證券投資顧問考試題及答案解析

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。A.2B.3C.5D.10答案：C2.下列哪項不是影響股票投資價值的外部因素（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.行業(yè)因素C.公司資產(chǎn)重組D.市場因素答案：C3.按照《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)執(zhí)行本規(guī)定，并符合的要求不包括（）。A.客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對其功能進(jìn)行虛假、不實、誤導(dǎo)性宣傳B.揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險，不得隱瞞或者有重大遺漏C.說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源并確保數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性、完整性D.向客戶提供投資顧問收益承諾答案：D4.證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)，投資建議的依據(jù)不包括（）。A.本公司的研究報告B.其他公司的研究報告C.基于證券研究報告的投資分析意見D.主觀臆斷答案：D5.對客戶初級信息收集的方法一般是（）。A.調(diào)查B.交談C.數(shù)據(jù)收集D.問卷調(diào)查答案：D6.在（）情況下，證券市場將呈現(xiàn)上升走勢。A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B.高通貨膨脹下的GDP增長C.宏觀調(diào)控下的GDP減速增長D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動答案：A7.以下關(guān)于風(fēng)險揭示書還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說法錯誤的是（）。A.本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素B.投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容C.接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險D.投資者簽署本風(fēng)險揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)的風(fēng)險和損失答案：C8.從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長期D.形成期答案：A9.投資顧問在確定客戶證券投資目標(biāo)時應(yīng)結(jié)合客戶（）進(jìn)行分析確定。A.理財具體目標(biāo)B.基本情況C.資金實力D.以上都是答案：D10.下列不屬于行業(yè)分析的是（）。A.分析行業(yè)的業(yè)績對證券價格的影響B(tài).分析行業(yè)所處的不同生命周期對證券價格的影響C.分析行業(yè)的發(fā)展趨勢對證券價格的影響D.分析公司產(chǎn)品的市場占有率對證券價格的影響答案：D二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.客戶信息可以分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息，下列屬于非財務(wù)信息的有（）。A.客戶的投資偏好B.客戶的社會地位C.客戶的年齡D.客戶的風(fēng)險承受能力答案：ABCD2.證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)應(yīng)當(dāng)包括（）。A.證券投資顧問人員管理制度B.證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理制度C.證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度D.證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案管理制度答案：ABCD3.影響證券市場供給的制度因素主要有（）。A.發(fā)行上市制度B.市場設(shè)立制度C.監(jiān)管制度D.股權(quán)流通制度答案：ABD4.以下屬于基本分析中宏觀經(jīng)濟(jì)分析指標(biāo)的有（）。A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.通貨膨脹率C.利率D.匯率答案：ABCD5.證券投資顧問向客戶提供投資建議的依據(jù)包括（）。A.本公司的證券研究報告B.其他公司的證券研究報告C.公開媒體發(fā)布的證券研究報告D.基于證券研究報告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見答案：ABCD6.構(gòu)建證券組合資產(chǎn)應(yīng)遵循的基本原則有（）。A.本金的安全性原則B.流動性原則C.多元化原則D.有利的稅收地位答案：ABCD7.投資顧問在對客戶未來收入進(jìn)行預(yù)測時，應(yīng)考慮到（）。A.客戶所在單位可能的盈利情況B.經(jīng)濟(jì)周期C.客戶的消費(fèi)習(xí)慣D.客戶的家庭成員情況答案：ABC8.在消費(fèi)管理中需要注意的幾個方面內(nèi)容包括（）。A.即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)B.消費(fèi)支出的預(yù)期C.孩子的消費(fèi)D.住房、汽車等大額消費(fèi)答案：ABCD9.下列屬于有效市場假說的假設(shè)條件有（）。A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平B.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C.資本市場沒有摩擦D.所有證券的收益都受到一個共同因素F的影響答案：ABC10.下列屬于資產(chǎn)配置基本步驟的有（）。A.明確投資目標(biāo)和限制因素B.明確資本市場的期望值C.明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)D.確定有效資產(chǎn)組合的邊界答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。（）答案：錯誤2.客戶的風(fēng)險承受能力是固定不變的。（）答案：錯誤3.證券投資顧問業(yè)務(wù)的基本要素是提供證券投資建議、收取服務(wù)報酬。（）答案：正確4.只要客戶在證券公司開有資金賬戶，證券公司就可以為其提供證券投資顧問服務(wù)。（）答案：錯誤5.行業(yè)的成熟期是一個相對較長的時期，也是行業(yè)發(fā)展的黃金階段。（）答案：正確6.在半強(qiáng)式有效市場中，基本面分析是徒勞的。（）答案：正確7.對同一客戶，可以同時采用多種不同的投資顧問服務(wù)模式。（）答案：正確8.證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取。（）答案：正確9.宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析。（）答案：正確10.技術(shù)分析的分析對象是市場行為。（）答案：正確四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述證券投資顧問業(yè)務(wù)的主要流程。答案：主要流程包括：（1）服務(wù)模式的選擇和設(shè)計；（2）客戶簽約；（3）客戶信息收集；（4）客戶風(fēng)險承受能力評估；（5）投資顧問服務(wù)提供（如制定投資方案等）；（6）服務(wù)跟蹤與反饋等。2.簡要說明資產(chǎn)配置的含義及意義。答案：資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求將投資資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配。意義在于通過分散投資降低風(fēng)險、提高收益的穩(wěn)定性、實現(xiàn)投資目標(biāo)等。3.簡述宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對證券市場的影響。答案：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行通過影響企業(yè)盈利、投資者預(yù)期等方面影響證券市場。如GDP增長影響企業(yè)營收，通貨膨脹影響企業(yè)成本和貨幣政策走向，利率影響資金成本和市場資金流向等。4.簡述客戶信息收集的主要內(nèi)容。答案：包括基本信息（如年齡、職業(yè)等）、財務(wù)信息（如收入、資產(chǎn)等）、個人興趣愛好、風(fēng)險承受能力、投資目標(biāo)等。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論如何評估客戶的風(fēng)險承受能力。答案：可從客戶年齡、收入穩(wěn)定性、資產(chǎn)規(guī)模、投資經(jīng)驗、投資目標(biāo)等方面評估。年輕、收入穩(wěn)定、資產(chǎn)多、經(jīng)驗豐富且追求高收益的客戶風(fēng)險承受能力可能較高。2.討論證券投資顧問如何進(jìn)行投資組合構(gòu)建。答案：首先明確客戶目標(biāo)與限制，分析市場預(yù)期，確定資產(chǎn)類別，然后根據(jù)各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征、相關(guān)性等構(gòu)建組合，并持續(xù)優(yōu)化。3.討