退市重新上市管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范上市公司退市后重新上市的行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。通過(guò)明確退市重新上市的條件、程序和監(jiān)管要求，確保重新上市的公司具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和規(guī)范運(yùn)作水平，為投資者提供更加可靠的投資選擇。（二）適用范圍本辦法適用于在上海證券交易所、深圳證券交易所（以下統(tǒng)稱“交易所”）上市后因特定情形被終止上市，現(xiàn)擬申請(qǐng)重新上市的股份有限公司。（三）基本原則1.合規(guī)性原則公司重新上市應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管規(guī)定以及交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，確保各項(xiàng)行為合法合規(guī)。2.審慎性原則交易所對(duì)公司重新上市申請(qǐng)進(jìn)行審慎審核，綜合考慮公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、治理水平、誠(chéng)信記錄等因素，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。3.公平公正公開原則在重新上市審核過(guò)程中，遵循公平、公正、公開的原則，保障各方合法權(quán)益，提高審核透明度，接受社會(huì)監(jiān)督。二、退市重新上市條件（一）主體資格1.公司應(yīng)當(dāng)是股份有限公司，且具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)，運(yùn)作規(guī)范。2.公司的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢，公司的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。3.公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。（二）財(cái)務(wù)狀況1.持續(xù)盈利能力最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)均為正值且累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元（凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)）。最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣3億元。最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為正值。最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣1億元；或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣10億元。2.財(cái)務(wù)指標(biāo)合規(guī)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均由具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。不存在可能導(dǎo)致公司不符合發(fā)行條件的債務(wù)違約、或有負(fù)債等情形。（三）公司治理與內(nèi)部控制1.公司已按照《公司法》《證券法》等法律法規(guī)及交易所相關(guān)規(guī)定，建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等治理結(jié)構(gòu)，各治理主體職責(zé)明確，運(yùn)作規(guī)范。2.公司已建立健全內(nèi)部控制制度，能夠有效保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果。內(nèi)部控制制度不存在重大缺陷，且最近三年未受到交易所的公開譴責(zé)。（四）主營(yíng)業(yè)務(wù)與獨(dú)立性1.公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)突出，最近三年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。2.公司具有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。3.公司的資產(chǎn)完整，人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)獨(dú)立，能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。（五）誠(chéng)信記錄公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為；不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。三、退市重新上市程序（一）申請(qǐng)與受理1.公司應(yīng)當(dāng)在其股票終止上市后，符合重新上市條件之日起12個(gè)月內(nèi)，向交易所提交重新上市申請(qǐng)文件，并對(duì)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。2.交易所收到公司重新上市申請(qǐng)文件后，在5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。申請(qǐng)文件不齊備的，交易所要求公司在10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充、修改。公司補(bǔ)充、修改時(shí)間不計(jì)算在交易所受理期限內(nèi)。（二）審核與反饋1.交易所受理公司重新上市申請(qǐng)后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行形式審核，并在30個(gè)工作日內(nèi)作出是否同意其股票重新上市的審核意見(jiàn)。2.交易所審核過(guò)程中，可以要求公司補(bǔ)充、修改有關(guān)材料。公司應(yīng)當(dāng)在交易所規(guī)定的期限內(nèi)提交有關(guān)材料，補(bǔ)充、修改時(shí)間不計(jì)算在審核期限內(nèi)。3.交易所認(rèn)為有必要時(shí)，可以對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查或者要求公司聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專項(xiàng)核查，并發(fā)表意見(jiàn)。（三）上市委員會(huì)審議1.對(duì)于交易所同意受理的重新上市申請(qǐng)，由上市委員會(huì)對(duì)公司是否符合重新上市條件進(jìn)行審議。2.上市委員會(huì)委員通過(guò)合議形成審議意見(jiàn)。交易所根據(jù)上市委員會(huì)的審議意見(jiàn)，作出是否同意公司股票重新上市的決定。（四）重新上市安排1.公司股票重新上市申請(qǐng)經(jīng)交易所審核同意后，應(yīng)當(dāng)與交易所簽訂重新上市協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。2.公司應(yīng)當(dāng)在股票重新上市前，按照交易所的要求披露重新上市報(bào)告書、最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告等相關(guān)文件。3.公司股票重新上市首日，不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，此后每個(gè)交易日的漲跌幅限制為10%。四、信息披露與持續(xù)監(jiān)管（一）信息披露要求1.公司在申請(qǐng)重新上市過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)按照交易所的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，保證信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。2.公司股票重新上市后，應(yīng)當(dāng)按照上市公司信息披露的相關(guān)規(guī)定，定期披露年度報(bào)告、中期報(bào)告等定期報(bào)告，以及臨時(shí)報(bào)告等重大事項(xiàng)，確保投資者及時(shí)了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況和重大事項(xiàng)。（二）持續(xù)監(jiān)管措施1.交易所對(duì)重新上市的公司實(shí)行持續(xù)監(jiān)管，重點(diǎn)關(guān)注公司的規(guī)范運(yùn)作、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、內(nèi)部控制等方面。2.交易所可以根據(jù)監(jiān)管需要，對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查、要求公司報(bào)送相關(guān)資料、約見(jiàn)公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等進(jìn)行談話等。3.公司應(yīng)當(dāng)積極配合交易所的監(jiān)管工作，按照要求提供相關(guān)資料，如實(shí)回答監(jiān)管部門的詢問(wèn)。（三）違規(guī)處理1.公司在重新上市申請(qǐng)過(guò)程中或者重新上市后，違反本辦法規(guī)定或者交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的，交易所將視情節(jié)輕重，采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，包括但不限于口頭警示、書面警示、監(jiān)管談話、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等。2.公司及其相關(guān)人員的違規(guī)行為涉嫌違法違規(guī)的，交易所將依法移送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)等有關(guān)部門查處。五、附則（一）解釋權(quán)本辦法由上海證券交易所、深圳證券交易所負(fù)責(zé)解釋。（二）施行日期本辦法自發(fā)布之日