abs業(yè)務(wù)管理辦法總則制定目的本辦法旨在規(guī)范公司資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABS）業(yè)務(wù)的運(yùn)作，加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理，防范風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健、合規(guī)開(kāi)展，提高公司在資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)公司資產(chǎn)的優(yōu)化配置和價(jià)值提升。適用范圍本辦法適用于公司開(kāi)展的各類資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括但不限于基礎(chǔ)資產(chǎn)的篩選、盡職調(diào)查、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品發(fā)行與管理等環(huán)節(jié)?；驹瓌t1.合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及行業(yè)自律規(guī)則，確保ABS業(yè)務(wù)合法合規(guī)運(yùn)作。2.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制，有效防范業(yè)務(wù)過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)，保障公司及投資者的利益。3.真實(shí)性原則：基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、合法、有效，不得虛構(gòu)或欺詐，確保ABS產(chǎn)品信息披露的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。4.獨(dú)立性原則：ABS業(yè)務(wù)應(yīng)獨(dú)立于公司其他業(yè)務(wù)進(jìn)行運(yùn)作和管理，確保業(yè)務(wù)流程的清晰和風(fēng)險(xiǎn)隔離?；A(chǔ)資產(chǎn)選擇與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍公司可開(kāi)展的ABS業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍包括但不限于應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)、信貸資產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)權(quán)等符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的資產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)篩選標(biāo)準(zhǔn)1.合法性：基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具備合法的權(quán)利基礎(chǔ)，不存在任何法律糾紛或瑕疵，相關(guān)合同協(xié)議應(yīng)符合法律法規(guī)的規(guī)定。2.可轉(zhuǎn)讓性：基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具有明確的、可合法轉(zhuǎn)讓的權(quán)利，能夠按照相關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。3.現(xiàn)金流穩(wěn)定性：基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具備持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流，現(xiàn)金流的產(chǎn)生應(yīng)具有可預(yù)測(cè)性和合理性，能夠覆蓋ABS產(chǎn)品的本息支付。4.分散性：在可能的情況下，基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)盡量實(shí)現(xiàn)分散化，降低單一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對(duì)ABS產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)影響。5.同質(zhì)性：基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)具有一定的同質(zhì)性，便于進(jìn)行統(tǒng)一的評(píng)估、管理和現(xiàn)金流分析?；A(chǔ)資產(chǎn)盡職調(diào)查1.盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)組建：成立專門(mén)的盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)，成員應(yīng)包括法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等專業(yè)人員，確保盡職調(diào)查工作的全面性和專業(yè)性。2.盡職調(diào)查內(nèi)容法律盡職調(diào)查：審查基礎(chǔ)資產(chǎn)的合法性、權(quán)利完整性、轉(zhuǎn)讓限制等法律事項(xiàng)，核實(shí)相關(guān)合同協(xié)議的有效性和可執(zhí)行性。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查：分析基礎(chǔ)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況，包括現(xiàn)金流情況、應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)、壞賬準(zhǔn)備計(jì)提等，評(píng)估基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)盡職調(diào)查：了解基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬業(yè)務(wù)的行業(yè)狀況、市場(chǎng)前景、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)等，評(píng)估業(yè)務(wù)的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。3.盡職調(diào)查報(bào)告編制：盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)在調(diào)查結(jié)束后編制詳細(xì)的盡職調(diào)查報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值進(jìn)行客觀評(píng)估，并提出相關(guān)建議?；A(chǔ)資產(chǎn)后續(xù)管理1.資產(chǎn)監(jiān)控：建立基礎(chǔ)資產(chǎn)監(jiān)控機(jī)制，定期對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)情況、現(xiàn)金流狀況等進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的問(wèn)題。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)跡象時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。3.資產(chǎn)處置：如基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)法正常產(chǎn)生現(xiàn)金流時(shí)，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定和合同約定及時(shí)進(jìn)行資產(chǎn)處置，以保障ABS產(chǎn)品的本息支付。交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)總體要求1.清晰合理：交易結(jié)構(gòu)應(yīng)簡(jiǎn)潔明了，各參與方的權(quán)利義務(wù)明確，確保業(yè)務(wù)流程順暢，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)合理。2.風(fēng)險(xiǎn)隔離：通過(guò)設(shè)立特殊目的載體（SPV）等方式，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)與公司其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)隔離，保障投資者的利益。3.信用增級(jí)：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)需求，合理設(shè)計(jì)信用增級(jí)措施，提高ABS產(chǎn)品的信用質(zhì)量。特殊目的載體（SPV）設(shè)立1.設(shè)立方式：公司可根據(jù)業(yè)務(wù)需要，選擇設(shè)立有限責(zé)任公司或信托等形式的特殊目的載體。2.設(shè)立程序：按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，履行必要的設(shè)立審批、登記等程序，確保SPV的合法合規(guī)運(yùn)作。3.獨(dú)立性要求：SPV應(yīng)具有獨(dú)立的法人資格，與公司及其關(guān)聯(lián)方保持獨(dú)立，在財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、管理等方面實(shí)現(xiàn)有效隔離。信用增級(jí)措施1.內(nèi)部信用增級(jí)優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)：通過(guò)設(shè)置優(yōu)先檔和次級(jí)檔證券，將基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流優(yōu)先支付給優(yōu)先檔投資者，次級(jí)檔投資者承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)，以提高優(yōu)先檔證券的信用質(zhì)量。超額抵押：基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)值超過(guò)發(fā)行證券的本金總額，以超額部分作為信用增級(jí)的一種方式。儲(chǔ)備金賬戶：設(shè)立儲(chǔ)備金賬戶，按照一定比例提取基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流作為儲(chǔ)備金，用于在基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流不足時(shí)支付證券本息。2.外部信用增級(jí)第三方擔(dān)保：引入具有良好信用狀況的第三方提供擔(dān)保，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)違約時(shí)，由第三方承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。保險(xiǎn)：購(gòu)買(mǎi)信用保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品，對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保障?，F(xiàn)金流歸集與分配1.現(xiàn)金流歸集：建立完善的現(xiàn)金流歸集機(jī)制，確?；A(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流能夠及時(shí)、足額地歸集到特殊目的載體（SPV）。2.現(xiàn)金流分配順序：明確現(xiàn)金流在支付各項(xiàng)費(fèi)用、稅費(fèi)、證券本息等方面的分配順序，確保ABS產(chǎn)品的本息支付得到優(yōu)先保障。ABS產(chǎn)品發(fā)行與銷售發(fā)行計(jì)劃制定1.產(chǎn)品設(shè)計(jì)：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)狀況、市場(chǎng)需求和監(jiān)管要求，設(shè)計(jì)合理的ABS產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、期限、利率等要素。2.發(fā)行規(guī)模確定：綜合考慮基礎(chǔ)資產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)承受能力、融資需求等因素，合理確定ABS產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模。3.發(fā)行時(shí)間安排：制定詳細(xì)的發(fā)行時(shí)間計(jì)劃，明確各個(gè)階段的工作節(jié)點(diǎn)和時(shí)間要求，確保產(chǎn)品能夠順利發(fā)行。發(fā)行文件編制1.募集說(shuō)明書(shū)：編制ABS產(chǎn)品募集說(shuō)明書(shū)，詳細(xì)披露產(chǎn)品基本信息、基礎(chǔ)資產(chǎn)情況、交易結(jié)構(gòu)、信用增級(jí)措施、風(fēng)險(xiǎn)揭示等內(nèi)容，確保投資者充分了解產(chǎn)品情況。2.其他發(fā)行文件：根據(jù)需要編制資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)發(fā)行協(xié)議、認(rèn)購(gòu)協(xié)議、信用評(píng)級(jí)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等其他發(fā)行文件。發(fā)行與銷售流程1.備案登記：按照監(jiān)管要求，向相關(guān)部門(mén)辦理ABS產(chǎn)品的備案登記手續(xù)。2.承銷商選擇：選擇具有良好聲譽(yù)和承銷能力的承銷商，負(fù)責(zé)產(chǎn)品的承銷工作。3.路演推介：組織開(kāi)展路演推介活動(dòng)，向投資者介紹產(chǎn)品情況，解答投資者疑問(wèn)，促進(jìn)產(chǎn)品銷售。4.認(rèn)購(gòu)與發(fā)行：投資者按照認(rèn)購(gòu)協(xié)議的約定進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，承銷商負(fù)責(zé)組織資金的募集和產(chǎn)品的發(fā)行工作。信息披露1.定期披露：在ABS產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，定期向投資者披露產(chǎn)品的運(yùn)作情況、基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況、信用評(píng)級(jí)變化等信息。2.重大事項(xiàng)披露：如發(fā)生可能影響產(chǎn)品價(jià)值或投資者利益的重大事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)向投資者進(jìn)行披露。風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)類型：ABS業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法：采用風(fēng)險(xiǎn)清單、風(fēng)險(xiǎn)矩陣、情景分析等方法，對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)和影響程度。風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.信用風(fēng)險(xiǎn)管理：加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)債務(wù)人的信用評(píng)估和管理，設(shè)定合理的信用額度和風(fēng)險(xiǎn)敞口，建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理：密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)利率、匯率等市場(chǎng)因素的變化進(jìn)行監(jiān)測(cè)和分析，通過(guò)套期保值等工具進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理：合理安排資金募集和運(yùn)用計(jì)劃，確保ABS產(chǎn)品在存續(xù)期內(nèi)有足夠的流動(dòng)性支持，應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的資金贖回等情況。4.操作風(fēng)險(xiǎn)管理：建立健全內(nèi)部控制制度和操作流程，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和監(jiān)督，防范操作失誤和違規(guī)行為導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。5.法律風(fēng)險(xiǎn)管理：加強(qiáng)法律合規(guī)審查，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)符合法律法規(guī)要求，及時(shí)處理法律糾紛和潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部控制制度1.組織架構(gòu)：建立健全ABS業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)，明確各部門(mén)和崗位的職責(zé)分工，確保業(yè)務(wù)流程的順暢和相互制衡。2.授權(quán)管理：制定明確的授權(quán)制度，對(duì)業(yè)務(wù)人員的操作權(quán)限進(jìn)行合理授權(quán)，防止越權(quán)操作。3.監(jiān)督檢查：加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的監(jiān)督檢查職能，定期對(duì)ABS業(yè)務(wù)進(jìn)行全面檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問(wèn)題。監(jiān)督管理與違規(guī)處理監(jiān)督管理部門(mén)公司ABS業(yè)務(wù)接受公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、審計(jì)部門(mén)以及外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。監(jiān)督檢查內(nèi)容1.業(yè)務(wù)合規(guī)性：檢查ABS業(yè)務(wù)是否符合國(guó)家法律法規(guī)、監(jiān)管要求以及公司內(nèi)部管理制度。2.風(fēng)險(xiǎn)控制情況：評(píng)估業(yè)務(wù)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制措施的有效性，檢查風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是否符合要求。3.信息披露情況：審查信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性，是否按照規(guī)定向投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露相關(guān)信息。違規(guī)處理1.違規(guī)行為認(rèn)定：對(duì)于發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，按照公司內(nèi)部規(guī)定和相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行認(rèn)定。2.處理措施：根據(jù)違規(guī)行為的性質(zhì)和嚴(yán)重程度，采取相應(yīng)的處理措施，包括但不