百億企業(yè)，五年征程—

安吉爾2017年采購及降本狀況初析討論文件2017年4月20日和專有麥肯錫，任何對此資料的使用嚴格禁止我們將優(yōu)化重點聚焦到業(yè)務(wù)盤子中占比最大、采購金額占比最大的重點機型的重點品類及相應(yīng)零部件，進行DtC商務(wù)潛力和技術(shù)潛力的挖掘核心結(jié)論2017年四款暢銷凈水機型(A4，A6,

A8,2305)和一款飲水機型（2488LKD）占到總銷售額的62%，約10.4億銷售額，故作為此次潛力預(yù)估的機型前八大品類在采購金額中占比98%，是挖潛主要對象，如濾材、電子電器、塑膠成品、閥門連接等）前26種零部件占四款暢銷凈水機產(chǎn)品總采購支出的80%，是下一步商務(wù)降本與技術(shù)改進的重點對象，如反滲透膜濾芯、增壓泵、壓力桶等凈水設(shè)備前20大供應(yīng)商占據(jù)總支出的67%，供應(yīng)商支出較為集中，是商務(wù)潛力挖掘的主要對象第一某省市場調(diào)研顯示~40%的采購支出中有9.4%商務(wù)潛力，如電子電器、閥門連接、壓力桶等標準件有較穩(wěn)定商務(wù)降本空間白紙分析顯示~14%的采購支出中有14.5%技術(shù)潛力，如指示燈板總成、濾筒、濾芯座等3飲水機型潛力分析1重點機型選擇凈水機型潛力分析2A品類及零部件選擇B商務(wù)技術(shù)潛力A品類及零部件選擇B商務(wù)技術(shù)潛力第一某省市場調(diào)研顯示~11%的采購支出中有9.5%商務(wù)潛力，如下門板、上門框、面板、頂蓋等標準件有較穩(wěn)定商務(wù)降本空間白紙分析顯示~27%的采購支出中有16.9%技術(shù)潛力，如微電腦電源板、外置水杯、

電子冷膽等前兩大品類在采購金額中占比71%，是挖潛主要對象，如電子電器類、塑膠成品共7種零部件占2488飲水機產(chǎn)品總采購支出的39%，故作為此次預(yù)估品類對象，包括外置水杯，微電腦電源板，電子冷膽，上門框,下門板，面板,

頂蓋銷售額，建議作為首批優(yōu)化產(chǎn)品172(30)82(1,347)(272)飲水機配件及濾芯凈水設(shè)備設(shè)備型號計劃銷售金額（百萬元）

銷售占比A4，反滲透掛壁式凈水機J2605-ROB8，內(nèi)配3.0G壓力桶A6，反滲透掛壁式凈水機J2405-ROB60(A8)，大通量33143226.3%20.1%2016年普通款白色，反滲透掛壁式凈水機J2305-ROB822313.6%壁掛式電子制冷雙飲水機Y2518BKD-K-G583.5%A8，反滲透掛壁式凈水機J2405-ROB60S(A8S)573.5%反滲透掛壁式凈水機J1205-ROB8

c372.2%臺式電子制冷雙飲水機Y2516TKD-K-G311.9%立式電子制冷雙Y2488LKD-XZJ301.8%臺式電子制冷雙飲水機Y2317BK-K-G281.7%反滲透掛壁式凈水機J2375-ROB8231.4%反滲透掛壁式凈水機J1205-ROB12211.3%前置過濾器J2515-GWG2000181.1%立式制熱單Y2488LK-XZJ171.0%反滲透掛壁式凈水機J2577-ROB8161.0%反滲透掛壁式凈水機J2575-ROB8161.0%立式制熱單Y2487LK-XZJ150.9%立式電子制冷雙透凈飲機JY2396LKD-ROXQZJ150.9%大通量新品140.9%立式制熱單Y1351LK-C140.8%立式電子制冷雙透凈飲機JY2393LKD-ROZJ130.8%某著名企業(yè)&pany|2017年各產(chǎn)品銷售收入預(yù)算100%=1644百萬元（銷售開單，含稅）(%)(百萬元)1 2017年暢銷的四款凈水機型和一款飲水機型占到總銷售額的65%，約10.7億2017年采購金額估算1百萬人民幣品類采購額占比%合計 433.1濾芯117.727.2%電子電器類96.722.3%閥門連接類58.113.4%總成50.911.8%塑膠成品40.99.5%壓力桶24.85.7%濾材類16.43.8%印刷件10.82.5%塑膠6.11.4%泡棉類4.31.0%金屬件2.50.6%膠帶氣泡墊保護膜類2.30.5%濾材0.60.1%膠袋氣泡墊保護膜類0.50.1%標貼0.30.1%原料類0.0%1

采購金額根據(jù)2017年營銷中心銷量預(yù)算及BOM進行估算，物料支出占銷售凈額的46%，預(yù)計支出為6.1億，各品類金額為估算值，2305、A4、A6、A8采用BOM數(shù)據(jù)和銷售數(shù)量估算，其他機2A

針對重點關(guān)注的4個凈水設(shè)備機型，2017年采購額最大的前八大品類涵蓋占比96%，是挖潛主要對象100%零件號名稱600130000070

反滲透膜濾芯093051090002

指示燈板總成600130000000

反滲透膜濾芯094051090002

指示燈板總成600050000250

超濾膜濾芯700040200030

鵝頸龍頭2017預(yù)計采購額百萬元支出占比2%2%2%1%5% x1% xxxxxx應(yīng)用凈水設(shè)備機型A4 2305

A6 A8四產(chǎn)品通用件 兩產(chǎn)品通用件類別濾材類總成濾材類總成濾材類閥門連接類20100總支出80前26大零部件支出其他156個零部件支出%預(yù)計2017年4款暢銷凈水器前26大零部件支出明細4款暢銷凈水器產(chǎn)品零部件采購額占比600130000210反滲透膜濾芯濾材類74.717%xxxxxx409000000260增壓泵電子電器類31.37%704100000030壓力桶壓力桶24.86%23.2409000000270穩(wěn)壓泵電子電器類22.15%xx200405513012濾桶塑膠成品20.35%xxxx700030300060鵝頸龍頭閥門連接類19.75%096051090002指示燈板總成總成13.13%x409002000160變壓器電子電器類11.43%xxxxxxxx401220000360電磁閥電子電器類9.42%700030300070鵝頸龍頭閥門連接類8.72%409002000150變壓器電子電器類8.42%8.38.0093011110002PP濾芯總成濾材類7.92%xxxxxx200305521022濾芯座塑膠成品7.42%093051260032防護罩總成總成6.92%6.96.45.2401220000040電磁閥電子電器類4.81%xxxx093011270012復(fù)合濾芯總成濾芯4.21%xxxxxxxxxx095051270002PP復(fù)合濾芯總成濾芯4.11%401400000070高壓開關(guān)高壓開關(guān)4.01%703004010040減壓閥電子電器類3.51%703003000050金屬閥閥門連接類3.31%2A

前26種零部件占四款暢銷凈水機產(chǎn)品總采購支出的80%，是下一步商務(wù)降本供應(yīng)商陶氏化學某省市金藝機械制品其他211家供應(yīng)商采購金額1百萬元常州柏繁電氣某省市順德區(qū)冠宇達電源某著名企業(yè)杭州力夫機電1 ? 金屬件33某著名企業(yè)某省市輝宏塑膠模具總成原料類某省市金橋盛塑膠制品總成原料類某省市精誠電能設(shè)備原料類寧波鼎安電器總成塑膠類浙江光躍環(huán)?？萍級毫ν澳持髽I(yè)總成深圳拓邦股份電子電器類某著名企業(yè)金屬件慈溪金龍凈水設(shè)備金屬件塑膠類某著名企業(yè)電子電器類杭州富陽中荷電子塑膠類塑膠類湖南先淘不銹鋼衛(wèi)浴閥門連接類某省市鼎臣凈水管接件廠塑膠類采購額占比% 主要品類16 ? 濾材類6 ? 總成5 ? 電子電器類5 ? 塑膠類4 ? 濾材類3 ? 塑膠類3 ? 電子電器類

? 總成3 ? 總成2 ? 閥門連接類2 ? 閥門連接類2 ? 電子電器類2 ? 電子電器類2 ? 金屬件2 ? 閥門連接類2 ? 塑膠類2 ? 電子電器類2 ? 印刷件2 ? 塑膠類1 ? 總成前20大供應(yīng)商占據(jù)總支出的67%其他211家供應(yīng)商占據(jù)總支出的33%最大供應(yīng)商為陶氏化學，占據(jù)16%的支出（9900萬元）主要發(fā)現(xiàn)30323658111111111112121313151620212399201合計1002A

凈水設(shè)備前20大供應(yīng)商占據(jù)總支出的67%，供應(yīng)商支出較為集中，是商務(wù)潛力挖掘的主要對象DtC項目降本潛力31.3壓力桶（壓力桶）鵝頸龍頭（閥門連接類）152.2

-9.4%濾桶（塑膠成品）21.224.820.333.628.022.119.820.320.317.429.0增壓泵（電子電器類）2017年

商務(wù)降采購支

本結(jié)果出金額167.9

16.0穩(wěn)壓泵（電子電器類)變壓器（電子電器類)電磁閥（電子電器類）16.010.410.517.323.751.4濾芯座（塑膠成品)60.1-14.5%濾桶（塑膠成品）指示燈板總成（總成）2017年

技術(shù)降采購支

本結(jié)果出金額20.329.3電子電器、閥門連接、壓力桶的商務(wù)潛力百萬元總成、塑膠成品的技術(shù)潛力百萬元主要發(fā)現(xiàn)電子電器、閥門連接、壓力桶等標準件有較穩(wěn)定商務(wù)降本空間總成、電子電器等組裝件可以挖掘技術(shù)潛力塑膠成品可以通過設(shè)計優(yōu)化和生產(chǎn)流程改進尋找節(jié)降機會點AB零部件

(類別)

有降本潛力

無降本潛力2B

通過試報價和拆解兩個抓手，我們初步得出：~40%的采購支出中有9.4%商務(wù)潛力，白紙分析顯示~14%的采購支出中有15.2%技術(shù)潛力DtC項目商務(wù)潛力驗證品類某省市場報價物料31233183%17年采購134.796.731.322.119.816.058.133.650.924.810.82.57.5濾材類電子電器類增壓泵穩(wěn)壓泵變壓器電磁閥閥門連接類鵝頸龍頭總成壓力桶印刷件金屬件其他各機型物料支出金額預(yù)估12.624.112.1-4.45.011.95.213.59.62.60.61.936.738.119.1-7.07.930.619.721.415.24.50.92.974.130.1-19.37.32.713.67.614.0-3.20.92.411.24.4-2.81.10.42.11.12.1-0.50.10.495% 1100% 298% 373% 4597% 717年采購支出金額支出占比報價報價SKU在品類物料品類百萬元%2305A4A6A8報價SKU#支出中占比3122131231275548指示燈板總成29.378.313.16.91.0防護罩總成9.822.74.22.60.4濾桶總成5.811.21.92.30.3塑膠成品45.41110.420.712.61.8濾桶20.355.79.04.80.7156%6濾芯座10.522.94.52.70.4640%采購支出2B

基于支出占比和潛力預(yù)估，從8大主要物料中選取占總支出40%的7個品類，對于商務(wù)潛某省市場驗證9.4%降本潛力，約為~1600萬，可實現(xiàn)總支出節(jié)降3.6%2017年支報價SKU報價顯示報價顯示物料品類出金額百萬元 報價SKU在品類支出中占比降本潛力1%降本潛力百萬元機會點共計~1.7億采購支出，占總支出40%共計1571萬節(jié)降?1增壓泵31.350G,24V,50Hz,

30W38%11.21.3增壓泵、穩(wěn)壓泵某省市場規(guī)模大，競爭激烈，供應(yīng)商普遍集中在珠三角、長三角地區(qū)，商務(wù)潛力約為7~8%50G,24V,

≤0.75A37%4.80.650G,

24V,

雙O密封圈鏈接,

50Hz,

30W,

235mm20%6.30.4?2穩(wěn)壓泵22.1力夫LFP1300W,

DC24V100%8.21.8?3變壓器19.8DC24V,

2.0A74%16.42.4變壓器商務(wù)潛力~12%DC24V,

4.0A24%0.40.0?4電磁閥16.0進水電磁閥49%0-某省市場報價普遍高于現(xiàn)供價格81*57*36mm,

通電常開15%0-定流量組合閥,

300CC10%0-?5鵝頸龍頭33.6銅,

2分,

單柄,

2進1出,快插式進口銅,

2分,

三叉,

2進1出不銹鋼無鉛,

2分,

單柄,2進1出,

快插式進口35%29%19%34.5319.7%4.00.31.3某省市場容量大，某省市是一大產(chǎn)業(yè)集群，商務(wù)潛力~15%銅某省市場廣泛，價格低于不銹鋼無鉛龍頭?6濾桶20.3J1205-ROB8C,271.5*Ф116mm56%0-由于開模成本，非標塑膠件沒有商務(wù)潛力?7壓力桶24.83.0G,

快插式,

PP壓力桶97%15.13.6市場價差微小，降本空間可靠2B

針對7個品類進行初某省市場調(diào)研，首輪供應(yīng)商報價顯示40%采購支出中有MaterialsValue

addOH&

profit1.9538.93Totalmfg

cost38.93Batchsetup,scrap,tooling01.471.9726.73

22.26

OutboundlogisticsTargetpriceTarget Quotedpriceincl.outboundlogistics48.00-19%ProfitSG&A,R&D,

otherontop

cost9.15

Mfg

OH,othermfg

cost1.10

27.83

Directmfg

cost1.03MachineryLaborLandedMaterialMaterial-Raw-PurchasedInboundLogisitics21.830.44Key

assumptionsInterestrateof4.0%

assumedSG&Acostsof7.0%andR&Dcostsof2.0

%Laborratesfrom27.56Yto32.97YdependingonskilllevelProfitof5.0%includedinthe

priceBatchsizeof15,304

piecesYearlyvolumeof183,647

piecesManufacturinglocation:

China指示燈板總成J2605-ROB8,

A4

costsYper

pcs2B

白紙分析（1/3）：通過對指示燈板總成

J2605-ROB8,

A4白紙分析挖掘出MaterialsValue

addOH&

profitBatchsetup,scrap,tooling2.02Labor1.06LandedMaterial4.39Machinery0.09Material-Raw-Purchased4.31InboundLogisticsMfg

OH,othermfg

cost0.61Directmfg

cost0.37

10.210.16

7.63

Target Quotedpriceincl.outboundlogisticsOutboundlogisticsTargetprice9.8412.00-15%0.49SG&A,R&D,

otherontop

cost1.11

Totalmfg

cost8.24ProfitKey

assumptionsNoimage

availableInterestrateof4.0%

assumedSG&Acostsof7.0%andR&Dcostsof2.0

%Laborratesfrom27.83Yto58.87Ydependingonskill

levelPP+15%CaCO3Y7.1fromIHS6monthsaverageending

Feb/2017Profitof5.0%includedinthe

priceBatchsizeof15,445

piecesYearlyvolumeof803,143

piecesManufacturinglocation:

China濾桶costsYper

pcs2B

Cleansheet

analysis

of

濾桶

shows

asaving

potentialof

15

%濾桶

cost

breakdown

from

should

cost

modelUnitcost,YPurchasedparts0%2,424,39PP

+15% 生產(chǎn)CaCO3Rawmaterials56%0,36烘料0,21巡檢Inboundlogistics1%0,24OthersValueadded41%

7,63Directmanuf.costTooling1%100%

0,491,110,61Overheads,

SG&A, Profitothermfg R&D,

othercost ontop

cost-15%

9,84

0,37Target Outboundprice logistics12,00Quoted2B

Cleansheet

analysis

of濾桶

shows

a

saving

potential

of15

%濾桶

pre-assemblies

cost

breakdown

from

should

cost

modelUnitcost,YMaterialsValue

addCumulativeOverheads4,64,44,24,03,83,63,43,23,02,82,62,42,22,01,81,61,41,21,00,80,60,40,2010095908580757065605550454035302520151050首件制作PP

+15%CaCO3巡檢烘料車間領(lǐng)料成品入庫生產(chǎn)拌料Item%PP+15%

CaCO355.9生產(chǎn)32.4烘料5.3巡檢2.8車間領(lǐng)料1.5成品入庫1.5拌料0.4首件制作0.22B

Top8account

for100.0

%

of

the

total濾桶

target

costMaterialsValue

addOH&

profit0.821.59

0.662.130.43

9.680.19TargetpriceProfitQuotedOutboundlogisticsDirectmfg

cost16.48

16.70-1%016.48SG&A,R&D,

otherontop

costTotalmfg

cost14.06Mfg

OH,othermfg

costLaborInboundLogisiticsTargetprice

incl.outboundlogisticsBatchsetup,scrap,tooling13.40

MachineryLandedMaterialMaterial-Raw-Purchased9.491.15Key

assumptionsNoimage

availableInterestrateof4.0%

assumedSG&Acostsof7.0%andR&Dcostsof2.0

%Laborratesfrom25.05Yto29.97Ydependingonskill

levelPriceofsimilarproductsare16.7,17.2,and17.4Y.Pick16.7YProfitof5.0%includedinthe

priceBatchsizeof8,573

piecesYearlyvolumeof102,872

piecesManufacturinglocation:

China濾芯座

J2305

costsYper

pcs2B

白紙分析（3/3）：通過對濾芯座

J2305白紙分析挖掘出1%的優(yōu)化潛力3A

利用同樣的邏輯，分析最暢銷的2488飲水機型，我們對采購成本占比71%的兩大品類中的主要物料(占總采購成本39%）進行拆解和估算品類2017年采購金額估算1百萬人民幣采購額占比百分比預(yù)估分析物料采購額百萬人民幣電子電器類8.150.2%外置水杯，微電腦電源板，電子冷膽4.5塑膠成品3.420.9%上門框,下門板，面板,

頂蓋1.9金屬件1.610.2%塑膠1.06.4%玻璃0.53.4%電器件0.52.8%泡棉類0.42.7%印刷件0.42.3%生產(chǎn)輔料0.10.5%閥門連接類0.10.5%膠袋氣泡墊保護膜類00.2%膠帶氣泡墊保護膜類00.0%合計16.2100%6.33.72.32.21.20.80.90.8DtC項目降本潛力塑料成品類的商務(wù)潛力元6.05.5下門板(噴油) 2.11.9面板(絲印) 1.7 1.2頂蓋(噴油) 1.4 1.4上門框(噴油) 0.9 0.92017 商務(wù)年單件降本采購支結(jié)果出金額-9.5%電子電器類的技術(shù)潛力百萬元4.5微電腦電源板外置水杯電子冷膽2017年

技術(shù)降采購支

本結(jié)果出金額-16.9%主要發(fā)現(xiàn)初步試報價顯示塑料成品如ABS制品等物料仍有可挖掘的商務(wù)降本空間白紙分析顯示~27%的采購支出中有20%技術(shù)潛力，如微電腦電源板、外置水杯、

電子冷膽3B

通過試報價和拆解兩個抓手，我們得出：~11%的采購支出中有9.5%商務(wù)潛力，白紙分析顯示~27%的采購支出中有17.8%技術(shù)潛力零部件

(類別) 有降本潛力 無降本潛力Y2488系列單件總支出為544.76元基于2某省市場報價的平均價格，報價基于2015-16年Y2488系列的訂單采購量，報價基于物料尺寸3B

針對4個物料品類進行初某省市場調(diào)研，首輪供應(yīng)商報價顯示11%采購支出單件物料支出金額報價品類在總支出1報價顯示降本潛力2報價顯示降本潛力物料名稱元 規(guī)格型號和技術(shù)參數(shù)中占比%百萬元機會點1

下門板 20.58（噴油）Y2488系列，ABS，金 4% 5~8 1.3色13-01噴油3

頂蓋（噴 14.3油）Y2488系列，ABS，金 3% 2 2.4色13-01噴油2

面板（絲?。?6.5Y2488LKD-XZJ/Y2488LKY-XZJ，3%20~301.8LOGO（冷水杯，熱水杯），黑色12-01ABS?4

上門框 8.9 ?（噴油）Y2488系列，ABS，金 2% 0 -色13-01噴油是否需要模具成本對價格影響較大

?

注塑成本約占總成本的70~80%，噴油成本約占總成本的20~30%，噴油面積決定噴油成本

?

通過整合不同系列飲水設(shè)備的采購量實現(xiàn)節(jié)降MaterialsValue

addOH&

profitCleansheet

analysis

of

外置水杯

shows

asaving

potentialof

38

%Batchsetup,scrap,tooling4.01Labor2.713.60LandedMaterial8.74Machinery0.17Material-Raw-Purchased8.56InboundLogisticsMfg

OH,othermfg

cost1.87Directmfg

cost0.92

25.2019.05

Target Quotedpriceincl.outboundlogisticsOutboundlogisticsTargetprice24.2840.43-38%1.21SG&A,R&D,

otherontop

cost2.15

Totalmfg

cost20.91ProfitKey

assumptionsNoimage

availableInterestrateof4.0%

assumedSG&Acostsof5.0%andR&Dcostsof1.0

%Laborratesfrom31.23Yto62.45YdependingonskilllevelProfitof5.0%includedinthe

priceBatchsizeof6,931

piecesYearlyvolumeof180,201

piecesManufacturinglocation:

China外置水杯

costsY

per外置水杯cost

breakdown

from

should

cost

modelUnitcost,YPurchased Raw Inboundparts materials logistics13% 32% 1%

1,242,678,13 3,29SS304cupSmall

parts

Final PP

handleassemblyValueadded34%3,72Others19,05Directmanuf.costTooling20% 100%

1,21Overheads,

SG&A, Profitothermfg R&D,

othercost ontop

cost-38%

24,28

0,92Target Outboundprice logistics40,43QuotedCleansheet

analysis

of

外置水杯

shows

asaving

potentialof38

%Top8

account

for100.0

%

of

thetotal

外置水杯

target

cost外置水杯pre-assemblies

cost

breakdown

from

should

cost

modelUnitcost,YMaterialsValue

addCumulativeFree

textOverheads5,01,51,003,50,52,55,52,03,04,04,56,56,07,07,510095908580757065605550454035302520151050PP

handleFinalassemblySS304

cupSmall

partsPPcontainerPPtopbasePPCappressPPtop

capItem%SS304

cup41.8Final

assembly19.7Small

parts17.8PP

handle5.4PP

container5.1PPtop

base4.1PPCap

press3.2PPtop

cap2.9MaterialsValue

addOH&

profit0.47

Directmfg

costTotalmfg

cost0.5425.21Machinery0.22

22.64

Labor1.36Material-Raw-P