平安證券債轉(zhuǎn)股管理辦法?一、引言在金融市場不斷發(fā)展和變化的背景下，債轉(zhuǎn)股作為一種重要的金融工具，對于優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展具有重要意義。平安證券作為金融行業(yè)的重要參與者，為規(guī)范債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的開展，確保業(yè)務(wù)操作符合法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，特制定本債轉(zhuǎn)股管理辦法。本辦法旨在明確債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)督管理等方面的要求，以保障公司和客戶的合法權(quán)益，提高公司債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的運(yùn)營效率和質(zhì)量。二、適用范圍和基本原則（一）適用范圍本辦法適用于平安證券開展的所有債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，包括但不限于為企業(yè)提供債轉(zhuǎn)股方案設(shè)計(jì)、交易安排、資金募集、股權(quán)管理等相關(guān)服務(wù)，以及公司自身參與的債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目投資。（二）基本原則1.依法合規(guī)原則：債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的開展必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定以及行業(yè)自律規(guī)則，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，要充分識別、評估和控制風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在公司可承受范圍內(nèi)。3.商業(yè)可持續(xù)原則：債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值為目標(biāo)，確保業(yè)務(wù)具有可持續(xù)性。在項(xiàng)目選擇、交易定價(jià)、退出機(jī)制等方面，要充分考慮公司的利益和市場的實(shí)際情況。4.公平公正原則：在債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)中，要公平對待各方參與者，確保交易過程公開、透明，維護(hù)各方的合法權(quán)益。三、組織架構(gòu)與職責(zé)分工（一）債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)決策委員會1.組成：由公司高層管理人員、風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)人、投資銀行部門負(fù)責(zé)人等相關(guān)人員組成。2.職責(zé)：負(fù)責(zé)審議和決策債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的重大事項(xiàng)，包括項(xiàng)目立項(xiàng)、交易方案、資金安排等；制定債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略和政策；監(jiān)督債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的執(zhí)行情況。（二）投資銀行部門1.項(xiàng)目承攬與承做：負(fù)責(zé)尋找潛在的債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，與企業(yè)進(jìn)行溝通和洽談，了解企業(yè)的需求和情況；制定債轉(zhuǎn)股方案，包括交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、定價(jià)策略、股權(quán)退出安排等；組織實(shí)施債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，協(xié)調(diào)各方參與主體，推動項(xiàng)目的順利進(jìn)行。2.客戶關(guān)系管理：維護(hù)與債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目客戶的良好關(guān)系，及時(shí)了解客戶的反饋和需求，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部門1.風(fēng)險(xiǎn)評估與監(jiān)測：對債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評估，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等；建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系，實(shí)時(shí)監(jiān)測項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)控制措施制定：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，如要求企業(yè)提供擔(dān)保、設(shè)置止損點(diǎn)等；監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的執(zhí)行情況，確保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。（四）資金管理部門1.資金募集：負(fù)責(zé)債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的資金募集工作，制定資金募集方案，選擇合適的資金來源渠道，如銀行貸款、發(fā)行債券、引入戰(zhàn)略投資者等。2.資金運(yùn)作與管理：對募集到的資金進(jìn)行合理的運(yùn)作和管理，確保資金的安全和有效使用；根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度和資金需求，及時(shí)調(diào)配資金，保障項(xiàng)目的順利進(jìn)行。（五）法律合規(guī)部門1.法律合規(guī)審查：對債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議、文件等進(jìn)行法律合規(guī)審查，確保業(yè)務(wù)操作符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求；為業(yè)務(wù)部門提供法律咨詢和支持，解答法律問題。2.合規(guī)監(jiān)督：監(jiān)督債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的合規(guī)執(zhí)行情況，對違規(guī)行為及時(shí)進(jìn)行糾正和處理；配合監(jiān)管部門的檢查和調(diào)查工作。四、債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)流程（一）項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)1.項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)：投資銀行部門根據(jù)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)和業(yè)務(wù)重點(diǎn)，制定債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的篩選標(biāo)準(zhǔn)，包括企業(yè)的行業(yè)前景、財(cái)務(wù)狀況、市場競爭力等方面的要求。2.項(xiàng)目信息收集與分析：通過多種渠道收集潛在債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目的信息，對企業(yè)的基本情況、債務(wù)情況、經(jīng)營狀況等進(jìn)行深入分析，評估項(xiàng)目的可行性和潛在風(fēng)險(xiǎn)。3.項(xiàng)目立項(xiàng)申請：對于符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，投資銀行部門向債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)決策委員會提交項(xiàng)目立項(xiàng)申請，說明項(xiàng)目的基本情況、交易方案、預(yù)期收益等內(nèi)容。4.項(xiàng)目立項(xiàng)審批：債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)決策委員會對項(xiàng)目立項(xiàng)申請進(jìn)行審議和審批，根據(jù)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益情況和公司的戰(zhàn)略安排，決定是否批準(zhǔn)項(xiàng)目立項(xiàng)。（二）盡職調(diào)查1.盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)組建：項(xiàng)目立項(xiàng)后，投資銀行部門組織由財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等專業(yè)人員組成的盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)，對企業(yè)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查。2.盡職調(diào)查內(nèi)容：盡職調(diào)查包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查等方面。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查主要審查企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流情況等；法律盡職調(diào)查主要審查企業(yè)的法律合規(guī)情況、合同協(xié)議、知識產(chǎn)權(quán)等；業(yè)務(wù)盡職調(diào)查主要了解企業(yè)的業(yè)務(wù)模式、市場競爭力、發(fā)展前景等。3.盡職調(diào)查報(bào)告出具：盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)根據(jù)調(diào)查結(jié)果出具盡職調(diào)查報(bào)告，對企業(yè)的情況進(jìn)行全面總結(jié)和分析，指出存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的建議。（三）方案設(shè)計(jì)與談判1.債轉(zhuǎn)股方案設(shè)計(jì)：投資銀行部門根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果和企業(yè)的需求，設(shè)計(jì)債轉(zhuǎn)股方案。方案內(nèi)容包括交易結(jié)構(gòu)、定價(jià)方式、股權(quán)比例、退出機(jī)制等。在設(shè)計(jì)方案時(shí)，要充分考慮各方的利益和風(fēng)險(xiǎn)，確保方案具有可行性和吸引力。2.與企業(yè)談判：投資銀行部門與企業(yè)就債轉(zhuǎn)股方案進(jìn)行談判，協(xié)商確定最終的交易條款。在談判過程中，要充分溝通和協(xié)商，爭取達(dá)成雙方都能接受的方案。3.方案審批與決策：債轉(zhuǎn)股方案確定后，投資銀行部門將方案提交債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)決策委員會進(jìn)行審批。決策委員會根據(jù)方案的風(fēng)險(xiǎn)收益情況和公司的戰(zhàn)略安排，決定是否批準(zhǔn)方案。（四）協(xié)議簽署與資金募集1.協(xié)議簽署：方案批準(zhǔn)后，投資銀行部門與企業(yè)簽署債轉(zhuǎn)股相關(guān)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。協(xié)議內(nèi)容包括債轉(zhuǎn)股協(xié)議、股東協(xié)議、公司章程等。2.資金募集：資金管理部門根據(jù)協(xié)議約定和項(xiàng)目需求，開展資金募集工作。在資金募集過程中，要嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保資金來源合法合規(guī)。（五）股權(quán)登記與管理1.股權(quán)登記：資金到位后，投資銀行部門協(xié)助企業(yè)辦理股權(quán)登記手續(xù)，將公司持有的股權(quán)登記在相關(guān)股東名冊上。2.股權(quán)管理：公司對持有的債轉(zhuǎn)股股權(quán)進(jìn)行管理，包括參與企業(yè)的重大決策、監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營管理、維護(hù)股東權(quán)益等。投資銀行部門定期對企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤和分析，及時(shí)掌握企業(yè)的動態(tài)。（六）股權(quán)退出1.退出方式選擇：根據(jù)債轉(zhuǎn)股方案的約定和市場情況，選擇合適的股權(quán)退出方式，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市流通、企業(yè)回購等。2.退出方案制定與實(shí)施：投資銀行部門制定股權(quán)退出方案，明確退出的時(shí)間、價(jià)格、方式等具體安排。在退出過程中，要充分考慮市場行情和各方利益，確保退出交易的順利進(jìn)行。五、風(fēng)險(xiǎn)控制（一）信用風(fēng)險(xiǎn)控制1.企業(yè)信用評估：在項(xiàng)目篩選和盡職調(diào)查階段，對企業(yè)的信用狀況進(jìn)行全面評估，包括企業(yè)的信用記錄、償債能力、經(jīng)營穩(wěn)定性等方面。根據(jù)評估結(jié)果，對企業(yè)進(jìn)行信用評級，確定是否適合開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)。2.擔(dān)保與增信措施：要求企業(yè)提供必要的擔(dān)保或增信措施，如資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、第三方擔(dān)保等，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。在擔(dān)保和增信措施的選擇和實(shí)施過程中，要嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和公司規(guī)定進(jìn)行操作。3.信用監(jiān)測與預(yù)警：建立信用監(jiān)測指標(biāo)體系，對企業(yè)的信用狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。當(dāng)企業(yè)的信用狀況出現(xiàn)惡化跡象時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。（二）市場風(fēng)險(xiǎn)控制1.市場風(fēng)險(xiǎn)評估：對債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，包括股票市場波動、行業(yè)景氣度變化、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素對股權(quán)價(jià)值的影響。2.風(fēng)險(xiǎn)對沖策略：根據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)對沖策略，如套期保值、分散投資等。通過風(fēng)險(xiǎn)對沖策略的實(shí)施，降低市場風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目收益的影響。3.市場監(jiān)測與分析：密切關(guān)注市場動態(tài)，及時(shí)掌握市場信息和行情變化。定期對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評估，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制策略。（三）操作風(fēng)險(xiǎn)控制1.操作流程規(guī)范：制定詳細(xì)的債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)操作流程和規(guī)范，明確各環(huán)節(jié)的操作要求和責(zé)任。加強(qiáng)對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和教育，提高業(yè)務(wù)人員的操作水平和風(fēng)險(xiǎn)意識。2.內(nèi)部控制制度建設(shè)：建立健全內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)操作的監(jiān)督和管理。對重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實(shí)行雙人復(fù)核、分級審批等制度，防止操作失誤和違規(guī)行為的發(fā)生。3.信息系統(tǒng)安全保障：加強(qiáng)信息系統(tǒng)的安全保障，確保業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的安全和保密。定期對信息系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)和升級，防范信息系統(tǒng)故障和網(wǎng)絡(luò)攻擊等風(fēng)險(xiǎn)。六、監(jiān)督管理與合規(guī)要求（一）內(nèi)部監(jiān)督管理1.審計(jì)監(jiān)督：審計(jì)部門定期對債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，檢查業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性等方面。對審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問題，及時(shí)提出整改意見，并跟蹤整改情況。2.風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督：風(fēng)險(xiǎn)管理部門對債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測和評估，對風(fēng)險(xiǎn)控制措施的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，及時(shí)向相關(guān)部門發(fā)出預(yù)警，并督促采取措施進(jìn)行整改。3.業(yè)務(wù)部門自我監(jiān)督：各業(yè)務(wù)部門要加強(qiáng)自我監(jiān)督，定期對本部門的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行檢查和評估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題。（二）外部監(jiān)管合規(guī)1.遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求：公司開展債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，如《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》、《金融資產(chǎn)投資公司債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》等。