新能源關(guān)聯(lián)的硫磺相關(guān)市場分析

目錄

1.序言...........................................................................1

2.新能源行業(yè)對(duì)硫黃的需求穩(wěn)步增長..............................................2

2.1.國內(nèi)硫黃市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢............................................2

2.2.新能源行業(yè)成為硫黃消費(fèi)新增長點(diǎn)........................................3

2.3.磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展將拉動(dòng)硫黃消費(fèi)增長.....................................4

2.4.煉油銷售企業(yè)應(yīng)建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)模式................5

3.國內(nèi)硫黃市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢................................................6

4.新能源行業(yè)成為硫黃消費(fèi)新增長點(diǎn)..............................................7

5.磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展將拉動(dòng)硫黃消費(fèi)增長.........................................8

6.煉油銷售企業(yè)應(yīng)建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)模式...................10

1.序言

新能源行業(yè)的發(fā)展對(duì)硫磺的需求穩(wěn)步增長，帶動(dòng)了硫磺市場的變化。

硫磺，作為一種重要的化工原料，在新能源行業(yè)中扮演著關(guān)鍵角色。隨著

新能源汽車、可再生能源技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用擴(kuò)大，對(duì)硫磺的需求也在穩(wěn)步

增長。這種增長不僅體現(xiàn)在硫磺的產(chǎn)量上，還體現(xiàn)在硫磺在新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的

應(yīng)用范圍和深度上。

1）硫磺的產(chǎn)量和消費(fèi)：近年來，我國硫磺產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。2017年

至2023年，隨著大型煉化企業(yè)、天然氣田及煤質(zhì)硫黃項(xiàng)目投產(chǎn)，國內(nèi)硫黃年產(chǎn)

量從595萬噸增長到1034萬噸，預(yù)計(jì)?2024年我國硫黃產(chǎn)能將達(dá)到1560萬噸/

年。硫磺的消費(fèi)主要集中在磷肥、商品硫磺酸、己內(nèi)酰胺、鈦白粉等領(lǐng)域，其

中磷肥的消費(fèi)量最大，約占硫磺消費(fèi)總量的50%。

2）硫磺在新能源行業(yè)中的應(yīng)用：硫磺在新能源行業(yè)中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在硫

酸的生產(chǎn)上，硫酸是新能源行業(yè)中許多關(guān)鍵材料和生產(chǎn)過程的重要原料。例如,

在鋰電池的生產(chǎn)中，硫酸被用作電解液的重要成分，對(duì)于提高電池的性能和安

全性有著重要作用。止匕外，硫磺還用于燃料電池等新能源技術(shù)的研發(fā)和生產(chǎn)中，

這些應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)展進(jìn)一步推動(dòng)了硫磺需求量的噌加。

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3）市場趨勢和前景：隨著全球?qū)稍偕茉春托履茉雌囆枨蟮牟粩嘣黾?

硫磺市場呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的趨勢。特別是在磷肥生產(chǎn)方面，硫磺作為生產(chǎn)硫酸

銹等化肥和農(nóng)藥的重要原料之一，其需求受到全球農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響。隨著全球

農(nóng)業(yè)技術(shù)的進(jìn)步和種植面積的擴(kuò)大，硫磺作為農(nóng)藥和肥料中的主要成分之一，

市場需求相對(duì)穩(wěn)定。

綜上所述，新能源行業(yè)的發(fā)展對(duì)硫磺的需求產(chǎn)生了積極的影響，推動(dòng)了硫

磺市場的增長。隨著技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用領(lǐng)域的擴(kuò)展，預(yù)計(jì)未來硫磺的需求還將

繼續(xù)增長。

2024年初，國家工業(yè)和信息化部等八部門印發(fā)《推進(jìn)磷資源高效高值利用

實(shí)施方案》的通知，提出加快推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，嚴(yán)控磷鐵新增產(chǎn)能。前

不久，國務(wù)院印發(fā)《2024—2025年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》，明確指出嚴(yán)控磷鏤、

黃磷等行業(yè)未來新增產(chǎn)能，助推相關(guān)行業(yè)供需格局向好。

近2024年來，我國磷化工產(chǎn)業(yè)取得了長足發(fā)展，但也面臨磷礦綜合利用水

平偏低、資源可持續(xù)保障能力不強(qiáng)、綠色發(fā)展壓力較大等突出問題，制約產(chǎn)業(yè)

高質(zhì)量發(fā)展。硫黃作為磷化工的重要原料，未來其下游應(yīng)用市場將進(jìn)一步向清

潔能源匹配度高、環(huán)境容量富裕、節(jié)能環(huán)保低碳的產(chǎn)業(yè)集中。

當(dāng)前，大力發(fā)展新能源行業(yè)，是落實(shí)我國碳減排目標(biāo)、構(gòu)建雙循環(huán)發(fā)展格

局的有力支撐「在此基礎(chǔ)上，新能源電池技術(shù)逐漸走向成熟，需求量不斷提升，

越來越多的磷化工企業(yè)進(jìn)軍鋰電池正極材料磷酸鐵鋰領(lǐng)域，新能源行業(yè)將承接

硫黃消費(fèi)增長的接力棒。

2.新能源行業(yè)對(duì)硫黃的需求穩(wěn)步增長

2.1.國內(nèi)硫黃市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢

近年來，我國硫黃產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。2017?2023年，伴隨著大型煉

化企業(yè)、天然氣田及煤質(zhì)硫黃項(xiàng)目投產(chǎn)，國內(nèi)硫黃年產(chǎn)量從595萬噸增長到1034

萬噸。預(yù)計(jì)2024年我國硫黃產(chǎn)能將達(dá)到1560萬噸/年。隨著國內(nèi)硫黃產(chǎn)量不

斷提高，我國硫黃進(jìn)口依存度逐年降低，已從高進(jìn)口依存度向低進(jìn)口依存度過

渡。

硫黃下游市場消費(fèi)主要集中在磷肥、商品硫黃酸、己內(nèi)酰胺、鈦白粉等，

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其中磷肥的消費(fèi)量最大，約占硫黃消費(fèi)總量的50%。目前，我國擁有硫黃消費(fèi)

企業(yè)約150家，合計(jì)年消費(fèi)量近1800萬噸。年消費(fèi)量超過50萬噸的企業(yè)共計(jì)

5家，且均為磷化工生產(chǎn)企業(yè)；年消費(fèi)量在10萬噸?50萬噸的企業(yè)40多家，

企業(yè)類型包括磷肥、鈦白粉、己內(nèi)酰胺等；其余企業(yè)年消費(fèi)量均少于10萬噸。

2022年4月，國家工業(yè)和信息化部等六部委發(fā)布《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石

化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動(dòng)，磷錢新

增產(chǎn)能被嚴(yán)控。加上碳中和、能耗雙控、磷石膏“以渣定產(chǎn)”等各種供給端的

限制，目前磷肥產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入深度調(diào)整期，低效產(chǎn)能逐步淘汰，磷肥市場逐步進(jìn)

入飽和階段。

作為磷肥的重要原料，硫黃的需求也受到磷肥市場重組影響。2023年，我

國硫黃消費(fèi)總量1797萬噸，但相較當(dāng)年進(jìn)口硫黃與國產(chǎn)硫黃1900余萬噸的總

供應(yīng)量，國內(nèi)硫黃市場仍然處于供大于求的局面。

2.2.新能源行業(yè)成為硫黃消費(fèi)新增長點(diǎn)

隨著新能源汽車的快速發(fā)展，動(dòng)力電池（磷酸鐵鋰電池）對(duì)硫酸、磷酸一錢等

原料的需求量逐年上升，同時(shí)帶動(dòng)上游原材料硫黃的需求量增長。雖然硫黃在

傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域的市場已逐漸飽和，但新能源的快速發(fā)展成為硫黃消費(fèi)新增長點(diǎn)。

2023年，我國新能源汽車依然保持爆發(fā)式增長，全年產(chǎn)銷量分別實(shí)現(xiàn)959

萬輛和950萬輛。新能源汽車的滲透率也從2019年的4.6%增至2023年的

31.6%o

目前，純電動(dòng)汽車電池大致分為兩類：一類是磷酸鐵鋰電池，另一類是三

元鋰電池。磷酸鐵鋰電池相比三元鋰電池，有安全性能更高、使用壽命更長、

成本更低等優(yōu)點(diǎn)，但也存在能量密度低、充電相對(duì)較慢等問題。不過，隨著磷

酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷成熟，磷酸鐵鋰電池路線正逐步成為市場共識(shí)。

磷酸鐵鋰電池的主要原料為碳酸鋰和璘酸鐵，磷酸鐵是硫黃在新能源行業(yè)

的應(yīng)用重點(diǎn)。當(dāng)下較主流的磷酸鐵生產(chǎn)路線為鉞法、鈉法和鐵法，其中鉞法最

具成本優(yōu)勢，是硫酸亞鐵溶液與磷酸一鏤反應(yīng)，經(jīng)沉淀過濾后再用氨水中和過

量的酸得到磷酸鐵。

此工藝過程中的原料硫酸亞鐵、工業(yè)級(jí)磷酸一鉉、磷酸均以硫黃為原材料,

旦單耗較高。硫酸亞鐵由鐵皮和98%硫酸生產(chǎn)，1噸硫酸亞鐵的原料鐵皮些耗

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為0.37噸，硫酸單耗為0.66噸。磷酸一鏤由磷爐、硫黃、合成氨生產(chǎn)。磷礦與

硫黃制酸得到濕法磷酸，再與合成氨（煤炭+天然氣制成）反應(yīng)得到磷酸一錢。1

噸磷酸一錢需消耗磷礦石1.9噸、硫黃0.45噸、合成氨0.13噸。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國累計(jì)生產(chǎn)磷酸鐵118.25萬噸，鏤法制磷酸鐵與

鈉法制磷酸鐵共計(jì)消耗硫黃118.19萬噸。采用鐵法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為80.94

萬噸，其中消耗磷酸8.09萬噸（硫黃用量4.21萬噸）、工業(yè)磷酸一錢63.13萬噸

（硫黃用量30.3萬噸卜硫酸亞鐵169.15萬噸（硫黃用量43.98萬噸）、硫酸10.52

萬噸（硫黃用量3.51萬噸），硫黃使用共計(jì)82萬噸。

采用鈉法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為37.32萬噸，其中消耗磷酸28.73萬噸（硫黃

用量14.94萬噸卜硫酸亞鐵81.72萬噸（硫黃用量21.25萬噸），硫黃使用共計(jì)

36.19萬噸。

2.3.磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展將拉動(dòng)硫黃消費(fèi)增長

目前，全球磷酸鐵鋰產(chǎn)能均集中在我國。我國是全球主要的磷酸鐵鋰電池

生產(chǎn)國和消費(fèi)國。2018?2020年，我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能增速相對(duì)平緩。2019年之

前，國家補(bǔ)貼偏向能量密度更高的三元材料，2019年國家補(bǔ)貼逐漸退坡，2020

年磷酸鐵鋰的投資熱情剛開始回歸，故整體產(chǎn)能增速較慢。2021?2023年，磷

酸鐵鋰產(chǎn)能爆發(fā)較明顯，一是國家補(bǔ)貼退坡后磷酸鐵鋰靠其成本及安全性、長

壽命等優(yōu)勢趕超三元材料；二是受光伏及新能源汽車發(fā)展帶動(dòng)，磷酸鐵鋰需求

量快速增長。2023年,我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能370.3萬噸/年,與2022年相比增長

74%,處于正向增長狀態(tài)，且目前仍有在建產(chǎn)能預(yù)備投產(chǎn)。

在地域分布方面，西南、華中、華東是磷酸鐵鋰現(xiàn)有主要分布地及未來新

增產(chǎn)業(yè)地（此根據(jù)企業(yè)注冊地劃分，嚴(yán)格根據(jù)生產(chǎn)基地劃分或有一定變化）。一方

面是因?yàn)檫@些地方有明顯的近原料端優(yōu)勢，比如西南、華中擁有豐富的礦產(chǎn)資

源；另一方面是根據(jù)下游需求進(jìn)行布局。

從磷酸鐵鋰產(chǎn)能看，未來5年，磷酸鐵鋰擬在建產(chǎn)能約1250萬噸/年，建

設(shè)中產(chǎn)能約270萬噸/年，目前暫無退出產(chǎn)能計(jì)劃。新增產(chǎn)能一部分是原有企業(yè)

產(chǎn)能擴(kuò)張，另一部分是具有上游原料資源的企業(yè)，如磷化工或鈦白粉企業(yè)跨行

進(jìn)入。

隨著光伏發(fā)電等行業(yè)的快速發(fā)展，磷酸鐵鋰在儲(chǔ)能領(lǐng)域的用量正在快速增

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長。2024年，國內(nèi)磷酸鐵鋰需求迎來產(chǎn)能爆發(fā)期，部分原定于2023年投產(chǎn)的

產(chǎn)能也推遲至今年投產(chǎn)，供應(yīng)量將繼續(xù)穩(wěn)步增長。同時(shí):新能源汽車中磷酸鐵

鋰電池占比將繼續(xù)擴(kuò)大、動(dòng)力型磷酸鐵鋰電池需求繼續(xù)增長、儲(chǔ)能型磷酸鐵鋰

電池需求快速增加，預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰總需求量將明顯增長。

政策方面，我國出臺(tái)了多項(xiàng)新能源汽車鼓勵(lì)政策，如《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)

展規(guī)劃(2021-2035年〕》《關(guān)于印發(fā)制造業(yè)設(shè)計(jì)能力提升專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃

(2019-2022年)的通知》等，明確支持新能源汽車發(fā)展，將新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為

“十四五”政府產(chǎn)業(yè)支持發(fā)展的重點(diǎn)，承載著我國汽車工業(yè)實(shí)現(xiàn)“彎道超車”

的重要使命。儲(chǔ)能磷酸鐵鋰電池方面，2022年以來，中國移動(dòng)、中國鐵塔等公

司基站用儲(chǔ)能電池招標(biāo)大部分選用磷酸鐵鋰電池，未來儲(chǔ)能型磷酸鐵鋰電池需

求增速明顯。

“雙碳”目標(biāo)下，新能源汽車及儲(chǔ)能領(lǐng)域的需求增長帶動(dòng)磷酸鐵鋰及其上

游硫黃的需求快速增長，磷酸鐵鋰進(jìn)入快速發(fā)展期。《推進(jìn)磷資源高效高值利

用實(shí)施方案》提出，將進(jìn)一步推動(dòng)中小磷礦企業(yè)退出，一體化的大型礦企擴(kuò)大

規(guī)模，磷礦行業(yè)有望向一體化、集約化、高效化方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)磷礦可持續(xù)發(fā)

展，提高磷礦開采“三率”。

從磷酸鐵鋰電池需求量看，2022年磷酸鐵鋰正極材料出貨量111萬噸，比

上年增長122%：2022年磷酸鐵鋰正極材料出貨量140萬噸，比上年增長26%.

預(yù)計(jì)到2025年，磷酸鐵鋰出貨量至少200萬噸，給全國硫黃帶來逾200萬噸

的需求量增長，磷酸鐵鋰在硫黃消費(fèi)中的占比將進(jìn)一步增長。

2.4.煉油銷售企業(yè)應(yīng)建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)

模式

面對(duì)日新月異的產(chǎn)業(yè)更新迭代，煉油銷售企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮資源統(tǒng)籌、物

流配送、穩(wěn)定保供、前沿銷售等優(yōu)勢，保障硫黃供應(yīng)，為新能源行業(yè)建設(shè)提供

支撐。

優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，做大經(jīng)營總量。一方面，強(qiáng)化供應(yīng)鏈與服務(wù)鏈協(xié)同發(fā)展。目

前化肥仍是關(guān)系國家糧食安全的特殊商品，保障磷化工的化肥供應(yīng)對(duì)維護(hù)國家

糧食安全大局具有重要意義。煉油銷售企業(yè)應(yīng)依托品牌優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢、渠道

優(yōu)勢，制定中長期硫黃保供政策，保證化肥企業(yè)生產(chǎn)所需，解決國內(nèi)市場階段

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性供需不平衡問題。另一方面，在資源統(tǒng)籌上，在穩(wěn)固現(xiàn)有市場份額基礎(chǔ)上，

積極拓展外部資源，堅(jiān)持做強(qiáng)存量和做優(yōu)增量并重。通過不斷優(yōu)化資源獲取渠

道，建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)模式，提高市場占有率，為建設(shè)

新能源行業(yè)提供有力支持。

提升服務(wù)水平，由生產(chǎn)型向定制型轉(zhuǎn)型。煉油銷售企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持客戶至上，

想客戶所想、急客戶所急，提供完整解決方案，滿足客戶需求。面對(duì)新能源企

業(yè)在全國布局點(diǎn)多面廣的發(fā)展趨勢，緊盯新能源新建產(chǎn)能和區(qū)域，對(duì)建設(shè)中和

擬建中的磷酸鐵鋰企業(yè)進(jìn)行全面摸底，積極對(duì)接企業(yè)需求。調(diào)動(dòng)前沿銷售團(tuán)隊(duì)

的積極性，結(jié)合不同企業(yè)的開工時(shí)間與開工需求量，實(shí)施差異化銷售策略。深

入用戶企業(yè)把脈問診、高效服務(wù)，為客戶量身打造“一企一策”個(gè)性化服務(wù)方

案，提供精細(xì)化、精準(zhǔn)化服務(wù)。

3.國內(nèi)硫黃市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢

我國硫黃市場供大于求，磷肥等傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域飽和。但新能源行業(yè)發(fā)展帶

動(dòng)硫黃需求增長，特別是磷酸鐵鋰電池需求激增，未來五年磷酸鐵鋰產(chǎn)能爆發(fā),

將拉動(dòng)硫黃消費(fèi)增長。煉油銷售企業(yè)需建立多元化硫黃供應(yīng)模式，提升服務(wù)水

平，滿足新能源行業(yè)需求。

近2024年來，我國硫黃產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。2017?2023年，伴隨著

大型煉化企業(yè)、天然氣田及煤質(zhì)硫黃項(xiàng)目投產(chǎn)，國內(nèi)硫黃年產(chǎn)量從595萬噸增

長到1034萬噸。預(yù)計(jì)2024年我國硫黃產(chǎn)能將達(dá)到1560萬噸/年。隨著國內(nèi)硫

黃產(chǎn)量不斷提高，我國硫黃進(jìn)口依存度逐年降低，己從高進(jìn)口依存度向低進(jìn)口

依存度過渡。

硫黃下游市場消費(fèi)主要集中在磷肥、商品硫酸、己內(nèi)酰胺、鈦白粉等，其

中磷肥的消費(fèi)量最大，約占硫黃消費(fèi)總量的50%。目前，我國擁有硫黃消費(fèi)企

業(yè)約150家，合計(jì)年消費(fèi)量近1800萬噸。年消費(fèi)量超過50萬噸的企業(yè)共計(jì)5

家，且均為磷化工生產(chǎn)企業(yè)；年消費(fèi)量在10萬噸?50萬噸的企業(yè)40多家，企

業(yè)類型包括磷肥、鈦白粉、己內(nèi)酰胺等；其余企業(yè)年消費(fèi)量均少于10萬噸。

2022年4月，國家工業(yè)和信息化部等六部委發(fā)布《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石

化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動(dòng)，磷錢新

增產(chǎn)能被嚴(yán)控。加上碳中和、能耗雙控、瞬石膏“以渣定產(chǎn)”等各種供給端的

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限制，目前磷肥產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入深度調(diào)整期，低效產(chǎn)能逐步淘汰，磷肥市場逐步進(jìn)

入飽和階段。

作為磷肥的重耍原料，硫黃的需求也受到磷肥市場重組影響。2023年，我

國硫黃消費(fèi)總量1797萬噸，但相較當(dāng)年進(jìn)口硫黃與國產(chǎn)硫黃1900余萬噸的總

供應(yīng)量，國內(nèi)硫黃市場仍然處于供大于求的局面。

口供應(yīng)里1645170217101917

?消費(fèi)里1590170116551797

圖1中國硫磺市場2。20~2023年工序示意圖

4.新能源行業(yè)成為硫黃消費(fèi)新增長點(diǎn)

隨著新能源汽車的快速發(fā)展，動(dòng)力電池（磷酸鐵鋰電池）對(duì)硫酸、磷酸一核等

原料的需求量逐年上升，同時(shí)帶動(dòng)上游原材料硫黃的需求量增長。雖然硫黃在

傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域的市場已逐漸飽和，但新能源的快速發(fā)展成為硫黃消費(fèi)新增長點(diǎn)。

2023年，我國新能源汽車依然保持爆發(fā)式增長，全年產(chǎn)銷量分別實(shí)現(xiàn)959

萬輛和950萬輛。新能源汽車的滲透率也從2019年的4.6%增至2023年的

31.6%。

35.00%

30.00-O

25.00；o

20.00:8

15.00-O

10.00=0

5.00%

0.00%

■I消里1201363526S7950

----滲透率4.70%5.40:813.40%25.60%31.60%

圖2中國新能源汽車2019~2023年銷量及滲透率

目前，純電動(dòng)汽車電池大致分為兩類：一類是磷酸鐵鋰電池，另一類是三

元鋰電池。磷酸鐵鋰電池相比三元鋰電池，有安全性能更高、使用壽命更長、

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成本更低等優(yōu)點(diǎn)，但也存在能量密度低、充電相對(duì)較慢等問題。不過，隨著磷

酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷成熟，磷酸鐵鋰電池路線正逐步成為市場共識(shí)。

磷酸鐵鋰電池的主要原料為碳酸鋰和磷酸鐵，磷酸鐵是硫黃在新能源行業(yè)

的應(yīng)用重點(diǎn)。當(dāng)下較主流的磷酸鐵生產(chǎn)路線為錢法、鈉法和鐵法，其中鏤法最

具成本優(yōu)勢，是硫酸亞鐵溶液與磷酸一鏤反應(yīng)，經(jīng)沉淀過濾后再用氨水中和過

量的酸得到磷酸鐵。

此工藝過程中的原料硫酸亞鐵、工業(yè)級(jí)磷酸一銹、磷酸均以硫黃為原材料,

且單耗較高。硫酸亞鐵由鐵皮和98%硫酸生產(chǎn)，1噸硫酸亞鐵的原料鐵皮能耗

為0.37噸，硫酸單耗為0.66噸。磷酸一錢由磷礦、硫黃、合成氨生產(chǎn)。磷礦與

硫黃制酸得到濕法磷酸，再與合成氨（煤炭+天然氣制成）反應(yīng)得到磷酸一錢。1

噸磷酸一錢需消耗磷礦石1.9噸、硫黃0.45噸、合成氨0.13噸。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國累計(jì)生產(chǎn)磷酸鐵118.25萬噸，鍍法制磷酸鐵與

鈉法制磷酸鐵共計(jì)消耗硫黃118.19萬噸。采用錢法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為80.94

萬噸，其中消耗磷酸8.09萬噸（硫黃用量4.21萬噸卜工業(yè)磷酸一錢63.13萬噸

（硫黃用量30.3萬噸）、硫酸亞鐵169.15萬噸（硫黃用量43.98萬噸）、硫酸10.52

萬噸（硫黃用量3.51萬噸），硫黃使用共計(jì)82萬噸。

采用鈉法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為37.32萬噸，其中消耗磷酸28.73萬噸（流黃

用量14.94萬噸）、硫酸亞鐵81.72萬噸（硫黃用量212s萬噸），硫黃使用共計(jì)

36.19萬噸。

5.磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展將拉動(dòng)硫黃消費(fèi)增長

目前，全球磷酸鐵鋰產(chǎn)能均集中在我國。我國是全球主要的磷酸鐵鋰電池

生產(chǎn)國和消費(fèi)國。2018?2020年，我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能增速相對(duì)平緩。2019年之

前，國家補(bǔ)貼偏向能量密度更高的三元材料，2019年國家補(bǔ)貼逐漸退坡，2020

年磷酸鐵鋰的投資熱情剛開始回歸，故整體產(chǎn)能增速較慢。2021?2023年，磷

酸鐵鋰產(chǎn)能爆發(fā)較明顯，一是國家補(bǔ)貼退坡后磷酸鐵鋰靠其成本及安全性、長

壽命等優(yōu)勢趕超三元材料；二是受光伏及新能源汽車發(fā)展帶動(dòng)，磷酸鐵鋰需求

量快速增長。2023年，我國磷酸鐵鋰產(chǎn)能370.3萬噸/年，與2022年相比增長

74%,處于正向增長狀態(tài)，且目前仍有在建產(chǎn)能預(yù)備投產(chǎn)。

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萬噸■消費(fèi)量■璘酸鐵鋰用星一占比

35.0%

30.0%

25.0%

20.0%

15.0%

10.0%

5.0%

0.0%

圖3中國硫磺市場2019~2028年消費(fèi)趨勢示意圖

在地域分布方面，西南、華中、華東是磷酸鐵鋰現(xiàn)有主要分布地及未來新

增產(chǎn)業(yè)地（此根據(jù)企業(yè)注冊地劃分，嚴(yán)格根據(jù)生產(chǎn)基地劃分或有一定變化）。一方

面是因?yàn)檫@些地方有明顯的近原料端優(yōu)勢，比如西南、華中擁有豐富的礦產(chǎn)資

源；另一方面是根據(jù)下游需求進(jìn)行布局。

從磷酸鐵鋰產(chǎn)能看，未來5年，磷酸鐵鋰擬在建產(chǎn)能約1250萬噸/年，建

設(shè)中產(chǎn)能約270萬噸/年，目前暫無退出產(chǎn)能計(jì)劃。新增產(chǎn)能一部分是原有企業(yè)

產(chǎn)能擴(kuò)張，另一部分是具有上游原料資源的企業(yè)，如磷化工或鈦白粉企業(yè)跨行

進(jìn)入。

隨著光伏發(fā)電等行業(yè)的快速發(fā)展，磷酸鐵鋰在儲(chǔ)能領(lǐng)域的用量正在快速增

長。2024年，國內(nèi)磷酸鐵鋰需求迎來產(chǎn)能爆發(fā)期，部分原定于2023年投產(chǎn)的

產(chǎn)能也推遲至2024年投產(chǎn)，供應(yīng)量將繼續(xù)穩(wěn)步增長。同時(shí)，新能源汽車中璘酸

鐵鋰電池占比將繼續(xù)擴(kuò)大、動(dòng)力型磷酸鐵鋰電池需求繼續(xù)增長、儲(chǔ)能型磷酸鐵

鋰電池需求快速增加，預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰總需求量將明顯增長。

政策方面，我國出臺(tái)了多項(xiàng)新能源汽車鼓勵(lì)政策，如《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)

展規(guī)劃（2021-2035年〕》《關(guān)于印發(fā)制造業(yè)設(shè)計(jì)能力提升專項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃

（2019.2022年）的通知》等，明確支持新能源汽車發(fā)展，將新能源汽車產(chǎn)業(yè)作為

“十四五”政府產(chǎn)業(yè)支持發(fā)展的重點(diǎn)，承載著我