投資銀行學1試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的主要業(yè)務不包括以下哪項？（）A.證券承銷B.公司并購C.商業(yè)銀行業(yè)務D.資產(chǎn)管理答案：C2.以下哪個是投資銀行在一級市場的業(yè)務？（）A.證券經(jīng)紀B.證券自營C.證券承銷D.做市商業(yè)務答案：C3.投資銀行進行風險管理的目的是（）。A.消除風險B.降低風險到零C.管理風險以獲取收益D.完全避免損失答案：C4.在公司并購中，收購方為了獲得目標公司的控制權而向目標公司股東發(fā)出的購買其所持股份的要約稱為（）。A.協(xié)議收購B.要約收購C.間接收購D.混合收購答案：B5.投資銀行對企業(yè)進行財務顧問業(yè)務時，不包括以下哪項工作？（）A.融資方案設計B.日常會計核算C.資產(chǎn)重組方案制定D.上市規(guī)劃答案：B6.以下哪種證券發(fā)行方式，發(fā)行成本相對較高？（）A.代銷B.包銷C.余額包銷D.直銷答案：B7.投資銀行在做市商業(yè)務中，主要通過（）獲取收益。A.買賣差價B.傭金C.手續(xù)費D.利息答案：A8.以下哪個不是衡量投資銀行經(jīng)營業(yè)績的指標？（）A.總資產(chǎn)收益率B.凈資產(chǎn)收益率C.不良貸款率D.每股收益答案：C9.投資銀行在證券交易中為客戶提供的融資業(yè)務稱為（）。A.融券業(yè)務B.保證金交易C.證券借貸D.回購協(xié)議答案：B10.在企業(yè)首次公開發(fā)行股票（IPO）過程中，投資銀行的重要工作是（）。A.對企業(yè)進行估值B.直接購買企業(yè)股票C.為企業(yè)提供貸款D.負責企業(yè)的日常經(jīng)營答案：A二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的功能包括（）。A.媒介資金供求B.構造證券市場C.優(yōu)化資源配置D.促進產(chǎn)業(yè)集中答案：ABCD2.以下屬于投資銀行傳統(tǒng)業(yè)務的有（）。A.證券承銷B.證券經(jīng)紀C.自營業(yè)務D.資產(chǎn)管理答案：ABC3.在公司并購中，按并購雙方的行業(yè)關系可分為（）。A.橫向并購B.縱向并購C.混合并購D.善意并購答案：ABC4.投資銀行進行證券承銷時，承銷方式有（）。A.代銷B.包銷C.余額包銷D.定向發(fā)行答案：ABC5.投資銀行風險管理的方法包括（）。A.風險回避B.風險分散C.風險轉移D.風險控制答案：ABCD6.以下哪些是投資銀行在企業(yè)重組中的作用？（）A.設計重組方案B.尋找戰(zhàn)略投資者C.協(xié)調(diào)各方利益D.提供融資支持答案：ABCD7.投資銀行的主要收入來源有（）。A.承銷收入B.經(jīng)紀業(yè)務收入C.自營業(yè)務收入D.資產(chǎn)管理收入答案：ABCD8.影響企業(yè)估值的因素包括（）。A.企業(yè)的盈利狀況B.行業(yè)發(fā)展前景C.宏觀經(jīng)濟環(huán)境D.企業(yè)的市場份額答案：ABCD9.在證券經(jīng)紀業(yè)務中，投資銀行需要為客戶提供（）。A.開戶服務B.委托買賣服務C.清算交割服務D.咨詢服務答案：ABCD10.以下關于投資銀行與商業(yè)銀行區(qū)別的說法正確的是（）。A.資金來源不同B.主要業(yè)務不同C.利潤來源不同D.風險特征不同答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資銀行只在資本市場開展業(yè)務。（）答案：錯誤2.證券承銷是投資銀行在一級市場的主要業(yè)務之一。（）答案：正確3.在公司并購中，收購方只能通過現(xiàn)金支付的方式完成收購。（）答案：錯誤4.投資銀行的風險管理與盈利沒有關系。（）答案：錯誤5.投資銀行的自營業(yè)務是指為客戶買賣證券。（）答案：錯誤6.企業(yè)重組一定會導致企業(yè)規(guī)模擴大。（）答案：錯誤7.投資銀行的經(jīng)紀業(yè)務收入主要來自于買賣差價。（）答案：錯誤8.宏觀經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)估值沒有影響。（）答案：錯誤9.在做市商業(yè)務中，投資銀行同時報出買入價和賣出價。（）答案：正確10.投資銀行在IPO過程中只負責銷售股票。（）答案：錯誤四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資銀行在證券承銷中的主要工作內(nèi)容。答案：投資銀行在證券承銷中的主要工作包括：對發(fā)行人進行盡職調(diào)查，評估發(fā)行人的狀況；確定證券發(fā)行的種類、數(shù)量、價格等發(fā)行條款；組織承銷團（如果需要）；承擔證券銷售工作，如向投資者進行宣傳推介等；承擔證券發(fā)行風險（在包銷情況下）。2.簡述公司并購的主要動因。答案：公司并購的主要動因有：實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，降低成本；獲取協(xié)同效應，如管理、經(jīng)營、財務協(xié)同等；進入新市場或新行業(yè)；獲取目標公司的資源，如技術、人才等；實現(xiàn)多元化經(jīng)營，分散風險。3.簡述投資銀行風險管理的重要性。答案：投資銀行風險管理重要性體現(xiàn)在：保障自身穩(wěn)健經(jīng)營，避免因風險過度暴露而遭受巨大損失；保護投資者利益，確保業(yè)務的公平性與安全性；有助于在復雜多變的金融市場中把握機會，合理配置資源以實現(xiàn)盈利目標。4.簡述投資銀行對企業(yè)進行財務顧問業(yè)務的主要內(nèi)容。答案：主要內(nèi)容包括：為企業(yè)融資方案設計，如選擇融資方式、確定融資規(guī)模等；制定資產(chǎn)重組方案，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構；規(guī)劃企業(yè)上市流程，包括準備上市材料等；提供戰(zhàn)略規(guī)劃建議，助力企業(yè)長期發(fā)展。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論投資銀行在經(jīng)濟發(fā)展中的作用。答案：投資銀行在經(jīng)濟發(fā)展中作用重大。它促進資本流動，使資金流向有潛力的企業(yè)和項目；推動企業(yè)并購重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構；為企業(yè)提供融資等多種金融服務，支持企業(yè)發(fā)展；在證券市場構建和發(fā)展中起到關鍵作用，提高資源配置效率。2.討論投資銀行如何在企業(yè)國際化進程中發(fā)揮作用。答案：投資銀行可在企業(yè)國際化進程中提供多方面幫助。為企業(yè)跨境并購提供財務顧問、融資安排；協(xié)助企業(yè)進行國際證券發(fā)行，拓寬融資渠道；提供國際市場投資分析，幫助企業(yè)把握國際投資機會；幫助企業(yè)應對國際監(jiān)管要求等。3.討論投資銀行自營業(yè)務的風險及防范措施。答案：自營業(yè)務風險包括市場風險、信用風險等。市場風險如股價波動影響投資收益。防范措施有分散