參考文獻AbstractWiththecontinuousdevelopmentofthefinancialindustry,theprofitabilityofChinesecommercialbankshasalwaysbeenahottopicofmarketattention.Ofcourse,withthecontinuouschangesinthemarketeconomy,theprofitabilityofChinesecommercialbanksisalsofacingcorrespondingchallenges.Therefore,thisarticleselectsrepresentativeChinesecommercialbanksforresearch.ByusingtheDuPontanalysissystem,thisarticleselectsfinancialdataofBankofChinafrom2018to2022forprofitabilityanalysis.Bycomparingandanalyzingwithenterprisesinthesameindustry,itrevealsthereasonsthataffecttheprofitabilityofBankofChina.ResearchhasshownthatthemainfactorsrestrictingtheprofitabilityofChinesebanksareasingleassetstructure,slowdevelopmentofintermediarybusinesses,insufficientfinancialinnovation,highcostsandexpenses,andweakriskmanagementmechanisms.AndprovidetargetedsuggestionsforimprovingtheprofitabilityofBankofChina,includingoptimizingassetstructure,developingintermediarybusinessreasonably,empoweringfinancewithtechnology,effectivelycontrollingcosts,andstrengtheningriskmanagementandinternalcontrol.ThisstudynotonlyhelpstoprovidesomereferencesuggestionsforimprovingtheprofitabilityofBankofChina,butalsoprovidessomereferenceforenterprisesinthesameindustry.Keywords:DuPontAnalysisProfitabilityAssetYield基于杜邦分析法的中國銀行盈利能力研究一、緒論研究背景在我國進入社會主義市場經濟新時期以來，銀行業(yè)承受著來自各方面的壓力和挑戰(zhàn)，其盈利能力和經營效果成為評價其活力和競爭力的重要指標。因此，我們需要有一種科學有效的方式來分析和衡量銀行的盈利能力。杜邦分析法就是這樣一種工具，它能夠通過對銀行財務報表的分析，全面細致地把握和了解銀行的運營狀況，從而有效地衡量其盈利能力。商業(yè)銀行當前面臨的關鍵挑戰(zhàn)在于，如何在當今競爭日益激烈的市場中保持其競爭地位并提高盈利水平。當今金融科技的快速發(fā)展對銀行的傳統(tǒng)運營和盈利機制造成了重大的影響。適應金融科技的變革，并將其有效運用于業(yè)務創(chuàng)新和風險控制，是商業(yè)銀行必須應對的又一重要課題。隨著全球經濟一體化的加速，商業(yè)銀行必須具備國際化的視野和競爭力，以適應全球金融市場的發(fā)展趨勢。如何在國際化進程中提高風險管理水平、優(yōu)化資產結構和提高盈利能力，成為了商業(yè)銀行必須面對的第三個重要問題。隨著金融市場復雜性和不確定性的持續(xù)上升，商業(yè)銀行在風險管理方面遭遇了更為嚴峻的考驗。構建一個健全的風險管理體系并增強預防和控制風險的能力，成為銀行必須解決的關鍵問題。綜合以上幾個方面，商業(yè)銀行的選題背景涉及金融市場的快速發(fā)展、金融科技的不斷進步、全球經濟一體化的加速以及風險管理的重要性日益凸顯等方面。這些因素對商業(yè)銀行的業(yè)務模式、盈利策略和風險管理等方面帶來了重大影響，驅使銀行不斷尋求創(chuàng)新和變革，以順應市場的發(fā)展態(tài)勢。在經濟環(huán)境方面，中國作為全球最大的發(fā)展中經濟體，其經濟環(huán)境對銀行的盈利能力有著重要影響，例如，國內生產總值（GDP）增長、通貨膨脹率、財政政策以及貨幣政策等因素都會影響到銀行的經營;在金融市場環(huán)境方面，這包括了國內和全球金融市場的狀況，比如利率水平、市場流動性、信貸風險等狀況。這些都可能對銀行的貸款和投資活動產生影響，從而進一步影響其盈利能力；在政策環(huán)境方面，中國銀行作為中國的四家主要國有商業(yè)銀行之一，也面臨著眾多政策上的影響因素。比如，中國政府對于金融業(yè)的調控策略，以及對于金融改革和開放的步伐，都會對銀行業(yè)務產生重大影響;在技術環(huán)境方面，隨著科技的發(fā)展，尤其是金融科技的興起，銀行業(yè)的經營模式和盈利方式也在發(fā)生改變。中國銀行在適應這種變化和抓住新的機遇方面的表現(xiàn)，也是影響其盈利能力的一個重要因素。以上這些因素，構成了基于杜邦分析法的中國銀行盈利能力研究的宏觀背景。研究意義理論意義目前，國內對商業(yè)銀行盈利能力的研究理論相對匱乏，且在盈利能力評估方面也尚未形成完善的體系，這種情況限制了國內商業(yè)銀行的進一步發(fā)展。因此，研究中國商業(yè)銀行盈利能力，有助于豐富商業(yè)銀行盈利能力的研究理論，完善評估方式，為更多的商業(yè)銀行提供理論基礎。隨著經濟全球化的發(fā)展，金融市場也面臨著新的發(fā)展和機遇。在這個過程中，中國商業(yè)銀行需要適應金融市場的發(fā)展趨勢，提升運營效率，增加銀行效益。對中國商業(yè)銀行的盈利能力進行研究，有助于這些銀行更有效地適應金融市場的發(fā)展動態(tài)。作為中國經濟體系的關鍵參與者，商業(yè)銀行提升盈利能力以實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展至關重要。通過研究我國的商業(yè)銀行盈利能力，可以幫助我國商業(yè)銀行更好地了解自身的經營狀況，發(fā)現(xiàn)存在的問題，制定解決方案，從而實現(xiàn)快速的發(fā)展。還能為同行業(yè)金融機構提供參考，我國商業(yè)銀行的研究分析不僅適用于自身的發(fā)展，還可以為相關的金融機構提供一定的參考。例如，其他金融機構可以借鑒我國商業(yè)銀行的運營模式和風險管理等方面的經驗，提升自身的運營水平和盈利能力。我國商業(yè)銀行盈利能力的研究理論意義主要在于豐富研究理論，并且適應金融市場發(fā)展趨勢，實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，以及為其他金融機構提供參考。通過這些研究有助于提高我國商業(yè)銀行進一步的發(fā)展，提升其競爭力和盈利能力?，F(xiàn)實意義通過研究商業(yè)銀行的盈利能力有利于理解其在市場中的重要性，我國商業(yè)銀行作為我國金融體系的核心，盈利水平直接影響到我國經濟的穩(wěn)定。盈利能力研究可以看出銀行在經濟周期中的表現(xiàn)，進而發(fā)現(xiàn)和預測銀行潛在的金融風險，維持我國金融市場的穩(wěn)定。商業(yè)銀行困難面臨著多種風險，研究銀行盈利能力和狀況可以幫助銀行評估這些潛在的風險，保證銀行的穩(wěn)定性經營和可持續(xù)經營。通過對銀行的盈利能力研究可以揭示我國商業(yè)銀行的資本規(guī)模與盈利之間的聯(lián)系。有效的盈利能力可以吸引投資者，以及有利于擴大銀行的相關業(yè)務規(guī)模。通過研究銀行盈利的來源和方式，可以為銀行制定相關的經營戰(zhàn)略，以提升盈利能力水平。監(jiān)管合規(guī)性，我國銀行業(yè)存在著嚴格的監(jiān)管和合規(guī)要求，其中包括資本充足率、流動性要求等。研究銀行的盈利能力可以幫助監(jiān)管機構評估銀行的合規(guī)程度，并完善相應的監(jiān)管措施，以確保金融體系的穩(wěn)定性和合規(guī)性。綜上所述，我國商業(yè)銀行盈利能力的研究有利于維護金融穩(wěn)定、風險水平、價值創(chuàng)造和監(jiān)管合規(guī)性都有著重要的現(xiàn)實意義。通過這種研究可以為銀行和監(jiān)管機構提供一些參考，可以確保我國銀行業(yè)的穩(wěn)定運營和可持續(xù)發(fā)展。這些研究不僅有利于推動我國商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展，還可以提升其國際競爭力。文獻綜述國外研究現(xiàn)狀唐納森·布朗于1919年首次提出了杜邦分析法，這一方法因美國杜邦公司的財務經理而得名，亦稱為杜邦財務分析系統(tǒng)。它主要從企業(yè)財務的角度出發(fā)，對企業(yè)績效和盈利能力進行評估。在海外，杜邦分析法的研究和應用已變得極為普遍。特別是在金融領域，許多學者和業(yè)內人士都利用杜邦分析法對銀行的財務狀況和盈利能力進行了深入分析。杜邦分析法在國外的研究和應用已經非常成熟，并已逐漸成為金融領域及其他行業(yè)中評估企業(yè)業(yè)績和盈利水平的重要工具。隨著金融市場的不斷發(fā)展和全球化趨勢的加強，杜邦分析法也面臨著不斷改進和創(chuàng)新的壓力。\t"/kcms2/article/_blank"YuanyuanZhao（2023）在基于杜邦分析法的中國房地產上市公司財務狀況進行分析——以中國恒大地產為例中指出，公司需要專注于實現(xiàn)利潤增長而不僅僅是規(guī)模增長，中國恒大地產的盈利能力和質量并不理想，與行業(yè)內其他一線房地產公司相比差距較大。\t"/kcms2/article/_blank"JeppsonNathanH.;\t"/kcms2/article/_blank"RuddyJohnA.;\t"/kcms2/article/_blank"SalernoDavidF.（2021）在社交媒體使用對杜邦分析方法的影響中進行分析研究指出，被認可有效使用社交媒體的公司比其他公司產生更高的股本回報率，企業(yè)有效使用社交媒體所表現(xiàn)出的凈資產收益率上升是由于更高的資產周轉率和更低的利息負擔。\t"/kcms2/article/_blank"YixinHao（2021）在基于杜邦分析方法對天然氣如何提高盈利能力分析中指出，可以通過分析公司近幾年的財務報表，將公司的凈資產收益率逐級分解為若干財務比率的倍數(shù)，然后可以利用幾個主要財務比率之間的關系來綜合分析公司的盈利能力。BothraN.;GuptaS.（2020）在基于杜邦分析對奢侈品行業(yè)與市場組合的比較研究分析中指出，企業(yè)盈利能力、資產效率和財務杠桿對凈資產收益率的影響中，最大的貝塔系數(shù)是由公司的效率貢獻的,而公司的效率是由ATR衡量的因變量ROE。\t"/kcms2/article/_blank"Ovidiu-IulianBunea;\t"/kcms2/article/_blank"Razvan-AndreiCorbos;\t"/kcms2/article/_blank"Ruxandra-IrinaPopescu（2019）在基于杜邦分析的競爭性方法以一些財務指標對羅馬尼亞能源部門股本回報率的影響中指出，資產周轉率、市盈率、賬面價格和財務杠桿是確定ROE的最相關比率,資產周轉率和市盈率對凈資產收益率的影響最大。國內研究現(xiàn)狀在國內，杜邦分析法主要用于銀行的財務分析，隨著中國金融市場的不斷開放和外資銀行的進入，國內銀行需要提高自身的管理水平和風險控制能力，以應對日益激烈的市場競爭。杜邦分析法同樣適用于房地產行業(yè)的財務分析。通過研究房地產企業(yè)的財務比率，可以觀察到該行業(yè)的盈利能力主要受到銷售凈利率和權益乘數(shù)的影響。同時，房地產市場的波動對企業(yè)的盈利能力和財務狀況起著決定性作用。賴斌慧（2018）在我國大型國有商業(yè)銀行盈利能力研究——以杜邦分析法為視角中指出，我國大型國有商業(yè)銀行的盈利能力正在逐漸減弱，主要因素包括總資產周轉率的下降和權益乘數(shù)的降低。除此之外，還包括銷售凈利率和凈利息收益率的下降，以及中間業(yè)務收入占比的減少，也對我國商業(yè)的盈利能力產生了影響。戚林林（2019）在國有商業(yè)銀行盈利能力研究研究中指出，中國銀行的盈利性、持續(xù)性和成長性均出現(xiàn)下降的變化趨勢。這主要體現(xiàn)在幾個方面：凈資產收益率和凈利息收入的持續(xù)下降，不良貸款比例的逐年上升，以及凈息收入在總營收中的顯著下降。同時，與同行相比，中國銀行在利潤獲取能力、可持續(xù)發(fā)展能力以及未來成長潛力方面，與其他國有銀行相比，并沒有明顯的競爭優(yōu)勢。肖寒（2018）在基于杜邦分析體系改進前后的對比分析中指出，改進前后的杜邦分析體系各自擁有不同的架構和含義。傳統(tǒng)杜邦分析體系在許多方面展現(xiàn)出優(yōu)勢，但也存在一定的局限性。基于傳統(tǒng)的財務報表，可以根據(jù)企業(yè)的活動特性進行分類，并編制適用于管理的財務報表。為了克服傳統(tǒng)杜邦體系的局限性，可以通過增加現(xiàn)金流量和可持續(xù)發(fā)展能力等指標對其進行適當?shù)男拚?。陳泳妍?020）在基于杜邦分析法的中國商業(yè)銀行盈利性的研究中指出，資產質量的指標與資產收益率不顯著負相關;資產規(guī)模與資產收益率則顯示出顯著的負相關；中間業(yè)務能力與資產收益率之間存在顯著的正相關；而通貨膨脹程度與資產收益率之間則呈現(xiàn)出不顯著的負相關。張曌然（2020）在基于杜邦分析體系的Y公司盈利能力提升的研究中指出，企業(yè)應該根據(jù)自身的實際發(fā)展需要,適當?shù)慕梃b相關的建議和對策,改善自身的發(fā)展水平和競爭現(xiàn)狀,從而提升行業(yè)內各個經濟實體的共同穩(wěn)健持續(xù)經營的水平,繼而促進整個產業(yè)又好又快的發(fā)展。張鵬（2021）在杜邦分析法在平安銀行盈利能力分析中的運用中指出，企業(yè)在認識到自身的盈利能力后，以銀行為首的各單位能夠更明確地確定未來資源配置的傾向，從而在發(fā)展過程中實現(xiàn)預期的經濟效益和社會效益。孫琇涵（2021）在基于杜邦分析體系的伊利股份財務績效評價研究中指出，相對于傳統(tǒng)的杜邦分析體系而言,通過改進后的杜邦分析體系更具有優(yōu)勢,也更能滿足現(xiàn)代企業(yè)管理的需求。董利玲(2021)在基于改進杜邦分析體系的M公司經營績效評價研究中指出，M公司在對資產的利用效能及償債能力等方面與行業(yè)平均水平有一定差距。最后根據(jù)績效評價結果對目標公司未來經營提出了建設性對策。孫曉璐（2022）在改進后的杜邦分析法在開創(chuàng)國際股份公司財務分析中的運用中指出，通過比較改進前后的杜邦分析法，我們可以看到改進后的方法在分析企業(yè)財務狀況時能夠提供更全面、更深入的分析效果。這種方法不僅有助于企業(yè)維持良好的財務健康，還能促進企業(yè)在經營活動中取得更豐富的成果，提供更適宜的建議，并推動企業(yè)實現(xiàn)更高的利潤。李利芳（2022）在基于杜邦分析法的GZ租賃公司盈利能力研究中指出，在融資租賃行業(yè)中，盡管評估公司盈利能力的方法眾多，但依然存在很大的不完整性。鑒于融資租賃行業(yè)公司的獨特性，有必要對傳統(tǒng)的杜邦分析法中不適合該行業(yè)的指標進行適當?shù)母牧?。李月瑩?022）在基于杜邦分析的三元股份有限公司盈利能力分析研究中指出,通過利用杜邦分析體系對影響三元股份盈利能力縱向分析和與行業(yè)橫向對比分析,發(fā)現(xiàn)三元股份在經營過程中存在諸多問題,如成本費用控制較差、應收賬款周轉率低、財務杠桿較高和產品競爭力低等。針對以上的問題,提出加強成本費用管控、提高應收賬款周轉率、優(yōu)化資本結構、提升產品競爭力等解決措施。婁陳柳(2022)在基于改進的杜邦分析方法以江蘇銀行盈利能力研究為例中指出，江蘇銀行盈利能力的收益性和穩(wěn)定性相對來說處于一個穩(wěn)定狀態(tài),對盈利能力收益性造成影響的主要包括利息收入、中間業(yè)務收入以及信用減值損失產生的營業(yè)支出等。而盈利能力穩(wěn)定性造成影響的主要包括其流動性水平和資本充足率的變化。最后得出改進措施包括控制成本,擴大中間業(yè)務收入實現(xiàn)盈利結構的多元化等。石尊龍（2023）在基于杜邦分析體系的萬科財務指標分析研究中指出，通過比較房地產行業(yè)中的兩家領先企業(yè)——保利和金地的財務指標，對萬科的盈利能力、運營能力和風險抵抗能力進行了深入分析。在此基礎上，從成本費用控制、資產利用效率、資金平衡管理等方面提出了針對性的策略和建議。渠倩（2023）在基于改進后的杜邦分析法下以A房地產企業(yè)盈利能力研究為例中指出，作為企業(yè)管理人員,需要努力研究一套可以真實、完整、科學地反應企業(yè)經營管理現(xiàn)狀的評價體系,這對于尋找企業(yè)運營的不足、推進企業(yè)快速發(fā)展具有非常重要的意義。張旭（2023）在杜邦分析體系在L公司財務分析中的應用研究中指出，通過分析財務報表中的相關財務數(shù)據(jù)，對凈資產收益率、銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數(shù)這四個關鍵指標進行比較分析，可以揭示了L公司目前面臨的問題，并據(jù)此提出了具有針對性和合理性的改進建議，旨在推動L公司的持續(xù)發(fā)展。于曉（2023）在基于杜邦分析體系的昆藥集團財務狀況分析研究中指出，通過對比突發(fā)公共衛(wèi)生事件發(fā)生前后昆藥集團的財務數(shù)據(jù)進行縱向分析和橫向比較,評估其盈利能力和營運能力,在銷售費用的管控、存貨周轉的管理以及應收賬款的監(jiān)管方面存在的問題,并提出優(yōu)化建議。靳夢雨(2023)在基于改進杜邦分析法的M公司財務分析研究中指出，M公司存在可持續(xù)增長率不高,資產周轉不到位,存貨周轉率低以及成本偏高的問題。針對上述問題提出提高企業(yè)盈利持續(xù)增長能力以便保證可持續(xù)發(fā)展、嚴格預算控制成本來優(yōu)化產品系列、提高應收賬款的管理水平加強資金管理、注重存貨管理多角度提升存貨周轉水平的建議。蔡勝瑩,蘇劍（2023）在基于杜邦分析法的光明乳業(yè)盈利能力分析研究中指出，光明乳業(yè)若想抓住機遇贏得市場有利地位就需要提升盈利能力，發(fā)現(xiàn)其成本費用高、應收賬款回收速度慢以及負債結構不合理，并針對以上問題對企業(yè)的發(fā)展提出對策和建議。陳吉思宇（2023）在金融科技背景下商業(yè)銀行盈利能力提升路徑探討中指出，商業(yè)銀行需要清晰地規(guī)劃金融科技的發(fā)展方向，提升金融科技的應用效率，加速培養(yǎng)金融科技領域的人才，確保金融科技戰(zhàn)略得以高效執(zhí)行并發(fā)揮其賦能作用，進而提升商業(yè)銀行的核心競爭力。崔啟凡（2023）在基于改進杜邦分析的山東高速集團財務問題研究中指出，山東高速集團要通過重視成本控制增加實際收入,優(yōu)化成本管理拓寬利潤空間;減少盲目投資防止形成不良資產,加強存貨管理提高存貨的周轉率;控制資產負債率合理舉債經營,開拓多元化渠道調整資本結構;加強戰(zhàn)略管理布局長遠持續(xù)發(fā)展,提高自主創(chuàng)新能力增加研發(fā)投入等措施,提升財務管理水平,以期能夠促進山東高速集團在未來更快更好的發(fā)展。綜上所述，杜邦分析法是一種有效的企業(yè)財務分析方法，它通過分解凈資產收益率來深入了解企業(yè)的盈利能力和財務狀況。在國內外學術界，許多學者和業(yè)內人士都對該方法進行了廣泛的研究和應用,一些學者通過運用杜邦分析法對國內上市銀行的經營績效進行了評估，發(fā)現(xiàn)國內銀行需要提高自身的管理水平和風險控制能力，以應對日益激烈的市場競爭。二、相關概念及理論基礎概念1.杜邦分析杜邦分析體系是一種通過解析公司財務數(shù)據(jù)，利用關鍵財務比率之間的內部聯(lián)系來全面評估公司的資產情況和經營效果賀驍.基于改進后杜邦分析法的建設銀行盈利能力研究[D].華中科技大學,2020.DOI:10.。“凈資產收益率=營業(yè)利潤率×總資產周轉率×權益乘數(shù)”是該體系主要指標馮波.杜邦分析法在某出版社的實際應用[J].投資與創(chuàng)業(yè),2021,32(24):101-103.。該體系以權益資本凈利率為核心，以凈利率，銷售凈資產，總資產周轉率和權益資本所占份額為分解因子，系統(tǒng)體現(xiàn)了當前公司的盈利能力水平以及各項指標對于盈利變化的影響程度賀驍.基于改進后杜邦分析法的建設銀行盈利能力研究[D].華中科技大學,2020.DOI:10.馮波.杜邦分析法在某出版社的實際應用[J].投資與創(chuàng)業(yè),2021,32(24):101-103.賀驍.基于改進后杜邦分析法的建設銀行盈利能力研究[D].華中科技大學,2020.DOI:10.盈利能力盈利能力指的是企業(yè)在特定時期內賺取利潤的能力，它是評估企業(yè)經營成效的關鍵指標，展現(xiàn)了企業(yè)如何利用其資源和優(yōu)勢在市場競爭中實現(xiàn)經濟效益。企業(yè)的盈利能力對其未來發(fā)展具有直接影響，并且是吸引投資者的一個重要因素。理論基礎在杜邦分析框架內，企業(yè)的盈利能力主要通過凈資產收益率來體現(xiàn)。對凈資產收益率的深入分析表明，這一指標主要受利潤率、總資產周轉率和權益乘數(shù)的影響。結合杜邦分析法和企業(yè)的盈利能力，我們將進一步分析中國銀行的盈利能力，重點關注凈利潤、營業(yè)收入、總資產和凈資產等關鍵指標。凈資產收益率（ROE)凈資產收益率=利潤率*總資產周轉率*權益乘數(shù)劉明學.企業(yè)環(huán)境責任影響下的工業(yè)企業(yè)績效效應及其驅動力因素分析[D].山東大學,2022.DOI:10.銀行的凈資產收益率是評估其盈利能力的關鍵財務指標之一，它揭示了銀行利用股東權益創(chuàng)造凈利潤的效率。凈資產收益率展示了在特定時期內銀行凈利潤與平均股東權益的比例，是評價銀行對股東投資回報程度的重要指標。凈資產收益率越高，意味著銀行的盈利能力越強，能更有效地利用股東資本創(chuàng)造利潤。因此，一個較高的凈資產收益率通常被看作是銀行經營成功的象征。2.利潤率利潤率=凈利潤/營業(yè)收入銀行的利潤率是評估其盈利能力的一個核心指標，它揭示了銀行在特定時期內通過業(yè)務活動盈利的效率。凈利潤率則是銀行凈利潤與總收入之間的比率，用于衡量每單位收入中能轉化為凈利潤的比例。在分析銀行的利潤率時，需要綜合考慮行業(yè)標準、其他同行業(yè)銀行的表現(xiàn)以及經濟環(huán)境等影響因素。3.總資產周轉率總資產周轉率=營業(yè)收入/總資產陳矜,方瀚琨,吳若唯.杜邦分析法在舍得酒業(yè)財務分析中的應用[J].長春理工大學學報(社會科學版),2019,32(01):100-105.總資產周轉率是評估銀行資產運用效率的關鍵財務指標，它揭示了銀行如何通過其總資產產生營業(yè)收入的能力。這一指標反映了銀行資產的利用效率，較高的總資產周轉率意味著銀行能夠更有效地利用其資產來創(chuàng)造收入。即銀行的資產利用效率較高，相反，一個較低的銀行總資產周轉率可能意味著銀行在資產運營上存在不足，或者投資規(guī)模相對于收入來說過大，導致資產未能充分產生效益。4.權益乘數(shù)權益乘數(shù)=總資產/凈資產譚芯.基于杜邦財務分析體系的我國互聯(lián)網企業(yè)盈利能力分析——以14家互聯(lián)網上市企業(yè)為例[J].財經界,2017,(32):53-57.DOI:10.譚芯.基于杜邦財務分析體系的我國互聯(lián)網企業(yè)盈利能力分析——以14家互聯(lián)網上市企業(yè)為例[J].財經界,2017,(32):53-57.DOI:10.權益乘數(shù)可以幫助分析銀行的資本結構和風險水平，因為它反映了銀行資產中有多少是通過債務融資的，而不是通過股東權益融資的，權益乘數(shù)的數(shù)值越大，表示銀行使用的債務融資相對于股東權益的比例越高，即財務杠桿越大，這可能意味著銀行在追求更高收益時承擔了更高的風險。在銀行中，高權益乘數(shù)可能是由于銀行為了擴大貸款規(guī)模和增加利息收入而大量使用債務資金。高權益乘數(shù)也有可能表明銀行的資本充足率較低，這可能會增加銀行在面對經濟波動時的脆弱性，監(jiān)管機構會維持銀行的資本充足率來保證銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性。三、中國銀行現(xiàn)狀分析（一）企業(yè)簡介中國銀行股份有限公司（簡稱：中國銀行，601988）是中國持續(xù)經營時間最久的銀行。中國銀行成立于1912年2月5日，是中央管理的大型國有商業(yè)銀行，在國內及國外62個國家設有機構，中國銀行是2023年中國納稅前十企業(yè)排行榜“第7名”。中國銀行的主要業(yè)務有：公司金融服務、貿易金融服務、公司金融市場服務、人民幣結算服務、賬戶與存款服務、個人金融服務、銀行卡服務、金融市場服務和電子銀行等服務。（二）財務狀況分析中國銀行近五年的營業(yè)收入和凈利潤保持著穩(wěn)定增長的趨勢，盡管過去五年面臨市場競爭和宏觀經濟環(huán)境的挑戰(zhàn)，中國銀行的營業(yè)收入和凈利潤仍然保持穩(wěn)定增長的變化趨勢，顯示出中國銀行具有較強的盈利能力和市場競爭力，中國銀行近五年的資本充足率滿足市場監(jiān)管要求，并保持在較高水平，這表明中國銀行具有較高的抗風險能力和穩(wěn)健的資本結構。表1中國銀行盈利能力財務指標表2018年2019年2020年2021年2022年每股收益（元）0.590.610.610.700.73凈利率（%）38.4337.5436.2736.7638.17總資產收益率（加權）（%）0.850.890.870.920.94數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得圖2中國銀行2018-2022五年每股收益折線圖通過表1和圖2可以看出，中國銀行近五年的整體每股收益呈現(xiàn)上升的變化趨勢，每股收益越高，通常意味著銀行的盈利能力越強，對投資者更具有吸引力。圖3中國銀行2018-2022五年凈利率折線圖通過表1和圖3可以看出，中國銀行在利息相關業(yè)務上的盈利效率出現(xiàn)整體趨勢是下降的變化趨勢，凈利率反映了銀行從貸款和其他利息產生資產中賺取的利息收入與其支付給存款著和其他債權人的利息成本之間的差額。圖4中國銀行2018-2022五年總資產收益率折線圖通過表1和圖4可以看出，中國銀行近五年的總資產收益率整體出現(xiàn)上升的趨勢，總資產收益率表示公司能夠用自己的總資產產生多少凈利潤，是評估公司資產運用效率和盈利能力的關鍵因素之一。總體來說，中國銀行在過去五年的盈利能力表現(xiàn)良好，但面臨國內外經濟環(huán)境的不確定性因素，中國銀行也應該不斷提高盈利能力和抗風險能力。四、中國銀行盈利能力及制約因素分析基于杜邦分析體系的盈利能力分析本小節(jié)主要是根據(jù)中國銀行2018-2022五年的年度財務報表進行整理、提取相關數(shù)據(jù)進行分析，并整理出杜邦財務體系中的相關指標。通過杜邦分析體系對中國銀行的盈利能力進行分析，我們可以看到中國銀行在凈利率、資產周轉率和財務杠桿倍數(shù)三個方面的表現(xiàn)和發(fā)展趨勢。表3中國銀行相關財務數(shù)據(jù)表單位：億2022年2021年2020年2019年2018年營業(yè)收入61806056565554925041營業(yè)支出33333294320429962756營業(yè)利潤28472761245124952285利潤總額28462766246425062296凈利潤23752273205120191924數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得表4杜邦分析體系下中國銀行相關財務指標表2022年2021年2020年2019年2018年凈資產收益率（%）10.8111.2810.6111.4512.06總資產凈利率（%）0.850.890.870.920.94總資產周轉率（次）0.020.020.020.020.02權益乘數(shù)11.2711.3711.2811.5212.33凈利潤占比（%）95.7695.2694.0492.8293.58數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得凈資產收益率分析凈資產收益率是杜邦分析體系中最重要的指標之一，凈資產收益率體現(xiàn)了公司利用股東投入資本的盈利能力。一個較高的凈資產收益率意味著公司能夠有效地使用股東的資金來創(chuàng)造利潤，這是投資者評估公司投資價值的關鍵指標之一。表5杜邦分析體系下中國銀行凈資產收益率分析表2022年2021年2020年2019年2018年凈資產收益率（%）10.8111.2810.6111.4512.06利潤率（%）38.4337.5436.2736.7638.17總資產周轉率（次）0.020.020.020.020.02權益乘數(shù)11.2711.3711.2811.5212.33數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得圖5中國銀行2018-2022年凈資產收益率折線圖由表5和圖5可以看出中國銀行的凈資產收益率2018年-2022年整體是出現(xiàn)下降的趨勢，其中2021年較前一年出現(xiàn)上升去趨勢，上升幅度為0.67%，2018年-2022年這五年每年的平均下降幅度為0.25%,這五年中最小的凈資產收益率出現(xiàn)在2020年，最小值為10.61%，最大值的凈資產收益率出現(xiàn)在2018年，最大值為12.06%，杜邦分析體系中綜合性最強的財務指標就是凈資產收益率，該指標可以更好的反映出企業(yè)的盈利水平。影響著凈資產收益率的因素有利潤率、總資產周轉率和權益乘數(shù)，接下來對這三個指標進行進一步的分析，從而更加深入的了解影響凈資產收益率的因素。利潤率分析利潤率是衡量銀行盈利能力的重要指標，它反映出銀行在一定時期內通過其經營活動所活得的收益與成本之間的比例關系。表6杜邦分析體系下中國銀行利潤率分析表2022年2021年2020年2019年2018年利潤率（%）38.4337.5436.2736.7638.17凈利潤（億）23752273205120191924營業(yè)收入（億）61806056565554925041數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得圖6中國銀行2018-2022年凈利潤率折線圖通過表6和圖6我們可以看出中國銀行的凈利潤率2018-2022年整體是出現(xiàn)上升趨勢，上升的幅度為0.26%，中國銀行的凈利潤率出現(xiàn)先下降后上升的趨勢，這五年期間的最小值出現(xiàn)在2020年，最小值為36.27%，最大值出現(xiàn)在2022年，最大值為38.43%，這五年每年的平均上升幅度為0.052%。通過分析可知，影響凈利潤率的因素有凈利潤和營業(yè)收入兩項指標。盈利能力的成長性是企業(yè)未來發(fā)展的重要指標，它反映了企業(yè)在長期內盈利能力的增長潛力和發(fā)展趨勢。一個具有成長性的盈利能力意味著企業(yè)能夠持續(xù)擴大市場份額、提高產品附加值、優(yōu)化成本結構，從而實現(xiàn)盈利的穩(wěn)定增長。表7中國銀行盈利能力成長性財務指標表2022年2021年2020年2019年2018年營業(yè)收入增長率（%)2.057.092.978.954.30資產總額增長率（%)8.129.517.167.059.24凈利潤增長率（%）4.4910.821.584.944.00數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得圖7中國銀行2018-2022五年營業(yè)收入增長率折線圖通過表7和圖7可以看出，中國銀行近五年的營業(yè)收入增長率整體是出現(xiàn)下降的趨勢，營業(yè)收入增長率對于企業(yè)的經營狀況、市場競爭力和未來的潛力非常重要，營業(yè)收入增長率的變化可以反映企業(yè)業(yè)務策略的成效。圖8中國銀行2018-2022五年每資產總額增長率折線圖通過表3和圖8可以看出，中國銀行近五年的資產總額出現(xiàn)下降的變化趨勢，資產總額增長率是評估企業(yè)成長性和市場競爭力的重要參數(shù)，資產總額增長率是衡量企業(yè)未來成長性的重要指標。圖9中國銀行2018-2022五年凈利潤增長率折線圖通過表3和圖9可以看出，中國銀行近五年的凈利潤增長率變化幅度比較大，整體出現(xiàn)上升的變化趨勢，凈利潤增長率是評估銀行績效的關鍵指標之一，反映出了銀行盈利增長的信息，是分析銀行盈利能力成長性的重要指標。總資產周轉率分析表8杜邦分析體系下中國銀行總資產周轉率分析表2022年2021年2020年2019年2018年總資產周轉率（次）0.02140.02270.02320.02410.0237營業(yè)收入（億）61806056565554925041總資產（萬億）28.8926.7224.4022.7721.27數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得圖10中國銀行2018-2022年總資產周轉率折線圖通過表8和圖10可以看出，中國銀行2018-2022年的總資產周轉率整體趨勢是呈現(xiàn)下降的，在2018-2022五年期間只有一年出現(xiàn)上升趨勢，上升的年份出現(xiàn)在2019年，下降幅度最高的一年是在2022年，下降的幅度為0.0013次，中國銀行總資產周轉率在這五年期間的年平均下降幅度為0.00046次，由此可以得出中國銀行的總資產周轉率整體出現(xiàn)下降的趨勢。盈利能力可持續(xù)性是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎，這種持續(xù)性的盈利不僅為企業(yè)提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，還為企業(yè)提供了更多的資源去進行擴大市場份額和去進行創(chuàng)新，從而進一步鞏固和提升企業(yè)的市場地位。只有保持穩(wěn)定的盈利增長，企業(yè)才能有足夠的資源去應對各種挑戰(zhàn)，實現(xiàn)長期發(fā)展。表9中國銀行盈利能力可持續(xù)性財務指標表2022年2021年2020年2019年2018年資本充足率(%)17.5216.5316.2215.5914.97不良貸款率(%)1.321.331.461.371.42存貸款比例0.8290.8250.840.8330.792數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得圖11中國銀行2018-2022五年資本充足率折線圖通過表9和圖11可以看出，中國銀行近五年的資本充足率出現(xiàn)上升趨勢，資本充足率是衡量是銀行監(jiān)管機構要求的一個重要指標，在確保銀行有足夠的資本來覆蓋其運營中的風險，是分析銀行盈利能力可持續(xù)性的重要指標。圖12中國銀行2018-2022五年不良貸款率折線圖通過表9和圖12可以看出，中國銀行近五年的不良貸款率整體出現(xiàn)下降的趨勢，不良貸款率對于銀行來說是非常重要的，因為它之間關系到銀行的資產質量和財務穩(wěn)定性，一個較高的不良貸款率會增加銀行的融資成本，帶來更多的資產減值損失，從而影響銀行的盈利能力。圖13中國銀行2018-2022五年存貸款比例折線圖通過表2和13可以看出，中國銀行近五年的存貸款比例呈現(xiàn)出整體上升的趨勢，存貸款比例是衡量銀行流動性狀況和資金運用效率的重要指標，這個比例可以反映銀行資金來源的穩(wěn)定性和流動性狀況。權益乘數(shù)分析表10杜邦分析體系下中國銀行權益乘數(shù)分析表2022年2021年2020年2019年2018年權益乘數(shù)11.2711.3711.2811.5212.33資產總計（萬億）28.8926.7224.422.7721.27凈資產（萬億）2.562.352.161.981.73數(shù)據(jù)來源：從中國銀行官網整理獲得圖14中國銀行2018-2022年權益乘數(shù)折線圖通過表10和圖14可知，中國銀行2018-2022這五年的權益乘數(shù)整體趨勢是呈現(xiàn)下降的趨勢，其中在這五年中，只有2021年是出現(xiàn)上升趨勢，上升的幅度為0.67，其余的年份均出現(xiàn)下降的趨勢，下降幅度最大的一年是2020年，下降的幅度為0.84，這五年間權益乘數(shù)最大的是12.06，出現(xiàn)在2018年，這五年間整體的下降幅度為1.25，隨著公司資產的總額不斷增加，公司的凈資產總額也在不斷增加。（二）中國銀行與同行業(yè)銀行的盈利能力對比分析通過對中國銀行的盈利能力分析只是了解到企業(yè)的自身發(fā)展狀況，但是企業(yè)想要穩(wěn)定長期發(fā)展還需要了解本行業(yè)的市場發(fā)展狀況，本章選取了中國工商銀行和中國郵政儲蓄銀行兩家具有本行業(yè)代表性的企業(yè)再對中國銀行進行對比分析。同行業(yè)凈資產收益率對比分析表11中國銀行與同行業(yè)凈資產收益率對比表2022年2021年2020年2019年2018年中國銀行10.81%11.28%10.61%11.45%12.06%中國工商銀行11.43%12.15%11.95%13.05%13.79%中國郵儲銀行11.89%11.86%11.84%13.10%12.31%數(shù)據(jù)來源：從各銀行官網整理獲得圖15中國銀行與同行業(yè)凈資產收益率對比折線圖通過表11和圖15可以看出，中國銀行的凈資產收益率整體與中國工商銀行和中國郵儲銀行相比是較低的，三家銀行中相對較高的是中國工商銀行，在這五年中，三家銀行最高的資產收益率出現(xiàn)在2018年的工商銀行，凈資產收益率為13.79%，凈資產收益率最低的出現(xiàn)在中國銀行，凈資產收益率為10.61%，中國銀行五年的變化幅度為-1.25%，中國工商銀行五年的變化幅度為-2.36%，中國郵儲銀行五年的變化幅度為-0.42%，通過與同行業(yè)的兩家銀行對比可以知道，中國銀行的凈資產收益率相對是較穩(wěn)定的。同行業(yè)利潤率對比分析表12中國銀行與同行業(yè)利潤率對比表2022年2021年2020年2019年2018年中國銀行38.43%37.54%36.27%36.76%38.17%中國工商銀行39.33%37.15%35.99%36.63%38.61%中國郵儲銀行25.48%24.01%22.47%22.05%20.07%數(shù)據(jù)來源：從各銀行官網整理獲得圖16中國銀行與同行業(yè)利潤率對比折線圖通過表12和圖16我們可以知道，中國銀行的利潤率整體是呈現(xiàn)上升的趨勢，與同行業(yè)的企業(yè)相比，中國銀行的利潤率整體表現(xiàn)是相對較高的，這五年之中最高的利潤率出現(xiàn)在中國工商銀行，為39.33%，最低的利潤率出現(xiàn)在中國郵儲銀行，為20.07%，中國郵儲銀行的利潤率明顯要比中國銀行低很多，而中國工商銀行的利潤率和中國銀行的利潤率相對較穩(wěn)定，相比中國工商銀行的利潤率，中國銀行的利潤率還有待提高。同行業(yè)總資產周轉率對比分析表13中國銀行與同行業(yè)總資產周轉率對比表2022年2021年2020年2019年2018年中國銀行0.02次0.02次0.02次0.02次0.02次中國工商銀行0.02次0.03次0.03次0.03次0.03次中國郵儲銀行0.03次0.03次0.03次0.03次0.03次數(shù)據(jù)來源：從各銀行官網整理獲得通過表13可以知道，中國銀行的總資產周轉率相對較穩(wěn)定，近五年每年的總資產周轉率都保持在0.02次附近，與同行業(yè)相比較，中國銀行的總資產周轉率相對較低，中國郵儲銀行的總資產周轉率連續(xù)五年都保持在0.03附件，變動幅度相對較大的是中國工商銀行的總資產周轉率，中國銀行的總資產周轉率有待提高，以便更好的提高中國銀行的盈利能力。同行業(yè)權益乘數(shù)對比分析表14中國銀行與同行業(yè)權益乘數(shù)對比表2022年2021年2020年2019年2018年中國銀行11.27%11.37%11.28%11.52%12.33%中國工商銀行11.27%10.74%11.46%11.18%11.81%中國郵儲銀行17.03%15.82%16.87%18.75%20.02%數(shù)據(jù)來源：從各銀行官網整理獲得圖17中國銀行與同行業(yè)權益乘數(shù)對比折線圖通過表14和圖17可以知道，中國銀行與同行業(yè)的權益乘數(shù)相比相對較穩(wěn)定，在2018-2022這五年期間，權益乘數(shù)整體變化幅度最大的是中國郵儲銀行，變化幅度整體最小的是中國工商銀行，同行業(yè)的三家銀行整體都是出現(xiàn)權益乘數(shù)下降的趨勢，中國銀行的權益乘數(shù)變化幅度最大的是在2019年，下降幅度為0.81%，變化幅度最小的是在2021年，上升幅度為0.09%。（三）制約中國銀行盈利能力的因素分析1.資產結構單一（1）利息凈收入占比較高通過利用杜邦分析體系對中國銀行盈利能力指標的綜合分析，我們可以發(fā)現(xiàn)中國銀行的資產結構單一，中國銀行的主要盈利來自于利息收入。在利率市場化、央行多次降息的影響下，存貸之間的差值收窄，中國銀行的盈利能力也受到了一定的限制，銀行利息收入的減少，直接導致中國銀行的盈利水平收到影響，這也是中國銀行資產結構單一所導致的問題。隨著中國的經濟市場壓力不斷上升，社會信貸需求相對減少，利息收入也就隨著減少，這也是中國銀行資產結構單一制約了中國銀行的盈利能力。從上述的營業(yè)收入分析中，可以看出中國銀行的營業(yè)收入結構較為單一，利息收入占營業(yè)收入的比例較高，近五年中國銀行的利息收入占營業(yè)收入的比例超過70%，這表明中國銀行的主要收入來源于利息。與同行業(yè)的企業(yè)相比，中國銀行的利息收入處于同行業(yè)中下水平，這表明中國銀行的利息收入占比較高。從凈息差來看，中國銀行的凈息差雖然保持相對穩(wěn)定的增長趨勢，但相比較于同行業(yè)的企業(yè)來看，中國銀行的凈息差還有一定的提升空間，凈息差越高表明中國銀行的盈利能力越高，也表明企業(yè)在利息收入方面的比例越高。投資品種單一通過上述的分析可以看出，中國銀行投資組合中，信貸資產占據(jù)了很大的比重，這種結構體現(xiàn)出中國銀行的資產結構較為單一，缺乏多樣化的資產配置，信貸資產的高度集中可能會導致銀行面臨較高的信用風險，在面對金融市場不確定的因素下，投資品種單一會使銀行的盈利能力受到嚴重的影響。中國銀行衍生品市場與債券市場之間的聯(lián)動較弱，這限制了中國銀行在金融市場功能的有效發(fā)揮。從市場環(huán)境和流動性來看，市場環(huán)境和流動性狀況會影響中國銀行的投資選擇，在流動性緊張或市場波動較大的時期，中國銀行會減少對新品種的投資，轉而尋求更安全、流動性更好的資產，這也就是使中國銀行資產結構趨向單一。從投資者認知需求來看，投資者對于金融衍生品新型投資品種的認知有限，由于缺乏對這些新產品的了解，投資者可能更傾向于投資更傳統(tǒng)的產品，從而限制了中國銀行的資產結構單一。中間業(yè)務發(fā)展緩慢通過利用杜邦體系對中國銀行相關的財務指標進行綜合分析，可以看出中國銀行的中間業(yè)務發(fā)展整體呈現(xiàn)下降趨勢，中間業(yè)務的收入在這五年間在收入占比之中出現(xiàn)逐年下降的趨勢，這樣的結構是不夠合理的，這樣繼續(xù)下去會導致中國銀行的盈利能力出現(xiàn)下降和不穩(wěn)定的趨勢，中間業(yè)務收入的占比是銀行發(fā)展先進業(yè)務的重要表現(xiàn)之一，隨著存貸率差的逐漸減小，中國銀行發(fā)展中間業(yè)務是未來發(fā)展的必然趨勢，是企業(yè)未來的核心任務，而中國銀行的中間業(yè)務發(fā)展比較緩慢，這是制約中國銀行盈利能力的重要因素之一。從宏觀經濟環(huán)境的影響來看，宏觀經濟環(huán)境的變化直接影響中國銀行的中間業(yè)務發(fā)展，宏觀經濟的波動導致市場利率的變化，進而影響中國銀行的凈息差和傳統(tǒng)利息的收入，從而間接影響中國銀行中間業(yè)務收入的占比。從上述與同行業(yè)的分析中可以看出，中國銀行的營業(yè)收入增長率在同行業(yè)中處于一個中等水平，這表明中國銀行的的產品創(chuàng)新和服務能力在同行業(yè)中還具有提升的空間，在同行業(yè)中營業(yè)收入同比增長率可以反映出企業(yè)的產品創(chuàng)新和服務能力，從而導致中國銀行的中間業(yè)務發(fā)展緩慢，進而影響中國銀行的盈利能力。通過上述的分析可以發(fā)現(xiàn)，中間業(yè)務的發(fā)展需要不斷產品創(chuàng)新和服務能力提升，中國銀行在產品創(chuàng)新方面未能滿足市場和客戶的多元化需求，以及服務能力未能滿足客戶的需求，這些都會影響中國銀行中間業(yè)務收入出現(xiàn)持續(xù)下降，市場競爭激烈程度和銀行的客戶基礎之間影響中國銀行中間業(yè)務的發(fā)展，如果銀行未能有效應對市場競爭，或者未能擴大和深化客戶關系，可能會導致中間業(yè)務難以擴展。金融創(chuàng)新不足首先，通過利用杜邦體系對中國銀行的相關財務指標分析和通過查閱相關資料可以看出，中國銀行在技術供給方面存在短缺，盡管銀行在數(shù)字化轉型方面投入增加，但仍然存在技術供給不足的問題，科技投入研發(fā)有待提高，這些金融創(chuàng)新不足導致中國銀行的資產結構單一，從而影響中國銀行的盈利能力。其次，金融產品創(chuàng)新與業(yè)務流程、科技開發(fā)結合不夠緊密。中國銀行存在產品交付與系統(tǒng)迭代緩慢，難于適應場景拓展要求，產品的創(chuàng)新生態(tài)場景疏離，整體金融創(chuàng)新不足，導致客戶體驗不加；數(shù)字化風控是銀行數(shù)字化的關鍵領域，但目前中國銀行的數(shù)字數(shù)據(jù)治理尚不完善，缺乏有效的數(shù)據(jù)基礎，智能化風控體系然然面臨著創(chuàng)新不足的表現(xiàn)。最后，人才和專業(yè)知識的缺乏?？萍紕?chuàng)新領域的專業(yè)性要求銀行必須具備相應的專業(yè)知識人才，然而，中國銀行在科技領域的專業(yè)人才相對不足，缺乏金融創(chuàng)新項目的有效評估和管理能力，這也是制約中國銀行金融創(chuàng)新不足的一個原因。成本及費用支出較高一方面，通過利用杜邦分析體系對中國銀行的相關財務指標分析，可以看出中國銀行的成本支出較高，我們可以通過圖13看出中國銀行近五年的業(yè)務及管理費用占比保持在25%以上，中國銀行在成本控制方面成效較低，企業(yè)有效的控制成本，才能提高企業(yè)的盈利能力，從上述的杜邦分析中，我們也可以發(fā)現(xiàn)中國銀行的凈利潤率與同行業(yè)相比也不是很高，成本支出也比較高，在成本控制方面還有待提高，成本支出也是制約中國銀行的盈利能力因素之一。另一方面，在激烈的市場金融市場競爭中，中國銀行為了保持市場份額和吸引客戶，提供了更多的優(yōu)惠和服務，如通過降低貸款利率和通過提高存款利率來吸引客戶，這些都大大增加了銀行的成本支出。最后，在經濟下行或信貸信貸環(huán)境惡化的情況下，中國銀行面臨著更多的不良貸款，需要增加資產減值準備，中國銀行的資產減值損失相對于同行業(yè)的其他企業(yè)變化幅度較大，在2020年的資產減值損失達到1190億元，同比增長約17%，這表明中國銀行的風險在有所上升，表明了中國銀行在資產減值損失較高，這直接會影響中國銀行的利潤和成本支出。風險管理機制不高（1）不良貸款率增加通過利用杜邦分析體系對中國銀行的綜合財務指標分析，我們可以看出中國銀行的不良貸款率和資產減值損失占了資產的很大一部分，中國銀行的不良貸款率最近五年一直保持在1.3%以上，這種情況下說明中國銀行的不良貸款率還有一定的降低空間，這些嚴重的表明中國銀行的貸款質量在降低，這嚴重的影響了中國銀行的盈利能力，中國銀行的分析管理機制還有待提高，所以中國銀行要警惕風險管理機制，風險管理機制不高也是制約中國銀行盈利能力的因素之一。風險集中度高中國銀行的大部分收益都來自于貸款利息的收入，主要的盈利能力集中于利息，缺乏有效的風險分散，是中國銀行風險管理機制不夠高的表現(xiàn)。（3）內部控制不夠完善中間業(yè)務的開展往往伴隨著更高的風險，還受很大是市場風險和操作風險的影響，通過對上述的分析可以看出中國銀行的分析管理和內部控制機制還不夠完善，可能會對業(yè)務的穩(wěn)健發(fā)展造成阻礙，從而影響中國銀行的中間業(yè)務。五、提升中國銀行盈利能力的建議基于上述制約中國銀行盈利能力的研究，本章提出優(yōu)化資產結構、合理發(fā)展中間業(yè)務、科技賦能金融、有效控制成本和強化風險管理和內部控制建議來提高中國銀行的盈利能力。同時，本章還針對中國銀行存在的問題進行具體化，分層提出提高中國銀行的具體和可實施的相關建議，來為提升中國銀行的盈利能力。（一）優(yōu)化資產結構第一，優(yōu)化單一的存款資產結構。提高存款的穩(wěn)定性和成本效益，多元化資金的來源，降低對單一資金的依賴，推出多種符合市場需求的金融產品，滿足不同客戶群體的需求，加強與實體經濟的對接，提高更加符合實體經濟需求的金融服務，中國銀行應該調整和優(yōu)化資產組合，增加對新興產業(yè)和高科技產業(yè)的信貸投放，支持經濟增長新動能。第二，結合宏觀經濟和政策導向。中國銀行應該密切關注國家政策和宏觀經濟趨勢，根據(jù)經濟周期的不同階段調整投資組合，在經濟增長時期可以加大對周期性行業(yè)的投入，在經濟衰退期時，銀行可以減少投資。同時，中國銀行還可以尋找符合政策方向的投資機會。第三，提供定制化服務。中國銀行應該提供定制化的投資組合，根據(jù)客戶的財務狀況和投資目標制定個性化的投資方案，提供專業(yè)的理財顧問來幫助客戶解決投資中遇到的問題，為客戶提供多元化的投資組合。第四，擴展非利息收入的來源。如通過開展傭金收入來降低對凈利息差的依賴，發(fā)展投資銀行來提高非信貸資產的比重。中國銀行應該完善機構定位，構建多層次、差異化、專業(yè)化的金融機構體系。中國銀行應該做優(yōu)做強，服務實體經濟，維護金融穩(wěn)定，開展特色化經營；優(yōu)化融資結構，發(fā)揮資本市場的樞紐功力。合理發(fā)展中間業(yè)務第一，市場擴展于合作。中國銀行應該積極進入新興市場和領域，通過普惠金融和跨境金融來提高中國銀行的中間業(yè)務收入占比?？缃绾献?。中國銀行可以與非金融行業(yè)的企業(yè)進行合作，共同研發(fā)發(fā)展新的中間業(yè)務收入模式，來提高中國銀行的盈利能力。第二，加強中間業(yè)務的產品創(chuàng)新。大力開發(fā)與市場相匹配的新型中間業(yè)務產品。進行跨界投資，可以進行投資非金融行業(yè)的產品，比如投資實體經濟的企業(yè)來提高中間業(yè)務收入的占比來提高中國銀行的盈利能力。提升客戶服務體驗。通過線上線下渠道，提供金融知識教育，幫助客戶更好地理解和使用銀行產品和服務。建立有效的客戶反饋機制，及時收集和響應客戶的意見和建議，不斷改進服務。第三，培養(yǎng)專業(yè)人才。定期對員工進行業(yè)務知識和服務技能的培訓，提升員工的專業(yè)能力和服務水平。吸引和培養(yǎng)金融科技、風險管理等領域的專業(yè)人才，為銀行的創(chuàng)新發(fā)展提供支持?？萍假x能金融首先，中國銀行應該不斷創(chuàng)新金融產品和服務，推廣數(shù)字金融來創(chuàng)新金融產品和服務，滿足客戶多元化的金融需求。敢于創(chuàng)新與探索多元化的經濟來源和盈利能力，多元化資產結構來提高中國銀行的盈利能力。加大對科技的投入，確保資金用于新技術的探索和應用，建立屬于自己的科技部門，專注于科技的創(chuàng)新和產品的研發(fā)。其次，緊密跟蹤技術發(fā)展趨勢。中國銀行應密切關注云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新興技術的發(fā)展，通過前瞻性研究和跨界合作，提前布局未來，構建可持續(xù)優(yōu)化的技術應用能力。例如，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術進行精準營銷和風險管理，提供更加個性化和智能化的金融服務。最后，推進金融科技應用。中國銀行應積極推進金融科技的應用，如通過金融科技云和特色金融服務的能力輸出，嵌入場景生態(tài)，促進金融服務開放。同時，利用金融科技優(yōu)化業(yè)務流程，降低企業(yè)融資成本，提高服務質效。有效控制成本一方面，建立全員成本意識。通過培訓和教育，提高全體員工的成本意識，使成本控制成為每個員工的自覺行為。建立與成本控制相關的激勵機制，鼓勵員工在日常工作中主動尋找節(jié)約成本的方法。另一方面，優(yōu)化成本結構。對各項成本進行細分，識別和削減不必要的開支，優(yōu)化資源配置。優(yōu)化供應鏈，通過談判和長期合作協(xié)議降低采購成本。合理配置資產，提高資產使用效率，減少閑置資產。最后，渠道和業(yè)務數(shù)字化。推動線下網點的數(shù)字化升級，同時加強線上數(shù)字化渠道的建設，實現(xiàn)渠道間的聯(lián)動互通。通過數(shù)字化手段優(yōu)化業(yè)務流程，提升業(yè)務處理效率和客戶服務體驗。積極應用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等前沿技術，以支持業(yè)務流程的數(shù)字化和智能化。強化風險管理和內部控制強化風險管理和內部控制建立和完善風險管理框架。制定全面的風險管理策略，包括風險識別、評估、監(jiān)控和緩解措施，確保策略與銀行的業(yè)務目標和風險承受能力相匹配。制定和更新市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等方面的管理政策，確保政策的及時性和適應性。加強內部控制體系建設。構建以業(yè)務部門、風險合規(guī)部門和內部審計部門為核心的三道防線模型，確保風險管理和內部控制的有效實施。嚴格執(zhí)行職責分離原則，確保業(yè)務操作、風險監(jiān)控和審計監(jiān)督的有效性。強化風險量化和監(jiān)測。采用先進的風險量化工具和技術，對風險進行準確度量和評估。建立實時風險監(jiān)控系統(tǒng)，對關鍵風險指標進行持續(xù)監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)和預警潛在風險。減少不良貸款的產生中國銀行應該構建和完善自身的風險管理機制，嚴格落實每一步審批流程，把責任落實到人，減少不良貸款的出現(xiàn)和減少資產減值損失，提升銀行的風險管理機制；其次，中國銀行應該做到全面把握貸款的信用風險，嚴格落實貸款企業(yè)的各項財務指標是否真實，在進行放款，尋找具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)來提高貸款的綜合收益。中國銀行還需要提高工作人員的專業(yè)知識，對貸款風險高的企業(yè)進行專家審查，風險企業(yè)的信用質量，完善信貸的相關制度，動態(tài)監(jiān)測貸款客戶的資金變動，達到對風險管理的全面監(jiān)督來提高中國銀行的盈利能力。六、結論綜上所述，本文通過中國銀行的盈利能力進行分析，進而揭示出中國銀行在面臨內部環(huán)境和外部環(huán)境波動時的財