新三板保險(xiǎn)資金管理辦法?一、引言在我國(guó)多層次資本市場(chǎng)不斷發(fā)展的背景下，新三板市場(chǎng)作為重要組成部分，為眾多中小企業(yè)提供了融資和發(fā)展的平臺(tái)。與此同時(shí)，保險(xiǎn)資金作為資本市場(chǎng)的重要參與者，具有資金規(guī)模大、投資期限長(zhǎng)等特點(diǎn)。合理引導(dǎo)保險(xiǎn)資金進(jìn)入新三板市場(chǎng)，不僅有助于拓寬保險(xiǎn)資金的投資渠道，優(yōu)化資產(chǎn)配置，還能為新三板市場(chǎng)注入長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金，促進(jìn)市場(chǎng)的健康發(fā)展。為規(guī)范保險(xiǎn)資金投資新三板掛牌公司股票等相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》等法律法規(guī)以及相關(guān)監(jiān)管要求，結(jié)合新三板市場(chǎng)的特點(diǎn)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用的實(shí)際情況，特制定本管理辦法。二、適用范圍與基本原則（一）適用范圍本辦法適用于保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)"保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)"）運(yùn)用自有資金或受托管理資金投資新三板掛牌公司股票及相關(guān)金融產(chǎn)品的行為。（二）基本原則1.合規(guī)性原則保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資新三板掛牌公司股票及相關(guān)金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定和本辦法的要求，確保投資行為合法合規(guī)。2.安全性原則保險(xiǎn)資金的運(yùn)用應(yīng)始終將安全性放在首位，充分評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，保障資金的安全。3.穩(wěn)健性原則保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)堅(jiān)持穩(wěn)健的投資策略，合理配置資產(chǎn)，避免過(guò)度投機(jī)和高風(fēng)險(xiǎn)投資，確保投資收益的穩(wěn)定性。4.流動(dòng)性原則考慮到保險(xiǎn)資金的負(fù)債特性，投資應(yīng)保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，以滿足保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)日常賠付和其他資金需求。三、投資主體資格與條件（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資格要求1.具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)和健全的內(nèi)部控制制度，能夠有效防范和控制投資風(fēng)險(xiǎn)。2.具備專(zhuān)業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)，投資人員應(yīng)具備相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。3.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度末凈資產(chǎn)不低于一定金額（具體金額根據(jù)監(jiān)管規(guī)定確定）。4.具有良好的財(cái)務(wù)狀況和償付能力，符合保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求。（二）投資管理人員條件1.具有金融、投資等相關(guān)專(zhuān)業(yè)本科以上學(xué)歷。2.從事金融、投資等相關(guān)工作一定年限以上（如五年以上），其中至少三年以上新三板市場(chǎng)或證券投資經(jīng)驗(yàn)。3.具備良好的職業(yè)道德和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，無(wú)違法違規(guī)記錄。四、投資標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)（一）掛牌公司基本條件1.依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)一定期限以上（如兩年以上），具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和規(guī)范的運(yùn)作機(jī)制。2.主營(yíng)業(yè)務(wù)明確，具有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展?jié)摿Α?.財(cái)務(wù)狀況良好，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利或具有合理的盈利預(yù)期。4.信息披露規(guī)范，遵守新三板市場(chǎng)的信息披露規(guī)則，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露公司信息。（二）行業(yè)與板塊要求1.優(yōu)先選擇國(guó)家重點(diǎn)支持的行業(yè)，如戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高端制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等。2.關(guān)注創(chuàng)新層掛牌公司，對(duì)于基礎(chǔ)層掛牌公司，應(yīng)進(jìn)行更加嚴(yán)格的篩選和評(píng)估。（三）其他限制條件保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得投資存在以下情形的掛牌公司股票：1.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。2.存在重大違法違規(guī)行為或重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。3.實(shí)際控制人或管理層存在嚴(yán)重誠(chéng)信問(wèn)題。五、投資決策與授權(quán)管理（一）投資決策流程1.研究分析投資研究部門(mén)對(duì)新三板市場(chǎng)和掛牌公司進(jìn)行深入研究，收集、分析相關(guān)信息，撰寫(xiě)研究報(bào)告，為投資決策提供依據(jù)。2.投資建議投資經(jīng)理根據(jù)研究報(bào)告和市場(chǎng)情況，提出投資建議，包括投資標(biāo)的、投資金額、投資時(shí)機(jī)等。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)投資建議進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出風(fēng)險(xiǎn)控制措施。4.決策審批投資決策委員會(huì)根據(jù)投資建議和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，進(jìn)行集體決策，審批投資項(xiàng)目。對(duì)于重大投資項(xiàng)目，應(yīng)報(bào)公司董事會(huì)或股東大會(huì)批準(zhǔn)。（二）授權(quán)管理1.公司應(yīng)明確投資決策的授權(quán)范圍和權(quán)限，不同層級(jí)的管理人員在授權(quán)范圍內(nèi)行使投資決策權(quán)。2.投資人員應(yīng)嚴(yán)格按照授權(quán)進(jìn)行投資操作，不得超越授權(quán)范圍進(jìn)行投資。六、投資風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系，定期對(duì)投資新三板掛牌公司股票的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估。2.關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)因素，采用定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.分散投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)合理分散投資，避免過(guò)度集中投資于少數(shù)掛牌公司或行業(yè)。投資單一掛牌公司股票的比例不得超過(guò)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的一定比例（具體比例根據(jù)監(jiān)管規(guī)定確定）。2.止損機(jī)制設(shè)定止損點(diǎn)，當(dāng)投資損失達(dá)到一定比例時(shí)，及時(shí)采取止損措施，控制投資風(fēng)險(xiǎn)。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)控投資組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過(guò)預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，并采取相應(yīng)的措施進(jìn)行調(diào)整。（三）應(yīng)急處理機(jī)制制定應(yīng)急預(yù)案，當(dāng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件或市場(chǎng)異常波動(dòng)時(shí)，能夠迅速啟動(dòng)應(yīng)急處理程序，采取有效的措施降低損失。七、投資交易與結(jié)算管理（一）交易管理1.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)合法合規(guī)的證券經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行新三板掛牌公司股票的交易。2.嚴(yán)格遵守證券交易規(guī)則，確保交易行為的公平、公正、公開(kāi)。3.加強(qiáng)交易過(guò)程的監(jiān)控，防止內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。（二）結(jié)算管理1.按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地辦理資金和證券的結(jié)算業(yè)務(wù)。2.建立結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理制度，防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。八、信息披露與報(bào)告制度（一）內(nèi)部信息披露1.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向公司管理層和董事會(huì)報(bào)告投資新三板掛牌公司股票的情況，包括投資組合、投資收益、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。2.投資部門(mén)應(yīng)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和其他相關(guān)部門(mén)提供投資信息，以便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控。（二）外部信息披露1.按照保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，定期披露保險(xiǎn)資金投資新三板掛牌公司股票的相關(guān)信息，包括投資規(guī)模、投資收益、投資風(fēng)險(xiǎn)等。2.當(dāng)發(fā)生重大投資事項(xiàng)或投資風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，應(yīng)及時(shí)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告，并按照規(guī)定進(jìn)行信息披露。九、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部監(jiān)督1.公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)定期對(duì)投資新三板掛牌公司股票的業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，檢查投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、交易結(jié)算等環(huán)節(jié)的合規(guī)性。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資業(yè)務(wù)的日常監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。（二）外部監(jiān)督保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)接受保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求提供相關(guān)資料和信息。監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資新三板掛牌公司股票的業(yè)務(wù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。十、法律責(zé)任（一）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將依法采取責(zé)令改正、警告、罰款等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，將限制其投資新三板掛牌公司股票的業(yè)務(wù)資格。（二）相關(guān)人員責(zé)