券商股票管理辦法細(xì)則總則目的與依據(jù)為加強(qiáng)證券公司股票管理，規(guī)范證券公司股票業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本細(xì)則。適用范圍本細(xì)則適用于在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的證券公司及其分支機(jī)構(gòu)從事的股票管理相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)?；驹瓌t證券公司股票管理應(yīng)當(dāng)遵循合法合規(guī)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)實(shí)守信、公平公正的原則，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)則，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。股票發(fā)行管理承銷業(yè)務(wù)管理1.承銷資格：證券公司從事股票承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）規(guī)定的資格條件，并取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)許可。2.盡職調(diào)查：證券公司在承銷股票前，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，確保發(fā)行人符合股票發(fā)行條件，信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。3.發(fā)行定價(jià)：證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行人的基本面、市場(chǎng)情況等因素，合理確定股票發(fā)行價(jià)格，并在發(fā)行文件中充分披露定價(jià)依據(jù)和方法。4.發(fā)行方式：證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行人的實(shí)際情況和市場(chǎng)需求，選擇合適的發(fā)行方式，如詢價(jià)發(fā)行、定價(jià)發(fā)行等，并按照相關(guān)規(guī)定組織發(fā)行工作。5.風(fēng)險(xiǎn)控制：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，對(duì)承銷業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估和控制。保薦業(yè)務(wù)管理1.保薦資格：證券公司從事股票保薦業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資格條件，并取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)許可。2.保薦職責(zé)：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，督促發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作，履行信息披露義務(wù)，確保發(fā)行人符合股票上市條件。3.盡職調(diào)查：保薦機(jī)構(gòu)在保薦股票發(fā)行上市前，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、內(nèi)部控制等進(jìn)行全面評(píng)估。4.保薦文件：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，編制和報(bào)送保薦文件，確保保薦文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。5.持續(xù)督導(dǎo)：保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人股票上市后，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，持續(xù)督導(dǎo)期限自股票上市之日起計(jì)算，首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。股票交易管理自營(yíng)業(yè)務(wù)管理1.自營(yíng)資格：證券公司從事股票自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資格條件，并取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)許可。2.投資決策：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策機(jī)制，明確投資決策權(quán)限和程序，確保自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策科學(xué)、合理、合規(guī)。3.風(fēng)險(xiǎn)控制：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估和控制。自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的一定比例，具體比例由中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定。4.信息披露：證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，定期披露自營(yíng)業(yè)務(wù)情況，包括自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、投資品種、投資收益等。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理1.經(jīng)紀(jì)資格：證券公司從事股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資格條件，并取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)許可。2.客戶身份識(shí)別：證券公司應(yīng)當(dāng)按照反洗錢等法律法規(guī)的要求，對(duì)客戶身份進(jìn)行識(shí)別和驗(yàn)證，確保客戶身份真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。3.客戶賬戶管理：證券公司應(yīng)當(dāng)為客戶開(kāi)立真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的證券賬戶和資金賬戶，并對(duì)客戶賬戶進(jìn)行妥善管理。4.交易委托：證券公司應(yīng)當(dāng)按照客戶的委托指令，及時(shí)、準(zhǔn)確地為客戶辦理股票交易委托業(yè)務(wù)，并對(duì)客戶委托指令的合法性、合規(guī)性進(jìn)行審核。5.交易結(jié)算：證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地為客戶辦理股票交易結(jié)算業(yè)務(wù)，確?？蛻糍Y金和證券的安全。6.客戶服務(wù)：證券公司應(yīng)當(dāng)為客戶提供優(yōu)質(zhì)、高效的客戶服務(wù)，及時(shí)解答客戶的咨詢和投訴，維護(hù)客戶的合法權(quán)益。融資融券業(yè)務(wù)管理1.業(yè)務(wù)資格：證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的資格條件，并取得相應(yīng)的業(yè)務(wù)許可。2.客戶適當(dāng)性管理：證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶進(jìn)行適當(dāng)性管理，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和融資融券需求，確?？蛻舴先谫Y融券業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件。3.標(biāo)的證券管理：證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，確定融資融券標(biāo)的證券范圍，并對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。4.保證金管理：證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向客戶收取保證金，并對(duì)保證金進(jìn)行妥善管理。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是上市證券等充抵。5.風(fēng)險(xiǎn)控制：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，對(duì)融資融券業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估和控制。6.信息披露：證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，定期披露融資融券業(yè)務(wù)情況，包括融資融券余額、客戶數(shù)量、擔(dān)保物價(jià)值等。股票風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理制度證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全股票風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，明確風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)和權(quán)限，確保風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效開(kāi)展。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估證券公司應(yīng)當(dāng)定期對(duì)股票業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，采用定性和定量相結(jié)合的方法，確定風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.限額管理：證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，設(shè)定股票業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限額，包括投資規(guī)模限額、風(fēng)險(xiǎn)敞口限額等，并對(duì)限額執(zhí)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和調(diào)整。2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖：證券公司可以采用套期保值、期權(quán)等金融工具，對(duì)股票業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露。3.壓力測(cè)試：證券公司應(yīng)當(dāng)定期進(jìn)行壓力測(cè)試，評(píng)估在極端市場(chǎng)情況下股票業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并根據(jù)測(cè)試結(jié)果調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制措施。4.應(yīng)急處置：證券公司應(yīng)當(dāng)制定股票業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案，明確應(yīng)急處置流程和責(zé)任分工，確保在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)能夠及時(shí)、有效地進(jìn)行處置。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，對(duì)股票業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患。2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：證券公司應(yīng)當(dāng)定期向管理層和監(jiān)管部門報(bào)送股票業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。股票信息管理信息披露制度證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露股票業(yè)務(wù)相關(guān)信息，包括公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、重大事項(xiàng)等。內(nèi)幕信息管理1.內(nèi)幕信息定義：證券公司應(yīng)當(dāng)明確內(nèi)幕信息的范圍和標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)幕信息的管理，防止內(nèi)幕交易行為的發(fā)生。2.內(nèi)幕信息知情人登記：證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)內(nèi)幕信息知情人進(jìn)行登記和管理，明確內(nèi)幕信息知情人的權(quán)利和義務(wù)。3.內(nèi)幕信息保密：證券公司應(yīng)當(dāng)采取必要的保密措施，確保內(nèi)幕信息的安全，防止內(nèi)幕信息泄露?？蛻粜畔⒐芾?.客戶信息收集：證券公司應(yīng)當(dāng)按照合法、正當(dāng)、必要的原則，收集客戶信息，并確?？蛻粜畔⒌恼鎸?shí)、準(zhǔn)確、完整。2.客戶信息使用：證券公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和客戶授權(quán)的范圍使用客戶信息，不得泄露、篡改、出售客戶信息。3.客戶信息安全：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶信息安全管理制度，采取必要的技術(shù)和管理措施，確?？蛻粜畔⒌陌踩?。監(jiān)督管理與法律責(zé)任監(jiān)督管理措施1.監(jiān)管部門檢查：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)證券公司的股票管理業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，證券公司應(yīng)當(dāng)配合監(jiān)管部門的檢查工作，如實(shí)提供相關(guān)資料和信息。2.自律組織管理：證券業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)證券公司股票管理業(yè)務(wù)的自律管理，制定自律規(guī)則，開(kāi)展自律檢查，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行自律處分。法律責(zé)任1.違規(guī)處罰：證券公司違反本細(xì)則規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派