國際金融機構(gòu)

2025/6/171第一節(jié)國際貨幣基金組織一、國際貨幣基金組織產(chǎn)生的背景建立二戰(zhàn)后新的國際經(jīng)濟秩序：１９８０年４月１７日，國際貨幣基金組織正式?jīng)Q定恢復(fù)中華人民共和國在該組織的代表權(quán)。

2025/6/172

在本世紀后半葉的50年中，關(guān)貿(mào)總協(xié)定和世界銀行、國際貨幣基金組織被認為支撐世界經(jīng)貿(mào)和金融格局的三大支柱。這三大支柱實際上都源自于1944年召開的布雷頓森林會議。后兩者人們又習慣稱之為布雷頓森林貨幣體系。2025/6/173布雷頓森林貨幣體系是指戰(zhàn)后以美元為中心的國際貨幣體系。兩次世界大戰(zhàn)之間的20年中，國際貨幣體系分裂成幾個相互競爭的貨幣集團，各國貨幣競相貶值，動蕩不定，以犧牲他人利益為代價，解決自身的國際收支和就業(yè)問題、呈現(xiàn)出無政府狀態(tài)。30年代世界經(jīng)濟危機和二次大戰(zhàn)后，各國的經(jīng)濟政治實力發(fā)生了重大變化，德、意、日是戰(zhàn)敗國，國民經(jīng)濟破壞殆盡。英國經(jīng)濟在戰(zhàn)爭中遭到重創(chuàng)，實力大為削弱。相反，美國經(jīng)濟實力卻急劇增長，并成為世界最大的債權(quán)國。以美元為支柱的有利于美國對外經(jīng)濟擴張的國際貨幣體系成為可能。

2025/6/1741943年，美國財政部官員懷特和英國財政部顧問凱恩斯分別從本國利益出發(fā)，設(shè)計戰(zhàn)后國際貨幣金融體系，提出了兩個不同的計劃.1

懷特

計劃2

凱恩斯計劃2025/6/175懷特計劃：主張取消外匯管制和各國對國際資金轉(zhuǎn)移的限制，設(shè)立一個國際穩(wěn)定基金組織發(fā)行一種國際貨幣，使各國貨幣與之保持固定比價，也就是基金貨幣與美元和黃金掛鉤。會員國貨幣都要與“尤尼它”保持固定比價，不經(jīng)“基金”會員國四分之三的投票權(quán)通過，會員國貨幣不得貶值?！皯烟赜媱潯?025/6/176“凱恩斯計劃”：從當時英國黃金儲備缺乏出發(fā)，主張建立一個世界性中央銀行，將各國的債權(quán)、債務(wù)通過它的存款賬戶轉(zhuǎn)賬進行清算.

凱恩斯計劃”2025/6/177約翰·梅納德·凱恩斯（JohnMaynardKeynes，1883年6月5日-1946年4月21日），英國經(jīng)濟學家。1936年的主要作品《就業(yè)、利息和貨幣通論》引起了經(jīng)濟學的革命。

革命性的理論：有效需求、流動性偏好、投資邊際效應(yīng)他的這些思想為政府干涉經(jīng)濟以擺脫經(jīng)濟蕭條和防止經(jīng)濟過熱提供了理論依據(jù)，創(chuàng)立了宏觀經(jīng)濟學的基本思想，宏觀經(jīng)濟學的奠基人。

凱恩斯一生對經(jīng)濟學作出了極大的貢獻，曾被譽為資本主義的“救星”、“戰(zhàn)后繁榮之父”。

“凱恩斯小傳”2025/6/1781944年7月，在美國新罕布什爾州的布雷頓森林召開有44個國家參加的聯(lián)合國與聯(lián)盟國家國際貨幣金融會議，通過了以“懷特計劃”為基礎(chǔ)的“聯(lián)合國家貨幣金融會議的最后決議書”以及“國際貨幣基金組織協(xié)定”和“國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定”兩個附件，總稱為“布雷頓森林協(xié)定”。

結(jié)果2025/6/179二、國際貨幣基金組織的宗旨宗旨BECDA促進國際貨幣合作促進國際貿(mào)易減輕不平衡糾正國際收支促進國際匯兌2025/6/1710

作為一個常設(shè)機構(gòu)在國際金融問題上進行協(xié)商與協(xié)作，促進國際貨幣合作；促進國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展；促進和保持成員國的就業(yè)，生產(chǎn)資源的發(fā)展和實際收入的高水平；促進國際匯兌的穩(wěn)定，在成員國之間保持有秩序的匯價安排，防止競爭性的貨幣貶值；協(xié)助成員國在經(jīng)常項目交易中建立多邊支付制定，消除妨成員國臨時提供普通資金，使其糾正國際收支的失調(diào)；不采取危害本國或國際繁榮的措施，縮短成員國國際收支不平衡的時間，減輕不平衡的程度。2025/6/1711三、國際貨幣基金組織的三項基本職能確立了有關(guān)匯率政策、與經(jīng)常項目交易有關(guān)的支付以及貨幣可兌換性的行為準則；在成員國糾正國際收支不平衡或避免此一情況發(fā)生時，為確保其遵守該行為準則向其提供融通資金；為成員國在貨幣問題上的協(xié)商與合作提供場所，通過組織的運作和協(xié)調(diào)來穩(wěn)定匯率，消除妨礙貿(mào)易的外匯管制，通過向會員國提供短期信貸，解決國際收支不平衡時會員國對外匯的暫時需求，以達到促進國際貿(mào)易均衡發(fā)展，維護國際經(jīng)貿(mào)秩序的目的。2025/6/1712

四、國際貨幣基金組織的結(jié)構(gòu)

2025/6/1713于1945年12月27日正式成立，1947年3月1日開始辦理業(yè)務(wù)。同年11月15日成為聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)，但在經(jīng)營上有其獨立性。IMF已有182個成員?；顒樱合虺蓡T提供貨款，在貨幣問題上促進國際合作，研究國際貨幣制度改革的有關(guān)問題，研究擴大基金組織的作用，提供技術(shù)援助和加強同其它國際機構(gòu)的聯(lián)系。2025/6/1714五、國際貨幣基金組織的資金來源資金來源份額（quota）借款信托基金2025/6/1715成員國向基金組織認繳的資金，其數(shù)量由理事會決定。基金組織曾規(guī)定了計算各國份額的公式，它考慮了各會員國國民收入、黃金和美元儲備、平均進出口額、出口變動率等因素。后來經(jīng)過修改，主要是調(diào)整了各因素的權(quán)數(shù)，并用經(jīng)常項目余額及其變動代替了進口額和出口變動幅度。在1978年4月1日修訂的國際貨幣基金協(xié)定中取消了份額的25%必須以黃金繳納的規(guī)定，改以外匯或特別提款權(quán)繳付；其余部分仍以本國貨幣繳付。

份額2025/6/1716是基金組織的重要資金來源。國際貨幣基金組織曾多次向官方機構(gòu)和商業(yè)銀行借款。如1962年基金組織同10國集團簽訂借款總安排，1993年底該項借款達170億特別提款權(quán)。為了保證份額是基金組織基本資金來源，執(zhí)行董事會規(guī)定了總借款的限度，即未償還額和未動用的借款額一般不得超出份額的60%，若該比例超過50%，執(zhí)行董事會要加以控制。借款2025/6/1717是一項臨時性的資金來源。根據(jù)1975年臨時委員會協(xié)議，1976年1月國際貨幣基金組織將持有的黃金的1/6（約為2500萬盎司），按市價（每盎司42.22美元）分4年出售，用出售黃金所得利潤建立信托基金，其總額有30億特別提款權(quán)。信托基金2025/6/1718六、國際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)活動2025/6/1719

特別提款權(quán)（SDR）是國際貨幣基金組織于1969年創(chuàng)設(shè)的一種儲備資產(chǎn)和記賬單位，亦稱“紙黃金”，最初是為了支持布雷頓森林體系而創(chuàng)設(shè)，后稱為“特別提款權(quán)”。最初每特別提款權(quán)單位被定義為0.888671克純金的價格，也是當時1美元的價值。

特別提款權(quán)由基金組織根據(jù)各成員國上年年底在基金組織繳納的份額按同一百分比進行分配。成員國可把分配到的特別提款權(quán)，與黃金、美元一起作為自己的儲備。特別提款權(quán)2025/6/1720特別提款權(quán)是用來作為一種補充的儲備手段，它同各成員國原來享有的提款權(quán)的不同點在于，后者必須在規(guī)定期限內(nèi)償還基金組織而特別提款權(quán)則

70％無需償還，可以繼續(xù)使用下去。但它必須先換成其他貨幣，不能直接用于貿(mào)易或非貿(mào)易支付。作為IMF分配給會員國的一種使用資金的權(quán)利，中國擁有的特別提款權(quán)配額為63.692億，是第8位份額最大的成員，而美國以371.493億特別提款權(quán)作為最大份額成員。特別提款權(quán)2025/6/1721特別提款權(quán)還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充作國際儲備。成員國擁有的特別提款權(quán)可以在發(fā)生國際收支逆差時，用來向基金組織指定的其它會員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織貸款。

特別提款權(quán)2025/6/1722七、國際貨幣基金組織的缺點基金組織在機制安排上明顯傾向于發(fā)達國家。雖然基金組織多次出臺提升小國份額的舉措，但發(fā)達國家的份額仍遠遠超過發(fā)展中國家。對全球性的危機反應(yīng)不及時、調(diào)節(jié)能力不足、經(jīng)濟流通方面缺乏統(tǒng)一的標準等。但在各國的共同努力下，漸漸形成了一套能夠為大多數(shù)國家接受或認可的國際規(guī)則，在一系列金融動蕩中基金組織充分展示了“最后貸款人”的作用，促進了世界經(jīng)濟的穩(wěn)定與發(fā)展。

2025/6/1723國際貨幣基金組織刊物《世界經(jīng)濟展望》是國際貨幣基金組織的重要刊物，每年出版兩期，它所包含的預(yù)測和分析是基金組織（IMF）對成員國經(jīng)濟發(fā)展和各項政策、國際金融市場和全球經(jīng)濟體系的發(fā)展進行監(jiān)督的有機組織部分。對前景和政策的預(yù)測是基金組織各部門對世界經(jīng)濟發(fā)展綜合分析的結(jié)果，主要依據(jù)是基金組織工作人員通過與成員國磋商獲得的信息。這些磋商主要由基金組織地區(qū)部負責，其他參加部門有政策制定與檢查部、國際資本市場部、貨幣與金融體系部和財政事務(wù)部。

2025/6/1724第二節(jié)世界銀行集團

國際復(fù)興開發(fā)銀行國際開發(fā)協(xié)會國際金融公司世界銀行集團2025/6/1725一、國際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行）（一）性質(zhì)

贏利性組織，不以利潤最大化為經(jīng)營目標（二）組織結(jié)構(gòu)理事會與執(zhí)行董事會（三）資金來源1.會員國繳納的股金2.國際金融市場上融通的資金3.出讓銀行債權(quán)總部在華盛頓2025/6/1726根據(jù)1944年布雷頓森林會議擬定的《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》于1945年12月成立，1947年成為聯(lián)合國經(jīng)濟方面的專門機構(gòu)之一。

宗旨：通過提供長期貸款和投資，解決成員國經(jīng)濟復(fù)興和開發(fā)所需的資金。主要方式：向成員國提供長期貸款；對由政府擔保的私人企業(yè)提供用于生產(chǎn)性投資的長期貸款；向成員國提供廣泛的技術(shù)援助；派代表團到借款國進行考察，并派駐顧問。2025/6/1727特點：

主要向發(fā)展中國家提供中、長期貸款，貸款期限，可長達25年，利率較一般貸款為低。貸款趨向以農(nóng)業(yè)、能源和交通運輸為重點。最高權(quán)力機關(guān)：

是理事會，由各成員國委派正、副理事各一人組成，每年開一次會議。主持日常工作的是執(zhí)行董事會

，由21名董事組成

。其中5名由股份最多的五國指派，其余16名選舉產(chǎn)生。行長由執(zhí)行董事會推薦。行址設(shè)在華盛頓。2025/6/1728揚州火電項目：簽訂日期1994年5月29日。世界銀行同意按照中國與世界銀行簽訂的一項貸款協(xié)定（下稱“國際復(fù)興開發(fā)銀行貸款協(xié)定”）向中國提供一筆包括多種貨幣的、本金總額相當于350，000，000美元的貸款。2025/6/1729二、國際開發(fā)協(xié)會（IDA）1944年舉行布雷頓森林會議時，各國所關(guān)心的重點是重建一個開放的世界經(jīng)濟和穩(wěn)定的匯率制度，而不是對發(fā)展提供資金，所以當時討論的主要是國際貨幣基金組織的問題，而不是世界銀行的問題。隨著歐洲經(jīng)濟的復(fù)興，資金問題日益突出，引起了越來越多的注意。人們感到世界銀行的貸款條件嚴格，有很多局限，不能滿足發(fā)展中國家的資金需求。2025/6/17301957年，美國參議員邁克·門羅尼向美國參議院提出設(shè)立國際開發(fā)協(xié)會的建議。1959年9月美國在世界銀行的代表正式向銀行理事會提這一建議，并獲同年10月舉行的世界銀行第十四屆年會通過。1960年9月24日，國際開發(fā)協(xié)會在華盛頓正式成立，11月8日開始營業(yè)。國際開發(fā)協(xié)會（InternationalDevelopmet

Association,IDA）是世界銀行的附屬機構(gòu)，有時和世界銀行一起合稱為“銀行”（TheBank），它也是聯(lián)合國的專門機構(gòu)之一。2025/6/1731（一）性質(zhì)世界銀行的附屬機構(gòu)（二）組織結(jié)構(gòu)理事會與執(zhí)行董事會（三）資金來源1.會員國認繳的股本2.工業(yè)發(fā)達國家的補充資金3.世界銀行從營業(yè)收入中撥出的款項4.協(xié)會本身的營業(yè)收入（四）貸款活動只提供給低收入的發(fā)展中國家2025/6/1732三、國際金融公司（一）性質(zhì)獨立的經(jīng)營實體，世界銀行的附屬機構(gòu)（二）組織結(jié)構(gòu)理事會與執(zhí)行董事會（三）資金來源1.會員國認繳的股本2.世界銀行及某些國家政府的貸款（四）貸款活動：負責向發(fā)展中國家的私營部門提供貸款或直接參股投資

2025/6/17331951年3月，美國國際開發(fā)咨詢局建議在世界銀行下設(shè)立國際金融公司，專門對發(fā)展中國家的私人企業(yè)貸款或投資。1954年，世界銀行同成員國政府協(xié)商后正式?jīng)Q定建立國際金融公司(InternationalFinanceCorporation,IFC)。1956年7月24日，公司正式宣告成立，總部設(shè)在華盛頓，作為世界銀行的附屬機構(gòu)。1957年2月20日，它成為聯(lián)合國的專門機構(gòu)之一。

2025/6/1734四、其他附屬機構(gòu)：ICSID解決投資爭端國際中心（InternationalCenterforSettlementofInvestmentDisputes,ICSID）第二次世界大戰(zhàn)以后，新獨立的發(fā)展中國家紛紛對涉及重要自然資源和國民經(jīng)濟命脈的外資企業(yè)實生片收或國有化，引起了發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的矛盾和糾紛。2025/6/1735

為解決這類糾紛，1965年3月18日，世界銀行執(zhí)行董事會正式通過了《解決一國與他國國民間投資爭端國際公約》（即《華盛頓公約》），1966年10月正式生效。根據(jù)公約，在世界銀行總部設(shè)立了解決投資爭端國際中心（InternationalCenterforSettlementofInvestmentDisputes,ICSID）作為解決國家與他國國民間投資爭端的國際性專門機構(gòu)。解決投資爭端國際中心是世界銀行集團的第四個成員。

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其他附屬機構(gòu)：MIGA多邊投資保險機構(gòu)（MIGA）：50年代以來，為了對國際私人投資的政治風險提供國際性保護，一些國際組織、民間團體和私人致力于創(chuàng)設(shè)多邊投資擔保機構(gòu)，世界銀行也一直進行研究。1985年10月，世界銀行年會通過了《多邊投資擔保機構(gòu)公約》，該公約的中心任務(wù)是建立一個多邊投資擔保機構(gòu)（MultinationalInvestmentGuaranteeAgency,MIGA）1988年4月12日，公約正式生效。多邊投資擔保機構(gòu)成為世界銀行集團的第五個成員。2025/6/1737第三節(jié)國際清算銀行（BIS）國際清算銀行成立于1930年，并于同年正式開業(yè)。國際清算銀行由美國摩根、紐約和芝加哥花旗銀行組成的銀行團，與英、法、意、德、比、日6國的中央銀行共同投資設(shè)立。行址在瑞士巴塞爾。其成員為一戰(zhàn)勝利國的中央銀行,目的是對德國一戰(zhàn)賠償進行結(jié)算。

2025/6/1738國際清算銀行由一些國家的中央銀行擁有和控制，向各國中央銀行并通過中央銀行向整個國際金融體系提供一系列高度專業(yè)化的服務(wù)，是一家辦理中央銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。國際清算銀行的主要任務(wù)是“促進各國中央銀行之間的合作并為國際金融業(yè)務(wù)提供新的便利”。2025/6/1739國際清算銀行（BIS）因為擴大各國中央銀行之間的合作始終是促進國際金融穩(wěn)定的重要因素之一，所以隨著國際金融市場一體化的迅速推進，這類合作的重要性顯得更為突出。因此國際清算銀行便成了中央銀行家的會晤場所。國際清算銀行現(xiàn)有成員49個，主要是工業(yè)化國家和一些東歐國家。國際清算銀行的法定股本為15億金法郎，共分為面值相等的60萬股（每股面值2500金法郎）。2025/6/1740組織結(jié)構(gòu)股東大會董事會職能與業(yè)務(wù)1.中央銀行的銀行2.向各國中央銀行提供貨幣合作2025/6/1741我國與國際清算銀行的關(guān)系中國人民銀行自1984年起就與國際清算銀行建立了銀行業(yè)務(wù)方面的聯(lián)系，并以觀察員身份幾次參加該行年會。1995年1月國務(wù)院副總理朱镕基訪問該行；同年9月下旬，該行總經(jīng)理克羅特先生訪華。1996年9月9日，中國人民銀行正式成為國際清算銀行成員，并于1996年11月認繳了3000股的股本，實繳金額為3879萬美元。2025/6/1742我國加入國際清算銀行，為增強中國人民銀行與各國中央銀行的合作開辟了新的渠道。國際清算銀行對中國十分重視，于1998年7月11日在香港設(shè)立了亞太代表處。1999年7月，國際清算銀行在上海召開了行長例會。積極爭取早日進入董事會。

2025/6/1743第四節(jié)區(qū)域性金融機構(gòu)亞洲開發(fā)銀行（ADB）歐洲投資銀行（EIB）美洲（泛美）開發(fā)銀行（IDB）非洲開發(fā)銀行（ADB）2025/6/1744

區(qū)域經(jīng)濟一體化的增強金融國際化自由化的發(fā)展ADBEIBIDBADB2025/6/1745亞洲開發(fā)銀行

(AsianDevelopmentBank)是亞洲、太平洋地區(qū)的區(qū)域性政府間國際金融機構(gòu)。它不是聯(lián)合國下屬機構(gòu)，但它是聯(lián)合國亞洲及太平洋經(jīng)濟社會委員會（聯(lián)合國亞太經(jīng)社會）贊助建立的機構(gòu)，同聯(lián)合國及其區(qū)域和專門機構(gòu)有密切的聯(lián)系。１９６６年１１月在東京召開首屆理事會，宣告該行正式成立。同年１２月１９日正式營業(yè)，總部設(shè)在馬尼拉。2025/6/1746宗旨：促進亞洲和太平洋地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展和合作，特別是協(xié)助本地區(qū)發(fā)展中成員以共同的或個別的方式加速經(jīng)濟發(fā)展。亞行對發(fā)展中成員的援助主要采取四種形式：貸款、股本投資、技術(shù)援助、聯(lián)合融資相擔保。

2025/6/1747歐洲投資銀行

（EuropeanlnvestmentBank）成立于1958年1月，是歐洲經(jīng)濟共同體各國政府間的一個金融機構(gòu)，總行設(shè)在盧森堡。宗旨：利用國際資本市場和共同體內(nèi)部資金，促進共同體的平衡和穩(wěn)定發(fā)展。主要貸款對象：是成員國不發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟開發(fā)項目。從1964年起，貸款對象擴大到與歐共體有較密切聯(lián)系或有合作協(xié)定的共同體外的國家。組織機構(gòu)：該行是股份制的企業(yè)性質(zhì)的金融機構(gòu)。2025/6/1748資金來源：①成員國認繳的股本金，初創(chuàng)時法定資本金為10億歐洲記賬單位；②借款，通過發(fā)行債券在國際金融市場上籌資，是該行主要的資金來源。業(yè)務(wù)活動：①對工業(yè)、能源和基礎(chǔ)設(shè)施等方面促進地區(qū)平衡發(fā)展的投資項目，提供貸款或貸款擔保；②促進成員國或共同體感興趣的事業(yè)的發(fā)展；③促進企業(yè)現(xiàn)代化。

2025/6/1749（泛美）美洲開發(fā)銀行

(Inter-AmericanDevelopmentBank-IDB)成立于１９５９年１２月３０日，是世界上成立最早和最大的區(qū)域性、多邊開發(fā)銀行?？傂性O(shè)在華盛頓。向中、南美洲國家經(jīng)濟和社會發(fā)展發(fā)放貸款、提供支持的多國金融機構(gòu)。由美國、巴西等28個美洲地區(qū)國家和日本、英國、德國等19個區(qū)域外會員國組成。該行是美洲國家組織的專門機構(gòu)，其他地區(qū)的國家也可加入，但非拉美國家不能利用該行資金，只可參加該行組織的項目投標。2025/6/1750宗旨：“集中各成員國的力量，對拉丁美洲國家的經(jīng)濟、社會發(fā)展計劃提供資金和技術(shù)援助”，并協(xié)助它們“單獨地和集體地為加速經(jīng)濟發(fā)展和社會進步作出貢獻”。中國于1993年開始提交加盟申請，去年又重申了希望盡快加入的愿望。美日心態(tài)復(fù)雜，中國加入美洲開發(fā)銀行遇阻力。2025/6/1751非洲開發(fā)銀行

(AfricanDevelopmentBank)１９６３年７月，非洲高級官員及專家會議和非洲國家部長級會議在喀土穆召開，通過了建立非洲開發(fā)銀行的協(xié)議。１９６４年正式成立。１９６６年７月１日開業(yè)?？偛吭诳铺氐贤呤锥及⒈茸?。非洲開發(fā)銀行是地區(qū)性、多邊開發(fā)銀行。宗旨：通過提供投資、貸款和利用非洲大陸的人才和資源，促進成員國經(jīng)濟發(fā)展和進步；優(yōu)先向有利于地區(qū)經(jīng)濟合作和擴大成員國間貿(mào)易的項目提供資金和技術(shù)援助；幫助研究、制定、協(xié)調(diào)和執(zhí)行非洲各國的經(jīng)濟發(fā)展計劃，以便達成非洲經(jīng)濟一體化。

2025/6/1752第五節(jié)國際金融協(xié)調(diào)國際金融協(xié)調(diào)含義及理論基礎(chǔ)內(nèi)容與形式實踐巴塞爾協(xié)議全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議2025/6/1753一、國際金融協(xié)調(diào)含義及理論基礎(chǔ)含義：世界各國政府和有關(guān)國際金融機構(gòu)為促進國際金融體系和金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展，在國際磋商和國際協(xié)議的基礎(chǔ)上，在國內(nèi)政策方面進行相互進行的配合。內(nèi)容：既包括全球性的常設(shè)機構(gòu)進行的國際協(xié)調(diào)，也包括世界各國及各地區(qū)進行的，對國際經(jīng)濟形勢產(chǎn)生重大影響的協(xié)調(diào)。2025/6/1754一、國際金融協(xié)調(diào)含義及理論基礎(chǔ)主體：各國政府和主要的國際金融組織。目的：保持國際金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展，維護各國的經(jīng)濟利益。2025/6/1755對象是國際金融活動;特征為各國保持一致的立場或采取聯(lián)合的行動;協(xié)調(diào)成敗的關(guān)鍵是各國在多大程度上對國內(nèi)的金融政策做出犧牲，以及政府愿意動用多少國內(nèi)資源進行干預(yù)。特征2025/6/1756國際金融協(xié)調(diào)理論基礎(chǔ)：

經(jīng)濟政策的溢出入效應(yīng)國際金融協(xié)調(diào)屬于國際經(jīng)濟協(xié)調(diào)溢出效應(yīng)：國內(nèi)經(jīng)濟政策（如貨幣政策）實施后沒有或者只有很小一部分作用于國內(nèi)有關(guān)經(jīng)濟變量，從而使經(jīng)濟政策達不到預(yù)期的目標。原因（弗蘭克爾）：一國國內(nèi)經(jīng)濟與世界其他國家之間發(fā)生重要聯(lián)系的結(jié)果。包括：通過貿(mào)易流量影響收入和就業(yè)水平；國際間的資本流動影響利率和匯率。2025/6/1757國際金融協(xié)調(diào)理論基礎(chǔ)：

經(jīng)濟政策的溢出入效應(yīng)國際金融協(xié)調(diào)屬于國際經(jīng)濟協(xié)調(diào)溢入效應(yīng)：其他國家的有關(guān)經(jīng)濟政策會通過相應(yīng)的渠道波及到國內(nèi)，從而干擾或削弱國內(nèi)經(jīng)濟政策的實施效益。溢出溢入效應(yīng)說明各國之間所采取的經(jīng)濟政策是相互影響的，說明為了實現(xiàn)預(yù)定的經(jīng)濟目標，各國必須加強協(xié)調(diào)。2025/6/1758結(jié)構(gòu)性相互依存性理論（庫珀）相互依存性：為了實現(xiàn)一定的經(jīng)濟目標，各國必須采取相一致的政策的程度。相互依存性高，就需要國際間有高程度的政策協(xié)調(diào)；反之，可實施一般性的協(xié)調(diào)。結(jié)構(gòu)相互依存性：兩國或多國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)受到國與國之間的經(jīng)濟政策、事件相互影響的程度。溢出溢入效應(yīng)說明國際間的政策協(xié)調(diào)成為必然。歐元的驅(qū)動是經(jīng)濟、金融一體化的必然結(jié)果，同時把歐盟內(nèi)經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)推向了一個新的高度。2025/6/1759二、國際經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)的主要方式規(guī)則性協(xié)調(diào)：規(guī)則清晰、穩(wěn)定性、權(quán)威性、參與制定。相機性協(xié)調(diào)：有關(guān)協(xié)調(diào)主體根據(jù)世界經(jīng)濟變化趨勢和各國經(jīng)濟發(fā)展的具體情況，并不明文規(guī)定各國應(yīng)采取何種協(xié)調(diào)措施的規(guī)則，而是通過某種方式協(xié)調(diào)協(xié)商確定針對某一特定情況各國應(yīng)采用的政策組合和共同行動措施。2025/6/1760二、國際經(jīng)濟政策協(xié)調(diào)的主要方式主要方式優(yōu)點：靈活性、時效性強、針對性強。缺點：協(xié)調(diào)成本高，出現(xiàn)矛盾；可信性相對較弱2025/6/1761三、國際金融協(xié)調(diào)實踐第一階段：1974-1978年：維持實際經(jīng)濟變量和穩(wěn)定物價。第二階段：1980-1985年：抑制通貨膨脹，非協(xié)調(diào)的政策制定時期。2025/6/1762第三階段：1985-1996年：廣場協(xié)議。七國財長會議決定每年至少舉行一次會議進行經(jīng)濟政策和磋商和政策回顧，選擇七種經(jīng)濟指標。第四階段：1997年以后。亞洲金融危機使國際金融協(xié)調(diào)超出了傳統(tǒng)的七國集團。工業(yè)化國家和發(fā)展中國家共同討論和指定解決危機和促進世界經(jīng)濟發(fā)展的措施。2025/6/1763

四、巴塞爾協(xié)議背景：６０年代開始尤其是90年代以來，西方銀行業(yè)經(jīng)歷了巨大的變革，在新技術(shù)革命，資本市場和金融政策自由化等因素推動下形成的放松金融管制浪潮，使金融市場日趨全球化。2025/6/1764銀行業(yè)的風險增大，不穩(wěn)定性增強，其主要表現(xiàn)是（1）銀行資產(chǎn)負債表中不良資產(chǎn)的比率越來越高，增大了風險。（２）各種資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)迅速增長，對這類業(yè)務(wù)涉及的風險缺乏統(tǒng)一的衡量標準，從而使銀行的風險增大．（３）國際債務(wù)危機影響銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性（４）隨著銀行與金融市場的全球一體化，銀行經(jīng)營的風險也跨出國界。

2025/6/1765１９８７年１２月１０日,國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開了包括美國、英國、法國、聯(lián)邦德國、意大利、日本、荷蘭、比利時、加拿大和瑞典（“十國集團”）以及盧森堡和瑞士在內(nèi)的１２個國家中央銀行行長會議。會上通過了巴塞爾協(xié)議。巴塞爾協(xié)議全稱是《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標準的建議》。該協(xié)議對銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)等方面作了統(tǒng)一規(guī)定。2025/6/1766巴塞爾委員會將資本分為兩層：一層為“核心資本”，包括股本和公開的準備金，這部分至少占全部資本的５０％；另一層為：“附屬資本”，包括未公開的準備金、資產(chǎn)重估準備金，普通準備金或呆帳準備金，帶有股本性質(zhì)的債券和次級債券。資本的結(jié)構(gòu)2025/6/1767風險加權(quán)計算是指根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)的相對風險大小，賦予它們五種不同的加權(quán)數(shù)，即0％、２０％、５０％和１００％，風險越大，加權(quán)數(shù)就越高。銀行的表外業(yè)務(wù)應(yīng)按“信用換算系數(shù)”換算成資產(chǎn)負債表內(nèi)相應(yīng)的項目，然后按同樣的風險權(quán)數(shù)計算法計算。資產(chǎn)的風險數(shù)2025/6/1768到１９９２年底，所有簽約國從事國際業(yè)務(wù)的銀行其資本與風險加權(quán)資產(chǎn)的比率應(yīng)達到８％，其中核心資本至少為４％。過渡期和實施安排。巴塞爾協(xié)議規(guī)定，從１９８７年底到１９９２年底為實施過渡期，１９９２年底必須達到８％的資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的比率目標。資本比率的調(diào)整2025/6/1769巴塞爾協(xié)議是國際銀行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的一個劃時代文件，它可以說是國際金融界的“神圣公約”，適用于所有從事國際業(yè)務(wù)的銀行機構(gòu)。我國銀行