《承銷管理辦法》一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范公司承銷業(yè)務(wù)的運(yùn)作，確保承銷活動(dòng)符合相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)秩序，促進(jìn)公司承銷業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)健發(fā)展。（二）適用范圍本辦法適用于公司在境內(nèi)外市場(chǎng)從事的各類證券承銷業(yè)務(wù)，包括但不限于首次公開(kāi)發(fā)行股票、上市公司再融資、公司債券發(fā)行、企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品承銷等。（三）基本原則1.合規(guī)性原則承銷業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)規(guī)定以及行業(yè)自律規(guī)范，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)。2.誠(chéng)信原則秉持誠(chéng)實(shí)守信的態(tài)度，如實(shí)披露信息，履行對(duì)投資者、發(fā)行人及其他相關(guān)方的承諾，維護(hù)良好的市場(chǎng)信譽(yù)。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)承銷業(yè)務(wù)過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別、評(píng)估和控制，確保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。4.專業(yè)盡責(zé)原則配備專業(yè)的承銷團(tuán)隊(duì)，具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，勤勉盡責(zé)地履行承銷職責(zé)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)。二、承銷業(yè)務(wù)組織架構(gòu)與職責(zé)分工（一）組織架構(gòu)公司設(shè)立專門的承銷業(yè)務(wù)部門，作為承銷業(yè)務(wù)的核心執(zhí)行機(jī)構(gòu)。承銷業(yè)務(wù)部門下設(shè)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，根據(jù)業(yè)務(wù)類型和項(xiàng)目規(guī)模進(jìn)行分組，負(fù)責(zé)具體承銷項(xiàng)目的運(yùn)作。同時(shí)，公司內(nèi)部還設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理部門、法律合規(guī)部門、財(cái)務(wù)部門等相關(guān)職能部門，為承銷業(yè)務(wù)提供支持與保障。（二）職責(zé)分工1.承銷業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)承銷項(xiàng)目的承攬、承做和承銷工作，制定項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃并組織實(shí)施。對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，收集、整理相關(guān)資料，撰寫盡職調(diào)查報(bào)告，評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。組織協(xié)調(diào)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員開(kāi)展工作，與發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等各方進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)。負(fù)責(zé)制作和審核承銷文件，包括招股說(shuō)明書、募集說(shuō)明書、發(fā)行公告等，確保文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。組織承銷項(xiàng)目的路演推介活動(dòng)，向投資者宣傳推介發(fā)行人及發(fā)行產(chǎn)品，促進(jìn)銷售。負(fù)責(zé)承銷項(xiàng)目的后續(xù)管理工作，包括資金募集、股份登記、上市保薦等。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門建立健全承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，對(duì)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面監(jiān)控和預(yù)警。參與承銷項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，提出風(fēng)險(xiǎn)防控建議和措施。對(duì)承銷業(yè)務(wù)中的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行審查和決策，確保公司風(fēng)險(xiǎn)可控。定期對(duì)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估和報(bào)告，為公司管理層提供決策支持。3.法律合規(guī)部門對(duì)承銷業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)和政策進(jìn)行研究和解讀，確保業(yè)務(wù)操作符合法律要求。審核承銷文件和相關(guān)合同，出具法律合規(guī)意見(jiàn)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。參與承銷項(xiàng)目的合規(guī)檢查和整改工作，對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查和處理。開(kāi)展法律合規(guī)培訓(xùn)和宣傳工作，提高員工法律合規(guī)意識(shí)。4.財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)承銷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)核算和資金管理，確保資金安全和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。對(duì)承銷項(xiàng)目的成本效益進(jìn)行分析和評(píng)估，為項(xiàng)目決策提供財(cái)務(wù)支持。協(xié)助承銷業(yè)務(wù)部門制定承銷費(fèi)用方案，審核承銷費(fèi)用支付情況。配合其他部門完成與承銷業(yè)務(wù)相關(guān)的財(cái)務(wù)審計(jì)和稅務(wù)申報(bào)工作。三、承銷業(yè)務(wù)流程（一）項(xiàng)目承攬1.市場(chǎng)調(diào)研密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和證券市場(chǎng)走勢(shì)，收集潛在承銷項(xiàng)目信息，分析市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。2.客戶開(kāi)發(fā)通過(guò)多種渠道與發(fā)行人建立聯(lián)系，積極拓展客戶資源，了解發(fā)行人融資需求和項(xiàng)目情況，向發(fā)行人介紹公司承銷業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和服務(wù)方案。3.項(xiàng)目立項(xiàng)對(duì)潛在承銷項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)估，符合公司立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，由承銷業(yè)務(wù)部門填寫立項(xiàng)申請(qǐng)表，提交公司立項(xiàng)評(píng)審委員會(huì)進(jìn)行評(píng)審。立項(xiàng)評(píng)審委員會(huì)根據(jù)項(xiàng)目的合規(guī)性、可行性、風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素進(jìn)行綜合評(píng)估，做出立項(xiàng)決定。（二）項(xiàng)目承做1.盡職調(diào)查項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)組建后，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查，涵蓋發(fā)行人的歷史沿革、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、治理結(jié)構(gòu)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)展規(guī)劃等方面。盡職調(diào)查可采取查閱資料、實(shí)地走訪、問(wèn)卷調(diào)查、訪談相關(guān)人員等方式進(jìn)行，確保獲取真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息。2.方案設(shè)計(jì)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，結(jié)合發(fā)行人融資需求和市場(chǎng)情況，與發(fā)行人共同商討制定合理的承銷方案，包括發(fā)行規(guī)模、發(fā)行方式、發(fā)行價(jià)格、承銷費(fèi)用等。承銷方案應(yīng)充分考慮發(fā)行人利益和市場(chǎng)接受程度，確保方案具有可行性和可操作性。3.文件制作按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)規(guī)范要求，組織制作承銷文件。承銷文件應(yīng)內(nèi)容詳實(shí)、邏輯清晰、格式規(guī)范，準(zhǔn)確反映發(fā)行人基本情況、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)前景等信息，為投資者提供充分的決策依據(jù)。文件制作過(guò)程中，要嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部審核程序，確保文件質(zhì)量。（三）項(xiàng)目承銷1.路演推介制定路演推介計(jì)劃，組織項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員與發(fā)行人相關(guān)人員共同開(kāi)展路演推介活動(dòng)。路演推介方式包括現(xiàn)場(chǎng)路演、網(wǎng)絡(luò)直播、一對(duì)一溝通等，向投資者介紹發(fā)行人及發(fā)行產(chǎn)品情況，解答投資者疑問(wèn)，提高項(xiàng)目知名度和市場(chǎng)關(guān)注度。2.詢價(jià)定價(jià)根據(jù)路演推介情況和市場(chǎng)反饋，與發(fā)行人協(xié)商確定詢價(jià)區(qū)間，并組織承銷團(tuán)成員進(jìn)行詢價(jià)。根據(jù)詢價(jià)結(jié)果，結(jié)合市場(chǎng)情況和發(fā)行人意愿，合理確定發(fā)行價(jià)格。詢價(jià)定價(jià)過(guò)程應(yīng)遵循公平、公正、公開(kāi)原則，確保發(fā)行價(jià)格合理反映發(fā)行人價(jià)值和市場(chǎng)預(yù)期。3.銷售配售按照承銷協(xié)議約定，組織承銷團(tuán)成員開(kāi)展銷售工作。根據(jù)投資者申購(gòu)情況，進(jìn)行配售工作，確保發(fā)行成功。在銷售配售過(guò)程中，要嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，保障投資者合法權(quán)益。4.資金募集與股份登記負(fù)責(zé)承銷項(xiàng)目的資金募集工作，確保募集資金及時(shí)、足額到賬。協(xié)助發(fā)行人辦理股份登記等相關(guān)手續(xù)，完成證券發(fā)行后的后續(xù)工作。（四）項(xiàng)目后續(xù)管理1.上市保薦對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的項(xiàng)目，公司擔(dān)任上市保薦機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)發(fā)行人上市后的持續(xù)督導(dǎo)工作。持續(xù)督導(dǎo)期限按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定執(zhí)行，督促發(fā)行人履行信息披露義務(wù)，規(guī)范運(yùn)作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決問(wèn)題，保障上市公司健康發(fā)展。2.定期回訪對(duì)已完成承銷的項(xiàng)目進(jìn)行定期回訪，了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、募集資金使用情況等，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，并向發(fā)行人提出建議和意見(jiàn)?；卦L情況應(yīng)形成報(bào)告，存檔備查。3.應(yīng)急處置建立健全應(yīng)急處置機(jī)制，對(duì)承銷項(xiàng)目中出現(xiàn)的突發(fā)情況或重大風(fēng)險(xiǎn)事件，及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，采取有效措施進(jìn)行處置，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)損失，維護(hù)公司聲譽(yù)和市場(chǎng)穩(wěn)定。四、承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等因素變化，評(píng)估市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)承銷業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的影響，如發(fā)行價(jià)格波動(dòng)、市場(chǎng)需求變化、投資者情緒波動(dòng)等。2.信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)發(fā)行人的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，包括發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄等，防范因發(fā)行人信用問(wèn)題導(dǎo)致的違約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)承銷團(tuán)成員、投資者等相關(guān)方的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和管理。3.操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別承銷業(yè)務(wù)流程中可能存在的操作風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如盡職調(diào)查不充分、文件制作錯(cuò)誤、路演推介失誤、銷售配售違規(guī)等，評(píng)估操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度。4.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)密切關(guān)注法律法規(guī)、證券監(jiān)管政策的變化，評(píng)估承銷業(yè)務(wù)是否符合相關(guān)規(guī)定，防范因違法違規(guī)行為導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管處罰風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)調(diào)整承銷策略，合理確定發(fā)行價(jià)格和規(guī)模。通過(guò)多元化的承銷方式和投資者群體，分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，運(yùn)用金融衍生品等工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，降低市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)承銷業(yè)務(wù)的影響。2.信用風(fēng)險(xiǎn)控制建立嚴(yán)格的發(fā)行人篩選標(biāo)準(zhǔn)和信用評(píng)估體系，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行全面、深入的盡職調(diào)查和信用評(píng)估。要求發(fā)行人提供必要的擔(dān)?；蛟鲂糯胧档托庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)承銷團(tuán)成員的管理和監(jiān)督，確保其履行承銷義務(wù)。3.操作風(fēng)險(xiǎn)控制完善承銷業(yè)務(wù)操作流程和內(nèi)部控制制度，明確各環(huán)節(jié)操作規(guī)范和責(zé)任分工。加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工業(yè)務(wù)素質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。建立健全內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)督機(jī)制，定期對(duì)承銷業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。4.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制加強(qiáng)法律合規(guī)培訓(xùn)和宣傳工作，提高員工法律合規(guī)意識(shí)。建立健全法律合規(guī)審查機(jī)制，對(duì)承銷業(yè)務(wù)文件和操作進(jìn)行嚴(yán)格審核，確保業(yè)務(wù)操作符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求。密切關(guān)注監(jiān)管動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)策略和內(nèi)部管理制度，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，對(duì)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。監(jiān)測(cè)指標(biāo)包括市場(chǎng)指標(biāo)、信用指標(biāo)、操作指標(biāo)、合規(guī)指標(biāo)等，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)和異常情況。2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告定期撰寫風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，向公司管理層和相關(guān)部門匯報(bào)承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果、風(fēng)險(xiǎn)控制措施執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息等內(nèi)容，為公司決策提供依據(jù)。對(duì)于重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并提出應(yīng)對(duì)建議。五、承銷業(yè)務(wù)內(nèi)部控制（一）內(nèi)部控制制度建設(shè)1.建立健全承銷業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度，涵蓋項(xiàng)目承攬、承做、承銷、后續(xù)管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，明確各環(huán)節(jié)操作流程和風(fēng)險(xiǎn)防控要點(diǎn)。2.內(nèi)部控制制度應(yīng)符合法律法規(guī)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求以及行業(yè)自律規(guī)范，具有可操作性和有效性。（二）內(nèi)部審核與監(jiān)督1.設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審核部門，對(duì)承銷業(yè)務(wù)進(jìn)行定期和不定期的內(nèi)部審核。內(nèi)部審核內(nèi)容包括業(yè)務(wù)操作合規(guī)性、文件制作質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制措施執(zhí)行情況等。2.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督檢查，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)督促整改，確保內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行。同時(shí)，建立內(nèi)部問(wèn)責(zé)機(jī)制，對(duì)違規(guī)行為和風(fēng)險(xiǎn)事件相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。（三）人員管理與培訓(xùn)1.加強(qiáng)承銷業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍建設(shè)，選拔具備專業(yè)知識(shí)、豐富經(jīng)驗(yàn)和良好職業(yè)道德的人員從事承銷業(yè)務(wù)。2.定期組織承銷業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容包括法律法規(guī)、業(yè)務(wù)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)防控、職業(yè)道德等方面，不斷提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。六、信息披露與保密（一）信息披露1.嚴(yán)格按照證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定和要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露承銷業(yè)務(wù)相關(guān)信息。信息披露內(nèi)容包括承銷項(xiàng)目基本情況、盡職調(diào)查情況、發(fā)行文件、路演推介情況、詢價(jià)定價(jià)情況、銷售配售情況等。2.信息披露方式應(yīng)符合規(guī)定要求，通過(guò)指定媒體、公司官網(wǎng)等渠道進(jìn)行公開(kāi)披露，