第六課

投資理財(cái)?shù)倪x擇第二單元生產(chǎn)、勞動(dòng)與經(jīng)營(yíng)1．利率在經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)中的作用利率是國(guó)家貨幣政策的重要工具。在經(jīng)濟(jì)過熱、物價(jià)上漲、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受供給能力不足制約時(shí)，政府可以采取緊縮性貨幣政策，通過提高利率的辦法來回籠貨幣，給經(jīng)濟(jì)“降溫”；反之，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)滯緩、物價(jià)持續(xù)下跌，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行主要受需求不足制約時(shí)，政府可以采取擴(kuò)張性貨幣政策，通過調(diào)整利率來適度增加市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量，擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。正確認(rèn)識(shí)“利率杠桿”，辨證看待儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)2．正確把握利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響(1)存款利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：存款利率上調(diào)，公眾的存款增加，流通中的貨幣量減少，消費(fèi)需求相對(duì)下降，穩(wěn)定物價(jià)，防止通脹。存款利率下降，公眾的存款減少，流通中的貨幣量增加，消費(fèi)需求相對(duì)增加，抬高物價(jià)，有利于化解通貨緊縮，同時(shí)還會(huì)改變居民的投資方向，如股票和債券等?？梢姡婵罾实恼{(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和對(duì)生活資料的需求量。(2)貸款利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：貸款利率上調(diào)會(huì)加大借款成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，從而使投資需求相對(duì)下降，穩(wěn)定物價(jià)。貸款利率下調(diào)，會(huì)減少借貸成本，刺激貸款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，流通中的貨幣量增加，投資需求相對(duì)上升，拉動(dòng)內(nèi)需，抬高物價(jià)。可見，貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制流通中的貨幣量和社會(huì)對(duì)投資的需求量。3．辯證地認(rèn)識(shí)我國(guó)城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)一方面，居民儲(chǔ)蓄余額增加，意味著經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，居民收入水平提高，生活水平改善。同時(shí)，居民儲(chǔ)蓄在國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中起著重大作用，能為經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供資金，使再生產(chǎn)順利進(jìn)行。居民儲(chǔ)蓄對(duì)個(gè)人而言，有利于培養(yǎng)科學(xué)合理的生活習(xí)慣，建立文明健康的生活方式。另一方面，居民儲(chǔ)蓄太多、過量，則會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)市場(chǎng)的萎縮，造成消費(fèi)品的積壓，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的擴(kuò)大造成不良影響，這不僅弱化了消費(fèi)對(duì)生產(chǎn)的促進(jìn)作用，制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，最終也必然影響居民生活水平的改善和提高。1.

(2014·惠州二調(diào))2013年6月，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額突破43萬(wàn)億元，成為全球儲(chǔ)蓄總額和人均儲(chǔ)蓄都最多的國(guó)家。與此存在因果聯(lián)系的是(

)①家庭投資理財(cái)渠道較少②經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩③社會(huì)保障體系已非常完善與健全④居民收入上升A．①②

B．③④C．②③

D．①④過關(guān)訓(xùn)練解析：居民儲(chǔ)蓄存款高速增長(zhǎng)，主要原因是①④；②③錯(cuò)誤，經(jīng)濟(jì)增速放緩、社會(huì)保障體系健全，總體上會(huì)使居民儲(chǔ)蓄存款降低。答案：D2．次貸危機(jī)是指因次級(jí)抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、投資基金被迫關(guān)閉、股市劇烈震蕩引起的風(fēng)暴。次貸危機(jī)的影響至今硝煙未散，這對(duì)商業(yè)銀行的啟示是(

)A．?dāng)U大存款業(yè)務(wù)，因?yàn)樗巧虡I(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)B．減少貸款業(yè)務(wù)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)C．貸款時(shí)要評(píng)估借款人的狀況，注意金融安全D．要不斷降低存貸款利率解析：依據(jù)材料中次貸危機(jī)產(chǎn)生的原因，從反面啟示商業(yè)銀行，貸款時(shí)必須堅(jiān)持真實(shí)性、謹(jǐn)慎性、安全性、效益性原則，根據(jù)借款人的信用評(píng)估結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。故答案選C項(xiàng)。A、B、D三項(xiàng)對(duì)材料信息理解錯(cuò)誤，不是次貸危機(jī)應(yīng)汲取的教訓(xùn)。答案：C兩種保險(xiǎn)與三種債券的比較1．社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的比較比較社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)不同點(diǎn)性質(zhì)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目建立在商業(yè)原則的基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)給付標(biāo)準(zhǔn)只保障其基本生活水平保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高費(fèi)用負(fù)擔(dān)大多是由個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)完全由個(gè)人承擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)國(guó)家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定被保險(xiǎn)人的需要保障范圍社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目保險(xiǎn)項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比比較社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)相同點(diǎn)它們共同構(gòu)成保險(xiǎn)的內(nèi)容。二者都是減少危險(xiǎn)、防范后患、保障生活、安定社會(huì)的有效方法2.三種債券的比較發(fā)行主體償還保證收益風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性國(guó)債中央政府中央政府的稅收利率高于儲(chǔ)蓄，低于其他債券利率風(fēng)險(xiǎn)最小強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)利率高于國(guó)債，低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)比國(guó)債低，但比企業(yè)債券高較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)利潤(rùn)利率高于國(guó)債、金融債券風(fēng)險(xiǎn)較高較弱3．2013年10月8日，國(guó)家財(cái)政部公布了2013年第四季度國(guó)債發(fā)行計(jì)劃，受到廣大民眾關(guān)注。發(fā)行國(guó)債是(

)①寬松貨幣政策的主要措施②國(guó)家財(cái)政支出的重要方面③國(guó)家財(cái)政收入的重要來源④政府籌集資金的重要方式A．①② B．③④C．①③ D．①④過關(guān)訓(xùn)練解析：國(guó)債是中央銀行為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券。因此，發(fā)行國(guó)債可以增加財(cái)政收入，③④正確；①錯(cuò)在“主要措施”上，②“支出”錯(cuò)誤。答案：B4．(2013·西城模擬)在發(fā)達(dá)國(guó)家，保險(xiǎn)已成為運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域不可或缺的組成部分，其成熟的運(yùn)動(dòng)傷殘?bào)w制使運(yùn)動(dòng)員無后顧之憂。這說明購(gòu)買保險(xiǎn)(

)①能保障社會(huì)成員的基本生活②有利于減少投保人損失③是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施④都具有使資金保值增值的功能A．①②

B．③④

C．②③

D．①④解析：運(yùn)動(dòng)員購(gòu)買的運(yùn)動(dòng)保險(xiǎn)屬于商業(yè)保險(xiǎn)，是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，通過投保把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，②③正確。保障社會(huì)成員基本生活的是社會(huì)保險(xiǎn)，故①錯(cuò)誤；④“都具有”說法錯(cuò)誤。答案：C1．各種投資方式的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況比較投資風(fēng)險(xiǎn)與投資方式收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款利息①如果存在通貨膨脹情況，則存款會(huì)發(fā)生貶值；②如果儲(chǔ)戶提前支取定期存款，會(huì)使利息遭到損失；③在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能債券利息①如果存在通貨膨脹情況，則本金會(huì)發(fā)生貶值；②金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)存在破產(chǎn)的可能收益風(fēng)險(xiǎn)股票①股息和紅利收入；②股票價(jià)格上升帶來的差價(jià)①如果公司虧損、破產(chǎn)或倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要虧本，這是購(gòu)買股票的一種風(fēng)險(xiǎn)；②股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、銀行利率、大眾心理等多種因素影響，其波動(dòng)具有很大的不確定性，這種不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大商業(yè)保險(xiǎn)保險(xiǎn)金如果沒有出現(xiàn)合同約定的可能出現(xiàn)的事故或者其他情況，保險(xiǎn)人就得不到保險(xiǎn)金2.如何選擇投資方式(1)注意投資的收益率與風(fēng)險(xiǎn)性。投資的目的是獲得收益，但投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，在選擇時(shí)要慎重。(2)注意投資的多樣化。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善，居民有了更多的投資機(jī)會(huì)，通過多元化的投資，可以有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。(3)投資要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，可投資儲(chǔ)蓄或購(gòu)買國(guó)債；經(jīng)濟(jì)實(shí)力允許，可選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資。(4)投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，做到利國(guó)利民，同時(shí)不違反國(guó)家法律、政策。5．某小企業(yè)老板王某有筆余錢，銀行經(jīng)理建議他購(gòu)買一些短期理財(cái)產(chǎn)品，王某說：“我的工廠經(jīng)營(yíng)有起伏，得考慮這些資金能隨時(shí)取出來。”王某投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)優(yōu)先考慮的是(

)①收益性②風(fēng)險(xiǎn)性③流動(dòng)性④流通性A．①④

B．②③C．①③

D．②④過關(guān)訓(xùn)練解析：本題考查投資理財(cái)?shù)姆绞?。抓住關(guān)鍵詞“優(yōu)先考慮”?！肮S經(jīng)營(yíng)有起伏”體現(xiàn)了②，“考慮資金能隨時(shí)取出來”體現(xiàn)了③，故B項(xiàng)符合題意。①④在材料中沒有直接體現(xiàn)。答案：B6．(2014·信陽(yáng)一調(diào))2013年年初至今，深圳中青寶互動(dòng)網(wǎng)絡(luò)股份有限公司憑借手機(jī)游戲概念成為資本市場(chǎng)明星，股價(jià)累計(jì)漲幅高達(dá)682%。在電影《非誠(chéng)勿擾》中，有一句經(jīng)典臺(tái)詞：“風(fēng)險(xiǎn)投資，就是越有風(fēng)險(xiǎn)越投資，沒有風(fēng)險(xiǎn)決不投資。”中青寶2013年以來的瘋狂走勢(shì)，恰好是這句臺(tái)詞的最好演繹。材料從一個(gè)側(cè)面說明(

)A．風(fēng)險(xiǎn)投資是最佳的理財(cái)方式B．風(fēng)險(xiǎn)是推動(dòng)股價(jià)上漲的誘因C．投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)越高，收益就越大D．要正確處理風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系解析：一般來講，投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益成正相關(guān)關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高，但實(shí)際投資中，不一定與理論相符，C項(xiàng)說法錯(cuò)誤；采取什么風(fēng)格的投資方式和組合，要因人而異，A項(xiàng)說法錯(cuò)誤；股價(jià)上漲的主要誘因是企業(yè)的利潤(rùn)增加，B項(xiàng)說法錯(cuò)誤；材料體現(xiàn)了在投資中要正確處理風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，D項(xiàng)正確。答案：D易錯(cuò)點(diǎn)1：利息就是利率。誤區(qū)指正：不要將二者混淆。利息是人們從儲(chǔ)蓄存款中獲得的唯一收益，而利率是由中國(guó)人民銀行制定的，規(guī)定存款(或貸款)所獲得(或支付)利息的比率。糾錯(cuò)訓(xùn)練1：利率是一國(guó)政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的重要杠桿。一般來說，利率變動(dòng)對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響是(

)A．提高利率，抑制通貨膨脹B．降低利率，企業(yè)投資減少C．提高利率，居民儲(chǔ)蓄減少D．降低利率，居民消費(fèi)減少解析：本題考查利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響。A項(xiàng)描述正確，B、C、D三項(xiàng)說法與事實(shí)正好相反。答案：A易錯(cuò)點(diǎn)2：商業(yè)銀行營(yíng)利的主要來源是銀行利潤(rùn)。誤區(qū)指正：商業(yè)銀行營(yíng)利的主要來源是貸款業(yè)務(wù)。糾錯(cuò)訓(xùn)練2：目前中國(guó)人民銀行已為7.77億自然人建立了信用檔案。央行為個(gè)人建立“經(jīng)濟(jì)身份證”(

)A．有利于商業(yè)銀行防范信用風(fēng)險(xiǎn)B．是規(guī)范市場(chǎng)秩序的治本之策C．是政府運(yùn)用行政手段進(jìn)行調(diào)控D．是商業(yè)銀行獲利的主要來源解析：建立信用檔案，有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，故A項(xiàng)正確；B項(xiàng)“治本之策”、C項(xiàng)“行政手段”說法錯(cuò)誤；D項(xiàng)錯(cuò)誤，商業(yè)銀行獲利的主要來源是貸款業(yè)務(wù)。答案：A易錯(cuò)點(diǎn)3：股票是一種表明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的憑證。誤區(qū)指正：混淆了股票和債券。股票代表所有權(quán)，債券代表債權(quán)。糾錯(cuò)訓(xùn)練3：購(gòu)買股票是常見的個(gè)人投資方式，人們炒股主要是為了(

)A．取得股息和紅利收入B．得到對(duì)股份公司的所有權(quán)C．獲得股價(jià)上升帶來的差價(jià)D．取回約定利息和出資解析：B、D兩項(xiàng)明顯錯(cuò)誤；A項(xiàng)具有迷惑性，要抓住關(guān)鍵詞“炒股”，而不是指人們購(gòu)買股票，因此A項(xiàng)與題意不符合。炒股的股民主要是為了賺取股票的差價(jià)，因此C項(xiàng)符合題意。答案：C易錯(cuò)點(diǎn)4：債券和股票都是有價(jià)證券，都以定期收取利息為條件。誤區(qū)指正：雖然債券和股票都是