上市公司收購(gòu)商管理辦法一、引言在當(dāng)今資本市場(chǎng)中，上市公司收購(gòu)活動(dòng)日益頻繁，收購(gòu)商作為收購(gòu)行為的重要主體，其規(guī)范運(yùn)作對(duì)于維護(hù)證券市場(chǎng)秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益以及促進(jìn)上市公司的健康發(fā)展具有至關(guān)重要的意義。為了加強(qiáng)對(duì)上市公司收購(gòu)商的管理，規(guī)范收購(gòu)行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)證券法》等相關(guān)法律法規(guī)以及證券行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，結(jié)合本公司在上市公司收購(gòu)領(lǐng)域的實(shí)際運(yùn)營(yíng)需求，特制定本管理辦法。二、適用范圍本辦法適用于所有參與本公司所涉及的上市公司收購(gòu)活動(dòng)的收購(gòu)商。收購(gòu)商是指為了獲得上市公司控制權(quán)或?qū)崿F(xiàn)其他戰(zhàn)略目的，通過(guò)各種合法方式購(gòu)買(mǎi)上市公司股份的法人、自然人或其他組織。三、收購(gòu)商資格管理（一）基本資格條件1.收購(gòu)商應(yīng)當(dāng)具有良好的信譽(yù)和商業(yè)道德，近三年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)記錄，未受到證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等相關(guān)部門(mén)的行政處罰。2.具備充足的資金實(shí)力或融資能力，能夠?yàn)槭召?gòu)活動(dòng)提供可靠的資金保障。收購(gòu)商應(yīng)提供詳細(xì)的資金來(lái)源說(shuō)明和資金證明文件，確保資金合法合規(guī)。3.具有明確的收購(gòu)目的和合理的收購(gòu)計(jì)劃，收購(gòu)目的應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的要求，收購(gòu)計(jì)劃應(yīng)具有可行性和可操作性。4.擁有專(zhuān)業(yè)的收購(gòu)團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員應(yīng)具備豐富的收購(gòu)經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)知識(shí)、法律知識(shí)等相關(guān)專(zhuān)業(yè)技能。收購(gòu)商應(yīng)提供團(tuán)隊(duì)成員的簡(jiǎn)歷和相關(guān)資質(zhì)證明。（二）資格審查程序1.意向收購(gòu)商應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向本公司提交資格申請(qǐng)材料，申請(qǐng)材料應(yīng)包括但不限于營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本、法定代表人身份證明、資金證明、收購(gòu)計(jì)劃、團(tuán)隊(duì)成員簡(jiǎn)歷等。2.本公司將組織專(zhuān)門(mén)的資格審查小組，對(duì)收購(gòu)商提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行嚴(yán)格審查。審查小組由公司內(nèi)部的法律、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等專(zhuān)業(yè)人員組成，必要時(shí)可聘請(qǐng)外部專(zhuān)家參與審查。3.資格審查小組根據(jù)本辦法規(guī)定的資格條件，對(duì)收購(gòu)商的申請(qǐng)材料進(jìn)行逐一審核。對(duì)于材料不完整或不符合要求的，通知收購(gòu)商在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)充或修改。4.經(jīng)審查合格的收購(gòu)商，本公司將向其發(fā)出資格確認(rèn)通知；對(duì)于審查不合格的收購(gòu)商，本公司將書(shū)面說(shuō)明理由。四、收購(gòu)行為規(guī)范（一）信息披露要求1.收購(gòu)商在收購(gòu)過(guò)程中應(yīng)嚴(yán)格遵守信息披露的相關(guān)法律法規(guī)和證券交易所的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露收購(gòu)信息。2.在收購(gòu)意向達(dá)成后，收購(gòu)商應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所和本公司提交收購(gòu)報(bào)告書(shū)，并予以公告。收購(gòu)報(bào)告書(shū)應(yīng)包括收購(gòu)目的、收購(gòu)方式、收購(gòu)股份數(shù)量、資金來(lái)源、后續(xù)計(jì)劃等重要信息。3.在收購(gòu)過(guò)程中，如發(fā)生重大事項(xiàng)或收購(gòu)情況發(fā)生變化，收購(gòu)商應(yīng)及時(shí)發(fā)布公告進(jìn)行說(shuō)明。重大事項(xiàng)包括但不限于收購(gòu)資金來(lái)源發(fā)生變化、收購(gòu)計(jì)劃調(diào)整、與目標(biāo)公司股東達(dá)成新的協(xié)議等。（二）收購(gòu)方式規(guī)范1.收購(gòu)商可以通過(guò)協(xié)議收購(gòu)、要約收購(gòu)、二級(jí)市場(chǎng)增持等合法方式進(jìn)行收購(gòu)。收購(gòu)商應(yīng)根據(jù)自身情況和目標(biāo)公司的實(shí)際情況選擇合適的收購(gòu)方式，并嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和程序進(jìn)行操作。2.采用協(xié)議收購(gòu)方式的，收購(gòu)商應(yīng)與目標(biāo)公司股東簽訂書(shū)面收購(gòu)協(xié)議，協(xié)議內(nèi)容應(yīng)明確雙方的權(quán)利義務(wù)、收購(gòu)價(jià)格、支付方式、交割時(shí)間等重要條款。收購(gòu)協(xié)議簽訂后，應(yīng)及時(shí)向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)告。3.采用要約收購(gòu)方式的，收購(gòu)商應(yīng)按照《證券法》和相關(guān)規(guī)定編制要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)，并向目標(biāo)公司所有股東發(fā)出要約。要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明要約收購(gòu)的價(jià)格、數(shù)量、期限等內(nèi)容。在要約收購(gòu)期限內(nèi)，收購(gòu)商不得擅自變更要約條件。4.收購(gòu)商在二級(jí)市場(chǎng)增持股份時(shí)，應(yīng)遵守證券交易所的交易規(guī)則和相關(guān)法律法規(guī)的限制。收購(gòu)商在增持股份達(dá)到一定比例時(shí)，應(yīng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。（三）禁止行為1.收購(gòu)商不得利用內(nèi)幕信息進(jìn)行收購(gòu)活動(dòng)，嚴(yán)禁泄露目標(biāo)公司的內(nèi)幕信息或利用內(nèi)幕信息謀取不正當(dāng)利益。2.收購(gòu)商不得采取欺詐、脅迫等不正當(dāng)手段獲取目標(biāo)公司的股份或控制權(quán)。嚴(yán)禁編造虛假信息誤導(dǎo)投資者，操縱證券市場(chǎng)價(jià)格。3.收購(gòu)商不得與其他收購(gòu)主體或目標(biāo)公司股東進(jìn)行惡意串通，損害其他投資者的合法權(quán)益。五、收購(gòu)商的監(jiān)督與管理（一）日常監(jiān)督1.本公司將建立對(duì)收購(gòu)商的日常監(jiān)督機(jī)制，密切關(guān)注收購(gòu)商的收購(gòu)行為和信息披露情況。通過(guò)定期檢查、不定期抽查等方式，對(duì)收購(gòu)商的收購(gòu)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。2.要求收購(gòu)商定期向本公司報(bào)送收購(gòu)進(jìn)展情況報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)包括收購(gòu)資金使用情況、股份交割情況、與目標(biāo)公司的溝通協(xié)調(diào)情況等。3.本公司將與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所等相關(guān)部門(mén)保持密切溝通與協(xié)作，及時(shí)獲取收購(gòu)商的相關(guān)信息和監(jiān)管動(dòng)態(tài)。（二）違規(guī)處理1.如發(fā)現(xiàn)收購(gòu)商存在違反本辦法或相關(guān)法律法規(guī)的行為，本公司將視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的處理措施。處理措施包括但不限于警告、責(zé)令改正、暫停收購(gòu)活動(dòng)、取消收購(gòu)資格等。2.對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重的違規(guī)行為，本公司將及時(shí)向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，并配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查處理。收購(gòu)商因違規(guī)行為給本公司或其他投資者造成損失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。六、收購(gòu)后的管理（一）整合與協(xié)同1.收購(gòu)?fù)瓿珊?，收?gòu)商應(yīng)制定詳細(xì)的整合計(jì)劃，對(duì)目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等進(jìn)行有效整合。整合計(jì)劃應(yīng)包括業(yè)務(wù)整合目標(biāo)、整合步驟、時(shí)間安排等內(nèi)容。2.收購(gòu)商應(yīng)注重與目標(biāo)公司的協(xié)同發(fā)展，充分發(fā)揮雙方的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。通過(guò)整合，提高目標(biāo)公司的運(yùn)營(yíng)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。3.本公司將對(duì)收購(gòu)商的整合情況進(jìn)行跟蹤和評(píng)估，提供必要的支持和指導(dǎo)。（二）后續(xù)信息披露1.收購(gòu)?fù)瓿珊螅召?gòu)商應(yīng)繼續(xù)按照相關(guān)法律法規(guī)和證券交易所的規(guī)定，履行信息披露義務(wù)。定期披露目標(biāo)公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、重大事項(xiàng)等信息。2.如發(fā)生對(duì)目標(biāo)公司有重大影響的事項(xiàng)，收購(gòu)商應(yīng)及時(shí)發(fā)布公告進(jìn)行說(shuō)明。重大事項(xiàng)包括但不限于目標(biāo)公司的重大資產(chǎn)重組、重大投資項(xiàng)目、管理層變動(dòng)等。七、保密與檔案管理（一）保密要求1.本公司及收購(gòu)商在收購(gòu)活動(dòng)中知悉的目標(biāo)公司的商業(yè)秘密、技術(shù)秘密、內(nèi)幕信息等應(yīng)嚴(yán)格保密，不得向任何第三方泄露。2.參與收購(gòu)活動(dòng)的所有人員應(yīng)簽訂保密協(xié)議，明確保密責(zé)任和義務(wù)。違反保密規(guī)定的，應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。（二）檔案管理1.本公司將建立完善的收購(gòu)檔案管理制度，對(duì)收購(gòu)活動(dòng)中的相關(guān)文件、資料進(jìn)行妥善保管。收購(gòu)檔案包括收購(gòu)商的申請(qǐng)材料、收購(gòu)協(xié)議、信息披