小面額人民幣回籠渠道的調(diào)研

一、不同地域的投回狀況

經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)的流通需求量和投放量

均大于欠發(fā)達(dá)地區(qū)人民銀行近年小面額投

放回籠統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在小面額需求量與地

區(qū)經(jīng)濟總量正相關(guān)表現(xiàn)形式下，經(jīng)濟規(guī)模大

的城市小面額流通投放量大，回籠量也大；

經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)尤其是少數(shù)民族地區(qū)小面

額投放量小，回籠量也相應(yīng)較少，但又呈現(xiàn)

出經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)投回比高于經(jīng)濟發(fā)達(dá)地

區(qū)的特點。成都地區(qū)2010?2012年投放小

面額原封新券58億元，回籠小面額殘損券

35億元，是阿壩地區(qū)投放量19億元的3倍,

回籠量14億元的倍但成都投回比為1:,而

阿壩地區(qū)為1：;而綿陽地區(qū)投放小面額原封

新券15億元，回籠小面額殘損券H億元，

是資陽地區(qū)投放量7億元的倍，回籠量6億

元的倍，但綿陽地區(qū)投回比為1:,資陽地區(qū)

為1：。

各券別在不同地區(qū)投放回籠的效果不

一分析各地各券別投放回籠比例可以看出，

從10元到1角投放回籠比逐漸下降，10元、

5元兩個券別投放回籠效果比較好，特別是

10元券，平均投回比僅為：1,個別地區(qū)甚

至接近1:1;1元以下券別尤其是1角回籠

非常困難，大城市和少數(shù)民族地區(qū)1角券回

籠更難，各地1元券投放回籠平均比：1,5

角券為：1,而1角為：1。大城市小面額回

收能力水平卻并不是最佳，相對來說，中等

城市小面額投放回籠比例平均值最小，效果

最好，其次是小城市①。

從公眾情況看調(diào)查問卷顯示：公眾主要

持有10元、5元、1元三個小面額券別，分

別占調(diào)查人數(shù)的%、%和%,持有1角幣的人

數(shù)最少，僅占調(diào)查人數(shù)的%,說明隨著物價

水平的提高，1角券的找零功能日趨弱化，

同時從2012年起1角券實行硬幣化，社會

公眾似乎接受程度不高。從緊缺程度看，%

的調(diào)查對象表示1元券最為緊缺，其次是5

角券，占％,說明這兩個券別在日常生活中

的用途較為廣泛，醫(yī)院、超市、公交、地鐵、

農(nóng)貿(mào)市場等需求較為旺盛，找零的功能顯現(xiàn)

明顯。從票面質(zhì)量看，最差的是1元券，占

了調(diào)查對象持殘損幣總張數(shù)的炮說明1元

券的用途在所有小面額券別中使用最廣，市

場流通中1元券的占比相對較大，換手率也

較高，因而殘損率與其他券別相比也較高。

從分布地區(qū)看，城市、縣城、農(nóng)村的調(diào)查對

象平均持有量②分別為276張、54張、42

張，城市、縣城、農(nóng)村殘損率分別為姒％和虬

可見小面額人民幣的投放大多集中在城市，

縣及縣以下投放量不足，從而導(dǎo)致縣及縣以

下地區(qū)小面額人民幣殘損率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市。

此外由于金融機構(gòu)金融服務(wù)缺失以及社會

公眾對小面額人民幣重視和需求程度弱化，

僅％的調(diào)查對象表示金融機構(gòu)滿足了公眾零

鈔兌換，％居民在收到殘鈔時會考慮到銀行

兌換，而%的調(diào)查者表示收到小鈔后一般會

選擇再次消費出去，還有%的人選擇閑置家

中。公眾對不宜流通幣的回籠意識差，主動

到機構(gòu)繳存小鈔的僅占％,同時％的調(diào)查對象

表示到網(wǎng)點兌換遇到過不同程度的困難，%

的人需等待20分鐘及以上才能辦到業(yè)務(wù)，1

年之內(nèi)到網(wǎng)點進行兌換超過1次僅占虬上

述情況很大程度上影響了小面額殘損幣的

回籠。

二、小面額人民幣回籠渠道分析

在現(xiàn)行的現(xiàn)金流通體制下，小面額人民

幣的投放回籠只有唯一一種渠道，即由人民

銀行通過金融機構(gòu)投放至社會公眾，流通后

再經(jīng)由金融機構(gòu)回籠至人民銀行。小面額人

民幣經(jīng)循環(huán)周轉(zhuǎn)，最終回到人民銀行，金融

機構(gòu)網(wǎng)點柜面是“必經(jīng)之路”。機構(gòu)網(wǎng)點對

現(xiàn)鈔的回籠從大的方面分類可分為對公存

款和對私存款及客戶兌換等，對公存款可分

為單位直接存款和銀行上門收款等。

不同地域網(wǎng)點的不同券別回籠渠道總

體分析通過各監(jiān)測網(wǎng)點柜面日均小面額回

籠量和券別結(jié)構(gòu)看，表現(xiàn)出不同券別的明顯

的地域特征。即從地域看大中城市金融機構(gòu)

現(xiàn)金流較大，市區(qū)金融機構(gòu)網(wǎng)點市區(qū)、縣城

以及縣以下金融機構(gòu)一個網(wǎng)點日均回籠量

大致為萬元、8500元和5100元，市區(qū)與縣

城、縣城與縣以下網(wǎng)點日均回籠量比例各為

倍和倍。無論總量還是分券別，大城市小面

額人民幣實際回籠量都是最大的，占整個調(diào)

查地區(qū)小面額回籠量的近60%,大中小城市

回籠占比大致為6:3:1,而從各券別的網(wǎng)點

日均回籠量看，除1角券外市區(qū)與縣城網(wǎng)點

日均回籠比例均大于縣城與縣以下網(wǎng)點日

均回籠比例，而1元券縣城網(wǎng)點日均回籠量

小于縣以下網(wǎng)點日均回籠量。可見10元、5

元、1元及5角券明顯集中于市區(qū)金融機構(gòu)

網(wǎng)點，1角券縣級網(wǎng)點回籠更好，但1元券

在縣域金融機構(gòu)回籠最差。

不同地域網(wǎng)點的不同券別回籠渠道對

比分析金融機構(gòu)網(wǎng)點柜面是小面額回籠渠

道入口，各個網(wǎng)點柜面的回籠情況決定了整

個市場小面額回籠的狀況。故本次調(diào)查監(jiān)測

了四地代表性網(wǎng)點一個月內(nèi)各個小面額券

別不同渠道的回籠情況，試圖通過對比不同

券別、不同渠道的分類監(jiān)測結(jié)果，發(fā)現(xiàn)不同

券別的回籠效果。從表3中觀察，10元券城

市、縣城和縣以下的網(wǎng)點回籠數(shù)之比為1：：,

考慮到網(wǎng)點現(xiàn)金流量，這一比例并不能表明

縣或縣以下的回籠能力比城市低。城市的客

戶柜面兌換占回籠總量的圾縣以下為%,但

縣城僅為%;單位客戶存款在城市和縣城占

比均在25%左右，縣以下為12%；但縣城和

縣以下的個體存款占比均在40%以上，縣城

更是高達(dá)47%。這些數(shù)據(jù)表明，在10元券的

回籠工作中，單位存款相對穩(wěn)定，在城市應(yīng)

做好兌換，而在縣城和縣以下則應(yīng)重點做好

個體客戶的回籠能力培育工作，主動加大對

他們的10元新券的投放。5元券城市、縣城

和縣以下的網(wǎng)點回籠數(shù)之比大約為1：：。值

得注意的是，城市，縣城和縣以下單位存的

回籠占比均在15%左右，城市的客戶兌換占

比高達(dá)%,而縣城和縣以下的個體客戶存款

均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市，占比分別為%和％,表明在

縣城和縣以下流通中的5元券換手率和殘損

幣遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市，流通領(lǐng)域可投放大量的5

元券。

1元券城市、縣城和縣以下的網(wǎng)點回籠

數(shù)之比大約為1：：,也即城市分別是縣城和

縣以下的6倍和7倍，這一情況和流通中的

1元券存量狀況完全不符，只能說明縣城及

縣以下對1元券的需求量沒有得到充分滿足,

公眾惜存造成這一現(xiàn)象，這與近50%的被調(diào)

查者認(rèn)為1元幣緊缺的情況相符。城市個體

客戶存款占比為4肌縣城和縣以下分別為

30%和28%,這一數(shù)據(jù)說明由于城市1元券由

于公交、地鐵等大量回籠，票面質(zhì)量相對較

高，而縣城及縣以下由于回籠渠道較窄，殘

損幣比例較高，個體收款后，部分較嚴(yán)重的

殘損幣不得不繳存到銀行。這從商業(yè)銀行上

繳到人民銀行的殘損幣中也可以得到驗證。

同時，城市辦理業(yè)務(wù)等待時間過長，1元券

占壓資金壓力較小，個體客戶往往不愿去銀

行辦理存款。而縣城和縣以下網(wǎng)店辦理業(yè)務(wù)

等待時間較短，相對方便，客戶存款意愿較

高也是主要因素之一。而單位客戶存款，城

市占比高達(dá)74%,縣城基本上在20%以下，

城市單位客戶與個人客戶之比更是高達(dá)18：

1,這主要是由于市區(qū)的公交、地鐵等公共

交通較為發(fā)達(dá)，其售票方式主要采用自助投

幣方式，因此回籠的1元券需及時繳存銀行。

縣及縣以下地區(qū)一方面單位客戶規(guī)模較小，

現(xiàn)金流量也較小，另一方面農(nóng)貿(mào)市場、農(nóng)村

集市、小商店等眾多，而且絕大多數(shù)以個人

儲戶身份辦理存取款業(yè)務(wù)所致。

5角的回籠狀況城市表現(xiàn)為柜面兌換和

單位存款為大宗，縣城則呈柜面、單位存款

和個人存款三分的態(tài)勢，縣以下以柜面兌換

和個體存款為主。1角券則較為特殊，縣城

的網(wǎng)點日均回籠量是唯一超過城市網(wǎng)點日

均回籠量的券別，在柜面兌換基本持平的情

況下，縣城主要依靠個體存款，城市則是單

位存款，也即表現(xiàn)為縣城主要是個體工商戶、

農(nóng)貿(mào)市場商戶和小商店等，而城市對1角券

的回籠，主要依靠超市等較大型的商家。在

監(jiān)測期間，我們要求被監(jiān)測網(wǎng)點均要開展1

次集中外出兌換，從效果看，集中兌換10

元、5元在三級的效果一般，1元在縣城和

縣以下效果良好，縣城的網(wǎng)點的日均兌換量

是網(wǎng)點日均回籠量的倍，縣以下為倍，5角

在城市、縣城和縣以下的網(wǎng)點的日均兌換量

是網(wǎng)點日均回籠量倍、倍和倍，1角券分別

是倍、4倍和倍，充分說明集中外出兌換是

回籠小面額特別是1元及以下券別的有效手

段。

三、暢通小面額流通渠道的思考

上述分析可以看出，制約小面額回籠主

要是回籠渠道單一和回籠渠道不暢兩大因

素。在現(xiàn)行小面額回籠機制下，金融機構(gòu)片

面以利益最大化為目標(biāo)，忽視其應(yīng)有的社會

責(zé)任感，內(nèi)部現(xiàn)金管理制度不健全，基層特

別是農(nóng)村地區(qū)營業(yè)網(wǎng)點萎縮，導(dǎo)致其營業(yè)網(wǎng)

點小面額現(xiàn)金配備不足，金融服務(wù)不到位，

小面額人民幣的回籠工作難以深入開展。人

民銀行受到制度不完善、人員少、經(jīng)費不足

的影響，在履行人民幣流通管理職能時，監(jiān)

管難度增大、監(jiān)管力度減弱。隨著社會經(jīng)濟

的快速發(fā)展，人民的生活水平提高，小面額

人民幣的找零功能也隨之弱化，使用范圍越

來越窄，使用重視度明顯降低。再加上社會

公眾缺乏主動兌換的意識，導(dǎo)致部分殘損幣

無法正常回籠，甚至退出流通市場。

四、政策建議

要實現(xiàn)殘損人民幣有序、高效回籠，必

須從制度建設(shè)入手，全面梳理現(xiàn)行的相關(guān)規(guī)

章制度，提高規(guī)章制度的可操作性，加大對

違規(guī)行為的處罰力度；加強對金融機構(gòu)現(xiàn)金

收支活動的監(jiān)督檢查和督促，縮短殘損幣回

籠周期；大力提升金融機構(gòu)服務(wù)和履職意識,

加大對社會公眾的宣傳力度，引導(dǎo)社會公眾

形成良好的持幣習(xí)慣等。同時也可采取以下

措施：

建立商業(yè)銀行網(wǎng)點尾款箱小鈔強制配

款制度，保證群眾兌換四川省近年來，10元

及以下面額供應(yīng)充足，通過大力投放，完全

能夠滿足市場流通和提高整潔度的需要。但

據(jù)了解，目前的狀況是商業(yè)銀行一方面反映

小面額鈔票壓庫壓力大，一方面是網(wǎng)點不能

滿足群眾小面額的券別需求，群眾到網(wǎng)點往

往不能兌換到自己需要的券別，即使兌換到

需要的券別，往往是網(wǎng)點柜臺回籠的小鈔，

殘損券比例較高，如問卷調(diào)查中，反映銀行

支付小鈔中夾雜殘損券的是未夾雜殘損券

的4倍，造成已回籠殘損券再次從銀行流出。

究其原因，是商業(yè)銀行運行中出現(xiàn)梗阻，即

商業(yè)銀行出于運輸成本等方面的考慮，阻斷

在商業(yè)銀行金庫和網(wǎng)點之間，造成庫房壓庫,

網(wǎng)點卻沒有小面額現(xiàn)鈔。因此，可考慮建立

小鈔強制配款制度，要求網(wǎng)點以柜員數(shù)為基

數(shù)，保證每個柜員營業(yè)開始時，必須配備10

元以下券別各100張流通券，納入人民銀行

的檢查和考核，并與存款等掛鉤。保證群眾

到銀行能夠兌換到所需券別，經(jīng)過一段時間

培育群眾主動到銀行兌換習(xí)慣。

建立集中外出同面額兌換制度，強制回

籠小面額殘損幣從前面的分析中看到，外出

集中兌換是回籠小面額殘損券的一種行之

高效的手段。可規(guī)定商業(yè)銀行網(wǎng)點在一個月

或一個季度必須外出集中兌換一次。同時，

在集中兌換中，可以采取同券別兌換的方式,

強制回籠小面額殘損幣。

充分發(fā)揮農(nóng)村地區(qū)助農(nóng)取款點作用利

用其遍布農(nóng)村的優(yōu)勢，在主管行為其配款時,

按比例配備一定量的小面額鈔幣，開辦兌換

回籠業(yè)務(wù)，解決農(nóng)村地區(qū)小面額人民幣緊缺、

回籠困難的難題。

取