上市公司投資管理制度一、總則（一）目的為規(guī)范本上市公司的投資行為，加強(qiáng)投資管理，提高投資效益，保障公司和股東的合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)及公司章程的規(guī)定，特制定本制度。（二）適用范圍本制度適用于本上市公司及其下屬全資子公司、控股子公司（以下統(tǒng)稱(chēng)“公司”）的一切投資行為。（三）基本原則1.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)和公司發(fā)展戰(zhàn)略的原則。2.謹(jǐn)慎投資、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則。3.效益優(yōu)先、注重回報(bào)的原則。4.集中決策、分級(jí)管理的原則。二、投資決策機(jī)構(gòu)及職責(zé)（一）股東大會(huì)股東大會(huì)是公司投資的最高決策機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的重大投資事項(xiàng)，如對(duì)外投資達(dá)到或超過(guò)公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)30%的項(xiàng)目等，享有最終決策權(quán)。（二）董事會(huì)董事會(huì)負(fù)責(zé)審批公司的投資項(xiàng)目，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。其職責(zé)包括：1.審議公司投資管理制度及相關(guān)修訂案。2.審批公司年度投資計(jì)劃。3.審批單項(xiàng)投資金額在公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)10%至30%之間（不含30%）的投資項(xiàng)目。4.決定其他應(yīng)由董事會(huì)決策的投資事項(xiàng)。（三）董事長(zhǎng)董事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持董事會(huì)會(huì)議，對(duì)董事會(huì)決策的投資項(xiàng)目進(jìn)行審核，并在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策。（四）總經(jīng)理辦公會(huì)總經(jīng)理辦公會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)公司的日常投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，并提出建議，報(bào)董事會(huì)或股東大會(huì)審批。其職責(zé)包括：1.審議單項(xiàng)投資金額在公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)10%以下（不含10%）的投資項(xiàng)目。2.對(duì)董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)的投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，并提出決策建議。3.審議其他需總經(jīng)理辦公會(huì)討論的投資事項(xiàng)。（五）投資管理部門(mén)公司設(shè)立專(zhuān)門(mén)的投資管理部門(mén)，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的前期調(diào)研、可行性分析、項(xiàng)目申報(bào)、實(shí)施監(jiān)督及后續(xù)評(píng)價(jià)等工作。其主要職責(zé)包括：1.收集、整理和分析各類(lèi)投資信息，建立投資項(xiàng)目庫(kù)。2.組織開(kāi)展投資項(xiàng)目的可行性研究和論證工作，編制可行性研究報(bào)告。3.按照公司決策程序，辦理投資項(xiàng)目的申報(bào)、審批手續(xù)。4.負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的實(shí)施管理，包括項(xiàng)目進(jìn)度跟蹤、資金使用監(jiān)督等。5.對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)建議。（六）財(cái)務(wù)部門(mén)財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算工作，參與投資項(xiàng)目的可行性研究和論證，提供財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，監(jiān)督投資項(xiàng)目的資金使用情況，確保資金安全和有效使用。三、投資決策程序（一）投資項(xiàng)目的提出1.公司各部門(mén)、下屬子公司根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)需要，結(jié)合市場(chǎng)情況和行業(yè)動(dòng)態(tài)，提出投資項(xiàng)目建議。2.投資管理部門(mén)對(duì)收到的投資項(xiàng)目建議進(jìn)行初步篩選和整理，形成投資項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。（二）投資項(xiàng)目的可行性研究1.對(duì)于進(jìn)入投資項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)的項(xiàng)目，投資管理部門(mén)組織相關(guān)人員進(jìn)行可行性研究?？尚行匝芯繎?yīng)包括項(xiàng)目背景、市場(chǎng)分析、技術(shù)方案、經(jīng)濟(jì)效益分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等內(nèi)容。2.投資管理部門(mén)可委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備相應(yīng)的資質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)。3.可行性研究報(bào)告編制完成后，投資管理部門(mén)應(yīng)組織內(nèi)部評(píng)審，對(duì)項(xiàng)目的可行性、必要性、風(fēng)險(xiǎn)可控性等進(jìn)行全面評(píng)估。（三）投資項(xiàng)目的決策審批1.投資管理部門(mén)將經(jīng)過(guò)可行性研究和內(nèi)部評(píng)審的投資項(xiàng)目提交總經(jīng)理辦公會(huì)審議?？偨?jīng)理辦公會(huì)根據(jù)審議結(jié)果，對(duì)符合條件的項(xiàng)目提出決策建議，報(bào)董事會(huì)審批。2.董事會(huì)對(duì)總經(jīng)理辦公會(huì)提交的投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，根據(jù)項(xiàng)目情況做出決策。對(duì)于重大投資項(xiàng)目，需提交股東大會(huì)審議通過(guò)。3.董事長(zhǎng)在董事會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策，投資管理部門(mén)根據(jù)董事長(zhǎng)的決策意見(jiàn)，辦理相關(guān)手續(xù)。（四）投資項(xiàng)目的實(shí)施1.投資項(xiàng)目經(jīng)審批通過(guò)后，投資管理部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施。投資管理部門(mén)應(yīng)與項(xiàng)目實(shí)施單位簽訂項(xiàng)目責(zé)任書(shū)，明確項(xiàng)目目標(biāo)、任務(wù)、責(zé)任人和時(shí)間節(jié)點(diǎn)等。2.項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)按照項(xiàng)目責(zé)任書(shū)的要求，制定項(xiàng)目實(shí)施方案，組織項(xiàng)目實(shí)施，并定期向投資管理部門(mén)匯報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展情況。3.投資管理部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程的監(jiān)督和管理，及時(shí)協(xié)調(diào)解決項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。（五）投資項(xiàng)目的驗(yàn)收1.投資項(xiàng)目完成后，項(xiàng)目實(shí)施單位應(yīng)及時(shí)向投資管理部門(mén)提交項(xiàng)目驗(yàn)收申請(qǐng)。投資管理部門(mén)組織相關(guān)人員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行驗(yàn)收，驗(yàn)收內(nèi)容包括項(xiàng)目目標(biāo)完成情況、技術(shù)指標(biāo)達(dá)成情況、經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)情況、資金使用情況等。2.對(duì)于驗(yàn)收合格的項(xiàng)目，投資管理部門(mén)出具驗(yàn)收?qǐng)?bào)告；對(duì)于驗(yàn)收不合格的項(xiàng)目，投資管理部門(mén)應(yīng)要求項(xiàng)目實(shí)施單位限期整改，整改后仍不符合要求的，應(yīng)追究相關(guān)人員的責(zé)任。四、投資項(xiàng)目的分類(lèi)及管理（一）長(zhǎng)期股權(quán)投資1.長(zhǎng)期股權(quán)投資是指公司通過(guò)投資取得被投資單位的股份，成為被投資單位的股東，并按所持股份比例享有權(quán)益和承擔(dān)責(zé)任的投資行為。2.公司進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)遵循以下原則：符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)布局。具有良好的投資回報(bào)預(yù)期。對(duì)被投資單位具有控制權(quán)或重大影響。3.長(zhǎng)期股權(quán)投資的決策程序按照本制度第三章的規(guī)定執(zhí)行。4.公司對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)定期進(jìn)行評(píng)估和分析，關(guān)注被投資單位的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)調(diào)整投資策略。（二）固定資產(chǎn)投資1.固定資產(chǎn)投資是指公司用于購(gòu)置、建造固定資產(chǎn)的投資行為，包括新建項(xiàng)目、擴(kuò)建項(xiàng)目、技術(shù)改造項(xiàng)目等。2.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的可行性研究和論證，確保項(xiàng)目的必要性、可行性和經(jīng)濟(jì)性。3.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的決策程序按照本制度第三章的規(guī)定執(zhí)行。4.公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的預(yù)算管理和成本控制，確保項(xiàng)目投資不超過(guò)預(yù)算，并達(dá)到預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益。（三）金融資產(chǎn)投資1.金融資產(chǎn)投資是指公司投資于股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等金融產(chǎn)品的投資行為。2.公司進(jìn)行金融資產(chǎn)投資應(yīng)遵循以下原則：合法合規(guī)原則，嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和金融監(jiān)管規(guī)定。風(fēng)險(xiǎn)可控原則，充分評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。效益優(yōu)先原則，追求投資收益最大化。3.金融資產(chǎn)投資的決策程序按照本制度第三章的規(guī)定執(zhí)行。4.公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，及時(shí)調(diào)整投資組合，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。五、投資風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.投資管理部門(mén)應(yīng)定期對(duì)公司的投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，分析投資項(xiàng)目可能面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估可采用定性與定量相結(jié)合的方法，如風(fēng)險(xiǎn)矩陣、敏感性分析、情景分析等。3.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估結(jié)果，投資管理部門(mén)應(yīng)編制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施和建議。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，公司可通過(guò)分散投資、套期保值等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn)影響程度。2.對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)被投資單位或交易對(duì)手的信用評(píng)估，選擇信用良好的合作伙伴，并采取必要的擔(dān)保、抵押等措施，降低信用風(fēng)險(xiǎn)。3.對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)投資業(yè)務(wù)流程的規(guī)范和監(jiān)督，提高操作的準(zhǔn)確性和規(guī)范性，防范操作失誤和違規(guī)行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。4.對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)和研究，確保投資行為合法合規(guī)，必要時(shí)可聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)法律顧問(wèn)提供法律支持，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警1.投資管理部門(mén)應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，定期對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行跟蹤和監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化情況。2.當(dāng)投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)時(shí)，投資管理部門(mén)應(yīng)及時(shí)向公司管理層報(bào)告，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，防止風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大。3.公司管理層應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警情況，及時(shí)調(diào)整投資策略和決策，確保公司投資安全。六、投資信息披露（一）信息披露原則公司應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露投資項(xiàng)目的相關(guān)信息，確保投資者的知情權(quán)。（二）信息披露內(nèi)容1.投資項(xiàng)目的基本情況，包括項(xiàng)目名稱(chēng)、投資金額、投資方式、投資期限、投資目的等。2.投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告摘要。3.投資項(xiàng)目的決策過(guò)程，包括決策機(jī)構(gòu)、決策時(shí)間、決策依據(jù)等。4.投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)展情況，包括項(xiàng)目進(jìn)度、資金使用情況、經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)情況等。5.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)對(duì)措施。6.其他與投資項(xiàng)目相關(guān)的重要信息。（三）信息披露方式公司應(yīng)通過(guò)指定的信息披露媒體，如證券交易所網(wǎng)站、公司官網(wǎng)、指定報(bào)紙等，及時(shí)披露投資項(xiàng)目的相關(guān)信息。同時(shí)，公司還應(yīng)按照監(jiān)管要求，定期編制和披露年度投資報(bào)告。七、投資后評(píng)價(jià)（一）評(píng)價(jià)目的投資后評(píng)價(jià)是對(duì)公司投資項(xiàng)目的實(shí)施效果、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等進(jìn)行全面、客觀、公正的評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為今后的投資決策提供參考依據(jù)。（二）評(píng)價(jià)內(nèi)容1.投資項(xiàng)目的目標(biāo)完成情況，包括項(xiàng)目的技術(shù)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、社會(huì)效益指標(biāo)等是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。2.投資項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程，包括項(xiàng)目的組織管理、工程質(zhì)量、進(jìn)度控制、資金使用等方面的情況。3.投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，包括項(xiàng)目的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面的分析。4.投資項(xiàng)目的社會(huì)效益，包括項(xiàng)目對(duì)社會(huì)就業(yè)、環(huán)境保護(hù)、資源利用等方面的影響。5.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及應(yīng)對(duì)措施的有效性。（三）評(píng)價(jià)方法投資后評(píng)價(jià)可采用定性與定量相結(jié)合的方法，如對(duì)比分析法、層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法等。（四）評(píng)價(jià)報(bào)告投資管理部門(mén)應(yīng)在投資項(xiàng)目完成后[X]年內(nèi)組織開(kāi)展投資后評(píng)價(jià)工作，并編制投資后評(píng)價(jià)報(bào)告。投資后評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)包括