ipo聯(lián)合承銷管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范首次公開發(fā)行股票（IPO）聯(lián)合承銷行為，明確聯(lián)合承銷各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，提高承銷業(yè)務(wù)質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場健康發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)從事IPO聯(lián)合承銷業(yè)務(wù)的證券公司、投資銀行等承銷機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員。（三）基本原則1.合法合規(guī)原則：聯(lián)合承銷活動應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。2.誠實守信原則：各方應(yīng)誠實守信，履行承諾，不得隱瞞、欺詐或誤導(dǎo)投資者。3.公平公正原則：在聯(lián)合承銷過程中，應(yīng)公平對待所有投資者，確保發(fā)行程序和信息披露的公正性。4.勤勉盡責(zé)原則：承銷機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，認(rèn)真履行職責(zé)，確保承銷工作的順利進(jìn)行。二、聯(lián)合承銷的定義與形式（一）定義IPO聯(lián)合承銷是指由兩家或兩家以上承銷機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的承銷工作。（二）形式1.牽頭主承銷商與副主承銷商聯(lián)合承銷：牽頭主承銷商負(fù)責(zé)整體承銷工作的組織和協(xié)調(diào)，副主承銷商協(xié)助牽頭主承銷商開展工作。2.多家承銷機(jī)構(gòu)聯(lián)合承銷：各承銷機(jī)構(gòu)按照約定的職責(zé)和分工，共同完成承銷任務(wù)。三、聯(lián)合承銷各方的職責(zé)與分工（一）牽頭主承銷商職責(zé)1.負(fù)責(zé)制定聯(lián)合承銷方案，明確各方職責(zé)和分工。2.組織協(xié)調(diào)聯(lián)合承銷工作，與發(fā)行人及其他相關(guān)方保持密切溝通。3.負(fù)責(zé)撰寫招股說明書等發(fā)行文件，確保文件內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。4.組織路演推介活動，向投資者宣傳推介發(fā)行人情況。5.負(fù)責(zé)承銷工作的整體安排和進(jìn)度把控，協(xié)調(diào)解決承銷過程中出現(xiàn)的問題。（二）副主承銷商職責(zé)1.協(xié)助牽頭主承銷商開展承銷工作，負(fù)責(zé)部分區(qū)域或投資者群體的推介工作。2.參與撰寫發(fā)行文件，提供專業(yè)意見和建議。3.協(xié)助組織路演推介活動，配合牽頭主承銷商做好投資者溝通工作。4.負(fù)責(zé)對所負(fù)責(zé)的承銷工作進(jìn)行盡職調(diào)查，確保承銷工作合規(guī)、有效。（三）其他承銷機(jī)構(gòu)職責(zé)1.按照聯(lián)合承銷方案確定的職責(zé)和分工，認(rèn)真履行各自的承銷義務(wù)。2.參與盡職調(diào)查工作，對發(fā)行人情況進(jìn)行深入了解和分析。3.協(xié)助開展路演推介活動，向投資者介紹發(fā)行人情況。4.配合牽頭主承銷商做好發(fā)行文件的制作和審核工作。四、聯(lián)合承銷的流程與操作規(guī)范（一）項目承接與初步溝通1.承銷機(jī)構(gòu)在接到發(fā)行人IPO承銷意向后，應(yīng)進(jìn)行初步評估和溝通，了解發(fā)行人基本情況、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行目的等。2.牽頭主承銷商組織聯(lián)合承銷各方進(jìn)行項目討論，確定是否承接該項目。（二）盡職調(diào)查1.聯(lián)合承銷各方組成盡職調(diào)查小組，對發(fā)行人的歷史沿革、業(yè)務(wù)經(jīng)營、財務(wù)狀況、公司治理等進(jìn)行全面盡職調(diào)查。2.盡職調(diào)查應(yīng)遵循勤勉盡責(zé)原則，收集充分、可靠的證據(jù)，確保調(diào)查結(jié)果真實、準(zhǔn)確、完整。（三）發(fā)行文件制作1.牽頭主承銷商負(fù)責(zé)組織撰寫招股說明書等發(fā)行文件，聯(lián)合承銷各方應(yīng)積極配合，提供相關(guān)資料和專業(yè)意見。2.發(fā)行文件應(yīng)符合法律法規(guī)和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，明確披露發(fā)行人的風(fēng)險因素、業(yè)務(wù)前景等重要信息。（四）路演推介1.牽頭主承銷商組織聯(lián)合承銷各方開展路演推介活動，向投資者介紹發(fā)行人情況和發(fā)行方案。2.路演推介應(yīng)采用多種形式，如現(xiàn)場推介、網(wǎng)絡(luò)直播等，確保投資者能夠充分了解發(fā)行人情況。（五）詢價與定價1.聯(lián)合承銷各方協(xié)助發(fā)行人開展詢價工作，確定發(fā)行價格區(qū)間。2.根據(jù)詢價結(jié)果，與發(fā)行人協(xié)商確定最終發(fā)行價格。（六）發(fā)行與承銷1.按照確定的發(fā)行價格和發(fā)行數(shù)量，組織投資者申購和繳款。2.負(fù)責(zé)承銷款項的收取和劃付，確保資金安全。3.對承銷過程中的異常情況進(jìn)行及時處理和報告。五、信息披露與保密（一）信息披露1.聯(lián)合承銷各方應(yīng)按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，及時、準(zhǔn)確、完整地披露承銷工作相關(guān)信息。2.發(fā)行文件中的信息披露應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得隱瞞或誤導(dǎo)投資者。（二）保密1.聯(lián)合承銷各方應(yīng)對在承銷過程中知悉的發(fā)行人商業(yè)秘密、投資者信息等予以保密。2.未經(jīng)發(fā)行人書面同意，不得向任何第三方泄露相關(guān)信息。六、利益分配與費用承擔(dān)（一）利益分配1.聯(lián)合承銷各方按照約定的比例分配承銷費用和承銷收益。2.利益分配應(yīng)公平合理，符合行業(yè)慣例和各方貢獻(xiàn)。（二）費用承擔(dān)1.聯(lián)合承銷過程中發(fā)生的各項費用，如保薦費用、承銷費用、會計師費用、律師費用等，由各方按照約定承擔(dān)。2.費用承擔(dān)應(yīng)明確具體，避免產(chǎn)生糾紛。七、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制（一）風(fēng)險管理1.聯(lián)合承銷各方應(yīng)建立健全風(fēng)險管理體系，對承銷業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等進(jìn)行有效識別、評估和控制。2.制定風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險事件。（二）內(nèi)部控制1.加強(qiáng)內(nèi)部管理，建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范承銷業(yè)務(wù)流程。2.對承銷人員的行為進(jìn)行監(jiān)督和約束，確保其勤勉盡責(zé)、廉潔自律。八、監(jiān)督管理與違規(guī)處理（一）監(jiān)督管理1.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對IPO聯(lián)合承銷業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，檢查承銷機(jī)構(gòu)是否遵守本辦法及相關(guān)法律法規(guī)。2.承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送承銷業(yè)務(wù)報告。（二）違規(guī)處理1.承銷機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員違反本辦法及相關(guān)法律法規(guī)的，證