保監(jiān)會(huì)資本管理辦法一、總則（一）制定目的為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資本監(jiān)管，規(guī)范保險(xiǎn)公司資本管理行為，提高保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，保障保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司。（三）基本原則保險(xiǎn)公司資本管理應(yīng)當(dāng)遵循以下基本原則：1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，確保資本管理活動(dòng)合法合規(guī)。2.風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向原則：以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，合理評(píng)估資本需求，有效配置資本，提高資本使用效率。3.穩(wěn)健性原則：保持資本充足，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，確保公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。4.透明度原則：資本管理信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露，提高透明度。二、資本定義與分類（一）資本定義本辦法所稱資本，是指保險(xiǎn)公司在持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下能夠吸收損失的財(cái)務(wù)資源。（二）資本分類保險(xiǎn)公司資本分為核心資本和附屬資本。1.核心資本：包括實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)和少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。2.附屬資本：包括優(yōu)先股、永續(xù)債、次級(jí)債、超額貸款損失準(zhǔn)備、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金等。三、資本充足性監(jiān)管要求（一）最低資本要求保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合以下最低資本要求：1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司：應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的最低資本，計(jì)算公式為：最低資本=基準(zhǔn)最低資本+附加最低資本。基準(zhǔn)最低資本根據(jù)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定；附加最低資本根據(jù)保險(xiǎn)公司特定風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。2.人身保險(xiǎn)公司：應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的最低資本，計(jì)算公式為：最低資本=風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)部分最低資本+投資連結(jié)產(chǎn)品最低資本+非投資連結(jié)產(chǎn)品最低資本。風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)部分最低資本根據(jù)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定；投資連結(jié)產(chǎn)品最低資本根據(jù)投資連結(jié)產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定；非投資連結(jié)產(chǎn)品最低資本根據(jù)非投資連結(jié)產(chǎn)品責(zé)任準(zhǔn)備金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素確定。（二）資本充足率計(jì)算保險(xiǎn)公司資本充足率計(jì)算公式為：資本充足率=（認(rèn)可資本最低資本）÷風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100%。其中，認(rèn)可資本為保險(xiǎn)公司核心資本與附屬資本之和；風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)根據(jù)保險(xiǎn)公司各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。（三）監(jiān)管措施1.當(dāng)保險(xiǎn)公司資本充足率低于80%時(shí)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)可以采取以下監(jiān)管措施：要求保險(xiǎn)公司提交書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明資本充足率不達(dá)標(biāo)原因、擬采取的措施及其預(yù)期效果等。要求保險(xiǎn)公司制定切實(shí)可行的資本補(bǔ)充計(jì)劃，明確資本補(bǔ)充的方式、時(shí)間、金額等，并監(jiān)督其實(shí)施。限制保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)范圍，如限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制開(kāi)展新業(yè)務(wù)等。責(zé)令保險(xiǎn)公司調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，限制高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模，確保資本充足率盡快達(dá)標(biāo)。對(duì)保險(xiǎn)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，要求其采取有效措施改善公司資本狀況。2.當(dāng)保險(xiǎn)公司資本充足率低于60%時(shí)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)除采取上述監(jiān)管措施外，還可以采取以下措施：責(zé)令保險(xiǎn)公司暫停部分業(yè)務(wù)，限制其資金運(yùn)用的形式、比例等。責(zé)令保險(xiǎn)公司股東補(bǔ)充資本或者限制股東分紅。限制保險(xiǎn)公司向股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)。責(zé)令保險(xiǎn)公司增加資本金、補(bǔ)足附屬資本。依法對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行接管。四、資本規(guī)劃與管理（一）資本規(guī)劃制定保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管要求，制定資本規(guī)劃。資本規(guī)劃應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：1.公司未來(lái)資本需求預(yù)測(cè)，包括業(yè)務(wù)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)狀況變化等因素對(duì)資本的影響。2.資本補(bǔ)充計(jì)劃，明確資本補(bǔ)充的方式、時(shí)間、金額等。3.資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化計(jì)劃，包括核心資本與附屬資本的合理配置等。4.資本管理的目標(biāo)、措施和保障機(jī)制。（二）資本籌集與補(bǔ)充1.保險(xiǎn)公司可以通過(guò)以下方式籌集和補(bǔ)充資本：發(fā)行普通股、優(yōu)先股、永續(xù)債等權(quán)益性證券。留存收益轉(zhuǎn)增資本。引入戰(zhàn)略投資者。其他符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的方式。2.保險(xiǎn)公司籌集和補(bǔ)充資本應(yīng)當(dāng)符合以下要求：符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管要求，履行必要的審批程序。確保資本質(zhì)量，不得募集虛假資本或通過(guò)不正當(dāng)手段增加資本。合理安排資本補(bǔ)充時(shí)間和規(guī)模，避免對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成不利影響。（三）資本配置管理1.保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立健全資本配置管理制度，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，合理配置資本。2.資本配置應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配原則，優(yōu)先配置到風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。戰(zhàn)略導(dǎo)向原則，支持公司核心業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)的發(fā)展。動(dòng)態(tài)調(diào)整原則，根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境變化，及時(shí)調(diào)整資本配置。（四）資本監(jiān)測(cè)與預(yù)警1.保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立資本監(jiān)測(cè)機(jī)制，定期對(duì)公司資本狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)掌握資本變化情況。2.保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)設(shè)定資本預(yù)警指標(biāo)，當(dāng)資本狀況出現(xiàn)異常變化時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，并采取相應(yīng)措施。五、資本信息披露（一）披露內(nèi)容保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，定期披露資本管理相關(guān)信息，包括但不限于：1.公司資本結(jié)構(gòu)，包括核心資本和附屬資本的構(gòu)成、比例等。2.最低資本計(jì)算方法、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算方法。3.資本充足率及其計(jì)算過(guò)程。4.資本規(guī)劃及執(zhí)行情況。5.資本補(bǔ)充計(jì)劃及實(shí)施情況。6.資本管理的主要措施和成效。（二）披露方式保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)公司官方網(wǎng)站、年度報(bào)告、中期報(bào)告等方式，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露資本管理相關(guān)信息。（三）披露頻率保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)每年披露一次資本管理相關(guān)信息，在公司年度報(bào)告中詳細(xì)披露資本管理情況。六、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管職責(zé)中國(guó)保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)保險(xiǎn)公司資本管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，履行以下監(jiān)管職責(zé)：1.制定和完善資本管理相關(guān)監(jiān)管制度和政策。2.對(duì)保險(xiǎn)公司資本管理情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。3.對(duì)保險(xiǎn)公司資本管理違規(guī)行為進(jìn)行查處。4.指導(dǎo)和督促保險(xiǎn)公司加強(qiáng)資本管理，提高資本質(zhì)量和使用效率。（二）檢查內(nèi)容1.保險(xiǎn)公司資本管理相關(guān)制度的建立和執(zhí)行情況。2.資本規(guī)劃的制定和實(shí)施情況。3.資本籌集與補(bǔ)充的合規(guī)性和有效性。4.資本配置管理情況。5.資本監(jiān)測(cè)與預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行情況。6.資本信息披露情況。（三）違規(guī)處理保險(xiǎn)公司違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將依法采取以下措施：1.責(zé)令改正，逾期不改正的，處1萬(wàn)元以下的罰款。2.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依法給予警告、罰款等處罰