2025年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫500道第一部分單選題(500題)1、（2019年真題）合伙型股權(quán)投資基金合同中的必備條款不包括（）

A.稅務承擔事項條款

B.合伙人會議條款

C.管理方式及管理費條款

D.投資咨詢委員會條款

【答案】：D2、（2018年真題）某目標企業(yè)的其他股東在對外出售股權(quán)是作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以先于其他投資人購買，這是投資協(xié)議中的（）的約定

A.董事會席位條款

B.保護性條款

C.第一拒絕權(quán)條款

D.排他性條款

【答案】：C3、（）是我國股權(quán)投資基金行業(yè)的自律機構(gòu)。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.中國銀監(jiān)會

【答案】：A4、關(guān)于股權(quán)投資基金、說法正確的是（）

A.通常具有低風險、高預期收益的特點

B.主要投資于上市公司股票

C.在我國職能非公開募集

D.投資期限較短

【答案】：C5、以下不是股權(quán)投資基金用相對估值法來評估目標企業(yè)價值的工作程序的是（）。

A.選取可比公司

B.分析目標企業(yè)及參照企業(yè)的經(jīng)營狀況與行業(yè)地位

C.計算可比公司的估值倍數(shù)

D.計算適用于目標公司的可比倍數(shù)

【答案】：B6、基金管理人委托外包機構(gòu)提供基金業(yè)務外包服務的，（）。

A.基金管理人應依法承擔的責任完全轉(zhuǎn)移給外包機構(gòu)

B.基金管理人應依法承擔的責任部分轉(zhuǎn)移給外包機構(gòu)

C.基金管理人應依法承擔的責任不因外包而免除

D.基金管理人將不承擔任何責任

【答案】：C7、（）要求信息披露的表述應當簡明扼要，通俗易懂。

A.規(guī)范性原則

B.易解性原則

C.易得性原則

D.公開性原則

【答案】：B8、私募基金管理人有銷售私募基金的，應當采?。ǎ┑确绞?，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評價。

A.客戶走訪

B.問卷調(diào)查

C.電話訪問

D.網(wǎng)絡調(diào)查

【答案】：B9、按照募集主體機構(gòu)的不同，股權(quán)投資基金的募集分為（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：B10、關(guān)于投資框架協(xié)議與投資協(xié)議，以下表述錯誤的是（）

A.投資框架協(xié)議中的一些條款在投資協(xié)議中可能不再約定

B.投資框架協(xié)議是投資協(xié)議的必要前提，投資框架協(xié)議的約定將會影響到投資協(xié)議

C.排他性條款屬于投資框架協(xié)議常見條款之一

D.盡管投資框架協(xié)議已有相關(guān)約定，投資協(xié)議中對應的條款可能因投融資雙方的談判能力而進行調(diào)整

【答案】：B11、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依照《證券投資基金法》、本辦法、中國證監(jiān)會其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則，對私募基金業(yè)開展（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C12、企業(yè)在經(jīng)營中出現(xiàn)的（）往往是企業(yè)出現(xiàn)了現(xiàn)金流緊張的表現(xiàn)。

A.資產(chǎn)負債表的重大改變

B.財務虧損

C.收入增長放緩

D.各類款項的拖延支付

【答案】：D13、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依照《證券投資基金法》、本辦法、中國證監(jiān)會其他有關(guān)規(guī)定和基金業(yè)協(xié)會自律規(guī)則，對私募基金業(yè)開展（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：C14、股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：B15、下列關(guān)于股權(quán)投資基金退出方式的說法正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C16、基金清算的原因不包括（）

A.基金存續(xù)期屆滿

B.董事會決定進行基金清算

C.全部投資項目都已經(jīng)清算退出的

D.符合合同約定的清算條款

【答案】：B17、（2017年真題）某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風險評估結(jié)果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)了內(nèi)部控制的（）構(gòu)成要素。

A.內(nèi)部監(jiān)督

B.內(nèi)部環(huán)境

C.風險評估

D.控制活動

【答案】：D18、對目標企業(yè)的（）也是法律盡調(diào)的必要程序。

A.訪談調(diào)查

B.現(xiàn)場調(diào)查

C.聽取匯報

D.會議調(diào)查

【答案】：B19、成本法主要包括（）和更新重置成本法。

A.復原重置成本法

B.還原重置成本法

C.重復重置成本法

D.還重重置成本法

【答案】：A20、關(guān)于股權(quán)投資基金的設立，以下表述正確的是（）

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B21、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對以下哪些主體的違法違規(guī)行為進行行政處罰（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：B22、（2017年真題）根據(jù)有關(guān)法規(guī)，有限合伙企業(yè)至少應當有（）普通合伙人。

A.1個

B.2個

C.3個

D.4個

【答案】：A23、有限合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由（）決定。

A.普通合伙人協(xié)商

B.有限合伙人協(xié)商

C.部分合伙人協(xié)商

D.合伙人協(xié)商

【答案】：D24、股權(quán)投資基金財產(chǎn)不可以進行的投資或活動為（）。

A.存放銀行

B.購買國債

C.從事承擔無限責任的投資

D.購買固定收益類證券

【答案】：C25、基金信息披露的原則中，下列不屬于披露形式上應遵循的原則是（）。

A.規(guī)范性原則

B.易解性原則

C.易得性原則

D.風險揭示原則

【答案】：D26、股權(quán)投資的一般流程有哪些?

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D27、私募股權(quán)投資基金投資項目估值的主要方法有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A28、公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個獨立的公司法人實體，由公司法人實體自行或委托專業(yè)基金管理人進行管理的股權(quán)投資基金。在我國，公司型基金可采取的組織形式為()

A.僅為國有獨資企業(yè)

B.僅為股份有限公司

C.有限責任公司或股份有限公司

D.僅為有限責任公司

【答案】：C29、（）發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》.自2016年7月15日起施行。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.證券交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

【答案】：D30、如果目標企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，未來可預測性較高，則（）更有意義。

A.相對估值法

B.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

C.清算價值法

D.經(jīng)濟增加值法

【答案】：B31、協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，可以分為（）。

A.流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓

B.國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓

C.協(xié)議收購

D.股份回購

【答案】：B32、每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，這是（）

A.按基金分配

B.按單一項目分配

C.按順序分配

D.以上都不是

【答案】：B33、加強股權(quán)投資基金信息披露制度建設，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務人向投資者進行披露的內(nèi)容和方式，有利于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C34、私募基金管理人建立與實施有效的內(nèi)部控制的要素不包括（）

A.內(nèi)部監(jiān)督

B.內(nèi)部環(huán)境

C.風險評估

D.內(nèi)部控制

【答案】：D35、（2018年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金的投資后管理，表述正確的是（）

A.在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理階段

B.良好的投資后管理不會有利于消除潛在的投資風險

C.投資后管理的優(yōu)劣幾乎不會影響投資的保值增值

D.投資后管理對投資項目的發(fā)展與推出方案的實現(xiàn)不產(chǎn)生影響

【答案】：A36、按照現(xiàn)行規(guī)則，股權(quán)投資基金設立完成后，應在（）辦理基金備案。

A.基金公司

B.基金份額登記機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：D37、2017年1月1日某股權(quán)投資基金管理人再對某項目公司進行盡職調(diào)查過程中，了解到該項目公司2016年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為500萬元，公司的目標資本結(jié)構(gòu)為負債和權(quán)益比為0.25:1,現(xiàn)有負債的市場價值為1120萬元，股權(quán)要求收益率為16%,稅前債務成本為8%,所得稅稅率為25%,經(jīng)測算D公公司未來兩年的自有現(xiàn)金流増長率分別為10%和5%,且以后長期自由現(xiàn)金流増長率穩(wěn)定在5%。根據(jù)前述財務數(shù)據(jù)，計算可得項目公司的股權(quán)價值（）。

A.4,436萬元

B.6,111萬元

C.5,556萬元

D.4,991萬元

【答案】：D38、股權(quán)投資基金管理人申請基金管理人登記需要提交的材料或資料包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】：B39、下列屬于從事股權(quán)投資基金禁止業(yè)務的有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D40、關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是()

A.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖刺，有利于市場穩(wěn)定

B.交易費用相對集中競價交易要高

C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活

D.沒有規(guī)定最低限額

【答案】：A41、下列不屬于相對估值法的是（）。

A.市盈率法

B.市凈率法

C.經(jīng)濟增加值法

D.市銷率法

【答案】：C42、下列關(guān)于股權(quán)投資基金會計核算的說法，錯誤的是（）。

A.股權(quán)投資基金會計核算工作的核算主體為基金

B.股權(quán)投資基金會計責任主體為基金托管人

C.股權(quán)投資基金會計核算的主要內(nèi)容為資產(chǎn)核算、負債核算、損益核算、權(quán)益核算等

D.每只基金獨立建賬、獨立核算

【答案】：B43、（2020年真題）關(guān)于投資協(xié)議的保密條款，以下表述錯誤的是（）

A.保密條款通常約定保密期限

B.股權(quán)投資基金在對目標公司盡職調(diào)查過程中與目標公司所溝通的盡調(diào)流程，估值意見等屬于保密信息的具體內(nèi)容

C.保密條款需約定違約責任

D.保密義務是雙方共同的義務，目標公司知悉的未經(jīng)投資人同意非公開的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、客戶、商業(yè)計劃、財務計劃等信息通常均屬于商業(yè)秘密

【答案】：D44、境外上市流程中的策劃上市方案的內(nèi)容不包括（）

A.選擇發(fā)行及交易的股票交易所

B.選擇上市模式

C.選擇專業(yè)承銷商

D.初步確定融資規(guī)模和投資方向

【答案】：C45、我國《上市公司收購管理辦法》規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的（）％時，繼續(xù)增持股份的，應當采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。

A.20

B.30

C.40

D.50

【答案】：B46、為了保障私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)的話語權(quán)，私募股權(quán)基金在被投資企業(yè)董事會中至少保留（）個席位

A.5

B.1

C.2

D.3

【答案】：B47、私募基金管理人在（）年之內(nèi)（）次被采取加入黑名單、公開譴責等紀律處分的，由中國基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會處理。

A.1；2

B.1；3

C.2；2

D.2；3

【答案】：C48、（2020年真題）關(guān)于杠桿收購基金，以下表述錯誤的是（）

A.夾層資本通常無法要求融資方提供資產(chǎn)擔保

B.夾層資本通常是杠桿收購基金為收購提供自有資金的主要方式

C.夾層資本具有較大的彈性，通常用來滿足特定交易需求

D.銀行貸款可以作為杠桿收購主要的資金來源

【答案】：B49、（2020年真題）關(guān)于投資協(xié)議中回售權(quán)條款,表述錯誤的是（）。

A.回售權(quán)的觸發(fā)條件可以是企業(yè)未能在5年內(nèi)實現(xiàn)上市

B.回售權(quán)的觸發(fā)條件由業(yè)績指標觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類

C.股份回購方只能為目標公司本身

D.行使回售權(quán)可以為投資提供流動性

【答案】：C50、合格投資者是指具有一定風險識別能力和（）的投資者。

A.收入能力

B.負債能力

C.風險評估能力

D.風險承擔能力

【答案】：D51、相對估值法是（）較常用的方法。

A.早期創(chuàng)業(yè)投資基金

B.后期創(chuàng)業(yè)投資基金

C.并購基金

D.定增基金

【答案】：A52、個人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在（）萬元以上的，應當依法追究刑事責任。

A.10

B.20

C.50

D.100

【答案】：B53、2016年2月5日發(fā)布的（）規(guī)定了基金管理人提交經(jīng)審計年度財務報告的要求和違反處罰。

A.《關(guān)于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》

B.《私募股權(quán)投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

C.《證券投資基金法》

D.《證券投資基金銷售管理辦法》

【答案】：A54、以下投資者中，（）視為當然合格投資者。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D55、成熟階段企業(yè)的考察重點是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：D56、合伙型股權(quán)投資基金的投資者人數(shù)不得超過（）。

A.10

B.50

C.100

D.200

【答案】：B57、股權(quán)投資基金與被投資公司簽署的投資協(xié)議中，下列屬于反攤薄條款的是()。

A.“如因公司的原因致使投資交割未能進行，則公司應承擔因本項目合同起草、談判和簽約而產(chǎn)生的所有支出”

B.“本輪融資完成交割時，董事會將由*位董事組成，包括……”

C.“未經(jīng)投資人同意，公司現(xiàn)有股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方……”

D.“如果公司再次發(fā)行股權(quán)且增發(fā)時公司的估值低于投資人股權(quán)對應的公司估值，則投資人有權(quán)從創(chuàng)建人股東處以加權(quán)平均法取得額外的股權(quán)……”

【答案】：D58、（2021年真題）股權(quán)投資基金甲于2016年初設立，基金認繳出資合計人民幣8億元，基金投資期為基金設立后三個自然年度。

A.內(nèi)部收益率體現(xiàn)了投資資金的時間價值

B.與NIRR相比，GIRR指基金費用和管理人業(yè)績報酬作為負現(xiàn)金流考虛

C.GIRR反映了基金投資項目的回報水平，NIRR反映了投資者投資基金的回報水平

D.從基金角度，通常情況下GIRR＞NIRR

【答案】：B59、（2021年真題）在合伙協(xié)議未作任何特殊約定時，合伙型股權(quán)投資基金的合伙人轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額時，以下正確的選項為（）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：D60、下述主體受讓基金份額時，應當穿透核查至最終投資者是否為合格投資者的是（）。

A.合伙企業(yè)

B.企業(yè)年金基金

C.有限責任公司

D.社會保障基金

【答案】：A61、并購基金投資退出的方式包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D62、在完成項目盡調(diào)并實施投資后直到項目退出之前都屬于（）的期間。（）對于投資工作具有十分重要的意義。

A.投資后管理，投資后管理

B.投資前管理，投資前管理

C.投資中管理，投資中管理

D.審核后管理，審核后管理

【答案】：A63、我國的證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式和（）。

A.撮合競價

B.連續(xù)競價方式

C.組合競價

D.最優(yōu)競價

【答案】：B64、以業(yè)績報酬機制為核心的利潤分配條款可能包括（）等內(nèi)容。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C65、公司型股權(quán)投資基金清算退出時，最先支付的是（）。

A.所欠稅款

B.法定補償金

C.清算費用

D.職工工資

【答案】：C66、以并購方式實現(xiàn)退出的程序，正確的順序是（）。

A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

【答案】：D67、以下關(guān)于公司型、合伙型和信托（契約）型基金的決策機構(gòu)，說法錯誤的是（）。

A.公司型基金的最高權(quán)利機構(gòu)是股東大會

B.合伙型基金的投資與資產(chǎn)處置的最終決定權(quán)應由普通合伙人做出

C.普通合伙人對外不可以代表合伙企業(yè)

D.信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬于基金管理人

【答案】：C68、關(guān)于股權(quán)投資基金的投資范圍、投資策略、投資限制，下列說法錯誤的是（）。

A.基金的投資范圍，是基金投資對象選擇所指向的集合

B.基金的投資策略，是指基金在選擇具體投資對象時所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和

C.基金的投資限制，是指基金管理人不得從事的投資決策行為

D.通常情況下，基金的投資范圍、投資策略和投資限制由基金管理人和投資者共同商定，并在基金合同中明確列示

【答案】：C69、清算價值法就是根據(jù)（）來確定企業(yè)價值。

A.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的重置成本

B.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的變賣價

C.企業(yè)目前所有資產(chǎn)的變賣價值

D.企業(yè)目前固定資產(chǎn)的重置成本

【答案】：C70、下列說法正確是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C71、股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動的重點不包括()。

A.基金管理人應充分了解投資者，建議投資者進行合理的資產(chǎn)配置

B.幫助投資者對基金管理人進行充分調(diào)研

C.介紹已投資項目的基本情況

D.幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定

【答案】：C72、律師事務所針對基金管理人登記出具法律意見書時，應重點核查的申請機構(gòu)內(nèi)容包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C73、2015年甲創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技500萬元投資前估值4500萬元，2016年乙創(chuàng)業(yè)投資基金投資X生物科技2000萬元，投資后估值1億元，2017年甲創(chuàng)業(yè)投資基金欲按照X生物科技股權(quán)價值1.5億元出售其持有的全部股權(quán)，假設X生物科技無其他股權(quán)變動，如乙基金行使第一拒絕權(quán)，則下列表述正確的是（）

A.應以1500萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)

B.應以1200萬元總價與其他新投資人一起按比例購買甲基金欲出售的股權(quán)

C.可以以1500萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)

D.可以以1200萬元優(yōu)先購買甲基金欲出售的全部股權(quán)

【答案】：D74、以下關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B75、行業(yè)自律管理的法律依據(jù)有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：A76、股權(quán)投資基金募集過程中，募集機構(gòu)需履行的程序不包括（）。

A.特定對象確定

B.投資者適當性匹配

C.合格投資者確認

D.資產(chǎn)管理

【答案】：D77、(2017年)基金信息披露最根本、最重要的原則是（）。

A.及時性原則

B.完整性原則

C.真實性原則

D.準確性原則

【答案】：C78、根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為（）等。

A.協(xié)議收購、對價償還、股份回購

B.協(xié)議收購、大宗交易、股份回購

C.國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓

D.流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓

【答案】：A79、（2018年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金募集機構(gòu)的責任和義務，下列表述錯誤的是（）

A.募集機構(gòu)應建立制度以保障基金財產(chǎn)和客戶資金安全

B.募集機構(gòu)應恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉、防范利益沖突

C.募集機構(gòu)應建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個人信息進行嚴密保管

D.募集階段需指導投資者自行判斷基金產(chǎn)品的風險類型并與自身風險承受能力進行適當性匹配

【答案】：D80、新登記的私募基金管理人在辦結(jié)登記手續(xù)之日起，6個月內(nèi)仍未備案首只私募基金產(chǎn)品的，（）將注銷該基金管理人的登記。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.交易所

【答案】：A81、非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：B82、基礎(chǔ)設施基金是（）批準設立的試點產(chǎn)業(yè)投資基金。

A.中國證監(jiān)會

B.國務院

C.國家發(fā)改委

D.中國證券業(yè)協(xié)會

【答案】：C83、（2020年真題）對基金資產(chǎn)進行保管，同時對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督（）。

A.基金托管人

B.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)

C.基金份額登記機構(gòu)

D.基金投資者

【答案】：A84、年度披露信息披露義務人應當在每年結(jié)束之日起（）個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬?

A.2

B.3

C.4

D.6

【答案】：C85、（）是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。

A.人民幣股權(quán)投資基金

B.內(nèi)資股權(quán)投資基金

C.外資股權(quán)投資基金

D.外幣股權(quán)投資基金

【答案】：A86、股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有（）的特征。

A.法定性和強制性

B.法治性和自主性

C.義務性和強制性

D.法定性和強迫性

【答案】：A87、股權(quán)投資基金投資后，對于尚在積極開拓市場的企業(yè)，側(cè)重觀察的指標不包括（）。

A.業(yè)績指標

B.成長指標

C.網(wǎng)點建設

D.銷售額增長

【答案】：A88、母基金為缺乏經(jīng)驗的投資者提供了投資股權(quán)投資基金的渠道，這體現(xiàn)了股權(quán)投資母基金的（）作用。

A.投資機會

B.專業(yè)管理

C.分散風險

D.規(guī)模優(yōu)勢

【答案】：B89、投資后管理工做一般分為日常管理和重大事項管理，其中重大事項管理不包括（）。

A.對所出資企業(yè)股東會議案進行審議、表決等有關(guān)事項

B.對所出資企業(yè)監(jiān)事會議案進行審議、表決等有關(guān)事項

C.對所出資企業(yè)董事會議案進行審議、表決等有關(guān)事項

D.定期編寫投后管理報告等管理文件

【答案】：D90、（2017年真題）股權(quán)投資基金的市場參與主體包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：C91、以當前重新構(gòu)建目標企業(yè)所需的成本作為估值的方法屬于（）

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

B.成本法

C.相對估值法

D.清算價值法

【答案】：B92、股權(quán)投資基金根據(jù)發(fā)行方法的差異，可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A93、(2017年)下列關(guān)于折現(xiàn)模型的說法中，錯誤的是（）。

A.紅利折現(xiàn)模型要求目標公司的紅利發(fā)放政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多企業(yè)的紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定，有的企業(yè)從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放

B.股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最大化的現(xiàn)金流

C.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是股權(quán)價值

D.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向所有出資人（股東和債權(quán)人）進行自由分配的現(xiàn)金流

【答案】：C94、（2018年真題）股權(quán)投資基金管理人在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請管理人登記時,以下哪些人員必須具有基金從業(yè)資格（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D95、企業(yè)的監(jiān)控指標中接近盈利/盈利階段的業(yè)務指標有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D96、股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應（）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：D97、私募基金運行期間。信息披露義務人應當在每季度結(jié)束之日起（）個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。

A.15

B.20

C.10

D.5

【答案】：C98、在境內(nèi)上市申報審核階段，申請文件受理后，發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書（申報稿）在（）預先披露。

A.中國證券投資基金協(xié)會網(wǎng)站

B.基金管理人網(wǎng)站

C.中國證監(jiān)會網(wǎng)站

D.基金托管人網(wǎng)站

【答案】：C99、某有限合伙企業(yè)合伙協(xié)議的下列約定中，符合合伙企業(yè)法律制度規(guī)定的是（）。

A.普通合伙人以現(xiàn)金出資，有限合伙人以勞務出資

B.至少應當有三個普通合伙人

C.普通合伙人甲對外代表本合伙企業(yè)，執(zhí)行合伙事務

D.合伙企業(yè)由普通合伙人1人、有限合伙人99人組成

【答案】：C100、關(guān)于信托（契約）型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記，如下說法錯誤的是（）。

A.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認繳出資，是指基金投資者與基金管理人簽訂基金合同，承諾認繳金額，并按照基金合同的約定繳納出資購買基金份額的行為

B.信托（契約）型股權(quán)投資基金的退出，是指在基金成立后，持有基金份額的基金投資者按照基金合同的約定將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為

C.信托（契約）型股權(quán)投資基金的認繳出資、退出事項等具體規(guī)則及安排，由基金托管人及其他合同當事人在基金合同中約定

D.認繳出資及退出的價格，由基金管理人按照合同約定的規(guī)則進行計算

【答案】：C101、私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向（）報告。

A.中國證券業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.中國基金業(yè)協(xié)會

【答案】：D102、借殼上市屬于上市公司（）形式之一。

A.資產(chǎn)配置

B.資產(chǎn)重組

C.破產(chǎn)清算

D.企業(yè)解散

【答案】：B103、關(guān)于第一拒絕權(quán)條款，下列表述正確的是（）。

A.第一拒絕權(quán)是指目標公司的其它股東欲對外出售時，作為老股東的股權(quán)投資基金可以在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)

B.第一拒絕權(quán)是指作為老股東的股權(quán)投資基金在出售目標公司股權(quán)時有權(quán)拒絕公司管理層的回購，而自主選擇股權(quán)的買家

C.第一拒絕權(quán)是指目標公司的其它股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)拒絕該股東對外出售

D.第一拒絕權(quán)是指目標公司引入新股東時，作為老股東的股權(quán)投資基金有權(quán)審批并拒絕新股東的加入

【答案】：A104、股權(quán)投資基金包括的種類有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D105、重置成本法中，待評估資產(chǎn)價值等于（）。

A.重置全價-綜合貶值

B.重置全價+綜合貶值

C.重置全價乘綜合貶值

D.重置全價除綜合貶值

【答案】：A106、公司型基金合同的股權(quán)投資業(yè)務相關(guān)內(nèi)容主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A107、（2017年真題）下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯誤的是（）。

A.基金的推介屬于募集行為

B.基金的贖回活動不屬于募集行為

C.基金份額的發(fā)售屬于募集行為

D.基金份額的認/申購屬于募集行為

【答案】：B108、（2019年真題）注冊在境內(nèi)的企業(yè)赴境外直接上市的方式路徑相對簡單，但由于嚴格的財務要求，此模式更適用于（）

A.初創(chuàng)民營企業(yè)

B.小型民營企業(yè)

C.大型國有企業(yè)

D.小型國有企業(yè)

【答案】：C109、（2016年真題）B基金是一家已有190名投資者的契約型股權(quán)投資基金，B基金還可以接受下述哪類主體作為投資者？（）

A.10名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

B.15名投資者成立的契約型股權(quán)投資基金

C.12名自然人

D.11名合伙人的有限合伙企業(yè)

【答案】：A110、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金對中小微企業(yè)所提供的融資服務，以下表述錯誤的是（）

A.創(chuàng)業(yè)投資基金通過豐富的投后管理手段，提高所投資企業(yè)的創(chuàng)業(yè)成功概率

B.創(chuàng)業(yè)投資基金嘗試多種機制來獲取項目真實信息，緩和投資者獲取企業(yè)真實信息難度和成本均較高的情況

C.創(chuàng)業(yè)投資基金采取股權(quán)投資的創(chuàng)新方式，通過創(chuàng)新的靜態(tài)估值方法，實現(xiàn)風險和期望收益的均衡匹配

D.創(chuàng)業(yè)投資基金是按企業(yè)發(fā)展階段開展分階段投資，且不會要求被投資企業(yè)提供擔保措施

【答案】：C111、相對估值法是以（）為基礎(chǔ)，來進行目標企業(yè)的估值。

A.自由現(xiàn)金流

B.可比較的企業(yè)的估值

C.股權(quán)紅利

D.資產(chǎn)凈值

【答案】：B112、以下關(guān)于基金業(yè)協(xié)會的說法錯誤的是（）。

A.基金業(yè)協(xié)會是證券投資基金行業(yè)的自律性組織

B.基金服務機構(gòu)可加入基金業(yè)協(xié)會

C.基金管理人、基金托管人應當加入基金業(yè)協(xié)會

D.基金業(yè)協(xié)會不是社會團體法人

【答案】：D113、下列關(guān)于我國股權(quán)投資基金的說法中，正確的是（）。

A.通常具有低風險、低預期收益的特點

B.主要投資于上市公司股票

C.只能非公開募集

D.投資期限較短

【答案】：C114、（2020年真題）關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是（）。

A.確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)

B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風險

C.充分了解目標企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)/資產(chǎn)和業(yè)務的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)

D.核查目標公司所提供文件資料的真實性/準確性與完整性

【答案】：B115、我國《公司法》《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》中規(guī)定，創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以通過（）或法律規(guī)定的其他企業(yè)組織形式設立。

A.社會團體法人、目律管理法人

B.自然人設立、法人設立

C.有限責任公司、股份有限公司

D.獨立法人公司、非獨立法人公司

【答案】：C116、(2017年)當資金脫離投資者控制時，（）是保障資金安全的有效方式。

A.獨立運作

B.共同監(jiān)督

C.由管理人支配

D.第三方機構(gòu)依法托管

【答案】：D117、普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说模瑢ζ渥鳛槠胀ê匣锶似陂g合伙企業(yè)發(fā)生的債務（）。

A.承擔有限責任

B.承擔無限責任

C.不承擔責任

D.承擔無限連帶責任

【答案】：D118、信托（契約）型基金主要特點，不包括（）

A.信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進行相關(guān)約定，運作比較靈活。

B.信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務承擔有限責任。

C.信托（契約）型基金是企業(yè)所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。

D.信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。

【答案】：C119、股份有限公司申請股票在新三板掛牌，應當符合的條件不包括（）。

A.依法設立且存續(xù)滿兩年

B.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力

C.股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)

D.應為高新技術(shù)企業(yè)

【答案】：D120、下列不屬于股權(quán)投資基金一般風險的是（）。

A.資金損失風險

B.基金委托募集所涉風險

C.基金募集失敗風險

D.基金運營風險

【答案】：B121、息稅前利潤對應的價值是（）。

A.企業(yè)價值

B.市場價值

C.股權(quán)價值

D.理論價值

【答案】：A122、（）通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的股權(quán)進行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東。

A.股權(quán)投資母基金

B.定增基金

C.創(chuàng)業(yè)投資基金

D.并購基金

【答案】：D123、—般采用清算價值法估值時采用（）的折扣率。

A.較大

B.較低

C.較高

D.較小

【答案】：B124、（2018年真題）關(guān)于投資后管理增值服務，以下說法錯誤的是（）

A.投資機構(gòu)可以幫助被投資企業(yè)尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、供應商、客戶等各方面資源

B.如果被投資企業(yè)需要引進新的股權(quán)資金或債券資金，投資機構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場的關(guān)系網(wǎng)絡，引薦其他投資機構(gòu)或商業(yè)銀行

C.在為被投資企業(yè)提供資本運作增值服務方面，投資機構(gòu)對資本市場的熟悉程度高、資本運作能力強，所以能夠承擔主要責任

D.投資機構(gòu)通常能在公司治理方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的的公司治理結(jié)構(gòu)

【答案】：C125、(2017年)《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定的合格投資者是指（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A126、某目標企業(yè)的其他股東在對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購買。這是投資協(xié)議中（）的規(guī)定

A.他性條款

B.董事會席位條款

C.隨售權(quán)條款

D.第一拒絕權(quán)條款

【答案】：D127、(2016年)下述投資者中視為當然合格投資者的是（）。

A.已備案的資產(chǎn)管理計劃

B.某有限責任公司

C.未備案的證券投資基金

D.未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金

【答案】：A128、有限責任公司的股東就其（）為限對公司債權(quán)人負責。

A.出資額

B.資產(chǎn)

C.認購的股份

D.凈資產(chǎn)

【答案】：A129、股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織一般采取行業(yè)協(xié)會形式，由（）和其他基金服務機構(gòu)組成。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.基金監(jiān)管機構(gòu)

D.金融機構(gòu)

【答案】：B130、我國企業(yè)如在境外直接上市，按照合理市盈率預期，其籌資額不少于（）萬美元。

A.3000

B.4000

C.5000

D.2000

【答案】：C131、基金管理人未經(jīng)登記不得開展股權(quán)投資基金（）業(yè)務。

A.Ⅰ

B.Ⅱ

C.Ⅰ和Ⅱ

D.Ⅰ和Ⅱ都不是

【答案】：C132、關(guān)于并購基金，表述正確的是（）。

A.并購基金在收購中通常采用較高的杠桿率

B.戰(zhàn)略投資者因?qū)f(xié)同效應的預期從而支付的收購價格通常低于并購基金

C.并購基金主要對企業(yè)新增的股權(quán)進行投資

D.并購基金的投資收益主要來源于所投資企業(yè)的價值創(chuàng)造

【答案】：A133、私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C134、外包服務所涉及的基金資產(chǎn)合客戶資產(chǎn)應（）外包機構(gòu)的自有財產(chǎn)。

A.獨立于

B.包含于

C.暫時包含于

D.等同于

【答案】：A135、股權(quán)投資基金管理人不應()

A.委托銷售私募基金時，自行或委托第三方，對股權(quán)投資基金進行風險評級

B.自行銷售私募基金時，采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承受能力進行評估

C.向投資者承諾投資本金不受損失

D.通過傳播媒體向特定對象進行宣傳

【答案】：C136、下列（）事項發(fā)生時，基金管理人應將該事項告知全體投資者。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A137、關(guān)于估值調(diào)整條款，表述錯誤的是（）。

A.估值調(diào)整條款的觸發(fā)條件是目標公司的實際業(yè)績未達到事先約定的業(yè)績目標

B.估值調(diào)整條款通常約定，在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標，將對投資者按規(guī)則進行補償

C.估值調(diào)整條款的主要目的是用來彌補投資者因企業(yè)實際價值降低而蒙受的損失

D.估值主要依據(jù)公司當時的經(jīng)營業(yè)績以及對未來經(jīng)營業(yè)績的預測，具有一定的風險性

【答案】：A138、下列不屬于增值服務的主要內(nèi)容的是（）。

A.完善公司治理結(jié)構(gòu)

B.為企業(yè)提供管理咨詢服務

C.提供外部關(guān)系網(wǎng)絡

D.改善公司經(jīng)營狀況

【答案】：D139、私募基金管理人應建立健全外包業(yè)務控制，并至少每年開展（）全面的外包業(yè)務風險評估。

A.五次

B.三次

C.一次

D.兩次

【答案】：C140、定增基金是指（）。

A.投資于處于，各個創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長型企業(yè)的股權(quán)投資基金

B.投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金

C.投資于土地以及建筑物等土地定著物

D.是指主要對企業(yè)進行財務性并構(gòu)投資的股權(quán)投資基金

【答案】：B141、（2016年真題）關(guān)于股權(quán)投資母基金的運作模式、特點和作用，下列描述錯誤的是（）。

A.分散風險：股權(quán)投資母基金通常投資于多只股權(quán)投資基金，投資者可以有效地實現(xiàn)風險分散

B.直接投資：股權(quán)投資母基金直接進行股權(quán)投資，對其投資的股權(quán)投資基金的每個項目都進行跟投

C.投資機會：基于股權(quán)投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢，對于優(yōu)秀的股權(quán)投資基金具有更好的投資機會

D.專業(yè)管理：股權(quán)投資母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識、人脈和資源，能更好地作出投資決策

【答案】：B142、對于股權(quán)投資基金而言，投資后管理的作用不包括（）。

A.有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全。

B.有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益

C.對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用

D.確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新一輪融資而導致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值

【答案】：D143、下列屬于公司型基金的增值稅征稅范圍的是（）。

A.項目股息

B.項目分紅收入

C.項目上市后通過二級市場退出的退出收入

D.項目通過并購或回購等非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出的退出收入

【答案】：C144、標志著創(chuàng)業(yè)投資在美國發(fā)展成為專門行業(yè)是（）美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會成立。

A.1946年

B.1958年

C.1973年

D.1976年

【答案】：C145、基金管理人申請私募基金管理人登記的，應提交的信息不包括（）。

A.工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復印件

B.公司章程或者合伙協(xié)議

C.主要股東或者合伙人名單及高級管理人員的基本信息

D.近2年的財務報告

【答案】：D146、(2017年)下列（）行為構(gòu)成虛假廣告罪。

A.違法所得5萬元

B.造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的

C.三年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的

D.違法所得8萬元

【答案】：B147、信托（契約）型基金參與主體主要為（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A148、合伙人為自然人時，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應稅項目，適用（）的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅；合伙人為公司時，均作為企業(yè)所得稅應稅收入，計繳企業(yè)所得稅。

A.5%~30%

B.5%~35%

C.5%~40%

D.5%~45%

【答案】：B149、下列說法錯誤的是（）

A.股權(quán)投資基金的募集階段，投資者互動的重點是開展投資者風險教育

B.股權(quán)投資基金的投資階段，基金管理人主要通過基金合同、基金招募說明書、風險揭示書、風險調(diào)查問卷等材料與投資者進行互動交流

C.股權(quán)投資基金的退出階段，與投資者互動的重點是介紹投資項目的退出預期、退出方式、已向投資者返還的投資本金及收益情況等

D.在投資及投后管理階段以及退出階段，基金管理人主要通過定期基金報告、投資者交流年會等方式與投資者進行互動交流

【答案】：B150、關(guān)于股權(quán)投資母基金的投資特點，下列描述不正確的是()。

A.可以直接進行股權(quán)投資，往往和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資

B.因規(guī)模優(yōu)勢原因股權(quán)投資母基金的資金收益率一直較股權(quán)投資基金高

C.以股權(quán)投資基金為主要投資對象

D.在選擇股權(quán)投資基金時，一般要考察期投資理念、管理團隊、獨特性等

【答案】：B151、（2017年真題）下列投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。

A.“投資人有權(quán)提名一名董事（“投資人提名董事”）至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過11名董事組成……”

B.“公司如向第三方提供擔保，依照公司章程，應由董事會決議通過……”

C.“投資人有權(quán)提名一名監(jiān)事（“投資人提名監(jiān)事”）至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5名監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別由職工代表和外部監(jiān)事組成……”

D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持……”

【答案】：A152、關(guān)于股權(quán)私募投資基金下列說法正確的是（）。

A.基金市場服務機構(gòu)主要包括:基金托管機構(gòu)、會計師事務所、律師事務所等。

B.股權(quán)投資的投資者是基金的出資人，并負責基金資產(chǎn)的投資運作

C.股權(quán)投資基金參與主體不包括行業(yè)自律組織

D.基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者

【答案】：D153、關(guān)于合伙型基金，下列說法錯誤的是（）

A.普通合伙人對基金（合伙企業(yè)）債務承擔無限連帶責任

B.有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金（合伙企業(yè)）債務承擔責任

C.普通合伙人可自行擔任基金管理人，或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人

D.有限合伙人可以參與投資決策

【答案】：D154、下列有關(guān)合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓的說法正確的是（）。

A.合伙人之間不需要辦理份額轉(zhuǎn)讓手續(xù)

B.普通合伙人的份額轉(zhuǎn)讓需其他投資者過半數(shù)同意

C.在同等條件下，其他合伙人對合伙份額的轉(zhuǎn)讓具有優(yōu)先購買權(quán)

D.合伙人向其他合伙人轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)份額，會導致合伙人的增加

【答案】：C155、股權(quán)投資基金進行信息披露時的禁止行為，不包括（）。

A.虛假記載

B.對投資業(yè)績進行預測

C.誤導性陳述或者重大遺漏

D.披露合同的主要條款

【答案】：D156、中國證監(jiān)會可以對下列（）的違法違規(guī)行為進行行政處罰。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B157、下列不屬于股權(quán)投資基金清算的原因的是（）。

A.基金過半投資項目都已經(jīng)實現(xiàn)清算退出

B.基金合同約定的存續(xù)期屆滿

C.基金股東會或股東大會、全體合伙人或份額持有人大會決定基金清算

D.基金全部投資項目都已經(jīng)實現(xiàn)清算退出，且按照約定基金管理人決定不再進行重復投資

【答案】：A158、甲某作為高級管理人員在加入A公司時，已簽訂了完整的競業(yè)禁止協(xié)議，以下未違反競業(yè)禁止條款的行為是（）。

A.甲在A公司任職期間兼職A公司競爭對手的職位

B.甲離職后加入上下游企業(yè)任職高級管理人員

C.甲離職后創(chuàng)辦的新公司與A公司有競爭關(guān)系

D.甲離職后勸誘核心技術(shù)人員乙某、丙某離職創(chuàng)業(yè)

【答案】：B159、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資曰起至實際回購曰。若采用市盈率法，計算的是公司投資前估值，則本次基金投資將獲得目標公司（）股份。

A.0.4

B.0.2857

C.0.25

D.0.1

【答案】：B160、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程中（）的主要工作是選聘中介機構(gòu)，配合中介機構(gòu)進行盡職調(diào)查，選定改制基準日、整體變更為股份公司。

A.決策改制階段

B.材料制作階段

C.反饋審核階段

D.登記掛牌階段

【答案】：A161、（2020年真題）關(guān)于拖售權(quán)條款，以下表述正確的是（）

A.拖售權(quán)通常與第一拒絕全條款同時出現(xiàn)

B.拖售權(quán)又稱為共同出售權(quán)

C.行使拖售權(quán)的交易下，交易價格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的交易價格為準

D.拖售權(quán)條款賦予創(chuàng)始股東很大的權(quán)力，一般創(chuàng)始股東會要求加入投資協(xié)議中

【答案】：C162、（2018年真題）政府引導基金的投資標的和投資目的通常為（）

A.創(chuàng)業(yè)投資基金，以鼓勵創(chuàng)業(yè)投資基金投資于早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以彌補主要投資于成長期、成熟期企業(yè)的不足

B.成熟期企業(yè)，以直接扶持企業(yè)成長并通過退出獲得較高收益

C.創(chuàng)業(yè)投資基金，并通過創(chuàng)業(yè)投資基金投資于早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)，以獲得超出市場預期的投資回報

D.杠桿收購基金，并通過這些基金投資于成熟期企業(yè)，以獲得更高收益

【答案】：A163、律師對申請股權(quán)基金管理人登記的機構(gòu)出具法律意見書時應先進行充分的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查事項可以不包括（??）。

A.調(diào)查申請機構(gòu)是否兼營可能與股權(quán)投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務

B.統(tǒng)計申請機構(gòu)的高管是否具備基金從業(yè)資格

C.了解申請機構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是否存在直接、間接外資來源

D.分析申請機構(gòu)所申請業(yè)務應適用的自律規(guī)范

【答案】：D164、下列（）不屬于申請機構(gòu)的子公司。

A.持股38%的其他企業(yè)

B.持股26%的其他企業(yè)

C.持股4%的金融企業(yè)

D.持股9%的金融企業(yè)

【答案】：C165、關(guān)于基金收益分配以下說法錯誤的是（）

A.按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益

B.按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配

C.回撥機制是指在股權(quán)投資基金運作時，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算

D.在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配

【答案】：C166、境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ

【答案】：A167、下列關(guān)于委托募集的說法錯誤的是（）。

A.委托第三方機構(gòu)募集的，基金管理人應當委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務團隊的機構(gòu)代為募集

B.委托第三方機構(gòu)募集的，基金管理人應當與代銷機構(gòu)簽署書面協(xié)議

C.我國要求代銷機構(gòu)應獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務資格

D.委托第三方機構(gòu)募集的，應當嚴格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對投資者的評估和投資者風險確認程序

【答案】：C168、以下不屬于基金投資策略確定依據(jù)的是（）。

A.基金的投資目標

B.投資者的風險偏好

C.投資者的期望收益

D.基金管理者的專業(yè)能力

【答案】：D169、盡職調(diào)查出于風險發(fā)現(xiàn)的目的，需要考察的內(nèi)容不包括（）。

A.或然債務

B.股權(quán)瑕疵

C.過去的財務業(yè)績

D.環(huán)保問題

【答案】：C170、（）是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成。

A.董事會

B.股東大會（股東會）

C.監(jiān)事會

D.理事會

【答案】：B171、境外上市一般操作流程包括：

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

【答案】：B172、（）不得成為普通合伙人。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C173、凈資產(chǎn)定價法的說法錯誤的是（）。

A.PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照指標

B.BV是賬面總資產(chǎn)

C.公式為P=BV*PB

D.凈資產(chǎn)定價法用PB表示

【答案】：B174、下列不屬于政府監(jiān)管的意義的是（）。

A.維護股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序

B.有效維護股權(quán)投資基金行業(yè)自律不受外來約束

C.提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率

D.保護股權(quán)投資基金投資者利益

【答案】：B175、下列關(guān)于出具法律意見書應重點核查的內(nèi)容，說法錯誤是（）。

A.申請機構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格

B.申請機構(gòu)是否收到刑事處罰

C.申請機構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會的紀律處分

D.申請機構(gòu)最近2年涉訴或仲裁的情況

【答案】：D176、設立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應至少擁有一個“必備投資者”?！氨貍渫顿Y者”應同時滿足特定條件，下列關(guān)于該特定條件的表述錯誤的是（）。

A.以創(chuàng)業(yè)投資為主營業(yè)務

B.在申請前3年其管理的資本累計不低于1億美元，且其中至少5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資

C.擁有3名以上具有2年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)管理人員

D.非法人制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對創(chuàng)投企業(yè)的認繳出資及實際出資分別不低于投資者認繳出資總額及實際出資總額的1%

【答案】：C177、(2017年)信托型股權(quán)投資基金的清算小組由（）負責組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務機構(gòu)組成。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.相關(guān)中介機構(gòu)

D.人民法院

【答案】：A178、下列不是增值服務的價值的是（）

A.通過增值服務能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展

B.可以有效地降低投資風險

C.良好的增值服務能夠增加投資機構(gòu)品牌內(nèi)涵和價值，成為投資機構(gòu)‘軟實力’,的重要體現(xiàn)

D.增值服務的價值能提高經(jīng)營風險的控制，從而提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益

【答案】：D179、為解決公司型私募股權(quán)投資基金雙重稅負問題。許多國家采取靈活做法，要求公司年度只要分配給投資者收益，將由（）繳納稅收。

A.基金本身

B.政府豁免

C.私募公司法人

D.投資者

【答案】：D180、（2021年真題）關(guān)于當然合格投資者認定的表述，可能存在錯誤的是（）

A.社會保障基金被視為當然合格投資者

B.慈善基金等社會公益基金被視為當然合格投資者

C.A公司為職工設立的企業(yè)年金被視為當然合格投資者

D.具有十年以上國內(nèi)投資經(jīng)驗、凈資產(chǎn)超過1000萬元的投資機構(gòu)被視為當然合格投資者

【答案】：D181、（）通常被認為是最為理想的退出方式之—?

A.清算退出

B.上市轉(zhuǎn)讓退出

C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出

D.在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出

【答案】：B182、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金，以下表述錯誤的是（）

A.基金投資決策委員會由公司股東組成

B.基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進行基金管理

C.基金可采取有限責任公司或股份有限公司的形式

D.基金投資者以認繳的出資為限對基金債務有限責任

【答案】：A183、考慮股權(quán)投資業(yè)務的特殊性，合伙協(xié)議還可能包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A184、(2017年)下列關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的說法中，錯誤的是（）。

A.基金的普通合伙人對基金債務承擔無限連帶責任，有限合伙人以其認繳的出資額為限對基金債務承擔責任

B.基金的有限合伙人不參與投資決策

C.基金的普通合伙人可自行擔任基金管理人或者委托專業(yè)的基金管理機構(gòu)擔任基金管理人

D.基金是獨立法人主體

【答案】：D185、律師事務所針對基金管理人登記出具法律意見書時，應重點核查的申請機構(gòu)內(nèi)容包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D186、風險事項向投資者進行披露。

A.股權(quán)投資基金資金損失所涉風險

B.股權(quán)投資基金募集失敗所涉風險

C.股權(quán)投資基金運營所涉風險

D.基金合同與中國證券投資基金協(xié)會合同指引不一致所涉風險

【答案】：D187、從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業(yè)，（）通常不能反映出企業(yè)的成長航

A.應收帳款金額

B.新拓展市場區(qū)域

C.營業(yè)網(wǎng)點開設

D.銷售增長率

【答案】：A188、下列機構(gòu)中，屬于我國股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織機構(gòu)的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.國家發(fā)展改革委

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：D189、國內(nèi)企業(yè)海外上市中，最常使用可變利益實體（VIE）架構(gòu)的企業(yè)類型是（）。

A.市場壟斷型企業(yè)

B.外資禁入行業(yè)的企業(yè)

C.傾銷多發(fā)行業(yè)的企業(yè)

D.高新技術(shù)企業(yè)

【答案】：B190、增值服務通常包括以下幾方面的內(nèi)容（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B191、（）是基金管理人因投資管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金銷售費

D.基金推介費

【答案】：A192、會計師事務所及其執(zhí)業(yè)人員應遵守的原則，下列不屬于的一項是（）。

A.獨立

B.客觀

C.平等

D.公正

【答案】：C193、國內(nèi)股權(quán)投資交易中，估值調(diào)整的一般原因包括（）

A.擔心投資后，目標公司的團隊未能好好運營達到設定的業(yè)績目標

B.擔心投資后，目標公司的組織架構(gòu)根據(jù)需要進行變動

C.擔心投資后，目標公司的董事會成員進行換屆變動

D.擔心投資后，目標公司的辦公地址進行變遷

【答案】：A194、各類股權(quán)投資基金募集完畢后的（）個工作日內(nèi)，基金管理人應對所募集的基金進行備案。

A.10

B.20

C.30

D.15

【答案】：B195、在簽署基金合同和附屬協(xié)議前，應向投資者披露股權(quán)投資基金的募集業(yè)務文件不包括（）。

A.基金合同

B.基金招募推介資料

C.風險揭示書

D.基金托管協(xié)議

【答案】：D196、（2019年真題）關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金清算，下列表述正確的是（）

A.如果全體合伙人一致決定解散，基金可以解散清算

B.基金清算退出的資產(chǎn)分配順序上，應優(yōu)先向合伙人分配本金

C.合伙型股權(quán)投資基金解散，應當由基金管理人進行清算

D.清算期間，因基金繼續(xù)存續(xù)，可以開展投資經(jīng)營活動

【答案】：A197、（2017年真題）境外直接上市的優(yōu)點在于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D198、當回售權(quán)的觸發(fā)條件滿足時，回購價格通常（）。

A.按企業(yè)最新公允價值確定

B.按回購義務人承擔能力確定

C.按事先約定的定價機制確定

D.按初始價值確定

【答案】：C199、(2017年)下列關(guān)于業(yè)務盡職調(diào)查內(nèi)容的說法中，錯誤的是（）。

A.管理團隊，即董事會成員及主要高級管理人員的履歷介紹、薪酬體系等

B.企業(yè)基本情況，即企業(yè)的工商登記資料、歷史沿革、組織機構(gòu)等

C.風險分析，即企業(yè)面臨的主要風險，包括市場、項目、資源、政策、競爭等

D.行業(yè)因素，即借鑒同行業(yè)上市公司的財務報告和招股說明書等公開資料進行比較分析

【答案】：D200、盡職調(diào)查報告一般包括（）。

A.前言、正文、附件

B.前言、正文

C.正文、附件

D.前言、目錄、正文、附件

【答案】：A201、一般情況下，設置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金的收益分配順序為（）。

A.本金、業(yè)績報酬、門檻收益

B.業(yè)績報酬、本金、門檻收益

C.本金、門檻收益、業(yè)績報酬

D.門檻收益、本金、業(yè)績報酬

【答案】：C202、股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的作用不包括（）。

A.價值發(fā)現(xiàn)

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.風險發(fā)現(xiàn)

D.投資決策輔助

【答案】：B203、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％，在股權(quán)持有滿（）年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B204、關(guān)于投資后管理增值服務，以下說法錯誤的是()

A.投資機構(gòu)可以幫助被投資企業(yè)尋找合適的高級管理人才、核心技術(shù)人才、供應商、客戶等各方面資源

B.如果被投資企業(yè)需要引進新的股權(quán)資金或債券資金，投資機構(gòu)往往會利用自己在資本市場和借貸市場的關(guān)系網(wǎng)絡，引薦其他投資機構(gòu)或商業(yè)銀行

C.在為被投資企業(yè)提供資本運作增值服務方面，投資機構(gòu)對資本市場的熟悉程度高、資本運作能力強，所以能夠承擔主要責任

D.投資機構(gòu)通常能在公司治理方面提供合理意見與建議，幫助被投資企業(yè)逐步建立起規(guī)范的的公司治理結(jié)構(gòu)

【答案】：C205、有限責任公司型股權(quán)投資基金投資者（股東）可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東（）同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。

A.1/5

B.1/4

C.1/3

D.過半數(shù)

【答案】：D206、我國的高凈值個人投資者不包括（）。

A.企業(yè)家

B.家族

C.大型企業(yè)高管

D.娛樂及體育明星

【答案】：B207、股權(quán)投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務中，不屬于重大信息的變更事項為（）變更。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人的高級管理人員

【答案】：A208、在股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出回購流程以下說法錯誤的是（）。

A.公司回購本公司股票后，在十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報并公告執(zhí)行情況，逾期未執(zhí)行完畢的，如果需要繼續(xù)回購，應該重新提請董事會和股東大會，作出決議

B.公司購回本公司股票后，如果注銷該部分股份，必須在十個工作日內(nèi)完成，并向工商行政管理部門申請辦理注冊資本的變更手續(xù)。如果是作為庫存股，必須在十個工作日內(nèi)完成登記手續(xù)

C.發(fā)布股票回購的獨立財務顧問報告

D.報經(jīng)政府管理部門及證券監(jiān)管部門審核批準，批準后發(fā)布監(jiān)事會公告

【答案】：A209、排他性條款一般會約定一個為期（）的排他期限，它要求目標公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經(jīng)紀人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。

A.1個星期

B.2個星期

C.3個星期

D.幾個月

【答案】：D210、下列哪些屬于股權(quán)投資基金的投資者（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D211、股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力的單位或個人，其中個人投資者的標準包括：金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。這里的“金融資產(chǎn)”不包括（）。

A.銀行存款

B.債券

C.房產(chǎn)

D.股票

【答案】：C212、(2017年)投資后管理中，對處于市場擴張階段的企業(yè)，（）不能反映出企業(yè)的成長速度。

A.營業(yè)網(wǎng)點開設

B.新拓展市場區(qū)域

C.銷售增長率

D.應收賬款金額

【答案】：D213、就募集對象而言，股權(quán)投資基金的募集對象通常只能是（）。

A.公司

B.合格投資者

C.個人

D.團隊

【答案】：B214、（2016年真題）股權(quán)投資基金可以根據(jù)不同的分類標準進行分類，以下基金形式中，不是根據(jù)組織形式分類的是（）。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契約型基金

D.母基金

【答案】：D215、股權(quán)投資基金管理人和托管人發(fā)生重大事項變更、股權(quán)投資基金發(fā)生觸及基金止損線或者預警線、管理費率或者托管費率變更、清盤或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績報酬等影響投資者利益的重大事項的,信息披露義務人應當在（）個工作日內(nèi)向投資者披露?

A.5

B.10

C.15

D.30

【答案】：B216、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（）列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的（）的.可以不再提取。

A.10%，50%

B.10%，25%

C.20%，30%

D.10%，30%

【答案】：A217、股權(quán)投資基金的一般風險，包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A218、以下估值方法中,估值結(jié)果與未來價值通常無必然聯(lián)系的是（）

A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)法

C.重置成本法

D.前瞻市盈率

【答案】：C219、目標企業(yè)在進行涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易前，應事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）。

A.保密條款

B.回購條款

C.保護性條款

D.優(yōu)先認購權(quán)條款

【答案】：C220、（2017年真題）下列說法正確的是（）。

A.合伙型基金和信托（契約）型基金可以通過借款來籌集資金

B.合伙型基金中有限合伙人能夠參與基金的投資決策

C.合伙型基金可以避免雙重征稅問題

D.合伙型基金中有限合伙人和普通合伙人的權(quán)利和義務是相同的

【答案】：C221、關(guān)于反攤薄條款,說法正確的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：B222、投資后管理的作用有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B223、以下投資者視為當然合格投資者：

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D224、折現(xiàn)現(xiàn)金流法所評估的價值，可以是（），也可以是（）。

A.股權(quán)價值；企業(yè)價值

B.股權(quán)價值；公允價值

C.企業(yè)價值；公允價值

D.市場價值；企業(yè)價值

【答案】：A225、排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款，它要求目標公司現(xiàn)任股東及其任何任職職員、董事、財務顧問、經(jīng)紀人或代表公司行事的人在約定的排他期內(nèi)不得與其他投資機構(gòu)進行接觸，從而保證雙方的時間和經(jīng)濟效率。排他性條款中的排他期由雙方約定，通常為（）。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.幾個月

【答案】：D226、(2017年)下列屬于廣義股權(quán)投資基金的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D227、關(guān)于基金業(yè)績評價，下面說法正確的是（）。

A.已分配收益倍數(shù)是站在投資者的角度來評價股權(quán)投資基金

B.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的賬面回報水平

C.凈內(nèi)部收益率是從項目層面反映投資基金的回報水平

D.總收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況

【答案】：A228、某機構(gòu)發(fā)起設立一只基金，為了募集到資金，聘請300名人員在街頭派發(fā)宣傳單，向前來咨詢的人員承諾投資本金跟存銀行一樣安全，并且以推介1人給予10%的返點鼓勵投資者對外進行廣泛宣傳。該機構(gòu)的上述行為中不屬于認定非法吸收公眾存款罪條件之一的是（）

A.聘請300名人員

B.承諾本金跟存在銀行一樣安全

C.以返點的手段鼓勵投資者對外進行宣傳

D.在街頭派發(fā)宣傳單

【答案】：A229、下列關(guān)于律師對申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)出具法律意見書的說法正確的是（）

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】：D230、（2019年真題）某股權(quán)投資基金的基金合同約定，單個投資項目退出后的分配順序為：(1)按投資者出資比例返還投資本金。(2)按照每年8％的門檻收益率向投資者分配優(yōu)先回報。(3)管理人按照投資者已獲優(yōu)先回報的25％獲得追加分配。(4)按照投資者80％、管理人20％的比例分配剩余利潤。若該基金的資金全部來自投資者，且不考慮所有稅收和基金費用。

A.1700萬元和400萬元

B.2100萬元和0

C.2080萬元和20萬元

D.2000萬元和100萬元

【答案】：B231、對股權(quán)投資基金估值時，項目組合中某互聯(lián)網(wǎng)公司收入波動較大，尚未產(chǎn)生盈利，公司剛完成B輪融資，最適合對該公司估值的方法是（）。

A.乘數(shù)法

B.有效市場價格法

C.收入法

D.近期交易價格法

【答案】：D232、下列哪些屬于股權(quán)投資基金的投資者（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D233、下列關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資的表述中，錯誤的是（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B234、(2016年)股權(quán)投資基金可以根據(jù)不同的分類標準進行分類，以下基金形式中，不是根據(jù)組織形式分類的是（）。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契約型基金

D.母基金

【答案】：D235、（2017年真題）股份有限公司申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，必須符合的條件不包括（）。

A.業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力，公司治理機制健全，合法合規(guī)經(jīng)營

B.有主辦券商推薦并持續(xù)督導

C.為國家認定的高新技術(shù)企業(yè)

D.依法設立且存續(xù)滿兩年，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算

【答案】：C236、（），是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供各項增值服務的一系列活動。

A.投資后管理

B.投資前管理

C.投資后監(jiān)控

D.投資后監(jiān)督

【答案】：A237、在盡職調(diào)查中，要獲得目標公司的第一手資料，股權(quán)投資基金必須對目標公司進行現(xiàn)場調(diào)研。實地考察企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)場是企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研的一種方法，需要調(diào)查了解的目標公司現(xiàn)場信息包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A238、投資者購買信托（契約）型股權(quán)投資基金后，以下做法合規(guī)的是（）。

A.將所購買的基金權(quán)益拆分平價分銷給不特定的人群

B.將所購買的基金權(quán)益拆分加價分銷給不特定的人

C.以所購買的基金份額再募集一只基金

D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方

【答案】：D239、對于有限合伙型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，法人合伙人投資于多個符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，可享受的稅收優(yōu)惠措施有（）。

A.不可合并計算其可抵扣的投資額，但可以合并計算其應分得的應納稅所得額

B.可抵扣的投資額和應分得的應納稅所得額都可合并計算

C.可以合并計算其可抵扣的投資額，但不可合并計算其應分得的應納稅所得額

D.不可合并計算其可抵扣的投資額，也不可合并計算其應分得的應納稅所得額

【答案】：B240、基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對象時所使用的一系列_______、_______和_______的總和。