目錄緒論 1一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展概況 3（一）現(xiàn)金貸 3（二）現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境分析 3（三）現(xiàn)金貸的分類 41、隨借隨還類現(xiàn)金貸 42、超短期現(xiàn)金貸 43、短期現(xiàn)金貸 54、中期現(xiàn)金貸 5（四）現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu) 61.銀行信用卡 61.用于日常消費(fèi) 7二、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)分析 8（一）互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺(tái)準(zhǔn)入機(jī)制存在缺陷 8（二）存在欺詐風(fēng)險(xiǎn) 9（三）存在違約風(fēng)險(xiǎn) 9（四）存在利率過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn) 9（五）存在侵犯用戶隱私的風(fēng)險(xiǎn) 10（六）監(jiān)管空白區(qū)域仍然存在 10三、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施 10四、結(jié)束語(yǔ) 11致謝參考文獻(xiàn)“現(xiàn)金貸”的風(fēng)險(xiǎn)及金融監(jiān)管對(duì)策分析摘要：現(xiàn)金貸，是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)稱，是通過(guò)對(duì)貸款申請(qǐng)人的審核，之后進(jìn)行資金的借貸的一種業(yè)務(wù)，現(xiàn)金貸的特點(diǎn)是：借貸還款方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時(shí)審核，立馬到帳。以一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。自2015年以來(lái)，現(xiàn)金借貸已成為我國(guó)當(dāng)下金融消費(fèi)金融的一個(gè)主要的發(fā)展流行趨勢(shì)，在一線和二線城市主要是以線上消費(fèi)為主，而三，四線城市則主要是通過(guò)線下消費(fèi)為主。作為一種新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的新型的借款形式，現(xiàn)金貸憑借其借貸還款方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時(shí)審核，立馬到帳等優(yōu)勢(shì)，迅速成為2015年后互聯(lián)網(wǎng)金融的新寵。然而，由于其快速發(fā)展，使得借款利率高、暴力還款、管理不完善等一系列問(wèn)題給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)造成了一定的沖擊。本文結(jié)合當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境及現(xiàn)金貸的發(fā)展現(xiàn)狀，重點(diǎn)對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)在發(fā)展過(guò)程中存在的弊端進(jìn)行深入的研究分析，并根據(jù)相關(guān)的問(wèn)題提出一些針對(duì)性的措施，以具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)的意義。。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；現(xiàn)金貸；金融風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管；防范措施TheRiskofCashLoanandtheCountermeasureofFinancialSupervisionAbstract:Cashlendingisshortforsmallcashloanbusiness.Itisakindofbusinessthroughloanapplicants'review,followedbycapitallending.Thecharacteristicsofcashlendingare:flexibleloanrepaymentmethod,convenientandrapid,real-timeauditImmediatelyarrived.Thefirstandsecondtiercitiesaremainlyonline,whilethethirdandfourthtiercitiesaremainlyoffline.Since2015,cashlendinghasbecomeamajordevelopmenttrendofChina'scurrentfinancialconsumerfinance.Thefirst-lineandsecond-tiercitiesmainlyrelyononlineconsumption,whilethethirdandfourth-tiercitiesmainlyuseofflineconsumption.theLord.Asanewformofborrowingunderaneweconomicsituation,cashloansarequicklybecomingthenewdarlingofInternetfinanceafter2015,thankstotheirflexibilityinborrowingandloanrepaymentmethods,convenientandrapid,real-timeauditing,andimmediateaccesstoaccounts.However,duetoitsrapiddevelopment,aseriesofproblemssuchashighborrowingrates,violentrepayment,andimperfectmanagementhavecausedacertainimpactonthemarketeconomy.Thisarticlecombinesthecurrentmarketenvironmentandthedevelopmentstatusofcashloans,andfocusesonthein-depthresearchandanalysisofthedisadvantagesofthedevelopmentofcashloansintheprocessofdevelopment,andputsforwardsometargetedmeasuresbasedonrelatedissues,withpracticalguidance.

Keywords:Internet;CashLoan;FinancialRisk;Supervision;PreventiveMeasures緒論現(xiàn)金借貸是P2P和校園貸款之后的另一個(gè)新興領(lǐng)域。與P2P在線貸款和校園貸款相比，現(xiàn)金貸款的的起步相對(duì)較晚。中國(guó)的P2P網(wǎng)上貸款始于2007年6月，到目前為止已經(jīng)與近10年的發(fā)展歷程；校園貸款最早的起源可以追溯到金成新與廣東發(fā)展銀行2004年聯(lián)合發(fā)布的第一張“學(xué)生信用卡”，但真正實(shí)現(xiàn)迅猛發(fā)展的是在2014年互聯(lián)網(wǎng)金融公司的出現(xiàn)并介入。從2014年起，隨著電子商務(wù)在我國(guó)的迅猛爆發(fā)，并迅速的發(fā)展起來(lái)，針對(duì)經(jīng)濟(jì)來(lái)源相對(duì)較弱、但消費(fèi)比較龐大的大學(xué)生的信用貸款企業(yè)紛紛出現(xiàn)。隨著近兩年國(guó)家政策對(duì)P2P網(wǎng)貸和校園貸款監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格，而且當(dāng)下金融消費(fèi)不斷的流行，現(xiàn)金貸市場(chǎng)的前景廣闊，使得許多公司紛紛轉(zhuǎn)型做現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致現(xiàn)金貸款爆發(fā)式增長(zhǎng)。一、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展概況現(xiàn)金借貸是P2P和校園貸款之后的另一個(gè)新興領(lǐng)域。與P2P在線貸款和校園貸款相比，現(xiàn)金貸款的的起步相對(duì)較晚。從2014年起，隨著電子商務(wù)在我國(guó)的迅猛爆發(fā)，現(xiàn)金貸實(shí)現(xiàn)迅速發(fā)展，針對(duì)經(jīng)濟(jì)來(lái)源相對(duì)較弱而且消費(fèi)群體比較龐大的大學(xué)生的信用貸款方式紛紛出現(xiàn)。隨著當(dāng)下消費(fèi)水平的不斷升級(jí)，再加上金融消費(fèi)不斷的流行，使得現(xiàn)金貸市場(chǎng)的前景十分的廣闊，使得許多公司紛紛轉(zhuǎn)型做現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致現(xiàn)金貸款爆發(fā)式增長(zhǎng)。（一）現(xiàn)金貸狹義的現(xiàn)金貸主要是指基于互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段的小額現(xiàn)金貸款，廣義的現(xiàn)金貸可以包括任何以小額現(xiàn)金和存款為標(biāo)的進(jìn)行借貸的行為，是一種無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押、無(wú)場(chǎng)景的信用貸款。現(xiàn)金貸具有金額小、期限短、頻率高、利率高、沒有明確用途等特點(diǎn)?，F(xiàn)金貸在\t"/2017-04-14/_blank"美國(guó)又稱Paydayloan，一般指7-30天，1000元以下（美國(guó)一般在100-1000美元）的個(gè)人短期信用貸款，主要用于下個(gè)月工資發(fā)放之前的短期資金周轉(zhuǎn)。在國(guó)內(nèi)，現(xiàn)金貸的概念被極大的擴(kuò)展，期限、金額和用途都有所擴(kuò)大，期限短則幾天，多則幾年，貸款金額低則幾百，高則幾萬(wàn)，期限低則幾天，多則幾年，用途從短期資金周轉(zhuǎn)，到信用卡代償、消費(fèi)、教育、\t"/2017-04-14/_blank"旅游等等[1]。目前大量的金融企業(yè)積極參與現(xiàn)金貸的主要原因是尚有大量人群未被銀行納入服務(wù)范圍，中國(guó)在20歲到60歲之間的人口大約有9億的水平，但是中國(guó)持有信用卡的人數(shù)是1.78億，還有大概7億的人口在這個(gè)年齡階段是沒有享受到金融服務(wù)的，使得現(xiàn)金貸市場(chǎng)廣闊，且P2P因?yàn)閲?yán)格整治和監(jiān)管，市場(chǎng)發(fā)展受限，眾多平臺(tái)轉(zhuǎn)而投入現(xiàn)金貸的懷抱。（二）現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境分析一是市場(chǎng)廣闊：目前尚有大量人群的借款未被銀行納入服務(wù)范圍，被銀行忽視的信用白戶大約7億，這些是現(xiàn)金貸市場(chǎng)的目標(biāo)人群。且P2P因?yàn)閲?yán)格整治和監(jiān)管，市場(chǎng)發(fā)展受限，導(dǎo)致眾多平臺(tái)轉(zhuǎn)而投入現(xiàn)金貸的懷抱。2010年2月我國(guó)居民住戶短期消費(fèi)貸款為6718.1億元，2018年2月這一數(shù)字就達(dá)到59843.42億元，八年間，平均年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)到43.2%，市場(chǎng)前景極其的廣闊。二是網(wǎng)絡(luò)普及，現(xiàn)金貸辦理方便，用戶體驗(yàn)好：互聯(lián)網(wǎng)與\t"/2017-04-14/_blank"移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，使得更多的借款人不需要在進(jìn)行貸款的時(shí)候跑到銀行進(jìn)行繁瑣而又漫長(zhǎng)的材料審核，只需要在手機(jī)上下載相應(yīng)的app，注冊(cè)一個(gè)賬號(hào)，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上提交自己的信息和相應(yīng)的材料即可，這使得貸款的申請(qǐng)方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時(shí)審核，立馬到帳，大大增加了人們的借款意愿，同時(shí)也降低了放貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本[2]。三是風(fēng)控成本降低：大數(shù)據(jù)征信、AI等技術(shù)的興起及應(yīng)用和發(fā)展使得風(fēng)控技術(shù)有了質(zhì)的飛躍，部分使用非人工審核的現(xiàn)金貸企業(yè)在風(fēng)控成本上大大降低，進(jìn)一步使得擴(kuò)大放貸人群成為可能。以螞蟻借唄和花唄為例，截止去年底，螞蟻花唄已經(jīng)有超過(guò)1億用戶，借唄有超過(guò)4800萬(wàn)用戶，兩個(gè)產(chǎn)品之所以能在短短時(shí)間內(nèi)做到如此規(guī)模，與螞蟻金服多年的數(shù)據(jù)積累分不開。利用淘寶、天貓、支付寶等積累的數(shù)據(jù)以及其他外部數(shù)據(jù)打造的芝麻信用，掌握了數(shù)以億計(jì)用戶的信息，對(duì)花唄和借唄反向輸出，成了螞蟻金服做信貸做大的底氣。四是消費(fèi)者消費(fèi)觀念改變當(dāng)下年輕一代的消費(fèi)觀念正在不斷的轉(zhuǎn)變，超前的消費(fèi)理念也使得現(xiàn)金貸有了生存的土壤。與美國(guó)一樣，中國(guó)的現(xiàn)金貸的核心用戶群體主要為以80后、90后為主的“月光族”，包括剛畢業(yè)不久的白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)等工薪階層，以及在校大學(xué)生，當(dāng)這些人群的消費(fèi)能力與自己的賺錢水平的匹配度不高是，就會(huì)進(jìn)行現(xiàn)金借款，滿足自己的需求[3]。（三）現(xiàn)金貸的分類1、隨借隨還類現(xiàn)金貸隨借隨還類的現(xiàn)金貸，是指現(xiàn)金貸借貸機(jī)構(gòu)根據(jù)借款用戶的各類信息以及數(shù)據(jù)的分析等，來(lái)對(duì)申請(qǐng)借貸人的信用進(jìn)行判斷并進(jìn)行放款。目前市場(chǎng)上這類發(fā)放現(xiàn)金貸的機(jī)構(gòu)一般是大的銀行以及一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭。一般情況下只要借款人在這些現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)留有相關(guān)的信息數(shù)據(jù)以及資料，就可以隨時(shí)的提交借款申請(qǐng)并在短時(shí)間內(nèi)獲取借款額度。借款人在借款時(shí)會(huì)有期限，但是由于機(jī)構(gòu)規(guī)定的是按日計(jì)息，使得借款人可以隨借隨還且而且只要定時(shí)還款不收取違約金[4]。目前市場(chǎng)主要參與者是傳統(tǒng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭，其中互聯(lián)網(wǎng)巨頭包括騰訊-微粒貸，螞蟻金服-借唄、小米公司-小貸貸款，傳統(tǒng)銀行包括招商銀行-閃電貸、浦發(fā)銀行-浦銀點(diǎn)貸、建設(shè)銀行-快貸。隨借隨還類現(xiàn)金貸有如下特點(diǎn)：（1）一般沒有手續(xù)費(fèi)，而且借款利率低，可以隨借隨還，并且提前還款無(wú)違約金（2）參與機(jī)構(gòu)實(shí)力雄厚，正規(guī)經(jīng)營(yíng)，用戶隱私保護(hù)相對(duì)較好（3）該類現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)對(duì)用戶數(shù)據(jù)掌握較多，壞賬率相對(duì)低2、超短期現(xiàn)金貸超短期的現(xiàn)金貸，基本與國(guó)外的發(fā)薪日貸款相似，是一種沒有任何抵押的短期小額度貸款，這一貸款是借貸人的個(gè)人信用作為貸款的擔(dān)保，機(jī)構(gòu)依賴的主要是借款人的信用依據(jù)以及其工作和薪資記錄，借款人在進(jìn)行借款時(shí)會(huì)承諾在下一個(gè)發(fā)薪日及時(shí)的進(jìn)行償還并同時(shí)會(huì)支付一定的借款利息和相應(yīng)的費(fèi)用，故稱發(fā)薪日貸款[5]。我國(guó)目前的超短期貸款與國(guó)外的發(fā)薪日貸款在某些程度上類似，兩種借貸方式的主要相似點(diǎn)是借貸期限極短、借款額度小、借款及時(shí)、利息相對(duì)較高，但同時(shí)其覆蓋的人群更廣、更多。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的超短期現(xiàn)金貸是指相關(guān)平臺(tái)和機(jī)構(gòu)依據(jù)借貸人的基本信用信息數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行判斷并向借款人發(fā)放額度相對(duì)較小的短期貸款，借款人在借款時(shí)承諾到期主動(dòng)償還貸款并支付相應(yīng)的利息和費(fèi)用。超短期的借貸一般借款周期是一個(gè)星期或者一周，最長(zhǎng)的時(shí)間也不會(huì)超過(guò)1個(gè)月，借款的金額主要集中于1000-3000元，而且借款的服務(wù)費(fèi)會(huì)提前收取。也就是說(shuō)，如果手續(xù)費(fèi)5%，借款人貸款3000元，最終到手的實(shí)際上只有2550元。與國(guó)外等發(fā)達(dá)國(guó)家從一開始就是通過(guò)線下門面的方式來(lái)吸引客戶相比，我國(guó)的超短期貸款行業(yè)及其業(yè)務(wù)起步相對(duì)較晚，當(dāng)下市場(chǎng)是更多的機(jī)構(gòu)是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起而逐漸的發(fā)展起來(lái)的。因此，我國(guó)的超短期現(xiàn)金貸平臺(tái)及機(jī)構(gòu)主要是在線上來(lái)進(jìn)行客戶的吸引，尤其是手機(jī)客戶端的信息推送。借款人只需要在線上進(jìn)行身份證、家庭住址以及手機(jī)通訊錄等簡(jiǎn)單的資料信息的提交并審核就可以獲得相應(yīng)的額度。此外，為了把控借貸風(fēng)險(xiǎn)，一些借貸平臺(tái)會(huì)要求借款的用戶進(jìn)行淘寶賬號(hào)、京東賬號(hào)的綁定，并且需要芝麻信用分、通訊錄等的授權(quán)，以此來(lái)進(jìn)行風(fēng)控。國(guó)內(nèi)有以下一些相對(duì)知名的超短期現(xiàn)金貸平臺(tái)：超短期現(xiàn)金貸具有如下特點(diǎn)：（1）期限相對(duì)較短，借款費(fèi)用相對(duì)高，到期還本且付息，通常是線上借款（2）一味追求效率，風(fēng)控不夠全面完善，主要是為了防欺詐，使得部分平臺(tái)的壞賬率較高（3）有的會(huì)要求讀取用戶的通訊錄，但同時(shí)對(duì)借款客戶的隱私保護(hù)力度不夠3、短期現(xiàn)金貸短期現(xiàn)金貸，主要是借款的期限在1-12個(gè)月之內(nèi)，借款金額一般在3千元到3萬(wàn)元之間，用途沒有特別限制，主要用于學(xué)習(xí)以及個(gè)人的日常消費(fèi)。其借款費(fèi)用主要由貸款利息以及各類服務(wù)費(fèi)組成，綜合的月費(fèi)率一般在1%-5%，很多機(jī)構(gòu)的年化貸款利率會(huì)超過(guò)24%，借款以及放款的時(shí)間一般在1-3天，最快的可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天放款。還款方式主要是等額本息或者等額本金，提前還款很可能收取違約金[6]。這類短期現(xiàn)金貸的主要特點(diǎn)如下：（1）與超短期現(xiàn)金貸產(chǎn)品相比，短期現(xiàn)金貸產(chǎn)品額度更大，借款期限更長(zhǎng)，費(fèi)用則會(huì)略低。（2）一般還是線上獲取借款人為主，這么做既可以節(jié)省門面租金、人力費(fèi)用等運(yùn)營(yíng)成本，也可以覆蓋更多客戶；（3）借款利率與借款人的信用有關(guān)，但還款方式主要是等額本金或者等額本息，因此實(shí)際年化利率相對(duì)較高。一般情況下不支持提前還款的，即使支持提前還款，也很可能需要支付違約金[7]。4、中期現(xiàn)金貸中期現(xiàn)金貸，指貸款期限在12-48個(gè)月，金額1-30萬(wàn)不等，借款用途不特定，通常是用于消費(fèi)，如買大件耐用家具、家庭裝修等，服務(wù)對(duì)象是有穩(wěn)定工作的藍(lán)領(lǐng)或者白領(lǐng)階層、以及個(gè)體工商戶等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，這類機(jī)構(gòu)很多時(shí)候與網(wǎng)貸平臺(tái)合作，獲取資金。這類機(jī)構(gòu)最大的特點(diǎn)是線下營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較多，全國(guó)布點(diǎn)，代表性機(jī)構(gòu)有中騰信、宜信惠民、持牌消費(fèi)金融公司等[8]。收費(fèi)主要包括借款利息和服務(wù)費(fèi)，其中服務(wù)費(fèi)是貸款機(jī)構(gòu)為借款用戶提供借款咨詢、審核以及后期還款管理的服務(wù)費(fèi)用等。這類中期現(xiàn)金貸產(chǎn)品的主要特點(diǎn)如下：（1）借款產(chǎn)品額度較大，用途不定，一般用于經(jīng)營(yíng)、或者大件物品消費(fèi)消費(fèi)或者裝修等。（2）一般借款期限1-4年，還款期限較長(zhǎng)，采用每月等額本息還款方式，借款人總體還款金額高，但每月還款壓力相對(duì)較小。如貸款5萬(wàn)，分三年還，每月本息不超過(guò)3000元，與一次性還款相比，還款壓力較小，出現(xiàn)借新還舊的情況較少。（3）借款人一般通過(guò)線下展業(yè)等途徑獲取，與客戶經(jīng)理直接溝通，容易快速了解產(chǎn)品，這類貸款產(chǎn)品風(fēng)控相對(duì)嚴(yán)格，基本上需要面簽。此外，線下要有門店和很多客戶經(jīng)理，運(yùn)營(yíng)成本也較高。但同時(shí)，線下推銷容易出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)，引起借款爭(zhēng)議。（4）不像銀行、券商這類持牌機(jī)構(gòu)，很多現(xiàn)金貸公司可能沒有相應(yīng)的牌照，更多的中期現(xiàn)金貸公司是以金融信息服務(wù)有限公司的名義開展業(yè)務(wù)。此外，也沒有相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致魚龍混雜。（四）現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)1.銀行信用卡作為銀行參與個(gè)人零售業(yè)務(wù)的主要形式,信用卡可以直接刷卡消費(fèi),也可以取現(xiàn),因此信用卡也算一種現(xiàn)金貸的形式。據(jù)相關(guān)的統(tǒng)計(jì),我國(guó)當(dāng)下信用卡持卡人大約不到2億,多數(shù)屬于接受過(guò)良好教育的都市白領(lǐng)、企業(yè)主、公務(wù)員、教師等等,一般居住在一二三線城市居多。由于信用卡發(fā)放的對(duì)象較為嚴(yán)格,這一類用戶目前的壞賬率較低,也正因?yàn)槿绱诵庞每ǖ母采w人群還非常有限,許多需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)得不到滿足。以信用卡業(yè)務(wù)最為出名的招商銀行為例,根據(jù)2018年招行的年報(bào)數(shù)據(jù),2018年招行總的不良率為1.98%,其中信用卡貸款的不良率僅為1.36%,招行按產(chǎn)品類型分類的9類貸款中僅高于個(gè)人住房貸款的0.42%。

2.消費(fèi)金融公司既包括持牌的,也包括未持牌的,既包括金融機(jī)構(gòu)成立的,也包括互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)成立的,由于存在交叉,這一類筆者暫且界定為持牌性的消費(fèi)金融公司,包括銀行參與出資成立的消費(fèi)金融公司,和沒有銀行參與出資,由實(shí)體企業(yè)參與成立的消費(fèi)金融公司。這一類機(jī)構(gòu)目的非常明確,主要是為居民消費(fèi)提供信貸支持,但是金融機(jī)構(gòu)一般不直接接觸消費(fèi)者購(gòu)買的電商平臺(tái)或者商店,因此主要以提供現(xiàn)金的方式提供消費(fèi)信貸。銀行參與出資成立的包括中銀消費(fèi)金融、尚誠(chéng)消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、杭銀消費(fèi)金融等等;沒有銀行參與成立的消費(fèi)金融公司包括海爾消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、華融消費(fèi)金融,兩者相加共計(jì)20家。這里主要討論銀行參與出資成立的消費(fèi)金融公司[4]。這一類型的現(xiàn)金貸最主要的優(yōu)勢(shì)是背靠銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu),可以拿到成本較低的資金,成本優(yōu)勢(shì)明顯,因此利率相對(duì)較低。但相對(duì)于有場(chǎng)景的分期消費(fèi)貸款,做現(xiàn)金貸意味著較大的信用風(fēng)險(xiǎn)和騙貸風(fēng)險(xiǎn),需要相應(yīng)的增信措施。以中銀消費(fèi)金融公司的現(xiàn)金貸產(chǎn)品為例,其中要求的房產(chǎn)即是增信措施。在其官網(wǎng)公布的現(xiàn)金貸產(chǎn)品包括信用貸款和樂(lè)享貸兩類,其中信用貸款是專為個(gè)人消費(fèi)者推出的一款無(wú)抵押、免擔(dān)保的現(xiàn)金貸款產(chǎn)品,最高貸款額度20萬(wàn)元。申請(qǐng)條件包括:年齡18-65周歲的大陸公民,在申請(qǐng)地有穩(wěn)定工作和收入,申請(qǐng)人無(wú)不良征信記錄,申請(qǐng)金額10萬(wàn)及以上的客戶需有本人、配偶或未成年子女名下的當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn);申請(qǐng)流程包括第一步現(xiàn)場(chǎng)申請(qǐng),第二步貸款審批,第三步電話確認(rèn),第四步貸款發(fā)放。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融公司參與主體主要是互聯(lián)網(wǎng)金融公司,進(jìn)一步根據(jù)資金來(lái)源的不同,可以分為自有資金放貸、銀行授信、P2P平臺(tái)等等,其中自有資金放貸的典型代表是螞蟻金服旗下的螞蟻借唄,其資金主要來(lái)源于阿里小貸,通過(guò)資產(chǎn)證券化回收資金,從而實(shí)現(xiàn)循環(huán)放貸;銀行授信典型代表是微眾銀行的微粒貸和用錢寶,他們的放貸資金來(lái)源主要是銀行授信,平臺(tái)專注于借款用戶的深度挖掘,資金通過(guò)銀行批量獲得;資金來(lái)源于P2P平臺(tái)的典型代表是麥子金服旗下的名校貸、UniFi,不同于其他P2P平臺(tái)直接的借貸,麥子金服旗下的幾大貸款平臺(tái)都是以單獨(dú)品牌進(jìn)行建設(shè)的,在貸款發(fā)放后,以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)姆绞皆趎onobank和財(cái)神爺爺以固定利率打包賣給投資者。

4.P2P網(wǎng)貸公司嚴(yán)格的說(shuō)這一類也屬于互聯(lián)網(wǎng)金融公司,但是有其獨(dú)特的特點(diǎn),因此單列。考慮到在P2P整治之前,形態(tài)各異,在整治之后,P2P平臺(tái)正朝著信息中介邁進(jìn),但以廣義的P2P定義來(lái)看目前P2P中也只有一部分可以看作現(xiàn)金貸的參與者。如果只以其中作為信息中介、且以小額現(xiàn)金貸款為主的P2P來(lái)界定這一類,那么不同于上述幾類金融機(jī)構(gòu)以自身的信用、自身的資產(chǎn)負(fù)債表作為紐帶連接投資者和借款人,這一類現(xiàn)金貸的資金是直接借貸形成的,屬于直接融資市場(chǎng)范疇。這一類P2P形式的現(xiàn)金貸與第三類資金來(lái)源于P2P平臺(tái)的現(xiàn)金貸最主要的區(qū)別是,第三類是以獨(dú)立品牌,甚至獨(dú)立公司形式存在,直接放貸人是平臺(tái),只是資金直接來(lái)源于網(wǎng)貸公司,而第四類P2P網(wǎng)貸更像是一個(gè)網(wǎng)上的拆借市場(chǎng),借款人與投資人通過(guò)平臺(tái)直接借貸,品牌也是統(tǒng)一的,平臺(tái)本身不參與放貸,也不介入資金流向,典型案例是拍拍貸、人人貸等。

(五)現(xiàn)金貸的應(yīng)用1.用于日常消費(fèi)當(dāng)下年輕人的消費(fèi)觀念在不斷的改變,看到自己喜歡的事物總是想買下,但是手頭資金不夠,就需要借款,也就是喜歡超前消費(fèi)。比如一個(gè)剛畢業(yè)工作的大學(xué)生想要換一臺(tái)新的蘋果筆記本電腦,但是手頭資金不夠,下個(gè)月工資還沒發(fā),此時(shí)就有短期借款需求;又比如一個(gè)女生月底在網(wǎng)上看到一件大衣很漂亮,但是月底了工資花的差不多了,這時(shí)候也有借錢消費(fèi)的沖動(dòng)。因此這種資金需求與具有直接消費(fèi)場(chǎng)景的消費(fèi)金融沒有太大差別,一般待下月工資發(fā)放,即會(huì)償還,風(fēng)險(xiǎn)較小。

2.應(yīng)對(duì)突然的開支在日常生活中經(jīng)常會(huì)碰到很多難以預(yù)料的突發(fā)開支,當(dāng)突發(fā)的開支金額過(guò)大超過(guò)預(yù)期時(shí),從外部借入資金就很有必要。比如剛工作的時(shí)候就突然面臨一些突發(fā)的事件,急需數(shù)幾萬(wàn)元的資金,這對(duì)于剛工作的大學(xué)生,一次性掏出接近萬(wàn)元錢也是不小的壓力,此時(shí)也需要短期借款。

3.短期資金周轉(zhuǎn)日常中經(jīng)常會(huì)碰到資金流入與流出不完全匹配的現(xiàn)象,或者某個(gè)項(xiàng)目需要預(yù)交定金或者支付首付才能獲得產(chǎn)品使用權(quán),短時(shí)間內(nèi)拿不出那么多錢。比如眼前有一個(gè)很好的投資機(jī)會(huì),但是原來(lái)買的定期理財(cái)產(chǎn)品幾天后才到期,中間需要短期銜接資金;或者去銀行申請(qǐng)一筆貸款需要償還所有前面貸款,此時(shí)需要一筆過(guò)橋資金等等。

4.信用卡代償與前述多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)瞄準(zhǔn)信用白戶不同,信用卡代償瞄準(zhǔn)的是有卡一族?，F(xiàn)在很多大城市的有卡一族總有七張卡八張卡,有時(shí)候消費(fèi)過(guò)度,信用卡還款日即將到來(lái),下個(gè)月工資暫時(shí)還沒發(fā),短期內(nèi)還不上,為了防止違約,需要一筆資金代償。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō),這種模式其實(shí)就是借新還舊或者過(guò)橋貸款。目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有信用卡代償公司存在,比如卡卡貸、省唄,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在參與。二、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)分析（一）互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺(tái)準(zhǔn)入機(jī)制存在缺陷我國(guó)金融業(yè)一直采用頒發(fā)牌照的方式來(lái)對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管，遵循“一般禁止,特別許可”的原則。平臺(tái)必須取得網(wǎng)絡(luò)小貸的牌照才能開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),該牌照由地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)放。但目前我國(guó)暫停發(fā)放網(wǎng)貸牌照,這基本扼殺了平臺(tái)通過(guò)整改取得合法經(jīng)營(yíng)資格的希望,許多平臺(tái)轉(zhuǎn)而開始尋求在網(wǎng)絡(luò)小貸牌照上做文章,從而導(dǎo)致現(xiàn)存牌照價(jià)格被蓄意抬高，甚至出現(xiàn)借用、套用牌照的現(xiàn)象,最終導(dǎo)致現(xiàn)存互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺(tái)質(zhì)量參差不齊。而在最進(jìn)3.15央視曝光的非法的714高炮平臺(tái)和借貸超市就多大130多家。圖2-1高炮平臺(tái)以及借貸超市名單（二）存在欺詐風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)下很多貸款的整個(gè)流程都是通過(guò)相應(yīng)的手機(jī)借貸平臺(tái)完成的，每個(gè)現(xiàn)金借出平臺(tái)通常會(huì)縮短客戶信息的審查時(shí)間，通過(guò)快速的業(yè)務(wù)辦理來(lái)吸引更多的客戶，同時(shí)也會(huì)增加客戶的體驗(yàn)。但是這就導(dǎo)致在短短的幾分鐘之內(nèi)，借貸平臺(tái)無(wú)法對(duì)借款人的身份信息、工作狀況、家庭等各種信息進(jìn)行全面而又詳細(xì)的審查。而且這些借貸平臺(tái)沒有建立面對(duì)面的機(jī)制，就給了借款人很大的機(jī)會(huì)，來(lái)很容易的注冊(cè)欺詐身份，對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行隱瞞和作假，使得平臺(tái)無(wú)法檢測(cè)出來(lái)。當(dāng)下，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷，民眾信息的大量的泄漏，導(dǎo)致一些別有用心的犯罪分子利用居民信息在現(xiàn)金貸款平臺(tái)上進(jìn)行欺詐，這些種種的虛假和欺詐的行為都對(duì)這些現(xiàn)金貸的安全造成了不可預(yù)估的威脅。（三）存在違約風(fēng)險(xiǎn)顯而易見，進(jìn)行現(xiàn)金借貸大部分是收入不能滿足自己需求的人群，借款人是從傳統(tǒng)銀行信貸中被排除出來(lái)的長(zhǎng)尾用戶，比較適合于低風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。同時(shí)，由于借借貸還款方式靈活多變，便捷快速，實(shí)時(shí)審核，立馬到帳，當(dāng)借款人的資金不是很充足，難以對(duì)平臺(tái)的借款及時(shí)的償還時(shí)，就可以較短的時(shí)間內(nèi)從別的借貸軟件借錢并將舊貸款還給新貸款，這造成了長(zhǎng)期負(fù)債。而長(zhǎng)期債務(wù)的出現(xiàn)將會(huì)不斷的削弱借款人的還款能力，從而使得借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)不斷的蓄積。導(dǎo)致當(dāng)這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，會(huì)對(duì)借貸平臺(tái)產(chǎn)生極大的直接的影響。（四）存在利率過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)下我國(guó)借貸行業(yè)的平均利率水平是遠(yuǎn)高于市場(chǎng)的既定利率的。根據(jù)相關(guān)的統(tǒng)計(jì)，在50個(gè)相對(duì)正規(guī)的、具有代表性的借貸平臺(tái)中，僅有三家的借款利率是低于20％的，借款手續(xù)費(fèi)和綜合利率的和是市場(chǎng)利率雙倍的就多達(dá)二十家，而坐落于上海的一家借貸企業(yè)推出一項(xiàng)借貸業(yè)務(wù)的整體利率甚至是目前市場(chǎng)利率的三倍之多。根據(jù)我國(guó)相關(guān)政策的規(guī)定，貸款人和借款人之間的利率如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)的大于市場(chǎng)約定的36％，則超額利息的協(xié)議為無(wú)效。盡管現(xiàn)金借貸平臺(tái)已通過(guò)各種各樣的手段來(lái)對(duì)這個(gè)政策進(jìn)行規(guī)避，但是其高利貸的性質(zhì)是無(wú)法遮掩的[9]。浙江的盧先生稱，2017年11月4日，他在一個(gè)名叫“飛錢小貸”的借貸平臺(tái)上借款12000元，誰(shuí)知這個(gè)平臺(tái)的利率“高得嚇人”，周利率達(dá)到了20%，而且如果要延期，逾期費(fèi)用更高，是周利息的1.2倍。盧先生在這個(gè)平臺(tái)貸了12000元，結(jié)果一周過(guò)后，他每天都需要多還370元，實(shí)際年利率已經(jīng)超過(guò)1000%。（五）存在侵犯用戶隱私的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金貸公司在放貸之前，通常會(huì)要求讀取借款人手機(jī)聯(lián)系人名單，如果借款人不還款，除了向借款人催收外，現(xiàn)金貸平臺(tái)往往會(huì)騷擾借貸人手機(jī)中聯(lián)系人名單里的所有人；甚至將借款人或其手機(jī)通訊錄中的名單等重要信息掛在網(wǎng)上；有些現(xiàn)金貸公司倒賣借款者的信息和隱私，違背了借款人與借貸平臺(tái)間的原則，侵犯了其他人的隱私權(quán)等權(quán)益。例如之前影響嚴(yán)重的“裸貸”事件，不但嚴(yán)重的損害了行業(yè)的信譽(yù)，也將大量借貸人的隱私泄露，嚴(yán)重的影響了借貸人及其家人的生活。（六）監(jiān)管空白區(qū)域仍然存在當(dāng)下隨著我國(guó)對(duì)于現(xiàn)金貸監(jiān)管力度的不斷加大，使得現(xiàn)金貸平臺(tái)開始不斷地整合規(guī)范，但是在一些地方仍存在著監(jiān)管不足。例如當(dāng)下很多現(xiàn)金貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)牌照是由地方的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)放的網(wǎng)絡(luò)小資金貸款許可,但是網(wǎng)絡(luò)小資金貸款不包含現(xiàn)金貸的所以業(yè)務(wù)及內(nèi)容，而且部分現(xiàn)金貸的業(yè)務(wù)是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的，使得相關(guān)部門難以對(duì)現(xiàn)金貸進(jìn)行全面的監(jiān)管，導(dǎo)致部分現(xiàn)金貸平臺(tái)利用之一漏洞進(jìn)行非法的操作。三、互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸風(fēng)險(xiǎn)的有效防范措施（一）銀監(jiān)會(huì)應(yīng)規(guī)范平臺(tái)準(zhǔn)入機(jī)制

當(dāng)下國(guó)家對(duì)于現(xiàn)金貸的監(jiān)管機(jī)制以相關(guān)規(guī)則的制定并不完善，使得現(xiàn)金貸存在很多漏洞，因此要使得相關(guān)部門加強(qiáng)合作，強(qiáng)化現(xiàn)金貸行業(yè)的監(jiān)管力度。銀保監(jiān)會(huì)以及工業(yè)信息部門要積極倡導(dǎo)行業(yè)間的自律，完善監(jiān)管。同時(shí)現(xiàn)金貸的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要提高現(xiàn)金貸的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，對(duì)現(xiàn)金貸行業(yè)的運(yùn)營(yíng)實(shí)施全面嚴(yán)格的審核，減少現(xiàn)金貸平臺(tái)存在的漏洞。（二）金融監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管，完善流程當(dāng)下現(xiàn)金貸的魚龍混雜，因此國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)首先要對(duì)現(xiàn)金平臺(tái)設(shè)立一定的準(zhǔn)入門檻，同時(shí)要對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)平臺(tái)的性質(zhì)以及其業(yè)務(wù)范圍等事項(xiàng)嚴(yán)格的審核，對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的平臺(tái)發(fā)放營(yíng)業(yè)牌照，對(duì)不符合標(biāo)準(zhǔn)的平臺(tái)及時(shí)依法取締。其次應(yīng)建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)流程，防止欺詐風(fēng)險(xiǎn)的存在。在用戶進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)前,平臺(tái)應(yīng)對(duì)用戶的個(gè)人信息以及償還能力進(jìn)行嚴(yán)格的分析判斷和審核,并根據(jù)數(shù)據(jù)分析得出的結(jié)果向用戶推薦適合的產(chǎn)品，避免用戶選擇不合適自己、超出自己償還能力的現(xiàn)金貸產(chǎn)品。同時(shí)用戶在進(jìn)行貸款時(shí)，平臺(tái)要及時(shí)的進(jìn)行人臉識(shí)別，以確認(rèn)是用戶本人在進(jìn)行現(xiàn)金貸，防止別有用心之人利用他人的信息進(jìn)行欺詐[10]。（三）完善征信體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信用信息共享當(dāng)下很多用戶會(huì)同時(shí)在多個(gè)現(xiàn)金貸借貸平臺(tái)借款是我國(guó)現(xiàn)金貸發(fā)展過(guò)程中存在的一個(gè)及其嚴(yán)重的問(wèn)題。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析,目前有數(shù)百萬(wàn)貸款用戶同時(shí)在2家平臺(tái)以上進(jìn)行借款，之一現(xiàn)象不僅容易使借款用戶陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之中，也不利于現(xiàn)金貸平臺(tái)對(duì)用戶進(jìn)行客觀的評(píng)估。因此,相關(guān)部門以及借貸平臺(tái)需要不斷完善用戶的基礎(chǔ)征信體系建設(shè),實(shí)現(xiàn)借款用戶信息在借貸平臺(tái)間的共享,使得現(xiàn)金貸平臺(tái)能夠及時(shí)的識(shí)別消費(fèi)者多頭借貸的行為,提升風(fēng)控水平，也能有利于環(huán)節(jié)借款用戶的財(cái)務(wù)危機(jī)。（四）銀監(jiān)會(huì)要嚴(yán)格規(guī)定借貸利率當(dāng)下民間借貸利率最高的年化利率為36%，而當(dāng)下很多現(xiàn)金貸平臺(tái)的借款利率極高。因此銀監(jiān)會(huì)需要對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)的借款利率進(jìn)行嚴(yán)格的限制，制定明確的貸款利率，將借款的各種費(fèi)用全部納入到借款利率之中，將現(xiàn)金貸平臺(tái)的額借款利率嚴(yán)格限制到36%之下，對(duì)于借款利率過(guò)高的平臺(tái)應(yīng)進(jìn)行及時(shí)的處罰，對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的可以取締其營(yíng)業(yè)資格。（五）公安部門加大監(jiān)管，保護(hù)用戶信息安全近年來(lái),現(xiàn)金貸平臺(tái)由于信息監(jiān)督制度的薄弱引發(fā)了諸多擾亂市場(chǎng)的亂象，嚴(yán)重侵害了用戶的信息安全和隱私。因此,公安部門要不斷地完善對(duì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)以及對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)的監(jiān)管管理處罰機(jī)制，形成以用戶信息保護(hù)為中心,通過(guò)實(shí)施強(qiáng)有力的制度監(jiān)管來(lái)保證現(xiàn)金貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)守法合規(guī)的市場(chǎng)環(huán)境。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金貸平臺(tái)的監(jiān)管，定時(shí)對(duì)與現(xiàn)金貸平臺(tái)的負(fù)責(zé)人約談，了解其平臺(tái)對(duì)于用戶數(shù)據(jù)信息管理的現(xiàn)狀，也可以積極建立用戶暢通的投訴舉報(bào)渠道，保證用戶的權(quán)益；同時(shí)，對(duì)于擾亂借貸市場(chǎng)秩序以及侵犯用戶信息隱私等合法權(quán)益的現(xiàn)金貸平臺(tái),監(jiān)管部門要給予嚴(yán)厲的行政處罰，并取消其營(yíng)業(yè)資格，以保證用戶的信息隱私等合法權(quán)益[11]。（六）多部門加強(qiáng)溝通合作，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸平臺(tái)正是因?yàn)橛辛司W(wǎng)絡(luò)小貨牌照,才有了放款資格，而網(wǎng)絡(luò)小貸與互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸的內(nèi)容并不完全一致,容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。因此，銀監(jiān)會(huì)、銀行管理