請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分目錄請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分市場價(jià)態(tài)交熱邊際有降 3A流性蹤各金皆流入 6公募為察新立募基份下，量金倉下降 7私募為察：5私信心數(shù)所升 8外資為察外資流入A股場3.9億元 8產(chǎn)業(yè)金為察資凈減規(guī)邊抬升 10ETF資金為察：指數(shù)ETF凈流入 兩融為察融資流入83億 15龍虎行觀：TMT塊占抬明顯 15散戶為察社活度指邊略回升 18 A資行配跟：ETF增持大金板，資對有減持.183.1. 外資明流電設(shè)和銀行業(yè) ETF資金電、電非銀銀等業(yè)流入 20融資金主流汽和醫(yī)生物 2324港股全流性蹤南下金入升外邊際入美達(dá)、中國場 27市場現(xiàn)本全市漲跌現(xiàn)韓綜領(lǐng)漲 27港股動跟：下金流抬至280.7億元 27全球資動外邊流入美達(dá)場中市場 29風(fēng)險(xiǎn)示 32數(shù)據(jù)說明：由于各數(shù)據(jù)披露時(shí)間和披露頻率的差異，本周報(bào)中各類資金數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)時(shí)間區(qū)間略有不同，其中來自EPFR的外資流動數(shù)據(jù)截至05/28（截至上周三），來自兩融的數(shù)據(jù)截至05/29（截至上周四），此外數(shù)據(jù)如無特別說明數(shù)據(jù)區(qū)間為05/26-05/30（截至上周最后一個(gè)交易日）。市場定價(jià)狀態(tài)：交易熱度邊際略有下降表1：本期市場交易熱度下降，融資資金轉(zhuǎn)為流入重要觀察指標(biāo)本周上周4月以來YTD交易維度全A日均成交額（億元）10,93911,73312,21713,851換手率分位數(shù)（2022年以來）上證指數(shù)58%72%59%69%滬深30015%19%43%52%創(chuàng)業(yè)板39%59%54%71%科創(chuàng)板9%14%27%47%北證5082%90%80%79%紅利指數(shù)37%45%55%57%收益維度區(qū)間收益（%）上證指數(shù)-0.03-0.570.35-0.13滬深300-1.08-0.18-1.21-2.41創(chuàng)業(yè)板-1.40-0.88-5.25-6.93科創(chuàng)板-0.36-1.47-4.47-1.20北證501.96-0.0611.3724.36紅利指數(shù)-0.380.400.70-3.74基金重倉股指數(shù)-0.20-0.64-2.88-0.74資金維度凈流入（內(nèi)資為億元,外資為百萬美元）融資資金83-55-1356-689ETF123-1241925388外資28-50-233-174偏股基金新發(fā)行92955732021數(shù)據(jù)來源：，EPFR，國泰海通證券研究注：數(shù)據(jù)跟蹤僅代表短期內(nèi)動向，不代表長期的資金流動趨勢，下同圖本期全A市場60%個(gè)股漲收益中位數(shù)0.75% 圖本期市場交易額邊有回落1200800600400200≤-18%(-18%,-16%](-16%,-14%](-8%,-6%](-6%,-4%](-4%,-2%](-2%,0%](0%,2%](2%,4%](4%,6%](6%,8%](8%,10%](10%,12%](12%,14%]0≤-18%(-18%,-16%](-16%,-14%](-8%,-6%](-6%,-4%](-4%,-2%](-2%,0%](0%,2%](2%,4%](4%,6%](6%,8%](8%,10%](10%,12%](12%,14%]

全A市場一周漲跌幅分布

上證所:股票成交金額：周均值（億元）13947314271394731427568119232496998460140173353813116516,000 （億元，右）>14%>14%2025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092024-082024-072024-0602025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092024-082024-072024-06

6005004003002001002025-0502025-05請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究圖本期市場資金流入度上期有所抬升 圖本期市場行業(yè)輪動數(shù)為下降600055005000450040002024-0835002024-08

103%全A指數(shù)國泰海通資金流入強(qiáng)度指數(shù)（右）全A指數(shù)國泰海通資金流入強(qiáng)度指數(shù)（右）83%73%63%53%43%33%23%13%2025-053%2025-05

340國泰海通行業(yè)輪動指數(shù)330國泰海通行業(yè)輪動指數(shù)3203103002902802702602025-052025-032025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-092025-052025-032025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-092023-072023-052023-032023-012022-112022-092022-072022-052022-032022-01數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究圖本期散戶為買入主（位：億元） 圖本期行業(yè)交易集中底回升02-0502-05

散戶凈買入 中戶凈買入 大戶凈買入 機(jī)構(gòu)凈買入

55%53%51%49%47%45%43%41%39%37%2023-0105-2805-2105-1405-0704-3004-2304-1604-092023-0105-2805-2105-1405-0704-3004-2304-1604-0904-0203-2603-1903-1203-0502-2602-1902-12

一級行業(yè)前五成交額占比 業(yè)前十成交額占（右軸2025-052025-032025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-092023-072023-052023-032025-052025-032025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-092023-072023-052023-03請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表2：本期市場主題交易情緒有所上漲主題交易情緒趨勢本周均值上周均值T日2025/5/30T-1T-2T-3T-4T-5T-651412183324970201630716679.670.653120759555567557808573.671.4668771717362707472795.46.6584553561095.05.446554545492.01.8-0.32.81.33.72.70.80.40.93.24.011111916135421183101數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表本期電子和機(jī)械設(shè)日成交額居前 表本期環(huán)保和計(jì)算機(jī)交度抬升明顯一級行業(yè)成交額前5名日均成交額（億元）一級行業(yè)成交額前5名日均成交額（億元）成交額占比電子1041.669.52%機(jī)械設(shè)備924.118.45%計(jì)算機(jī)906.288.28%醫(yī)藥生物899.258.22%汽車818.707.48%合計(jì)4590.0041.96%二級行業(yè)成交額前10名日均成交額（億元）成交額占比汽車零部件555.885.08%化學(xué)制藥400.753.66%半導(dǎo)體389.273.56%通用設(shè)備379.323.47%IT服務(wù)Ⅱ353.273.23%軟件開發(fā)339.733.11%通信設(shè)備312.382.86%專用設(shè)備306.872.81%電網(wǎng)設(shè)備272.222.49%化學(xué)制品265.332.43%合計(jì)3575.0132.68%

2025年5月30日

申萬行業(yè)周度成交額邊際變化

2025年5月30日請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究-68%4%-3-9%77.7%43.7%-68%4%-3-9%77.7%43.7%18.8%9.5%非銀行金融-48%-21%-12%60.0%32.6%24.1%12.0%建材-64%-22%-10%89.6%47.7%35.2%25.4%電子-53%-22%%-2979.0%47.8%55.2%26.1%煤炭-44%-23%-15%73.1%52.5%44.6%29.2%鋼鐵4%-3-21%-18%74.4%61.2%58.3%40.5%有色金屬%-25%-28-20%66.8%69.3%61.2%41.7%農(nóng)林牧漁-48%-1%1%90.6%43.6%41.6%42.7%通信-48%%-28-21%94.2%73.8%67.2%45.8%家電8%-3%-26-24%84.6%72.6%70.4%46.7%房地產(chǎn)-43%%-26-11%94.3%77.2%62.0%51.3%消費(fèi)者服務(wù)%-24-13%-5%78.3%68.0%59.8%54.5%石油石化%-24-9%-6%79.9%65.3%61.8%56.1%建筑2%-3-4%-2%94.8%66.3%64.7%62.4%傳媒9%-2-6%10%95.2%72.3%56.3%66.0%計(jì)算機(jī)1%-9%-8%69.2%79.1%78.6%70.2%電力及公用事業(yè)-1%-6%-13%74.7%79.8%86.9%73.5%交通運(yùn)輸-7%-5%2%85.7%84.3%77.1%79.2%銀行-5%8%4%84.4%71.5%75.4%79.8%電力設(shè)備及新能源8%0%-2%72.3%80.4%82.5%80.8%基礎(chǔ)化工8%0%-2%72.3%80.4%82.5%80.8%基礎(chǔ)化工-5%2%-6%85.8%78.7%86.8%81.1%輕工制造-5%2%-6%85.8%78.7%86.8%81.1%輕工制造2%4%-3%80.2%77.9%85.7%82.4%國防軍工8%10%4%75.2%73.8%79.8%83.6%醫(yī)藥-7%-1%-1%95.4%90.3%90.1%88.9%商貿(mào)零售-5%6%-3%94.0%83.9%93.0%89.5%汽車5%4%4%85.2%86.0%86.3%90.4%食品飲料0%0%6%93.0%93.2%86.7%93.1%綜合金融8%5%-2%86.7%89.4%96.4%94.8%綜合變化均值變化周度變化至今均值均值較上月至今較年內(nèi)均值上月至今 2025年上期本期行業(yè)換手率分位數(shù)（2010年至今）數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究A股流動性跟蹤：各類資金皆為流入1.00.80.60.40.20.0圖本期各類資金皆為入 圖本期資金以外資流1.00.80.60.40.20.00

ETF（億元）融資（億元）上證指數(shù)（右ETF（億元）融資（億元）上證指數(shù)（右外資（億元，預(yù)估）偏股基金新發(fā)行（億元）2025-05-232025-05-302025-05-232025-05-30

偏股基金發(fā)行融資

ETF外資2025-02-142025-02-212025-02-282025-03-072025-03-142025-03-212025-03-282025-04-032025-04-112025-04-182025-04-252025-04-302025-05-092025-05-16本期 2023年以來均值2025-02-142025-02-212025-02-282025-03-072025-03-142025-03-212025-03-282025-04-032025-04-112025-04-182025-04-252025-04-302025-05-092025-05-16數(shù)據(jù)來源：，EPFR，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究圖本期兩融和ETF交易熱度略有回升 圖10：本期高風(fēng)險(xiǎn)偏好資強(qiáng)有所回升25%

國泰海通高風(fēng)險(xiǎn)偏好資金強(qiáng)度100%國泰海通高風(fēng)險(xiǎn)偏好資金強(qiáng)度20%

90%80%15%

70%60%10%

50%40%請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分兩融交易占比外資交易占比兩融交易占比外資交易占比ETF交易占比5%20%10%2025-052025-032025-052025-032025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-092023-072023-052023-032023-012022-112022-092022-072022-052022-032025-052025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092024-082024-072024-062024-052024-042024-030%2025-052025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092024-082024-072024-062024-052024-042024-03數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表6：本期ETF、外資、融資資金均轉(zhuǎn)為流入日期ETF（億元）外資（億元，估）融資（億元）偏股基金新發(fā)行（億元）當(dāng)前分位(2023年以來)61%90%68%75%2025/5/30122.9028.0282.5492.262025/5/23-124.05-50.12-55.3194.882025/5/16-277.6320.8824.1147.542025/5/9-72.7015.00167.5360.80數(shù)據(jù)來源：，EPFR，國泰海通證券研究降圖11：本期新成立偏股型基金份額降至92.26億，前值為94.88億

圖12：本期基金倉位均邊際回落股票倉位相比于年初(%)

新成立偏股型基金份額（億份，周） 上證綜合指數(shù)（右軸

0.0

股票倉位相比于3月初(%)股票倉位相比于前兩周(%)股票倉位相比于上周(%)

9-1.9

0.6--0.7-

-0.1

-0.3-0.5

-0.0.2(1.0)

-0.2

-0.3-0.50

2025-052025-042025-032025-052025-042025-032025-022025-012024-12

(2.3)

(3.2)

(2.3)2024-112024-102024-092024-082024-072024-062024-052024-042024-032024-112024-102024-092024-082024-072024-062024-052024-042024-032024-022024-01數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究圖13：年初至今基金收益多收正 本期基金收益率多收正1211211282882714699535 5234443013222401076810817620212011312001000800600400200≤-14(-14,-12≤-14(-14,-12](-12,-10](-10,-8](-8,-6](-6,-4](-4,-2](-2,0](0,2](2,4](4,6](6,8](8,10(10,12(12,14(14,16(16,18>18

年初至今基金收益率(%)分布

300025002000150010005000

本周基金收益率(%)分布261026102327980926377846130240167103140數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表7：正在發(fā)行的公募基金的內(nèi)地股票基準(zhǔn)中以滬深300和中證800指數(shù)為主序號基金代碼基金簡稱投資類型募集起始日計(jì)劃募集截止日業(yè)績基準(zhǔn)中的股票指數(shù)1024379.OF平安港股通醫(yī)療創(chuàng)新精偏股混合型基金2025/5/272025/6/25中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合指數(shù)2024429.OF東方紅核心價(jià)值A(chǔ)偏股混合型基金2025/5/272025/6/17滬深300指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)3024431.OF富國均衡配置A偏股混合型基金2025/5/272025/6/18滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)4024433.OF嘉實(shí)成長共贏A偏股混合型基金2025/5/272025/6/17中證800成長指數(shù)、恒生指數(shù)5024435.OF天弘品質(zhì)價(jià)值A(chǔ)偏股混合型基金2025/5/272025/6/17滬深300指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)6024437.OF華安競爭優(yōu)勢A偏股混合型基金2025/5/272025/6/27中證800指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)7024439.OF交銀瑞安A偏股混合型基金2025/5/272025/6/20滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)8024441.OF匯添富均衡潛力優(yōu)選A偏股混合型基金2025/5/272025/6/18中證800指數(shù)、恒生指數(shù)9024443.OF華夏瑞享回報(bào)A偏股混合型基金2025/5/272025/6/27中證800指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)10024446.OF中歐大盤智選A偏股混合型基金2025/5/272025/6/30滬深300指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)11024448.OF廣發(fā)價(jià)值穩(wěn)進(jìn)A偏股混合型基金2025/5/272025/6/17中證800指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)12024450.OF易方達(dá)成長進(jìn)取A偏股混合型基金2025/5/272025/6/17中證500指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)13024452.OF博時(shí)卓睿成長A普通股票型基金2025/5/272025/6/27中證800指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)14024455.OF銀華成長智選A偏股混合型基金2025/5/272025/6/27中證800成長指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)15024461.OF宏利睿智領(lǐng)航偏股混合型基金2025/5/272025/6/18滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)16024462.OF南方瑞享A偏股混合型基金2025/5/272025/6/20滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)17024471.OF平安價(jià)值優(yōu)享A偏股混合型基金2025/5/272025/6/18滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)18024044.OF東方紅港股通價(jià)值優(yōu)選偏股混合型基金2025/5/262025/6/13中證港股通綜合指數(shù)、中證A500指數(shù)19024317.OF前海開源研究驅(qū)動A偏股混合型基金2025/5/262025/6/6滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)20023955.OF國金安瑞平衡A平衡混合型基金2025/5/212025/5/30中證800指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)21024175.OF中歐大盤價(jià)值A(chǔ)偏股混合型基金2025/5/132025/6/9滬深300價(jià)值指數(shù)、中證港股通中國100指數(shù)22023032.OF安信優(yōu)選價(jià)值A(chǔ)偏股混合型基金2025/5/122025/5/30中證800價(jià)值指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)23023393.OF寶盈創(chuàng)新醫(yī)療A偏股混合型基金2025/5/122025/5/30中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)、中證港股通醫(yī)藥衛(wèi)生綜合指數(shù)24024188.OF富國均衡投資偏股混合型基金2025/5/122025/5/30滬深300指數(shù)、恒生指數(shù)25023761.OF廣發(fā)智選啟航A偏股混合型基金2025/5/62025/6/30中證500指數(shù)26022995.OF中?？萍紕?chuàng)新A偏股混合型基金2025/4/282025/7/25中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)、恒生港股通中國科技指數(shù)27019297.OF博時(shí)卓越優(yōu)選A偏股混合型基金2025/3/262025/6/25中證800指數(shù)、中證港股通綜合指數(shù)28019535.OF東方紅新興成長A偏股混合型基金2025/3/262025/6/25中證800指數(shù)、恒生指數(shù)數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究私募行為觀察：5月私募信心指數(shù)有所回升圖15：5月私募基金對沖心數(shù)有所回升 圖16：本期私募基金倉位上下降2.88%135130125120115110

4,200對沖基金信心指數(shù)上證指數(shù)（右）對沖基金信心指數(shù)上證指數(shù)（右）3,8003,6003,4003,2003,000

3,900股票私募倉位指數(shù)上證指數(shù)（右）股票私募倉位指數(shù)上證指數(shù)（右）3,5003,3003,1002,9002,7002023-071052023-07

2025-052025-032,8002025-052025-03

2024-0170%2024-01

2025-052025-042,5002025-052025-04請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分2025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092024-082024-072024-062024-052024-042024-032024-022025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092024-082024-072024-062024-052024-042024-032024-022025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-09外資行為觀察：外資資金流入A股市場3.9億美元281..81-1.30-42.93.43.4三倍做空富時(shí)中國ETF成交額（億元）281..81-1.30-42.93.43.4三倍做空富時(shí)中國ETF成交額（億元）15-2..93-6.26-78.09.25.0三倍做多富時(shí)中國ETF成交額（億元）外資杠桿ETF維度3%-2..3%-26%0.11.1%12.0%11.5%前十大個(gè)股交易占比2%0..0%-1.3%-111.6%13.2%13.1%外資成交占比.91855.6-165.5-472298.81545.81430.3日均成交額(億）外資交易維度.5519.14835.659290.3-696.9390.0外資流入（估算，百萬美元)外資流動維度較近三年均值較近一年均值較近三個(gè)月均值再上一周上周本周外資數(shù)據(jù)來源：，EPFR，國泰海通證券研究注：數(shù)據(jù)跟蹤僅代表短期內(nèi)動向，不代表長期的資金流動趨勢，下同圖17：本期外資流入A股規(guī)模分位為90.4% 圖18：本期北向資金成交占?xì)v史分位數(shù)下降北向資金成交額占比歷史分位數(shù)（MA5,2022年以來）北向資金成交額占比歷史分位數(shù)（MA5,2022年以來）2025/042025/022024/122025/042025/022024/122024/102024/082024/062024/042024/022023/122023/102023/082023/062023/042023/022022/122022/102022/082022/062022/042022/02數(shù)據(jù)來源：EPFR，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分表9：本期外資流入A股市場3.9億美元外資及分類型近八周累計(jì)流入(百萬美元，下同)趨勢5/28/2025本周2025/5/212025/5/142025/5/72025/4/302025/4/232025/4/162025/4/9外資主動型外資被動型外資-3,042390-697290208-440549-2,589-752-803-128-102-99-43-28-53-122-228-2,273520-605400261-428640-2,546-517國家與地區(qū)近八周累計(jì)流入趨勢5/28/2025本周25/5/2125/5/1425/5/725/4/3025/4/2325/4/1625/4/9海外基金中A股資金流動）基金中國基金全球新興市場基金20719432547393868-713-1-02-1-2-0-16-109-6-22-84-10-17-23-28-3,167356-693267142-539526-2,615-609-1912-32-73531-14-34數(shù)據(jù)來源：EPFR，國泰海通證券研究表10：本期主動外資流出1.3億美元外資及分類型近八周累計(jì)流入趨勢5/28/2025本周25/5/2125/5/1425/5/725/4/3025/4/2325/4/1625/4/9主動外資-803-128-102-99-43-28-53-122-228國家與地區(qū)近八周累計(jì)流入趨勢5/28/2025本周25/5/2125/5/1425/5/725/4/3025/4/2325/4/1625/4/9海外主動基金中流入A股亞洲（非日本）基金-149-49-16-182-13-4-17-35金磚四國基金-00-0-0-0-0-00-0中國基金-445-76-64-39-35-15-45-57-115全球基金1-16411872-35全球新興市場基金-197-4-30-48-21-11-8-44-32全球非美1001-00-1-0-0大中華區(qū)基金-13-1-12-1-0-2-2-7太平洋區(qū)域基金3220121-3-2美國基金-2-- ---0-0-0-2數(shù)據(jù)來源：EPFR，國泰海通證券研究表11：本期被動外資流入A股市場5.2億美元外資及分類型近八周累計(jì)流入趨勢5/28/2025本周25/5/2125/5/1425/5/725/4/3025/4/2325/4/1625/4/9被動外資-2,27352060500261-428640-2,546-517國家與地區(qū)近八周累計(jì)流入趨勢5/28/2025本周25/5/2125/5/1425/5/725/4/3025/4/2325/4/1625/4/9海外被動基金中流入A股亞洲（非日本）基金-411-421-0-7-5-2金磚四國基金-0-0--0-00-0-0中國基金-2,788457-648322187-545598-2,657-502全球基金27227432439343486-14全球新興市場基金16816-4382261928-2全球非美671088823451香港基金00-00-00-000太平洋區(qū)域基金4112611-2-5美國基金70-14-1-10-18數(shù)據(jù)來源：EPFR，國泰海通證券研究圖19：中國大盤股ETF交易額回落（單位：億美元）圖20：非杠桿中國資產(chǎn)ETF資金參與熱度略微回落中國大盤股ETF-iShares成交金額（追蹤富時(shí)中國50指數(shù)）2025-052025-032025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-092023-072023-052023-032023-012025-052025-032025-012024-112024-092024-072024-052024-032024-012023-112023-092023-072023-052023-032023-01數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究產(chǎn)業(yè)資金行為觀察：資金凈減持規(guī)模邊際抬升圖21：本期IPO首發(fā)募集6億元 圖22：本期定增規(guī)模降至3億元350300250200

400定增規(guī)模（億元）350定增規(guī)模（億元）300250IPO募集資金（億元）150 200IPO募集資金（億元）2025-052025-042025-052025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092024-082024-072024-062024-052024-042024-032024-022024-012023-122023-112023-102023-092023-082023-072023-062023-052023-04

2025-052025-042025-052025-04請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究圖23：未來一周限售股解禁規(guī)模為79億元限售股解禁（億）2025-08-202025-11-062025-08-202025-11-062025-10-212025-09-262025-09-112025-08-282025-08-122025-07-292025-07-142025-06-302025-06-132025-05-292025-05-132025-04-242025-04-092025-03-212025-03-072025-02-212025-02-072025-01-162025-01-02數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表12：未來一周限售股解禁個(gè)股明細(xì)數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表13：本期產(chǎn)業(yè)資金凈減持規(guī)模抬升至5.6億元跟蹤指標(biāo)2025/5/302025/5/233月以來年初以來產(chǎn)業(yè)資本增持0.811.6514.6521.32減持6.435.2563.17103.52凈減持5.613.6048.5282.20數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究ETF資金行為觀察：寬基指數(shù)ETF凈流入圖24：股票ETF本期環(huán)比增加億份 圖25：股票ETF資產(chǎn)凈值周環(huán)增加191.7億元25,000截止日份額(億份)總數(shù)（右）25,000截止日份額(億份)總數(shù)（右）1,20020,0001,00080015,00060010,0004005,00020000截止日資產(chǎn)凈值(億元)30,00025,00020,00015,00010,0005,00002019-01

2020-01

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2024-01

2025-01數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分圖26：本期成交占比為5.3%，中度回升 圖27：股票ETF本期資金凈流入122.9億元請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：Wind，國泰海通證券研究數(shù)據(jù)來源：Wind，國泰海通證券研究

55%50%45%40%數(shù)據(jù)來源：Wind，國泰海通證券研究55%50%45%40%數(shù)據(jù)來源：Wind，國泰海通證券研究圖28：股票圖28：股票ETF溢折率：中位數(shù)為0.09%，環(huán)比顯著上升50%40%30%20%10%-10%-20%-30%40%30%20%10%-10%-20%-30%0%0%7%6%5%4%3%高于1%占比7%6%5%4%3%高于1%占比5000-500-1,000數(shù)據(jù)來源：Wind5000-500-1,000數(shù)據(jù)來源：Wind，國泰海通證券研究低于-1%占比（負(fù)值）低于-1%占比（負(fù)值）中位數(shù)(右，%)中位數(shù)(右，%)0.250.200.150.100.050.250.200.150.100.05--0.05-0.10-0.15閱讀正文之后的免責(zé)條款部分A股策略觀察2,000被動資金行業(yè)成交CR5被動ETF成交占比(右)全部A股股票ETF凈流入(億元)65%11%1,50010%60%9%1,0008%12of33閱讀正文之后的免責(zé)條款部分A股策略觀察2,000被動資金行業(yè)成交CR5被動ETF成交占比(右)全部A股股票ETF凈流入(億元)65%11%1,50010%60%9%1,0008%12of33請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分表14：股票ETF周度資金凈流入跟蹤：本期滬深300ETF、中證500ETF等凈流入居前請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分排序25/05/3025/05/2325/05/1625/05/0925/04/3025/04/2525/04/1825/04/1125/04/0325/03/2825/03/2125/03/1425/03/07最新一期流入（或流出最少）前十股票ETF（億元）128.39.914.218.65.413.9115.0341.823.818.534.323.613.5215.39.98.69.64.510.493.9246.718.29.317.416.47.5314.77.55.56.33.810.179.8240.912.78.017.312.65.3410.77.04.95.93.05.577.0154.09.57.712.46.84.459.75.34.75.42.85.463.9147.17.96.99.56.44.065.24.64.55.12.85.237.0127.27.56.68.56.43.674.53.94.24.92.75.115.2107.57.25.76.36.23.484.13.23.54.22.34.79.179.05.95.65.76.23.393.82.93.13.92.24.18.961.55.75.15.46.13.2103.72.83.03.81.83.66.355.15.55.05.26.03.21滬深300ETF科創(chuàng)50ETF科創(chuàng)50ETF科創(chuàng)50ETF鋼鐵ETF科創(chuàng)綜指ETF易方達(dá)滬深300ETF華夏滬深300ETF滬深300ETFA500指數(shù)ETF科創(chuàng)50ETF科創(chuàng)50ETF科創(chuàng)芯片ETF2中證500ETF軍工龍頭ETF半導(dǎo)體ETF科創(chuàng)芯片ETF科創(chuàng)綜指ETF華夏機(jī)器人ETF滬深300ETF滬深300ETF易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETFA500指數(shù)ETF科創(chuàng)AIETF科創(chuàng)芯片ETF上證50ETF3上證50ETF軍工ETF軍工龍頭ETF中證1000ETF科創(chuàng)綜指ETF易方達(dá)科創(chuàng)綜指ETF華夏上證50ETF滬深300ETF華夏科創(chuàng)50ETF自由現(xiàn)金流ETF證券ETF機(jī)器人ETF房地產(chǎn)ETF4創(chuàng)業(yè)板ETF國防ETF軍工ETF龍頭半導(dǎo)體ETF科創(chuàng)板50ETF中證1000ETF滬深300ETF易方達(dá)滬深300ETF創(chuàng)業(yè)板50ETF游戲ETF創(chuàng)業(yè)板ETF中證500ETF機(jī)器人ETF5中證1000ETF半導(dǎo)體ETFNA500ETF基金科創(chuàng)板50ETF軍工龍頭ETF創(chuàng)新藥ETF滬深300ETF中證500ETF軍工龍頭ETF紅利低波ETF人工智能ETF中證1000ETF中證A500ETF易方達(dá)6紅利低波ETF證券ETF科創(chuàng)板50ETF1000ETF紅利低波ETF人工智能ETF中證500ETF中證1000ETF軍工ETF科創(chuàng)50ETF券商ETF半導(dǎo)體ETF軟件ETF7中證1000ETF酒ETFN科創(chuàng)100ETF匯添富人工智能ETF人工智能ETF醫(yī)療ETF科創(chuàng)綜指ETF華夏上證50ETF中證A500ETF南方中證A500ETF龍頭消費(fèi)ETF科創(chuàng)AIETF游戲ETF8A500指數(shù)ETF軍工ETF龍頭芯片ETF中證2000ETF科創(chuàng)綜指ETF招商云計(jì)算ETF中證1000ETF中證1000ETF科創(chuàng)芯片ETF中證A500ETF南方旅游ETF軍工ETF機(jī)器人ETF9紅利低波50ETF紅利低波50ETF銀行ETF中證1000ETF指數(shù)軍工ETF機(jī)器人ETF中證1000ETF創(chuàng)業(yè)板ETF上證50ETF上證50ETF芯片ETF科創(chuàng)板50ETF光伏ETF10滬深300ETF易方達(dá)科創(chuàng)芯片ETF黃金股ETF中證500ETF酒ETF科創(chuàng)芯片ETF科創(chuàng)綜指ETF易方達(dá)中證1000ETF指數(shù)A500指數(shù)ETF現(xiàn)金流ETF房地產(chǎn)ETF芯片ETF科創(chuàng)AIETF數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表15：股票ETF周度資金凈流出跟蹤：本期消費(fèi)ETF、金融科技ETF等凈流出居前排序25/05/3025/05/2325/05/1625/05/0925/04/3025/04/2525/04/1825/04/1125/04/0325/03/2825/03/2125/03/1425/03/07最新一期流出（或流入最少）前十股票ETF（億元）1-4.2-15.4-28.1-22.6-16.7-15.7-12.0-25.4-4.6-12.9-25.1-16.4-42.72-3.7-13.8-26.0-11.8-9.0-12.8-8.7-10.5-4.4-7.1-21.1-11.5-27.63-2.5-10.9-20.5-10.0-8.2-11.7-7.4-8.7-4.3-7.1-20.1-9.9-21.84-2.0-9.9-12.4-9.4-8.0-10.0-6.8-8.2-3.5-5.7-13.1-9.6-19.05-2.0-9.9-12.2-8.1-7.4-9.3-6.7-7.3-3.5-4.9-12.7-7.7-14.66-1.9-8.2-10.3-6.6-6.1-8.9-6.6-7.3-3.4-4.5-10.7-6.9-13.47-1.8-8.0-10.2-6.0-5.3-7.2-6.6-6.9-3.0-4.3-10.0-6.7-13.38-1.8-6.9-10.1-5.7-4.5-6.2-6.4-6.3-2.8-4.3-9.9-6.3-8.99-1.7-5.9-8.4-5.1-3.7-5.8-4.9-4.7-2.1-4.2-8.8-5.8-8.810-1.6-5.3-6.6-4.6-3.6-5.7-4.5-4.5-1.8-4.1-8.4-5.8-8.71消費(fèi)ETF創(chuàng)業(yè)板ETF創(chuàng)業(yè)板ETF滬深300ETF滬深300ETF中證A500ETF基金科創(chuàng)50ETF科創(chuàng)50ETF中證500ETF滬深300ETF滬深300ETF易方達(dá)滬深300ETF滬深300ETF2金融科技ETF創(chuàng)新藥ETF滬深300ETF創(chuàng)業(yè)板ETF中證1000ETF上證50ETF中證A500ETF中證A500ETF基金創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)滬深300ETF易方達(dá)中證1000ETF證券ETF滬深300ETF易方達(dá)3醫(yī)藥ETF滬深300ETF上證50ETF科創(chuàng)綜指ETF華夏中證A500ETF南方滬深300ETF中證A500ETF富國券商ETFNA500ETF基金創(chuàng)新藥ETF中證500ETF滬深300ETF滬深300ETF華夏4軍工ETFNA500ETF基金滬深300ETF易方達(dá)滬深300ETF科創(chuàng)50ETF中證A500ETF南方A500指數(shù)ETFNA500ETF基金滬深300ETF易方達(dá)證券保險(xiǎn)ETF滬深300ETF中證A500ETF上證50ETF易方達(dá)5中證A500ETF南方醫(yī)藥ETF紅利ETF滬深300ETF易方達(dá)中證A500ETF基金中證A500ETF富國證券ETF芯片ETF銀行業(yè)ETF中證500ETF華夏滬深300ETF滬深300ETF華夏科創(chuàng)50ETF6中證2000ETF中證A500ETF龍頭中證A500ETF科創(chuàng)綜指ETF易方達(dá)滬深300ETF易方達(dá)酒ETF中證A500ETF南方半導(dǎo)體ETF滬深300ETF華夏創(chuàng)業(yè)板ETF中證A500ETF南方N中證A500指數(shù)ETF中證A500ETF7醫(yī)療ETF上證50ETF創(chuàng)業(yè)板50ETF紅利ETF中證500ETF證券ETF中證A500ETF基金A500指數(shù)ETF中證A500ETF基金中證500ETF滬深300ETF華夏中證A500ETF龍頭中證1000ETF81000ETF創(chuàng)業(yè)板50ETF中證1000ETF現(xiàn)金流ETF南方中證A500ETF中證500ETFNA500ETF基金深100ETF南方有色金屬ETF光伏ETF中證1000ETF紅利ETF滬深300ETF基金9銀行業(yè)ETF中證1000ETF中證A500ETF基金A500指數(shù)ETF創(chuàng)業(yè)板ETF滬深300ETF華夏中證A500ETF龍頭A500指數(shù)ETF酒ETF中證1000ETF指數(shù)中證A500ETF易方達(dá)工銀滬深300ETF科創(chuàng)綜指ETF博時(shí)10航空航天ETF天弘滬深300ETF滬深300ETF創(chuàng)新藥ETF消費(fèi)ETF創(chuàng)業(yè)板ETF上證指數(shù)ETFN中證A500指數(shù)ETF紅利ETF基金中證2000ETFA500ETF300ETF天弘科創(chuàng)綜指ETF南方數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分表16：股票ETF發(fā)行一覽：本期紅利低波等ETF新發(fā)行請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分基金代碼基金簡稱募集起始日計(jì)劃募集截止日募集份額上限(億份)發(fā)行價(jià)格561093.OF華安中證A500增強(qiáng)策略ETF2025-05-302025-06-1301159369.OF易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板50ETF2025-05-262025-08-25201159550.OF東財(cái)中證滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF2025-05-262025-06-06301562053.OF華寶中證制藥ETF2025-05-262025-06-0601588273.OF易方達(dá)上證科創(chuàng)板200ETF2025-05-192025-05-3001159240.OF天弘中證A500增強(qiáng)策略ETF2025-05-192025-05-30201589183.OF匯添富上證科創(chuàng)板新材料ETF2025-05-192025-05-3001159228.OF長城中證紅利低波動100ETF2025-05-262025-05-30801159245.OF富國國證港股通消費(fèi)主題ETF2025-05-262025-06-06801512133.OF鵬華中證全指自由現(xiàn)金流ETF2025-05-192025-05-30201159365.OF富國恒指港股通ETF2025-05-152025OF嘉實(shí)上證科創(chuàng)板綜合增強(qiáng)策略ETF2025-05-192025-05-3001159311.OF易方達(dá)中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題ETF2025-05-062025-08-05201588983.OF廣發(fā)上證科創(chuàng)板100ETF2025-04-302025-07-18301數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究表17：本期中證短融/30年期國債ETF融資凈買入，黃金/恒生ETF融資凈賣出上周融資凈買入排名基金名稱上周融資凈買入額(萬元)上周兩融余額（萬元）基金名稱兩周前周融資凈買入額(萬元)兩周前兩融余額（萬元）1海富通中證短融ETF67,178343,859鵬揚(yáng)中債-30年期國債ETF12,8840,3322鵬揚(yáng)中債-30年期國債ETF34,2687,322海富通中證短融ETF10,181282,3323廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF13,38160,586國泰中證全指證券公司ETF3,74609,1374易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF10,15488,133銀華國證港股通創(chuàng)新藥ETF3,395,9095廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF9,03119,702富國中債7-10年政策性金融債ETF3,2952,6926華泰柏瑞滬深300ETF8,85677,134國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF3,1657,7847廣發(fā)中證A500ETF8,444,851景順長城中證港股通科技ETF3,07018,9208ETF8,3688,912國泰中證軍工ETF2,1681,8709南方中證500ETF6,22464,904摩根標(biāo)普港股通低波紅利ETF2,03112,00210易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF5,477193,231海富通中證港股通科技ETF2,0163,78211嘉實(shí)德國DAXETF5,270,979廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF1,97011,19612富國中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF4,5045,562景順長城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF1,9300,86913嘉實(shí)納斯達(dá)克100ETF4,44727,397華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF1,8782,61814嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF4,424144,296華寶中證金融科技主題ETF1,86117,61815博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF4,0094,805國泰納斯達(dá)克100ETF1,62239,975上周融資凈賣出排名基金名稱上周融資凈買入額(萬元)上周兩融余額（萬元）基金名稱兩周前周融資凈買入額(萬元)兩周前兩融余額（萬元）1華安黃金ETF-11,45156,753華夏恒生ETF-27,95312,2032華夏恒生ETF-7,46803,888易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF-14,017185,7523易方達(dá)黃金ETF-5,23092,191易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF-8,3207,5964華夏上證科創(chuàng)板50ETF-3,69168,707廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF-8,1149,1005華寶中證銀行ETF-3,6169,011易方達(dá)中證海外互聯(lián)ETF-7,59880,3776易方達(dá)中證香港證券投資主題ETF-3,0544,471華泰柏瑞南方東英恒生科技ETF-7,2052,8577富國中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF-2,94730,773華夏恒生科技ETF-6,89998,4968天弘中證電子ETF-2,254978易方達(dá)滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF-5,69800,6119華寶中證金融科技主題ETF-2,10612,658華寶中證醫(yī)療ETF-4,9119,00910銀華國證港股通創(chuàng)新藥ETF-1,941,458華安創(chuàng)業(yè)板50ETF-4,26200,32111富國中證A50ETF-1,61416博時(shí)恒生醫(yī)療保健ETF-4,1181,92212富國標(biāo)普石油天然氣勘探及生產(chǎn)精選行業(yè)ETF-1,556,330易方達(dá)恒生H股ETF-3,990335,85413海富通中證港股通科技ETF-1,4581,455華夏上證科創(chuàng)板50ETF-3,37375,15614華夏中證港股通央企紅利ETF-1,2721,285易方達(dá)恒生科技ETF-3,0470,04015富國恒生港股通醫(yī)療保健ETF-1,255,039招商納斯達(dá)克100ETF-2,990,745數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究注：以上僅為數(shù)據(jù)跟蹤，不代表任何推薦建議兩融行為觀察：融資資金流入83億圖29：本期兩融交易額占A股交額上升至8.30% 圖30：本期融資資金轉(zhuǎn)為入3,9003,7003,5003,3003,1002,9002,7002,500

14 2,000 上證綜指收盤價(jià) 上證綜指收盤價(jià)兩融交易額占A股成交額(%，右軸)10 1,0008 5006 04 -5002 -1,0002025-042025-012024-102025-042025-012024-102024-072024-042024-012023-102023-072023-042023-012022-102022-072022-042022-012021-102021-072021-042021-012020-102020-072020-042020-01

20,000融資凈買入(億元)融資融券余額(億元，右軸)融資凈買入(億元)融資融券余額(億元，右軸)18,00017,00016,00015,00014,00013,00012,00011,0002025-0510,0002025-05數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究龍虎榜行為觀察：TMT板塊占比抬升明顯圖31：本期龍虎榜個(gè)股交總占比抬升 圖32：本期龍虎榜中TMT板塊占比抬升明顯個(gè)股交易總額/全A交易金額個(gè)股交易總額/全A交易金額 龍虎榜交易總額/個(gè)股交易總額（右）7% 31%6% 29%27%5%25%4%23%3%21%2% 19%1% 17%2025/052025/042025/032025/022025/012024/122024/112024/102024/090% 15%2025/052025/042025/032025/022025/012024/122024/112024/102024/09

大消費(fèi)占比% 科技制造占比% TMT占比%請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分?jǐn)?shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究 數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分表18：龍虎榜成交在個(gè)股成交額占比邊際略微回升數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究；注：龍虎榜的席位劃分為東方財(cái)富西藏營業(yè)部劃定為散戶；機(jī)構(gòu)專用席位劃定為機(jī)構(gòu)；陸港通和外資行資金劃定為外資；華鑫證券上海分公司、國泰海通等劃定位量化；其余劃定為營業(yè)部，下同。（）數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分表20：日度數(shù)據(jù)看，外資資金保持凈買入（單位：億元）請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分龍虎榜數(shù)據(jù)趨勢邊際變化T日2025/5/30T-1T-2T-3T-4龍虎榜凈買入額-11.0-3.777.210.182.387.1211.2%買入意愿（席位凈買入/席位成交額）機(jī)構(gòu)6.0%-7.1%-6.6%-10.6%散戶17.8%6.5%11.5%6.2%-1.0%營業(yè)部-21-13.1%8.2%-5.5%8.0%7.8%外資12.4%5.1%15.8%0.0%1.5%0.0%-2.3%3.3%量化100.0% 98.5%69.7%買入強(qiáng)度（席位凈買入/龍虎榜總成交額）機(jī)構(gòu)0.8%-1.0%-0.8%1.6%散戶2.5%1.2%2.3%1.0%-0.1%營業(yè)部-12-7.7%4.5%-3.1%4.1%4.4%外資1.7%0.7%1.8%0.2%0.5%量化0.1%0.3%0.0% 0.0%0.5%數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究散戶行為觀察：社區(qū)活躍度指數(shù)邊際略微回升圖33：本期散戶交易熱度微升 圖34：本期全A掛單買入量以小單為主14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000

3,700社區(qū)活躍指數(shù)社區(qū)活躍指數(shù)公告閱讀指數(shù)上證指數(shù)（右軸）3,3003,1002,9002,700

12000100008000600040002000

全A掛單買入總額（億元） 機(jī)構(gòu)大戶中戶散戶2025-052025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092025-052025-042025-032025-022025-012024-12 機(jī)構(gòu)大戶中戶散戶2025-052025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-092025-052025-042025-032025-022025-012024-122024-112024-102024-09數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究；注：社區(qū)活躍度指標(biāo)由個(gè)股的相關(guān)股吧、新聞、公告和研報(bào)指數(shù)構(gòu)成。通過對個(gè)股的活躍度取平均，得到相關(guān)指數(shù)，能夠很好的反應(yīng)散戶的投資情緒，而研報(bào)閱讀指數(shù)則更偏向衡量機(jī)構(gòu)投資情緒。數(shù)據(jù)來源：，國泰海通證券研究請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分A資對此有所減持外資：明顯流出電力設(shè)備和銀行行業(yè).2-31.2-31-1.0.6-24-7.70.34.91.13.70.40.8-21.2通信.6-301.68.3-3-14.2-0.87.10.96.80.90.9-36.7計(jì)算機(jī)-4.03.0-6.0-2.81.71.10.30.80.10.3-4.6傳媒-69.916.0-110.9.1-447.021.0-1.613.4-1.5-2.3-118.8電子TMT-15.47.8.4-26-12.52.64.2-3.8-3.4-2.9-1.2-43.4機(jī)械設(shè)備-14.22.0-6.7-4.41.52.00.71.4-0.50.7-5.3國防軍工-67.71.5-105.1.2-381.821.5-15.7-3.9.5-24-10.3-174.3電力設(shè)備科技制造-0.30.9-0.6-0.70.6-0.3-1.3-0.3-0.6-0.2-3.4美容護(hù)理-0.51.2-1.3-1.90.20.1-2.3-0.3-1.00.0-6.4輕工制造.3-320.95.0-5-19.63.811.5-2.55.2-11.3-2.6-70.5汽車.9-320.80.9-4-17.5-0.93.5-5.0-2.8-4.0-1.1-68.7家用電器0.00.5-0.1-0.8-0.20.5-0.5-0.3-0.40.2-1.5社會服務(wù)3.4-510.16.2-5.5-245.216.1-0.92.9-3.71.4