2023—2023證券投資試題

證券概述

一、單選題

1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（）。

A.憑證證券和有價證券B.資本證券和貸券

C.商品證券和無價證券D.虛擬證券和有券

2、廣義的有價證券涉及（）貨幣證券和資本證券。

A.商品證券B.憑證證券C.權(quán)益證券D.債務(wù)證券

3、有價證券是（）的一種形式。

A.商品證券B.權(quán)益資本C.虛擬資本D.債務(wù)資本

4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（）、政府證券和國際證券。

A.銀行證券B.保險公司證券C.投資公司證券D.金融機構(gòu)證券

5、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最

終源泉是（）。

A.買賣差價B.利息或紅利

C.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值D.虛擬資本價值

6、投資者持有證券是為「取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險。所以，

收益是對風(fēng)險的補償，風(fēng)險與收益成（）關(guān)系。

A.正比B.反比C.不相關(guān)D.線性

二、多選題

1、自身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（＞o

A.商業(yè)匯票B.證據(jù)證券C.憑證證券D.資本證券

2、廣義的有價證券涉及很多種，其中有（）?

A.商品證券B.憑證證券C.貨幣證券D.資本證券

3、貨幣證券是指自身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。屬于貨幣證券的有

（上

A.商業(yè)匯票B.商業(yè)本票C.銀行匯票D.銀行本票

4、下列屬于貨幣證券的有價證券是（）?

A.匯票B.本票C.股票D.定期存折

5、資本證券是指由金融投資或。金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)牛?的證券，持券人對發(fā)行

人有一定收入的請求。這類證券有（）＜.

A.銀行證券B.股票C.債券D.基金證券

6、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（）。

A.豐掛牌證券B.非上市證券C.場外證券D.場內(nèi)證券

三、判斷題

1、證券的最基本特性是法律特性和書面特性。（）

2、購物券是?種有價證券。（）

3、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所

有權(quán)或債權(quán)證券。＜）

4、有價證券的價格證明了它自身是有價值的。（）

5、有價證券自身沒有價值，所以沒有.價格。（）

6、有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益.（）

7、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才干獲得。（）

8、貨幣證券是指自身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。（）

9、資本證券是有價證券的重要形式，狹義的有價證券即指資本證券。（）

10、股票、債券和證券投資基金屬于貨幣證券。（）

答案：

一、I、A2、A3、C4、D5、C6、A

二、1、BC2、ACD3、ABCD4、AB5、BCD6、ABC

三、1、對2、錯3、錯4、錯5、錯6、對7、錯8、對9、對10、錯

債券

一、單選題

1、債券是由（）出具的。

A.投資者B.債權(quán)人C.債務(wù)人D.代理發(fā)行者

2、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（）。

A.債權(quán)B.資產(chǎn)所有權(quán)C.財產(chǎn)支配權(quán)D.資金使用權(quán)

3、債券根據(jù)（）分為政府債券、金融債券和公司債券。

A.性質(zhì)B.對象C.目的D.主體

4、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為

（）?

A.貼現(xiàn)債券B.復(fù)利債券C.單利債券D.累進利率債券

5、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（）。

A.平價方式B.溢價方式C.折價方式D.都不是

6、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（）。

A.券面形態(tài)B.發(fā)行方式C.流通方式D.償還方式

7、公債不是（）o

A.有價證券B.虛擬資小C.籌資手段D.所有權(quán)憑證

8、安全性最高的有價證券是（）。

A.股票B.國債C.公司債券D.金融債券

9、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（）。

A.信用公司債B.承保公司債

C.參與公司債》收益公司債

10、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（）o

A.承保公司債B.不動產(chǎn)抵押公司債

C.證券抵押信托公司債D.設(shè)備信托公司債

二、多選題

1、債券票面的基本要素行（）o

A.債券票面價值B.債券償還期限

C.債券利率D.債券發(fā)行者名稱

2、影響債券利率的因素重要有（）.

A.銀行利率水平B.籌資者資信

C.債券票面金額D.債券償還期限

3、影響債券償還期限的因素重要有（）。

A.債券票面金額B.債務(wù)人資金需求時限

C.市場利率變化D.債券變現(xiàn)能力

4、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（）。

A.實物國債B.憑證式國債

C.記帳式國債D.附息票國債

5、債券的性質(zhì)可以概括為（

A.屬于有價證券B.是一種真實資本

C.是債權(quán)的表現(xiàn)D.是所有權(quán)憑證

6、債券的特性可以表現(xiàn)為（）o

A.償運性B.安全性C.收拉性D.流動性

7、按計息方式分類，債券可以分為（）。

A.單利債券B.復(fù)利債券C.貼現(xiàn)債券D.累進利率債券

8、國際債券的特點有（）。

A.資金來源的廣泛性B.計價貨幣的通用性

C.發(fā)行規(guī)模的巨額性D.匯率變化的風(fēng)險性

三、判斷題

1、債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（）

2、一-殷來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券，這樣可以有助于減少

籌資者的利息承擔(dān)。（）

3、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（）

4、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風(fēng)險。＜）

5、一?般來說，當(dāng)市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（）

6、發(fā)行債券是金融機構(gòu)的積極負債。（）

7、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（）

8、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在口本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（）。

答案：

一、1、C2、A3、D4、B5、C6、A7、D8、B9、A10、C

二、1、ABCD2、ABD3、BCD4、ABC5、AC6、ABCD

7.ABCD8、ABCD

三、1、錯2、鉗3、對4、對5、錯6、對7、錯8、對

股票

一、單選題

1、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總

額的（）。

A.20%B.25%C.30%D.35%

2、股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是（）o

A.董事會B.監(jiān)事會C.股東大會D.理事會

3、監(jiān)事由（）選舉產(chǎn)生。

A.股東大會B.職工代表大會C.董事會D.上級任命

4、股票體現(xiàn)的是（）。

A.所有權(quán)關(guān)系R.債券債務(wù)關(guān)系C.信吒關(guān)系＞契的關(guān)系

5、藍籌股通常指（）的股票。

A.發(fā)行價格高B.經(jīng)營業(yè)績好的大公司

C.交易價格高D.交易活躍

二、多選題

1、普通股票股東享有的權(quán)利市要是（

A.公司經(jīng)營決策的參與權(quán)B.公司盈余分權(quán)

C.剩余資產(chǎn)分派權(quán)D.優(yōu)先認股權(quán)

2、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險和享受權(quán)利的不同股票分為（）。

A.普通股股票B.優(yōu)先股股票C.記名股票D.不記名股票

3、普通股股票的優(yōu)先認股權(quán)的解決方法有（）?

A.行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票

民將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給別人，從中獲得?定的報酬

C.將公司分派的優(yōu)先認股權(quán)向公司兌現(xiàn)

D.不行使此權(quán)利而聽任其過期失效

4、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素涉及（）。

A.公司經(jīng)營狀況B.宏觀經(jīng)濟因素

C.行業(yè)因素D.投資者心理因素

三、判斷題

1、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)選股票。（）

2、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。

3、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認購和交易的。（）

4、公眾股是指社會公眾股部分。（）

5、境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票.（）

答案：

一、1、D2、C3、A4、A5、B

二1、ARCD2、AR3、ARD4、ARCD

三、I、對2、對?3、錯4、錯5、錯

證券投資基金

一、單選題

1、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）管理和運用。

A.基金托管人B.基金承銷公司C.基金管理人D.基金投資顧問

2、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）托管。

A.基金托管人B.基金承銷公司

C.基金管理人D.基金投資顧問

3、契約型基金反映的是（）。

A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.所有權(quán)關(guān)系C.債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.信托關(guān)系

4、證券投資基金的資金重要投向（）o

A.實業(yè)B.郵票C.有價證券D.珠寶

5、開放式基金的基金單位是直接按（）來計價的。

A.市場供求B.基金資產(chǎn)總值

C.基金單位資產(chǎn)凈值D.基金收益

6、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認股權(quán)證是以計算日集中交易市場的

（）為準(zhǔn)。

A.開盤價B.收盤價C.最高價D.最低價

7、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券，是以計算日集中交易市場的（）

為準(zhǔn)o

A.開盤價B.收盤價C.最高價D.最低價

8、基金在美國的稱謂是（）。

A.共同基金B(yǎng).互助基金

C.單位信托基金D.證券投資信托基金

二、多選題

1、作為證券市場一種重要的投資方式,證券投資基金具有的明顯特點是（

A.集合投資B.較高收益

C.分散風(fēng)險D.專家管理

2、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加投資，基金可分為（）。

A.收入型基金B(yǎng).封閉型基金

C.開放型基金D.成長型基金

3、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（）。

A.封閉型基金B(yǎng).開放型基金

C.契約型基金D.公司型基金

4、貨幣市場基金的投資工具涉及（）?

A.股票B.銀行票據(jù)C.商業(yè)票據(jù)D.短期國債

5、開放式基金的交易價格取決于基金每單位掙資產(chǎn)值的大小，具體是（）。

A.申購價?般是基金單位凈資產(chǎn)值減去?定的初次購買費

B.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費

C.申購價?般是基金單位凈資產(chǎn)值加上?定的初次購買費

D.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費

6、根據(jù)投資風(fēng)險與收益的目的不同，可將投資基金劃分為（）0

A.成長型基金B(yǎng).收入型基金

C.成長及收入型基金D.平衡型基金

三、判斷題

1、證券投資基金既是一種投資制度，也是一種投資工具。（）

2、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托美系I可樣，重要有委托人、受托

人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（）

3、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的。（）

4、契約型基金設(shè)有董事會。（）

5、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（）

6、基金管理人的擊要職迸是魚貨投資分析、決策,并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及

相關(guān)指令。（）

7、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率卜調(diào)時，其收益會卜.降：反之，若市場

利率上調(diào)時，其收益會上升。（）

8、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以互相交易。（）

9、基金托管人也可以從事基金投資。（）

1G、契約型基金是依法注冊的法人。＜）,

答案：

一、1、C2、A3、D4、C5、C6、B7、B8、A

二、1,ACD2、BC3、CD4、BCD5、BC6、ABCD

三、1、對2、對3、對4、錯5、對6、對7、錯8、錯9、借10、錯

金融衍生工具

一、單選題

1、1975年10月20日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨

的正式產(chǎn)生的交易所是（）。

A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所

C.紐約證券交易所D.美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所

2.1982年2月率先開辦堪薩斯價值線綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生

的交易所是（）0

A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所

C.紐約證券交易所D.美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所

3、先在期貨市場買世期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而導(dǎo)致經(jīng)濟損失的

期貨交易方式是（）。

A.彩頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

4、先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格卜跌時，以期貨市場的賺錢填補現(xiàn)貨市場的損失從

而達成保值的期貨交易方式是（）。

A.多頭套期保值R.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

5、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。

A.市場價格B.買入價格C.賣出價格D.協(xié)議價格

6、金融期貨的交易對象是（）（,

A.金融商品B.金融商品合約C.金融期貨合約D.金融期權(quán)

7、可轉(zhuǎn)換證券事實上是一種普通股票的（）0

A.長期看漲期權(quán)B.長期看跌期權(quán)C.短期看漲期權(quán)D.短期看跌期權(quán)

8、認股權(quán)證的認購期限一般為（）?

A,2-10年B.3-10年C.兩周到30天D.兩周到60天

二、多選題

1、金融期貨的類型重要有（）o

A.外匯期貨B.股票期貨C.利率期貨D.股價指數(shù)期貨

2、金融期權(quán)的種類重要有（）o

A.金融期貨合約期權(quán)B.外匯期權(quán)C.利率期權(quán)D.股票期權(quán)

3、可轉(zhuǎn)換證券的特點是（）。

A.有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限B.持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換

C.nJ轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股D.nJ轉(zhuǎn)換成普通股

4、認股權(quán)證的三要素是（）。

A.認股價格B.認股期限C.認股數(shù)量D.認股方式

5、金融期貨的特性之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其市要表現(xiàn)在（）＜

A.金融商品的同質(zhì)性B.金融商品的耐久性

C.金融商品價格的易變性D.金融商品的復(fù)雜性

6、金融期貨的功能重要有（）..

A.投資功能B.籌資功能C.套期保值功能D.價格發(fā)現(xiàn)功能

7、期貨交易中套期保值的基本類型有（）。

A.多頭套期保值R.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值

8、可轉(zhuǎn)換公司債券的特性是（）。

A.具有公司債券和股票的雙重特性B.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股

C.轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實行贖回條款的選擇權(quán)

D.轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實行贖回條款的選擇權(quán)

三、判斷題

1、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易

方式。（）

2、期貨交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑國的貨幣資金尋找生息獲利

的投資機會。（）

3、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的。（）

4、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風(fēng)險，先行買進期貨，而于合約到

期前再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。（）

5、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而獲得了買或賣的權(quán)利，但不承擔(dān)必須買或

賣的義務(wù)。（）

6、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。（）

7、看跌期權(quán)的賣方具有在?定期限內(nèi)按協(xié)議價買進?定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。（）

8、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。（）

9、認股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（）

10、優(yōu)先認股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（）

答案：

一、1、B2、D3、A4、B5、D6、C7、A6、B

二、1、ACD2、ABCD3、ABD4、ABC5、ABC6、CD

7、AB8、ABC

三、1、對2、錯3、對4、對5、對6、對7、對8、錯9、錯10、錯

證券市場概述

一、單選題

1、證券市場按其職能（即縱向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（）。

A.股票市.場和債券市場B.場內(nèi)市場和場外市場

C.發(fā)行市場和流通市場D.國內(nèi)市場和國外市場

2、下列不屬于證券市場的基本職能的是（）□

A.籌措資金B(yǎng).資本定價C.資本配置D.國有公司轉(zhuǎn)制

3、證券市場按對象（即橫向結(jié)構(gòu)）劃分，可分為（）。

A.股票市場、債券市場和基金市場B.發(fā)行市場和流通市場

C.國內(nèi)市場和國際市場D.場內(nèi)市場和場外市場

4、證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（）。

A.政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和公司B.中央政府、地方政府、公司用公司

C.政府機構(gòu)、中央銀行、公司和公司D.政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、財政部、公司和公司

5、機構(gòu)投資者重要有（）。

A.公司B.金融機構(gòu)C.公益基金D,以上都是

6、證券公司的重要業(yè)務(wù)內(nèi)容有（）。

A.股票、債券和基金B(yǎng).發(fā)行、自營和基金管理C.承銷、征詢和基金管理

D.承銷、經(jīng)紀(jì)、自營、投資征詢、購并、受托資產(chǎn)管理、基金管理

7、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所屬于（）0

A.政府組織B.政府在證券業(yè)的分支機構(gòu)

C.自律組織D.證券業(yè)最高監(jiān)管機構(gòu)

8、資本市場是融通長期資金的市場，它乂可進一步分為（）0

A.證券巾場和回購協(xié)議市場B.證券市場和中長期信貸市場

C.證券市場和同業(yè)拆借市場D.證券市場和貨幣市場

9、以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場合，即為（）市場。

A.直接融資B.間接融資C.資本D.貨幣

10、以下的（）是會員制證券交易所的最高權(quán)力機構(gòu)。

A.會員大會R.重事會C.理事會D.監(jiān)察委員會

二、多選題

1、資本市場可劃分為（）。

A.中長期信貸市場和證券市場B.中長期信貸市場、股票市場和債券市場

C.證券市場和回購市場D.中長期信貸市場、證券市場和回購市場

2、證券市場按其縱向結(jié)構(gòu)可以劃分為（）。

A.股票市場和債券市場B.發(fā)行市場和流通市場

C.?級市場和二級市場D.初級市場和次級市場

3、20世紀(jì)70年代開始，世界證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面，形成了（）的全新特性。

A.投資交易快速化B.金融證券化C.沒資者固定化D.證券市場自由化

4、我國采用無紙化發(fā)行和交易的證券品種有（）。

A.ADRSB.基金C.債券D.股票

5、2001年12月11日我國正式加入WTO,我國政府承諾證券業(yè)5年過渡期間對外

開放的內(nèi)容有（）o

A.外國證券機構(gòu)可以宜接從事B股交易

B.外國證券機構(gòu)可以申請成為中國證券交易所的正式會員

C.允許外國機構(gòu)設(shè)立合營公司以及國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%,加

入3年后不超過49%

D.加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3

6、證券交易所的組織形式分為（）。

A.公司制B.會員制C.合作制D.獨資

7、證券市場的參與者涉及（）..

A.證券發(fā)行人B.證券投資人C.證券市場中介機構(gòu)D.自律組織

8、目前我國證券公司實行分類管理，其類型分為（）。

A.綜合類證券公司B.經(jīng)紀(jì)類證券公司C.合營證券公司D.中外合資證券公司

三、判斷題

1、證券投資者所承擔(dān)的風(fēng)險越大，其遭受的損失也越大。（）

2、股份公司的自有資本來自于公司從股票市場上籌集的資金。（）

3、證券發(fā)行人將證券出售給社會投資者，這一切是由證券承銷商來完畢的，所以，證券發(fā)

行人就是證券承銷商。（）

4、證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。（）

5、證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。（）

6、證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，它們是：會計事務(wù)所和律

師事務(wù)所。（）

7、間接融資是指通過銀行所進行的資金融通活動。（）

8、股票和債券融資由于投資銀行介入其中，增長了直接融資的成本。（）

9、證券的價格事實上是證券所代表的資本的價格，它充足地反映了證券市場的供求狀況。

（）10、證券市場是有價證券發(fā)行和流通以及與此相適應(yīng)的組織與管理方式的總稱。（）

答案：

一、1、C2、D3、A4、A5、D6,D7、C8、B9、B10、A

二、1、AB2、BCD3、BD4、BCD5、ACD6、AB

7、ABCD8、AB

三、1、錯2、對3、錯4、錯5、錯6、錯7、對8、錯9、對10、對

證券發(fā)行市場

一、單選題

1、以下不是證券發(fā)行主體的是（）。

A.政府B.公司C.居民D.金融機構(gòu)

2、下述（）不是證券發(fā)行市場的作月。

A.為資金需求者提供資金籌措的渠道B.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會

C.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制D.為證券持有者提供變現(xiàn)的機會

3、證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議所有購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券所有自

行購入的承銷方式稱為（）。

A.金額包銷R余額包銷C包銷D.代銷

4、以下不是債券發(fā)行價格形式的是（）o

A.平價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.折價發(fā)行D.時價發(fā)行

5、市盈率的決定因素有股票市價和（）。

A.每股凈賺錢B.每股凈資產(chǎn)C.股本總額D.股東人數(shù)

6、根據(jù)我國有關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人申請初次公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是，發(fā)起

人認購的股本數(shù)額（少于4億元）不少于公司擬發(fā)行股本總額的（）。

A.25%B.30%C.35%D.40%

二、多選題

1、證券發(fā)行市場由以下主體（）組成。

A.證券發(fā)行者B.證券投資者C.證券中介機構(gòu)D.有價證券

2、證券發(fā)行人重要是（）o

A.政府B.公司C.居民D.金融機構(gòu)

3、增資發(fā)行可分為（）o

A.有償增資發(fā)行B.無償增資發(fā)行C.有償無償并行發(fā)行D,有償無償搭配發(fā)行

4、證券發(fā)行方式按發(fā)行對象不同，可分為（

A.私募發(fā)行B.直接發(fā)行C.間接發(fā)行D.公募發(fā)行

5、擬定股票發(fā)行價格的重要方法有（

A.市盈率法B.凈資產(chǎn)倍率法C.競價砥定法D.鈔票流量折現(xiàn)法

6、決定債券收益率的因素重要有（

A.利率B.期限C.票面價格D.購買價格

三、判斷題

1、證券發(fā)行市場通常具有固定場合，是一個有形市場。（）

2、股票發(fā)行的溢價部分應(yīng)計入公司股本。（）

3、我國《公司法》規(guī)定股票發(fā)行價格不得低于票面金額。（）

4、債券的稅收效應(yīng)是指對債券的收益是否征稅。（）

5、在市盈率已定的情況下，每股稅后利潤越高，發(fā)行價格也越高。（）

6、股票發(fā)行費用不可在股票發(fā)行溢價中扣除。（）。

答案：

一、1、C2、D3、C4、D5、A6、C

二、1、ABC2、ABD3、ABCD4、AD5、ABCD6、ABD

三、1、錯2、錯3、對4、對5、對6、錯

證券交易市場

一、單選題

1、不得進入證券交易所交易的證券商是（）0

A.會員證券商B.非會員證券商

C.會員證券承銷商D.會員證券自營商

2、以樣本股的發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)計算的股價平均數(shù)是（）o

A.荷樸算術(shù)股價平均數(shù)B.加權(quán)股價平均數(shù)

C.修正股價平均數(shù)D.綜合股價平均數(shù)

3、在期貨交易中，套期保值者的目的是（）0

A.在期貨市場上賺取賺錢B.轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險C.增長資產(chǎn)流動性D.避稅

4、期權(quán)交易是對（）的買賣。

A.期貨B.股票指數(shù)C.某現(xiàn)實金融資產(chǎn)D.一定期限內(nèi)的選擇權(quán)

5、世界上最早、最享盛譽和最有影響的股價指數(shù)是（）.

A.道?瓊斯股價指數(shù)B.金融時報指數(shù)C.日經(jīng)股價指數(shù)D.恒生指數(shù)

6、以貨幣形式支付的股息，稱之為（）。

A.鈔票股息B.股票股息C.財產(chǎn)股息D.負債股息

7、投資者在提出委托時，既限定買賣數(shù)量又限定買賣價格的指令是（）＜

A.市價委托B.限價委托C.停止損失委托指令D.停止損失限價委托指令

8.（）是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施為非上市公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的市

場。

A.主板市場R一板市場C.三板市場》第三市場

9、投資者買賣上?；蛏钲谧C券交易所上市證券應(yīng)當(dāng)（）。

A.只需開設(shè)上海證券賬戶B.只需開設(shè)深圳證券賬戶

C.分別開設(shè)上海和深圳證券賬戶D.不需開設(shè)賬戶

10、證券買賣成交的基本原則是（）?

A.客戶優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則B.價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則

C.數(shù)量優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則D.價格優(yōu)先原則和數(shù)量優(yōu)先原則

二、多選題

1、場外交易市場具有以下幾個特性（）?

A.是分散的無形市場B.采用經(jīng)紀(jì)商制

C.擁有眾多的證券種類和經(jīng)營機構(gòu)D.管理比較寬松

2、證券交易市場的特點重要有.（）。

A.參與者的廣泛性B.價格的不擬定性C.交易的連續(xù)性D.交易具有投機性

3、場外交易市場重要有（）o

A.店頭市場B.第三市場C.第四市場D.交易所市場

4、證券交易方式重要有（）。

A.現(xiàn)貨交易B.信用交易C.期貨交易D.期權(quán)交易

5、證券交易的三公原則是（

A.公開B.公平C.公正D.公允

6、證券交易所具有以下特性（）。

A.有固定的交易場合和交易時間B.參與交易者為具有.會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)

C.決定證券交易價格D.交易對象限于符合一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券

7、證券交易的程序要通過的程序是（）。

A.開戶B.委托C.競價成交D.結(jié)算和過戶

8、證券信用交易重要形式有（）。

A.保證金買空B.證券抵押貸款C.期貨交易D.保證金賣空

9、期貨交易最重要的功能是（）。

A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移B.長期投資C.價格發(fā)現(xiàn)D.銷售商品

1。、投資者A買入Z公司股票的看漲期權(quán)，期權(quán)的有效期為9個月，辦議價格為每股50

元，合約規(guī)定股票數(shù)量為100股，期權(quán)費為每股2元。當(dāng)3個月后Z公司的股票價格為（）

時，投資者A會虧損。

A.48元B.50元C.51元D.53元

三、判斷題

1、證券交易所是證券交易的主體。（）

2、在證券交易所內(nèi)，買賣雙方一對一競價決定交易價格。（）

3、公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組成，但不以賺錢為目的的法人。（）

4、公司制的證券交易所的股票不得在本交易所上市。（）

5、場外交易市場的價格是由證券買賣雙方競價決定的。（）

6、稅后凈利是公司股息分派的基礎(chǔ)和最高限額。（）

7、在場外交易市場交易的證券都是不符合證券交易所上市標(biāo)準(zhǔn)的證券。（）

8、證券交易所決定證券每口的開盤價。（）

9、股票股息事實上是當(dāng)年留存收益的資本化。（）

10、除權(quán)是除抻股票享受分紅派息、送股、配股的權(quán)利。（）

答案：

一、1、B2、B3、B4、D5、A6、A7、B8、C9、C10、B

二、1、ACD2、ABCD3、ABC4、ABCD5、ABC6、ABD

7、ABCD8、AD9、AC10.ABC

三、1、錯2、錯3、錯4、對5、錯6對7、錯3、錯9、對10、對

有價證券的價格決定

一、單選題

1、卜列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（）＜,

A.具有較高提前贖回也許性B.流通性好

C.信用等級蛟低D.高利付息債券

2、市場總體利率水平的匕n?會使債券的收益率水平相應(yīng)的（）o

A.上升B,下降C.不變D.不受影響

3、ip、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（）

的價格折扣會較小。

A.兩者同樣B.甲C.乙D.不能判斷

4、以下關(guān)于NPV的描述，對的的有（）。

A.等于股票面值減去成本B.NPV大于0時有投資價值

C.NPV小于0時有投資價值D.NPV取0時沒故意義

5、下列哪種類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特性：收益率叮期限的關(guān)系能著期限的長短由正

向變?yōu)榉聪颉＃ǎ?/p>

A.正常的B.反向的C.雙曲線D.拱形的

6、擬定基金價格最主線的依據(jù)是（）?

A.宏觀經(jīng)濟狀況B.市場供求關(guān)系C.基金單位資產(chǎn)凈值D.證券市場狀況

7、在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率（）0

A.上升B.下降C.不變D.無法判斷

8、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值（）其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán),

A.高于B.低于C.等于D.不擬定

9、假設(shè)某公司在未來無限時期每期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%.當(dāng)前股票市

價為45元，該股是否具有投資價值。（）

A.可有可無B.有C.沒右.D.條件不夠

10、某股票1999年每股股利為0.5元，2023年為0.7元，則該股2023年股利增長率為（

A.40%B.20%C.30%D.35%

二、多選題

1、收益率曲線的類型涉及（

A.反向的B.拱形的C.雙曲線D.水平的

2、利率期限結(jié)構(gòu)理論涉及（］

A.流動性偏好理論B.無差異理論C.市場分割理論D.市場偵期理論

3、現(xiàn)值一般具有的特性涉及有（）。

A.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低

B.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高

C.當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高

D.當(dāng)給定利率時，取得終位的時間越長，該終位的現(xiàn)位就越低

4、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述對的的有（）□

A.是一種貼現(xiàn)率B.前提是NPV取0

C.內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值

D.內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值

5、影響封閉式基金交易價格的因素涉及（

A.基金管理人的管理水平B.整個證券市場的狀況

C.政府有關(guān)基金的政策D.宏觀經(jīng)濟狀況

6、i）是影響股票投資價值的內(nèi)部因袤。

A.公司凈資產(chǎn)B.是否有主力機構(gòu)在做莊

C.公司賺錢水平D.公司的股利政簧

7、關(guān)于債券的定價原理，以下對的的是（

A.假如一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率

B.假如一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，假如債券的市場價格下

降，其到期收益率必然提高

C.假如債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期口

的砧近而減少，或者說，其價格日益接近面值

D.假如?種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然上漲；反之，假如債券的市場價格下

降，其到期收益率必然卜降

8、在任一時點上，可以影響期限結(jié)構(gòu)的形狀的因素有（）?

A.對未來利率變動方向的預(yù)期R.債券預(yù)期收益中也許存在的流動性隆價

C.市場效率低下

D.資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動也許存在的障得

9、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（L

A.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的初次購買費

B.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費

c.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的初次購買費

D.贖回價?般是基金單位凈資產(chǎn)值加上?定的贖回費

10、某公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為10%,2023年12月31日到期，其轉(zhuǎn)換平價為20元，其股票基準(zhǔn)價格為15元,

該債券價格為1000元。下列有關(guān)計算對的的有（）。

A.轉(zhuǎn)換比例=1000+20=50股B.轉(zhuǎn)換比例=1000+15=67股

C.轉(zhuǎn)換升水比率=15+20=75%D.轉(zhuǎn)換比例=20—15=5元

三、判斷題

I、在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風(fēng)險債券，也可參考銀行存款利率來擬定無風(fēng)險利率。

（）

2、通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險會不同限度地影響債券的定價。（）

3、假如債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價格將日益接近面值。（）

4、上市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市.場股價的卜跌。（）

5、可轉(zhuǎn)換證券的價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價值。（）

6、認股權(quán)證只存在理論上的負值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價格低于市場價格，認

股權(quán)證仍具有價值。（）

7、基金的資產(chǎn)仰值越高，其基金單位的價格也就越高：反之，基金的資產(chǎn)價值越低，其基金

單位的價格也就越低。（）

8、零增長模型事實上是不變增長模型的?個特例。假定增長率g=0,股利將永遠按固定數(shù)量支付，這時，不變增長模型就是零增

長模型。（）

9、公司的賺錢水平是影響股票投資價值的基本因素之一。在所有情況下，公司鐮錢增長，可

分派的股利也會相應(yīng)增長.股票的市場價格上漲：公司晚錢減少,可分派的股利相應(yīng)減少.

股票的市場價格下降。（）

10、收益率曲線表達的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu).（）

答案：

一、I、B2、A3、C4、B5、D6、C7、A8、A9、B10、A

二、1,ABD2、ACD3、AD4,ABC5.ABCD6、ABC7、ABC8、ABCD9、BC10,AD

三、1、對2、對3、對4、錯5、錯6、對7、錯8、對9、錯10、對

證券投資的宏觀經(jīng)濟分析

一、單選題

1、高通貨膨脹下的GDP增長必將導(dǎo)致證券價格的（）。

A.上漲B.劇烈波動C.下跌D.不擬定

2、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（）o

A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)政策C.公開市場業(yè)務(wù)D.直接信用控制

3.（）是影響股票市場供應(yīng)的最直接、最主線的因素。

A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境B.制度因素C.上市公司質(zhì)量D.行業(yè)大環(huán)境

4、下列何種類型的股票在經(jīng)濟周期的下跌末期能發(fā)揮較強的抗跌能力。（）

A.公共事業(yè)B.能源C.設(shè)備D.房地產(chǎn)

5、宏觀經(jīng)濟分析的意義不涉及（）。

A.把握證券市場的總體變動趨勢B.判斷整個證券市場的投資價值

C.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向D.個別證券的價值與走勢

6、宏觀經(jīng)濟運營對證券市場的影響通常不通過以下途徑（）0

A.公司經(jīng)營效由B.居民收入水平

C.投資者對股價的預(yù)期D.通貨膨脹和國際收支等

7、關(guān)于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（

A.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價隨著經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動,

股價波動不是永恒的

R與氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跳

C.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差

D.公用事業(yè)、消費彈性較小的平常消費部門的股票則在卜跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力

8、實行積極財政政策對證券市場的影響不涉及（）。

A.減少稅收、減少稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲

B.獷大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚

C.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚

D.增長財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于.上漲

二、多選題

1、宏觀經(jīng)濟分析的意義涉及（）。

A.把握證券市場的總體變動趨勢B.判斷整個證券市場的投資價值

C.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影附力度與方向D.個別證券的價值與走勢

2、以下措施屬于緊縮的貨幣政策的有（）。

A.提高利率B.減少利率C.減少貨幣供應(yīng)量D.加強信貸控制

3、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（）□

A.減少法定存款準(zhǔn)備金率B.減少再貼現(xiàn)率

C.央行大量購買國債D.控制信貸規(guī)模

4、以卜屬于匯率上升也許帶來的結(jié)果的是（）。

A.出口型公司股價上漲B.導(dǎo)致外資流入，證券價格上漲

C.國內(nèi)物價上漲，導(dǎo)致通貨膨脹D.國家回購國債，國債市場價格上揚

5、宏觀經(jīng)濟運營對證券市場的影響通常通過以下途徑（）?

A.公司經(jīng)營效益B.居民收入水平C.夕資者對股價的預(yù)期D.資金成本

6、關(guān)于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述對的的是（）o

A.經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價隨著經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動,

股價波動是永恒的

B.景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時苜當(dāng)其沖下跌

C.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn),但其抗跳能力差

D.公用事業(yè)、消費彈性較小的平常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力

7、實行枳極財政政策對證券市場的影響涉及（）。

A.減少稅收、減少稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲

B.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚

C.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚

D.增長財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲

8、貨幣政策對證券市場的影響是(

A.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降

B.中央銀行大量購進有價證券推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌

C.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，證券行情趨于下跌

D.中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采用區(qū)別對待

的方針

三、判斷題

1、GDP即國民生產(chǎn)總值，是指一定期期內(nèi)在一國國內(nèi)新發(fā)明的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。

()

2、宏觀經(jīng)濟因素對證券市場價格的影響是主線性的，也是全局性和長期性的。＜)

3、一國證券市場總是與該國的GDP成正相關(guān)的變化。()

4、一般而言，利率與股票價格成反相關(guān)變化。()

5、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。()

6、股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的。()

7、緊縮性財政政策將使得過熱的經(jīng)濟受到控制，證券市場也將走弱，擴張性財政政策刺激

經(jīng)濟發(fā)展，證券市場將走強。()

8、匯率上升時，本幣表達的進口商品價格提高，進而帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨

脹。為維持匯率穩(wěn)定，政府也許動用外匯儲備，拋售外匯，從而將減少本幣的供應(yīng)量，使得

證券市場的價格下跌，反面效應(yīng)也許是證券價格回升。()

答案：

一、I、C2、D3、C4、A5、D6、D7、A8、C

二、1、ABC2、ACD3、ABC4、ACD5、ABCD6、ABCD

7、ABCD8、ABCD

三、1、錯2、對3、錯4、對5、對6、對7、對8、對；

第十一章影響證券運營的行業(yè)狀況分析

一、單選題

1、行業(yè)分析屬于一種（）。

A.微觀分析B.中觀分析C.宏觀分析D.三者兼有

2、我國現(xiàn)行的國民經(jīng)濟行業(yè)分類采用（）。

A.點分類法B.面分類法C.線分類法D.產(chǎn)業(yè)分類法

3、上證指數(shù)分類法將.卜.市公司分為（）類。

A.4B.5C.6D.7

4、完全競爭的主線特點是（

A.產(chǎn)品無差異B.生產(chǎn)資料完全流動

C.生產(chǎn)者自由進出市場D.消費者自由進出市場

5、下列行業(yè)中屬于典型的周期性行業(yè)的是（）。

A.耐用品制造業(yè)B.計算機業(yè)C.食品業(yè)D.公用事業(yè)

6、在進行行業(yè)增長比較分析時，運用該行業(yè)的歷年記錄資料與國民經(jīng)濟綜合指標(biāo)進行對比，

不可以做出如下判斷（）o

A.擬定該行業(yè)是否屬于周期性行業(yè)

B.比較該行業(yè)的年增長率與國民生產(chǎn)總值、國內(nèi)生產(chǎn)總值的年增長率

C.計算各觀測年份該行業(yè)銷售額在國民生產(chǎn)總值中所占比重

D.該行業(yè)內(nèi)的市場結(jié)構(gòu)

7、防守型行業(yè)不具有的特點是（）。

A.這些行業(yè)受經(jīng)濟處在衰退階段的影響

B.對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資

C.有時候，當(dāng)經(jīng)濟衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長

D.食品業(yè)和公用事業(yè)屬于防守型行業(yè)，由于需求的彈性較小，所以這些公司的收入相對穩(wěn)定

8、政府實行管理的重要行業(yè)都是直接服務(wù)于公共利益，或與公共利益有密切聯(lián)系的。如（）?

A.信息產(chǎn)業(yè)B.食品行業(yè)C.微電子產(chǎn)業(yè)D.金融部門

二、多選題

1、道.瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（

A.工業(yè)B.農(nóng)業(yè)C.運送業(yè)D.公用事業(yè)

2、深交所將上市公司分為（

A.工業(yè)、商業(yè)B.金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)C.遣送業(yè)、地產(chǎn)業(yè)D.公用事業(yè)、綜合類

3、行業(yè)通常可分為（）這幾種市場結(jié)構(gòu)。

A.完全競爭B.壟斷競爭C.完全壟斷D.寡頭壟斷

4、不完全競爭市場的特點有（）。

A.各種生產(chǎn)資料可以完全流動B,產(chǎn)品之間存在差異

C.生產(chǎn)者對產(chǎn)品有一定的控制能力D.生產(chǎn)的產(chǎn)品屬于不同的種類

5、根據(jù)行業(yè)與經(jīng)濟周期的關(guān)系，可以將行業(yè)分為以下幾類（）□

A.增長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.枳極型行業(yè)D.防守型行業(yè)

6、行業(yè)的生命周期分為（）.

A.幼稚期B.成長期C.成熟期D.衰退期

7、影響行業(yè)興衰的衰要因素有（）,?

A.社會進步B.技術(shù)進步C.政府政策D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

8、下列行業(yè)中，屬于政府管理，受政府影響的行業(yè)有（）。

A.公用事業(yè)B.金融業(yè)特別是銀行C.交通運送業(yè)D.高科技領(lǐng)域

9、衡量增長型行業(yè)的常用方法有（）?

A.行業(yè)增長與國民經(jīng)濟增長比較R.運用歷史數(shù)據(jù)分析預(yù)測未來發(fā)展趨勢C.運用市場約定俗成的有關(guān)分析D.參考國際經(jīng)驗數(shù)據(jù)

1（1、我國證券市場的行業(yè)劃分是（

A.上證指數(shù)分為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分為六類，即

工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。

B.上證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。深證指數(shù)分

為五類，即工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。

C.上證指數(shù)、深證指數(shù)分類的區(qū)別是深證指數(shù)分類有金融業(yè)。

D.上證指數(shù)、深證指數(shù)分為六類，即工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合類。

三、判斷題

1、行業(yè)分析的重要內(nèi)容是對不同的行業(yè)進行橫向比較，為最終擬定投資對象提供準(zhǔn)確的行

業(yè)背景。（）

2、行業(yè)分析的重要任務(wù)之一是挖掘最具投資潛力的行業(yè)和上市公司。（）

3、所謂市場結(jié)構(gòu)就是指市場中不同行業(yè)的上市公司的組成情況。（）

4、在不同的國家，同?行業(yè)也許處在生命周期的不同階段。（）

5、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。（）

6、不同的行業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司投資價值的

重要因素之一。行業(yè)有自己特定的生命周期，處在生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價

值也不同樣。（）

7、增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速

率相對于經(jīng)濟周期的變動來說，并未出現(xiàn)同步影響。（）

8、周期行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟處在上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴

張；當(dāng)經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。（）

9、防守型行業(yè)不受經(jīng)濟處在衰退階段的影響。對其投資便屈于收入投資，而非資小利得投

資。有時候，當(dāng)經(jīng)濟衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長。（）

1C、處在行業(yè)成長期，是低風(fēng)險、高收益的時期，這?階段有時候被稱為投資機會時期。在成長期，雖然行業(yè)仍在增長，但這時

的增長具有可測性，由于受不擬定因素的影響較少，

行業(yè)的波動也較小。（）

答落

一、I、B2、C3、B4、A5、A6、D7、A8、D

二、1、ACD2、ABD3、ABCD4、BC5、ABD6、ABCD

7、BCD8、ABCD9、AB10、AC

三、1、錯2、對3、錯4、對5、錯6、對7、對8、對9、對10、錯

第十二章證券投資公司因素分析

二、判斷題

I、投資者獲得上市公司財務(wù)信息的重要渠道是閱讀上市公司公布的財務(wù)報告。答案是

2、從公司的股東角度來看，資產(chǎn)負債率越大越好。答案非

3、對固定資產(chǎn)投資的分析應(yīng)當(dāng)注意固定資產(chǎn)的投資總規(guī)模，規(guī)模越大越好。答案非

4、當(dāng)會計制度發(fā)生變更，或公司根據(jù)實際情況認為需要變更會計政策是，公司可以變更會計政策。答案是

5、每股收益越高則市盈率越低，投資風(fēng)險越小，反之亦反。答案非

6、資產(chǎn)負債比率是資產(chǎn)總額除以負債總額的比例。答案非

7、反映公司在某一特定期點財務(wù)狀況的報表是損益表。答案非

8、?殷而言，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，立均收帳期越短，說明應(yīng)收帳款的叵收越快。答案是

9、公司的資產(chǎn)中，存貨的數(shù)量越大，該公司的速動比率會越小。答案非

10、鈔票流量表中的投資活動鈔票流量指的是短期投資、長期投資所產(chǎn)生的鈔票流量。答案非

三、單項選擇題

I、是公司戰(zhàn)略思想的集中體現(xiàn)，是公司經(jīng)營范圉的科學(xué)規(guī)定，同時又是制定規(guī)劃的基礎(chǔ)。

A品牌戰(zhàn)略B治理結(jié)構(gòu)C投資戰(zhàn)略D經(jīng)營戰(zhàn)略

答案D

2、反映公司在一定期期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表是0

A貨產(chǎn)負債表B利潤表C鈔票流量表D利潤分派表

答案B

3、是用來衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率。

A負債比率B賺錢能力比率C變現(xiàn)能力比率D資產(chǎn)管理比率

答案D

4、反映公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是0

A同定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B存貨周轉(zhuǎn)率

C股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

答案B

5、資產(chǎn)負債率可以衡量公司在清算時保護利益的限度。

A大股東B中小股東C經(jīng)營管理者D債權(quán)人

答案D

6、____重要應(yīng)用于非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益分析。

A股票獲利率B市盈率C每股收益D每股凈資產(chǎn)

答案A

7、在比較分析本公司連續(xù)幾年的利息支付倍數(shù)指標(biāo)時應(yīng)選擇的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。

A最高指標(biāo)年度B最接近平均指標(biāo)年受

C最低指標(biāo)年度D上年度

答案C

8、公司營業(yè)利潤與銷售收入的比率是。

A投資收益率B銷售凈利率C毛利混D營業(yè)收益率

答案C

9、上市公司定期公告的財務(wù)報表中不涉及o

A資產(chǎn)負債表B損益表C成本明細表D鈔票流量表

答案C

10、以下各資產(chǎn)項中，流動性最強的是____o

A流動資產(chǎn)B長期資產(chǎn)C固定資產(chǎn)D無形資產(chǎn)

答案A

11、公司的每股凈資產(chǎn)越大，可以判斷。

A公司股票的價格?定越高B公司的內(nèi)部資金積累越多

C股東的每股收益越大D公司的分紅越多

答案B

四、多項選擇題

I、公司的相關(guān)利益者涉及公司的等。

A員工B債權(quán)人C顧客D供應(yīng)商

答案ABCD

2、上市公司必須遵循財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)報表，它涉及。

A資產(chǎn)負債農(nóng)B利潤表C財務(wù)狀況變動表D鈔票流量表

答案ABD

3、對一個公司的分析應(yīng)當(dāng)要涉及o

A該公司競爭地位的分析B該公司賺淺能力的分析C該公司經(jīng)哲能力的分析

D該公司管理能力的分析E該公司融資能力的分析

答案ABCD

4、在對公司進行賺錢分析時，應(yīng)當(dāng)剔除的產(chǎn)生公司賺錢的因素是。

A正常因素B偶爾因素C臨時因素D異常因素答案BCD

5、以下屬于構(gòu)成資產(chǎn)負債表中流動資產(chǎn)的有。

A鈔票B應(yīng)收帳款C累積折舊D存貨答案ABD

6、鈔票流量表將公司的活動分為o

A經(jīng)營活動B投資活動C籌資活動D生產(chǎn)活動答案ABC

7、可以用來證明公司股息支付能力的指標(biāo)是o

A股息發(fā)放率B每股經(jīng)營活動凈鈔票流量C支付鈔票股息的經(jīng)營凈鈔票流量D本利比答案ABC

8、以