聯(lián)通集團(tuán)投資管理制度一、總則（一）目的為規(guī)范聯(lián)通集團(tuán)投資行為，加強(qiáng)投資管理，提高投資效益，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和公司實(shí)際情況，制定本制度。（二）適用范圍本制度適用于聯(lián)通集團(tuán)總部及所屬各級(jí)全資、控股子公司（以下統(tǒng)稱“公司”）的投資活動(dòng)。（三）基本原則1.符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和公司發(fā)展戰(zhàn)略原則。投資項(xiàng)目應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，與公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)和發(fā)展戰(zhàn)略相契合，有助于提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位。2.審慎決策原則。投資決策應(yīng)充分考慮項(xiàng)目的可行性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性等因素，進(jìn)行全面、深入的分析和論證，確保決策的科學(xué)性和合理性。3.效益優(yōu)先原則。注重投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，追求投資回報(bào)最大化，同時(shí)兼顧公司的長(zhǎng)期發(fā)展和社會(huì)責(zé)任。4.風(fēng)險(xiǎn)可控原則。建立健全投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程監(jiān)控和管理，有效防范和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。二、投資決策機(jī)構(gòu)及職責(zé)（一）投資決策委員會(huì)1.投資決策委員會(huì)是公司投資決策的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行審議和決策。2.投資決策委員會(huì)由公司領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人等組成，設(shè)主任一名，由公司主要領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任。3.投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)包括：審議公司投資戰(zhàn)略、投資規(guī)劃和年度投資計(jì)劃；審議重大投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告、投資方案等；對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行決策，決定是否批準(zhǔn)實(shí)施；監(jiān)督投資項(xiàng)目的實(shí)施情況，對(duì)投資項(xiàng)目的重大事項(xiàng)進(jìn)行決策；其他需要投資決策委員會(huì)審議和決策的事項(xiàng)。（二）投資管理部門(mén)1.投資管理部門(mén)是公司投資管理的職能部門(mén)，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的具體組織實(shí)施和日常管理工作。2.投資管理部門(mén)的主要職責(zé)包括：擬訂公司投資戰(zhàn)略、投資規(guī)劃和年度投資計(jì)劃；組織開(kāi)展投資項(xiàng)目的可行性研究、盡職調(diào)查等前期工作；編制投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告、投資方案等文件；負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的申報(bào)、審批、備案等工作；組織實(shí)施投資項(xiàng)目，對(duì)投資項(xiàng)目的進(jìn)度、質(zhì)量、安全等進(jìn)行監(jiān)督和管理；對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行后評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)措施；建立健全投資項(xiàng)目檔案管理制度，做好投資項(xiàng)目資料的收集、整理、歸檔等工作；其他與投資管理相關(guān)的工作。（三）其他部門(mén)公司其他部門(mén)按照各自職責(zé)，配合投資管理部門(mén)做好投資管理相關(guān)工作。例如，財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的資金預(yù)算、核算和財(cái)務(wù)管理；法務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)審查和合同管理；審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的審計(jì)監(jiān)督等。三、投資項(xiàng)目分類及審批權(quán)限（一）投資項(xiàng)目分類1.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目：包括新建、擴(kuò)建、改建、購(gòu)置固定資產(chǎn)等項(xiàng)目。2.股權(quán)投資項(xiàng)目：包括對(duì)境內(nèi)外企業(yè)進(jìn)行直接投資、參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等項(xiàng)目。3.其他投資項(xiàng)目：包括債權(quán)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資等項(xiàng)目。（二）審批權(quán)限1.固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以下的，由公司投資管理部門(mén)審核后，報(bào)公司分管領(lǐng)導(dǎo)審批。單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以上（含[X]萬(wàn)元）、[X]萬(wàn)元以下的，由公司投資管理部門(mén)審核后，報(bào)公司投資決策委員會(huì)審議，經(jīng)公司主要領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后實(shí)施。單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以上（含[X]萬(wàn)元）的，由公司投資管理部門(mén)組織編制可行性研究報(bào)告，報(bào)公司投資決策委員會(huì)審議，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施，并報(bào)上級(jí)主管部門(mén)備案。2.股權(quán)投資項(xiàng)目單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以下的，由公司投資管理部門(mén)審核后，報(bào)公司分管領(lǐng)導(dǎo)審批。單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以上（含[X]萬(wàn)元）、[X]萬(wàn)元以下的，由公司投資管理部門(mén)審核后，報(bào)公司投資決策委員會(huì)審議，經(jīng)公司主要領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后實(shí)施。單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以上（含[X]萬(wàn)元）的，由公司投資管理部門(mén)組織編制可行性研究報(bào)告，報(bào)公司投資決策委員會(huì)審議，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施，并報(bào)上級(jí)主管部門(mén)備案。3.其他投資項(xiàng)目單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以下的，由公司投資管理部門(mén)審核后，報(bào)公司分管領(lǐng)導(dǎo)審批。單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以上（含[X]萬(wàn)元）、[X]萬(wàn)元以下的，由公司投資管理部門(mén)審核后，報(bào)公司投資決策委員會(huì)審議，經(jīng)公司主要領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后實(shí)施。單項(xiàng)投資額在[X]萬(wàn)元以上（含[X]萬(wàn)元）的，由公司投資管理部門(mén)組織編制可行性研究報(bào)告，報(bào)公司投資決策委員會(huì)審議，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施，并報(bào)上級(jí)主管部門(mén)備案。四、投資項(xiàng)目前期管理（一）項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)1.公司投資管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、公司發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求，定期收集、篩選投資項(xiàng)目信息，并建立投資項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。2.對(duì)于納入投資項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)的項(xiàng)目，投資管理部門(mén)應(yīng)組織相關(guān)部門(mén)進(jìn)行初步論證，對(duì)項(xiàng)目的可行性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性等進(jìn)行分析評(píng)估，確定是否立項(xiàng)。3.投資項(xiàng)目立項(xiàng)后，投資管理部門(mén)應(yīng)明確項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的具體實(shí)施和管理工作。（二）可行性研究1.項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)組織相關(guān)部門(mén)和專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，編制可行性研究報(bào)告。2.可行性研究報(bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目背景、市場(chǎng)分析、技術(shù)方案、投資估算、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分析等內(nèi)容，確保報(bào)告內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。3.投資管理部門(mén)應(yīng)組織相關(guān)部門(mén)對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行評(píng)審，提出評(píng)審意見(jiàn)，并根據(jù)評(píng)審意見(jiàn)對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行修改完善。（三）盡職調(diào)查1.對(duì)于股權(quán)投資項(xiàng)目，投資管理部門(mén)應(yīng)組織相關(guān)部門(mén)和專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)投資目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查，全面了解目標(biāo)企業(yè)的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、法律合規(guī)等方面的情況。2.盡職調(diào)查應(yīng)采用實(shí)地考察、查閱資料、訪談相關(guān)人員等方式進(jìn)行，確保調(diào)查結(jié)果真實(shí)、準(zhǔn)確、可靠。3.投資管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，編制盡職調(diào)查報(bào)告，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值、投資風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析評(píng)估，并提出投資建議。（四）投資方案編制1.項(xiàng)目負(fù)責(zé)人應(yīng)根據(jù)可行性研究報(bào)告和盡職調(diào)查報(bào)告，組織編制投資方案，明確投資項(xiàng)目的投資規(guī)模、投資方式、資金來(lái)源、股權(quán)結(jié)構(gòu)、退出機(jī)制等內(nèi)容。2.投資方案應(yīng)充分考慮項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)因素，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和應(yīng)對(duì)預(yù)案。3.投資管理部門(mén)應(yīng)組織相關(guān)部門(mén)對(duì)投資方案進(jìn)行審核，提出審核意見(jiàn)，并根據(jù)審核意見(jiàn)對(duì)投資方案進(jìn)行修改完善。五、投資項(xiàng)目決策與實(shí)施（一）決策程序1.投資管理部門(mén)應(yīng)將投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告、盡職調(diào)查報(bào)告、投資方案等文件提交公司投資決策委員會(huì)審議。2.投資決策委員會(huì)應(yīng)按照規(guī)定的程序和要求，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審議，并形成審議意見(jiàn)。3.公司主要領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)根據(jù)投資決策委員會(huì)的審議意見(jiàn)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策，決定是否批準(zhǔn)實(shí)施。4.對(duì)于需報(bào)上級(jí)主管部門(mén)備案或?qū)徟耐顿Y項(xiàng)目，投資管理部門(mén)應(yīng)按照規(guī)定的程序和要求，及時(shí)辦理相關(guān)手續(xù)。（二）實(shí)施管理1.投資項(xiàng)目經(jīng)批準(zhǔn)后，投資管理部門(mén)應(yīng)與相關(guān)方簽訂投資協(xié)議、合同等文件，明確各方的權(quán)利和義務(wù)。2.投資管理部門(mén)應(yīng)按照投資協(xié)議、合同的約定，組織實(shí)施投資項(xiàng)目，確保項(xiàng)目按時(shí)、按質(zhì)、按量完成。3.投資管理部門(mén)應(yīng)建立投資項(xiàng)目進(jìn)度跟蹤制度，定期對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)施情況進(jìn)行檢查和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題。4.投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，如發(fā)生重大事項(xiàng)變更，投資管理部門(mén)應(yīng)及時(shí)向公司投資決策委員會(huì)報(bào)告，并按照規(guī)定的程序和要求進(jìn)行審批。六、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.投資管理部門(mén)應(yīng)組織相關(guān)部門(mén)和專業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)類型、風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)影響因素。2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估應(yīng)采用定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面分析評(píng)估。3.投資管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估結(jié)果，編制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施和建議。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施1.針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，投資管理部門(mén)應(yīng)組織相關(guān)部門(mén)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)接受等。2.對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研和分析，及時(shí)調(diào)整投資策略，降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)投資項(xiàng)目的影響。3.對(duì)于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，提高技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。4.對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)合理安排資金，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資金管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.對(duì)于管理風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高項(xiàng)目管理水平，完善內(nèi)部管理制度，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。6.對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)法律合規(guī)審查，完善合同管理，防范法律糾紛，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警1.投資管理部門(mén)應(yīng)建立投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，定期對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)變化情況。2.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控應(yīng)包括對(duì)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)表現(xiàn)、法律合規(guī)等方面的監(jiān)控，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施執(zhí)行情況的監(jiān)控。3.投資管理部門(mén)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控結(jié)果，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，確保投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)始終處于可控狀態(tài)。七、投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)（一）評(píng)價(jià)內(nèi)容1.投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)應(yīng)包括項(xiàng)目的投資決策、實(shí)施過(guò)程、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境影響等方面的評(píng)價(jià)。2.投資決策評(píng)價(jià)應(yīng)主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目決策的科學(xué)性、合理性和合規(guī)性，以及決策程序的執(zhí)行情況。3.實(shí)施過(guò)程評(píng)價(jià)應(yīng)主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度、工程質(zhì)量、資金使用、合同執(zhí)行等方面的情況。4.經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)應(yīng)主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資回報(bào)率、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以及項(xiàng)目對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。5.社會(huì)效益評(píng)價(jià)應(yīng)主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)就業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)等方面的貢獻(xiàn)。6.環(huán)境影響評(píng)價(jià)應(yīng)主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響程度，以及項(xiàng)目采取的環(huán)境保護(hù)措施的有效性。（二）評(píng)價(jià)方法1.投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)應(yīng)采用定性與定量相結(jié)合的方法，綜合運(yùn)用對(duì)比分析、邏輯框架分析、層次分析法等方法進(jìn)行評(píng)價(jià)。2.對(duì)比分析應(yīng)將項(xiàng)目實(shí)際實(shí)施情況與可行性研究報(bào)告、投資方案等進(jìn)行對(duì)比，分析項(xiàng)目的偏差情況及其原因。3.邏輯框架分析應(yīng)構(gòu)建項(xiàng)目的邏輯框架模型，分析項(xiàng)目的目標(biāo)、產(chǎn)出、投入、活動(dòng)之間的邏輯關(guān)系，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的實(shí)施效果。4.層次分析法應(yīng)將項(xiàng)目的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行層次分解，確定各指標(biāo)的權(quán)重，綜合評(píng)價(jià)項(xiàng)目的整體績(jī)效。（三）評(píng)價(jià)報(bào)告與應(yīng)用1.投資管理部門(mén)應(yīng)在投資項(xiàng)目結(jié)束后[X]年內(nèi)，組織開(kāi)展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作，并編制項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告。2.項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目概況、評(píng)價(jià)依據(jù)、評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)結(jié)果、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、改進(jìn)建議等內(nèi)容，確保報(bào)告內(nèi)容客觀、公正、準(zhǔn)確。3.投資管理部門(mén)應(yīng)將項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告提交公司投資決策委員會(huì)審議，并將評(píng)價(jià)結(jié)果作為公司投資決策、項(xiàng)目管理和績(jī)效評(píng)價(jià)的重要依據(jù)。4.公司應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)結(jié)果，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提出改進(jìn)措施，不斷完善投資管理制度和流程，提高投資管理水平。八、投資項(xiàng)目檔案管理（一）檔案內(nèi)容1.投資項(xiàng)目檔案應(yīng)包括項(xiàng)目前期文件、項(xiàng)目決策文件、項(xiàng)目實(shí)施文件、項(xiàng)目驗(yàn)收文件、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)文件等。2.項(xiàng)目前期文件應(yīng)包括項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)文件、可行性研究報(bào)告、盡職調(diào)查報(bào)告、投資方案等。3.項(xiàng)目決策文件應(yīng)包括投資決策委員會(huì)審議意見(jiàn)、公司主要領(lǐng)導(dǎo)審批文件等。4.項(xiàng)目實(shí)施文件應(yīng)包括投資協(xié)議、合同、項(xiàng)目進(jìn)度報(bào)告、資金使用報(bào)告等。5.項(xiàng)目驗(yàn)收文件應(yīng)包括項(xiàng)目竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告、項(xiàng)目決算報(bào)告等。6.項(xiàng)目后評(píng)價(jià)文件應(yīng)包括項(xiàng)目后評(píng)價(jià)報(bào)告等。（二）檔案管理要求1.投資管理部門(mén)應(yīng)建立健全投資項(xiàng)目檔案管理制度，明確檔案管理職責(zé)和流程，確保檔案管理工作規(guī)范、有序。2.投資項(xiàng)目檔案應(yīng)按照檔案管理的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行分類