乏可靠的互聯(lián)網(wǎng)接入和數(shù)字服務(wù)。隨著5G和人工智能等數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，主要電信運(yùn)營商積極布局5G市場，5G光纜在部分發(fā)達(dá)地區(qū)已開始鋪設(shè)，但受制于技術(shù)因素暫未大批投入使用。同時(shí)，一些國家在數(shù)字支付、數(shù)字身份認(rèn)證、數(shù)據(jù)共享等數(shù)字公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域進(jìn)行了積極探索和實(shí)踐，但數(shù)字技能人才短缺成為數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施廣泛應(yīng)用和創(chuàng)新發(fā)展的制約因素。拉美地區(qū)法律生態(tài)在開放性、雙邊和多邊機(jī)制以及區(qū)域一體化協(xié)議上具有顯著優(yōu)勢，但面臨多頭監(jiān)管和法律分散、環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任壓力大、資源民族主義和戰(zhàn)略性領(lǐng)域國有化、外匯管制和匯率波動(dòng)、隱性壁壘以及法律政策波動(dòng)等挑戰(zhàn)。第一，開放性與自由化政策是核心基調(diào)。多數(shù)國家賦予外資國民待遇，國際協(xié)定網(wǎng)絡(luò)和區(qū)域一體化協(xié)議推動(dòng)了商品、服務(wù)和資本的跨境流動(dòng)、減少了貿(mào)易和投資壁壘，國際仲裁機(jī)制增強(qiáng)爭端解決保障，自貿(mào)區(qū)優(yōu)惠措施及產(chǎn)業(yè)激勵(lì)措施吸引國際投資；第二，多部門監(jiān)管和法律分散問題突出，合規(guī)成本較高。多數(shù)國家投資審批面臨跨部門協(xié)作和部門間溝通協(xié)調(diào)效率偏低等問題，哥倫比亞、巴拿馬等少數(shù)國家存在法律分散性問題；第三，環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任壓力大。各國普遍要求外資項(xiàng)目完成環(huán)境影響評(píng)估，對(duì)違規(guī)行為處罰嚴(yán)厲。同時(shí)，環(huán)保社會(huì)責(zé)任壓力較大，礦業(yè)項(xiàng)目易引發(fā)社區(qū)抗議，可能導(dǎo)致項(xiàng)目延期或終止；第四，資源民族主義和戰(zhàn)略性領(lǐng)域國有化風(fēng)險(xiǎn)顯著。墨西哥限制外資進(jìn)入油氣和鋰礦開發(fā)，巴西禁止外資參與核能與航天工業(yè)，智利限制鋰礦開發(fā)，多國以國家安全為由限制跨境投資；第五，外匯管制與匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并存。多數(shù)國家不允許外資企業(yè)或個(gè)人開立外匯賬戶，資金匯出需繳納資本利得稅或利潤匯出稅，部分國家匯率波動(dòng)對(duì)投資收益構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)；第六，存在本土化采購要求和外資持股比例限制拉美地區(qū)法律法規(guī)變動(dòng)較快，外國投資者面臨較大的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，可能影響其長期投資規(guī)劃和決策。這些特征共同構(gòu)成了拉美地區(qū)兼具開放吸引力與制度挑戰(zhàn)的法律與圖1-10拉美地區(qū)部分國家法律法規(guī)指數(shù)和管制限制指數(shù)數(shù)據(jù)來源：世界經(jīng)濟(jì)論壇、世界經(jīng)濟(jì)自由度報(bào)告、大公國際1、拉美地區(qū)營商便利度在全球處于中等水平，區(qū)域內(nèi)國家之間差異化顯著。拉美地區(qū)的營商環(huán)境便利度在全球整體處于中等水平，區(qū)域內(nèi)國家差異化顯著。平均排名116，在全球處于中等水平。區(qū)域內(nèi)各國營商便利度差異顯著，智利、墨西哥、哥倫比亞、秘魯以及巴拿馬等國營商便利度相對(duì)較高，在全球190個(gè)國家中處于廉潔水平高且管理公開透明，以及公共服務(wù)數(shù)字化進(jìn)程較快等優(yōu)勢，而委內(nèi)瑞拉、玻利維亞、厄瓜多爾和阿根廷等國家排名則相對(duì)靠后，主要受制于政治經(jīng)濟(jì)波動(dòng)大、政府治理能力有限、行政效率低下、公共治安欠佳以及相應(yīng)配套設(shè)施滯后等因素。從企業(yè)生命周期全過程所涉及的10個(gè)指標(biāo)來看，拉美地區(qū)整體在接通電力和獲得信貸方面排名相對(duì)靠前，分別為96和98位，在開辦企業(yè)和接通電力環(huán)節(jié)與全球表現(xiàn)最優(yōu)者差距相對(duì)較小。從各國總體營商便利度排名對(duì)比來看，排名靠前的國家普遍存在企業(yè)進(jìn)入（開辦企業(yè)）和退出（辦理破產(chǎn)）均高度便利的特點(diǎn)，而排名靠后的國家在企業(yè)退出階段相對(duì)較難。圖2-1拉美地區(qū)營商指標(biāo)排名及指標(biāo)03876辦理施工許可辦理施工許可辦理破產(chǎn)（110）合同執(zhí)行跨境貿(mào)易接通電力03876辦理施工許可辦理施工許可辦理破產(chǎn)（110）合同執(zhí)行跨境貿(mào)易接通電力產(chǎn)權(quán)登記合同執(zhí)行（109）接通電力（96）跨境貿(mào)易（106）產(chǎn)權(quán)登記（122）開辦企業(yè)（806040納稅（60.5）納稅（128）獲得信貸（98納稅（60.5）納稅（128）獲得信貸（98）保護(hù)少數(shù)投資者保護(hù)少數(shù)投資者指標(biāo)排名指標(biāo)指標(biāo)排名數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際得分范圍為0-100。圖2-22020年拉美地區(qū)部分國家營商便利度指數(shù)得分及國家開辦企業(yè)辦理施工許可接通電力產(chǎn)權(quán)登記獲得信貸保護(hù)少數(shù)投資者納稅跨境貿(mào)易合同執(zhí)行辦理破產(chǎn)總得分總排名委內(nèi)瑞拉玻利維亞厄瓜多爾阿根廷巴拉圭烏拉圭巴拿馬秘魯哥倫比亞墨西哥智利25.069.469.180.476.081.389.692.082.187.086.191.446.560.066.456.471.151.957.568.272.569.168.875.939.873.272.370.070.472.882.183.574.576.371.185.750.349.967.756.766.154.157.665.272.171.260.271.140.035.045.050.040.050.060.080.075.090.090.055.024.038.044.062.034.062.030.056.068.080.062.066.011.421.658.649.364.134.470.346.765.858.665.875.30.071.671.267.165.169.958.485.571.362.782.180.646.955.657.557.561.664.156.349.059.134.367.064.718.542.325.540.042.150.453.639.546.671.470.360.130.251.757.759.059.159.161.566.668.770.172.472.6 188150 126 12559數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際注：指標(biāo)得分0-100對(duì)應(yīng)顏色漸變?yōu)榧t-黃-綠，綠色最優(yōu)，黃色良好，紅色較弱；排名范圍為1-190。近年來，拉美各國為吸引外商投資，積極推進(jìn)營商環(huán)境改革，主要體現(xiàn)在三個(gè)方建立了覆蓋投資全周期的服務(wù)體系，包括前期提供項(xiàng)目調(diào)查與招投標(biāo)推廣支持，中期家企業(yè)，有效促進(jìn)項(xiàng)目落地。第二，強(qiáng)化數(shù)字化治理能力。秘魯政府通過頒布政府?dāng)?shù)字化管理法規(guī)，系統(tǒng)性重構(gòu)政務(wù)服務(wù)體系，構(gòu)建數(shù)字化管理平臺(tái)與線上服務(wù)流程。企業(yè)可通過數(shù)字服務(wù)中心、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)及移動(dòng)應(yīng)用等多渠道獲取服務(wù)，顯著降低制度性交易成本，提升市場主體辦事便利度。第三，深化關(guān)鍵領(lǐng)域改革。開辦企業(yè)方面，巴西推行電子注冊(cè)系統(tǒng)并降低數(shù)字認(rèn)證成本；哥倫比亞取消銀行賬戶開戶與發(fā)票授權(quán)綁定；秘魯壓縮從區(qū)議會(huì)獲得市政許可證和建筑安全技術(shù)檢查所需的時(shí)間。辦理施工許可方面，阿根廷通過簡化程序并實(shí)施電子申請(qǐng)平臺(tái)使相關(guān)手續(xù)更加便捷；秘魯實(shí)施技術(shù)人員資質(zhì)認(rèn)證制度，以加強(qiáng)施工質(zhì)量控制。產(chǎn)權(quán)登記方面，巴西改善了土地管理系統(tǒng)，在圣保羅推行電子支付系統(tǒng)，在里約熱內(nèi)盧實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)證明線上辦理；厄瓜多爾縮短財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓周期，并提高土地管理系統(tǒng)透明度，以提高財(cái)產(chǎn)登記的效率。跨境貿(mào)易方面，阿根廷引入電子原產(chǎn)地證書并改進(jìn)其進(jìn)口許可制度，以提高通關(guān)效率；哥倫比亞通過數(shù)字化認(rèn)證系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)出口文件即時(shí)核驗(yàn)；秘魯引入電子授權(quán)報(bào)關(guān)系統(tǒng)提升清關(guān)效率。保護(hù)少數(shù)投資者方面，秘魯通過提高公司透明度以加強(qiáng)對(duì)少數(shù)投資者的保護(hù)。合同執(zhí)行方面，阿根廷引入訴訟費(fèi)用線上支付系統(tǒng)。辦理破產(chǎn)方面，哥倫比亞通過增加債權(quán)人參與度以優(yōu)化破產(chǎn)程序流程。拉美國家的稅收制度普遍比較復(fù)雜，稅負(fù)高，稅收征管能力較低。首先，稅制結(jié)構(gòu)多層復(fù)雜。拉美地區(qū)普遍采用分級(jí)稅制模式，例如，阿根廷實(shí)行聯(lián)邦稅和地方稅兩套稅制；巴西實(shí)行聯(lián)邦稅、州稅和市稅三級(jí)稅制；墨西哥實(shí)行聯(lián)邦和地方兩級(jí)課稅制度。這種多層級(jí)架構(gòu)導(dǎo)致稅制復(fù)雜度顯著提升，如阿根廷稅種多達(dá)155項(xiàng)，巴西稅種魯?shù)念A(yù)扣稅制度為例，要求扣繳義務(wù)人按月申報(bào)并繳納所得稅、增值稅等稅種，且不同稅目適用差異化的扣繳比率，顯著增加企業(yè)合規(guī)成本。再次，拉美國家的稅負(fù)特別是企業(yè)稅負(fù)普遍偏高。整體來看，拉美地區(qū)納稅主體的總納稅額占利潤的比例平均達(dá)56.2%，遠(yuǎn)超全球平均水平（40.5%該地區(qū)加權(quán)平均法定企業(yè)稅率突破30%首位。最后，征管效能亟待提升。拉美國家稅收征管體系存在兩方面的不足，一是非如墨西哥，法定企業(yè)稅率30%與實(shí)際征收率6%的巨大落差，導(dǎo)致墨西哥企業(yè)每年利用稅法漏洞避稅的金額高達(dá)83億美元，反映出現(xiàn)行征管體系存在制度性漏洞。為對(duì)沖高稅負(fù)對(duì)投資的不利影響，拉美部分國家在重點(diǎn)行業(yè)、自貿(mào)區(qū)和研發(fā)領(lǐng)域?qū)嵤┎町惢愂諆?yōu)惠政策以增強(qiáng)外資吸引力。一是重點(diǎn)行業(yè)定向稅收優(yōu)惠。以秘魯為例，其對(duì)農(nóng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)和水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)企業(yè)的所得稅進(jìn)行結(jié)構(gòu)性減稅，稅率僅為到500萬美元的門檻限制。二是自貿(mào)區(qū)稅收豁免。如在智利伊基克、蓬塔雷納斯和帕雷納三個(gè)自貿(mào)區(qū)設(shè)立的企業(yè)，可享受進(jìn)口商品免繳關(guān)稅，向國外或境內(nèi)其他免稅區(qū)銷售商品免繳增值稅，以及免繳所得稅。外國企業(yè)在秘魯境內(nèi)四個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)（塔克納自貿(mào)區(qū)、伊羅保稅區(qū)、馬塔拉尼保稅區(qū)與派塔保稅區(qū)）也享有一定的稅收豁免。三是研發(fā)領(lǐng)域稅收優(yōu)惠。智利給予從事創(chuàng)新研發(fā)領(lǐng)域的外資企業(yè)最高35%的所得稅返還，并允許研發(fā)支出全額抵扣應(yīng)納稅額，形成“返還+抵扣”的雙重激勵(lì)。2、拉美國家貿(mào)易政策以提升產(chǎn)業(yè)競爭力與促進(jìn)開放為核心目標(biāo)，但受制于貿(mào)易壁壘，區(qū)域整體開放度不高且內(nèi)部呈現(xiàn)階梯化差異。拉美國家貿(mào)易政策的主要目標(biāo)是提高國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的效率和競爭力；減少實(shí)際保護(hù)，清除出口阻礙；推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作；擴(kuò)大出口規(guī)模并吸引外資。然而，受關(guān)稅稅率和普遍存在的非關(guān)稅壁壘等因素制約，該地區(qū)整體貿(mào)易開放程度在全球范圍內(nèi)處于智利、秘魯和巴拿馬等國家開放程度最高，主要表現(xiàn)在廣泛的自貿(mào)協(xié)定網(wǎng)絡(luò)和關(guān)稅優(yōu)惠政策，處于第一梯隊(duì)；墨西哥、哥倫比亞和烏拉圭等國家保持中等開放水平，處于第二梯隊(duì)；阿根廷、玻利維亞、巴西、厄瓜多爾和委內(nèi)瑞拉等國家開放程度較低，主要受制于進(jìn)出口管制、高關(guān)稅以及非關(guān)稅壁壘等因素，處于第三梯隊(duì)。就關(guān)稅狀況而言，拉美地區(qū)整體在關(guān)稅復(fù)雜性指標(biāo)方面表現(xiàn)良好，特別是智利在全球141個(gè)國家和地區(qū)高居第2位。然而，該地區(qū)在關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘方面則呈現(xiàn)顯著的國別差異。貿(mào)易開放度非關(guān)稅壁壘盛行度貿(mào)易關(guān)稅關(guān)稅復(fù)雜性5472秘魯823465566337墨西哥27476750哥倫比亞611257740烏拉圭69649720阿根廷11111112424玻利維亞114117996312513512822厄瓜多內(nèi)瑞據(jù)來源：世界經(jīng)濟(jì)論壇《2019年全球競爭力報(bào)告》、大公國際注：排名1-141對(duì)應(yīng)顏色漸變?yōu)榫G-黃-紅。第一，拉美勞動(dòng)力資源相對(duì)豐富。得益于相對(duì)年輕的人口結(jié)構(gòu)，拉美地區(qū)適齡勞動(dòng)人口相對(duì)充裕，15-64歲適齡勞動(dòng)人口占總?cè)丝诒戎丶s67.6%，加之拉美地區(qū)勞動(dòng)參與率中位數(shù)（68.7%）略高于全球均值（67.3%），并在疫情后有所回升。2023年，拉美地區(qū)勞動(dòng)力人口約為3.2億，較上年增加300萬人。第二，拉美地區(qū)勞動(dòng)力20.8%和66.6%，服務(wù)業(yè)是吸納人口最多的行業(yè)。與全球平均水平相比，拉美地區(qū)工業(yè)吸納就業(yè)人口相對(duì)較低，這與拉美地區(qū)過早的去工業(yè)化相關(guān)。同時(shí)也仍有不少國家農(nóng)偏高水平，且存在一定非正規(guī)就業(yè)問題。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡且依賴資源型產(chǎn)業(yè)使經(jīng)濟(jì)波動(dòng)顯著，經(jīng)濟(jì)增長放緩導(dǎo)致勞動(dòng)力吸納能力不足，拉美地區(qū)失業(yè)率普遍偏高，2024年拉美地區(qū)加權(quán)平均失業(yè)率為6.1%。同時(shí)，由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中勞動(dòng)力匹配勞動(dòng)力素質(zhì)仍有待提升。雖拉美地區(qū)對(duì)教育重視，但教育質(zhì)量仍存在不足，尤其是高等教育和職業(yè)教育方面，使拉美地區(qū)勞動(dòng)力素質(zhì)整體偏低及高技能技術(shù)工人缺乏，存在勞動(dòng)力資源的結(jié)構(gòu)性短缺問題。第五，拉美地區(qū)勞動(dòng)力用工成本較高。據(jù)世界勞工球168個(gè)經(jīng)濟(jì)體最低工資水平的中位數(shù)為614.580%以上7%60%以下80%以上7%70%-80%35%35%60%-70%48%農(nóng)業(yè),8%8%以上32%4%-6%27%6%-8%23%2%-4%13%13%服務(wù)業(yè),66%工業(yè),21%數(shù)據(jù)來源：世界銀行、大公國際圖2-5拉美地區(qū)2021年購買力平價(jià)（PPP美120010008006004002000數(shù)據(jù)來源：世界勞工組織（ILO）、大公國際2、拉美地區(qū)對(duì)外籍勞工總體需求不大，大部分國家對(duì)雇傭外籍勞工比例有一定首先，拉美地區(qū)允許使用外籍勞工，但國家為保護(hù)本地就業(yè)并不鼓勵(lì)非技術(shù)外籍勞工進(jìn)入，且拉美地區(qū)現(xiàn)有勞動(dòng)力基本可以滿足一般用工需求，因此對(duì)外籍勞工總體需求不大。其次，拉美地區(qū)為改善當(dāng)?shù)厥I(yè)率狀況，政策上優(yōu)先消化本國勞動(dòng)力，對(duì)于雇傭外籍勞工有較為嚴(yán)格的規(guī)定，包括前期用工審批、外籍勞工比例限制以及工資限制等。最后，拉美國家對(duì)外籍勞工的需求主要集中在高級(jí)技術(shù)人才，會(huì)將部分技術(shù)崗位排除在外籍勞工比例限制之外，且部分技術(shù)崗位需要得到當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)認(rèn)證。表2-1拉美地區(qū)雇傭外籍勞工的比例限制部分省份法律規(guī)定工程承包項(xiàng)目屬地化用工比例任何企業(yè)或機(jī)構(gòu)的用人單位必須至少聘用90%的墨西哥當(dāng)?shù)貑T工，但在墨外資企業(yè)的管理層不受該比例限制本國公民薪酬所得占薪酬總額之比不得低于85%外資公司高管及負(fù)責(zé)國際業(yè)務(wù)的員工不受上述10%的比例限制委內(nèi)瑞拉外籍雇員薪酬不能超過薪酬總額的20%所有企業(yè)或組織雇傭外國技術(shù)勞工，數(shù)量不能超過企業(yè)總雇工人數(shù)的15%公司員工數(shù)在25人以上時(shí)，外籍勞工比例不能超過15%，但專業(yè)技術(shù)領(lǐng)域等本地?zé)o法替代的技術(shù)崗位人員不計(jì)算在比例內(nèi)企業(yè)普通外籍雇員的人數(shù)不得超過其員工總數(shù)的10%，外籍技術(shù)人員或?qū)＜铱煞艑捴?5%，外籍管理人員比例進(jìn)一步放寬，但也不可超過雇員的90%，工資也須遵守上述比例限制運(yùn)輸、礦業(yè)等行業(yè)企業(yè)外籍勞工用工比例工資總額不得超過企業(yè)全體員工工資總額的30%，外籍員工的配偶是秘魯人、外籍員工持有移民簽證、高級(jí)專業(yè)人員和管理人員，則不受上述人數(shù)比例和工資總額比例的限制本國勞工在人數(shù)和工資收入上的占比均不得低于企業(yè)全部勞工人數(shù)和工資總額的三分之二外國企業(yè)來烏投資，外來員工與當(dāng)?shù)貑T工比例不超過1:9（經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)是不高于1:3）；免稅區(qū)用工限制（25%）；外資捕魚船的船長和輪機(jī)長必須配備烏拉圭籍人員，且當(dāng)?shù)卮瑔T的比例不得少于船員總數(shù)的40%數(shù)據(jù)來源：大公國際根據(jù)公開信息整理一方面，拉美地區(qū)勞工法嚴(yán)格，主要包括四部分：就業(yè)保護(hù)和解雇賠償制度，工時(shí)保護(hù)和休假制度，工資保護(hù)及最低工資標(biāo)準(zhǔn)，勞動(dòng)安全、健康及特殊保護(hù)。勞工法拉美人權(quán)意識(shí)強(qiáng)烈，工會(huì)組織勢力強(qiáng)大，工會(huì)的合法地位，包括集會(huì)自由、罷工自由的工會(huì)，近60%的經(jīng)濟(jì)自立人口參加了工會(huì)組織，是西方參加工會(huì)人數(shù)最多的國家之一?？傮w而言，拉美國家勞工法嚴(yán)格且工會(huì)力量強(qiáng)大，外資企業(yè)在當(dāng)?shù)亻_展活動(dòng)需要與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體以及亞太地區(qū)新興市場經(jīng)濟(jì)體相比，拉美國家金融體系有待完善，且國家間金融發(fā)展不平衡。拉美國家金融體系呈現(xiàn)銀行業(yè)獨(dú)大，證券、保險(xiǎn)體系不健全或規(guī)模小的特點(diǎn)，除巴西擁有一定規(guī)模的債券市場外，其他拉美國家債券市場規(guī)模較小或沒有債券市場，金融體系主要由中央銀行、商業(yè)銀行、開發(fā)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)組成。拉美地區(qū)大型銀行分布較為集中，據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司統(tǒng)計(jì)，202資產(chǎn)規(guī)模排名前五的銀行全部位于巴西，第6～10名的銀行中有三家位于墨西哥，其墨西哥、阿根廷和智利等國家金融發(fā)展較為迅速。其中，巴西現(xiàn)行金融體系是以中央元。相比之下，玻利維亞、烏拉圭、巴拉圭、委內(nèi)瑞拉以及加勒比群島的諸多國家金融發(fā)展程度相對(duì)較低，其中烏拉圭僅2家國有商業(yè)銀行和9家私營商業(yè)銀行，委內(nèi)瑞外資企業(yè)在拉美國家融資有一定限制，因當(dāng)?shù)厝谫Y成本較高及條件嚴(yán)苛而多選擇自籌資金或國際融資等方式。根據(jù)融資條件及融資成本來看，外資企業(yè)在拉美國家融資可分為三種類型。第一，外資企業(yè)在當(dāng)?shù)厝谫Y不受限制，可享受國民待遇，該類型的國家主要包括阿根廷、智利、厄瓜多爾、巴拿馬、秘魯、巴巴多斯、多米尼加、哥在巴拿馬投資的企業(yè)可以從中獲得現(xiàn)有各種機(jī)制的投資保障，且巴拿馬作為區(qū)域金融高達(dá)29.0%，外資企業(yè)通常不選擇其國內(nèi)融資渠道；古巴因受美國制裁，不提供美元貸款。第二，外資企業(yè)在當(dāng)?shù)厝谫Y需滿足一定條件，企業(yè)多選擇自籌資金或國際融資等方式，主要包括玻利維亞、巴西、哥倫比亞、墨西哥、安提瓜和巴布達(dá)、格林納達(dá)嚴(yán)格且手續(xù)復(fù)雜，在當(dāng)?shù)亟?jīng)營時(shí)間較短的外國企業(yè)貸款成本較高，貸款利率最高可達(dá)得審批。第三，因?qū)彶閲?yán)格或國際制裁等因素外國企業(yè)在當(dāng)?shù)厝谫Y較為困難，包括烏拉圭和委內(nèi)瑞拉。烏拉圭商業(yè)銀行對(duì)融資企業(yè)信譽(yù)度的審查十分嚴(yán)格，開立賬戶要求驗(yàn)證客戶信息、跟蹤客戶的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、審查客戶的財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況等，企業(yè)向銀行融資需提供合法有效的擔(dān)保。委內(nèi)瑞拉由于受到國際金融制裁，國際金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)對(duì)其態(tài)度更加謹(jǐn)慎，外資企業(yè)在委內(nèi)瑞拉當(dāng)?shù)劂y行融資較難。86420不超過5%（含5%）5%-10%（含10%）10%-數(shù)據(jù)來源：TradingEconomics、大公國際注：安提瓜和巴布達(dá)、多米尼克、格林納達(dá)、巴拿馬、圣基茨和尼維斯、圣盧西亞以及圣文森特和格林納丁斯數(shù)據(jù)缺失。2、拉美地區(qū)金融科技發(fā)展迅速，多國大力鼓勵(lì)金融科技行業(yè)發(fā)展。拉美地區(qū)金融科技發(fā)展迅速。與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，拉美金融科技發(fā)展起步較晚，眾籌、加密貨幣等業(yè)務(wù)，巴西金融科技領(lǐng)域的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)為巴西央行，其有權(quán)向符合要求的市場主體發(fā)放運(yùn)營許可并處罰違規(guī)經(jīng)營的金融科技企業(yè)等。除巴西和墨西哥外，哥倫比亞、秘魯和阿根廷等國家在金融科技領(lǐng)域也具有一定規(guī)模。哥倫比亞擁有4各銀行對(duì)開立相關(guān)賬戶的程序均有各自不同的規(guī)定。約400家金融科技公司，居拉美第三位，移動(dòng)支付用戶數(shù)量電子支付應(yīng)用領(lǐng)域日益廣泛，已涵蓋電信繳費(fèi)和超市購物等領(lǐng)域；委內(nèi)瑞拉、玻利維亞以及部分加勒比島國由于受政治制裁、經(jīng)濟(jì)規(guī)模小以及金融發(fā)展程度低等因素制約，金融科技發(fā)展相對(duì)緩慢?？傮w來看，拉美金融科技發(fā)展尚處于初級(jí)階段，地區(qū)金融科技發(fā)展仍面臨一些挑戰(zhàn)，如資金成本、數(shù)據(jù)保護(hù)和隱私法規(guī)的更新以及網(wǎng)絡(luò)安全等方拉美多國大力鼓勵(lì)金融科技行業(yè)發(fā)展。首先，部分拉美國家政府重視金融科技領(lǐng)域的發(fā)展。例如，巴西政府大力推動(dòng)加密貨幣成為金磚成員國間國際貿(mào)易的核心結(jié)算工具，并發(fā)展更高效的支付體系以促進(jìn)金磚國家間的貿(mào)易與投資；墨西哥政府近些年重視發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，其中電子商務(wù)和金融科技都是重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域；秘魯?shù)慕鹑诳萍夹袠I(yè)也正處于政府政策支持的黃金時(shí)期。其次，部分拉美國家央行通過推廣電子支付或數(shù)字支付等方式鼓勵(lì)金融科技發(fā)展。例如，為應(yīng)對(duì)長期依賴現(xiàn)金支付帶來的逃稅等挑戰(zhàn)，阿根廷央行積極推動(dòng)支付數(shù)字化，在此基礎(chǔ)上，2023年第一季度阿支付。最后，部分拉美國家還通過成立協(xié)會(huì)的方式促進(jìn)金融科技發(fā)展。例如，智利于并計(jì)劃將智利建設(shè)為拉美最重要的金融科技中心。流和本幣貶值仍會(huì)對(duì)地區(qū)金融穩(wěn)健性