2025年期貨從業(yè)資格法律知識(shí)選擇題測(cè)試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本大題共30小題，每小題1分，共30分。在每小題列出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的。請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在答題卡相應(yīng)位置。）1.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的設(shè)立需要經(jīng)過(guò)哪個(gè)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)？A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2.下列哪項(xiàng)不是期貨交易的基本特征？A.杠桿性B.流動(dòng)性C.保證金制度D.非標(biāo)準(zhǔn)化合約3.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的注冊(cè)資本最低限額是多少？A.3000萬(wàn)元人民幣B.5000萬(wàn)元人民幣C.1億元人民幣D.2億元人民幣4.期貨交易中的“套期保值”是指什么？A.同時(shí)進(jìn)行買入和賣出交易以獲取利潤(rùn)B.通過(guò)期貨合約來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)行為，通過(guò)預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)來(lái)獲利D.以上都不對(duì)5.下列哪項(xiàng)不是我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》中規(guī)定的期貨交易禁止行為？A.內(nèi)幕交易B.操縱市場(chǎng)C.保證金不足時(shí)繼續(xù)交易D.為客戶提供交易建議6.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格需要經(jīng)過(guò)哪個(gè)機(jī)構(gòu)的審核？A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)7.期貨交易中的“保證金”是指什么？A.交易者需要繳納的資金，用于保證履約B.交易所提供的貸款，用于交易C.交易者預(yù)付的貨款，用于購(gòu)買實(shí)物D.以上都不對(duì)8.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以制定哪些業(yè)務(wù)規(guī)則？A.交易規(guī)則B.交割規(guī)則C.會(huì)員管理規(guī)則D.以上都是9.期貨交易中的“交割”是指什么？A.交易者之間進(jìn)行實(shí)物商品的交付B.交易者之間進(jìn)行資金的結(jié)算C.交易者通過(guò)交易所進(jìn)行合約的轉(zhuǎn)讓D.以上都不對(duì)10.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些風(fēng)險(xiǎn)管理制度？A.保證金管理制度B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度C.客戶交易行為管理制度D.以上都是11.期貨交易中的“杠桿效應(yīng)”是指什么？A.通過(guò)少量的資金控制大額的交易B.通過(guò)多次交易來(lái)放大利潤(rùn)C(jī).通過(guò)期貨合約來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不對(duì)12.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的理事會(huì)由多少人組成？A.7人B.9人C.11人D.13人13.期貨交易中的“內(nèi)幕交易”是指什么？A.交易者利用內(nèi)部信息進(jìn)行交易B.交易者通過(guò)操縱市場(chǎng)獲利C.交易者通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不對(duì)14.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些內(nèi)部控制制度？A.交易管理制度B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度C.資金管理制度D.以上都是15.期貨交易中的“限倉(cāng)制度”是指什么？A.對(duì)交易者的持倉(cāng)量進(jìn)行限制B.對(duì)交易者的交易金額進(jìn)行限制C.對(duì)交易者的交易頻率進(jìn)行限制D.以上都不對(duì)16.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰(shuí)任命？A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所理事會(huì)C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)D.以上都不對(duì)17.期貨交易中的“保證金追繳”是指什么？A.當(dāng)保證金不足時(shí)，交易者需要補(bǔ)足保證金B(yǎng).當(dāng)保證金充足時(shí)，交易者可以繼續(xù)交易C.當(dāng)保證金過(guò)多時(shí)，交易者可以提取多余資金D.以上都不對(duì)18.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些客戶服務(wù)體系？A.客戶投訴處理機(jī)制B.客戶風(fēng)險(xiǎn)教育機(jī)制C.客戶資金安全保護(hù)機(jī)制D.以上都是19.期貨交易中的“交割日期”是指什么？A.合約到期交割的日期B.交易者買入合約的日期C.交易者賣出合約的日期D.以上都不對(duì)20.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以采取哪些措施來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序？A.暫停交易B.限制訂單數(shù)量C.停止會(huì)員資格D.以上都是21.期貨交易中的“漲跌停板制度”是指什么？A.對(duì)合約價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)行限制B.對(duì)交易者的持倉(cāng)量進(jìn)行限制C.對(duì)交易者的交易金額進(jìn)行限制D.以上都不對(duì)22.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些合規(guī)管理制度？A.合規(guī)審查制度B.合規(guī)培訓(xùn)制度C.合規(guī)監(jiān)督制度D.以上都是23.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指什么？A.當(dāng)保證金不足時(shí)，交易所強(qiáng)制關(guān)閉交易者倉(cāng)位B.當(dāng)交易者違反交易規(guī)則時(shí)，交易所強(qiáng)制關(guān)閉交易者倉(cāng)位C.當(dāng)交易者要求平倉(cāng)時(shí)，交易所幫助交易者平倉(cāng)D.以上都不對(duì)24.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是哪個(gè)？A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)25.期貨交易中的“市場(chǎng)操縱”是指什么？A.通過(guò)非法手段影響市場(chǎng)價(jià)格B.通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.通過(guò)內(nèi)幕交易獲利D.以上都不對(duì)26.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些信息披露制度？A.定期報(bào)告制度B.臨時(shí)報(bào)告制度C.信息披露審核制度D.以上都是27.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”是指什么？A.對(duì)交易者某一合約的持倉(cāng)量進(jìn)行限制B.對(duì)交易者所有合約的持倉(cāng)量進(jìn)行限制C.對(duì)交易者的交易金額進(jìn)行限制D.以上都不對(duì)28.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的會(huì)員資格需要經(jīng)過(guò)哪個(gè)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)？A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)29.期貨交易中的“交割結(jié)算價(jià)”是指什么？A.合約到期時(shí)的結(jié)算價(jià)格B.交易者買入合約時(shí)的結(jié)算價(jià)格C.交易者賣出合約時(shí)的結(jié)算價(jià)格D.以上都不對(duì)30.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些風(fēng)險(xiǎn)隔離制度？A.業(yè)務(wù)與風(fēng)控分離制度B.客戶與自營(yíng)分離制度C.交易與結(jié)算分離制度D.以上都是二、多項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題2分，共40分。在每小題列出的五個(gè)選項(xiàng)中，有兩個(gè)或兩個(gè)以上是符合題目要求的。請(qǐng)將正確選項(xiàng)字母填在答題卡相應(yīng)位置。多選、少選或錯(cuò)選均不得分。）31.下列哪些屬于期貨交易的基本特征？A.杠桿性B.流動(dòng)性C.保證金制度D.非標(biāo)準(zhǔn)化合約E.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性32.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所需要履行的職責(zé)有哪些？A.組織期貨交易B.監(jiān)督交易行為C.制定交易規(guī)則D.提供交易服務(wù)E.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)33.期貨交易中的“套期保值”有哪些目的？A.規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.獲取利潤(rùn)C(jī).穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)D.提高資金利用率E.以上都不對(duì)34.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些內(nèi)部控制制度？A.交易管理制度B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度C.資金管理制度D.客戶服務(wù)制度E.以上都是35.期貨交易中的“保證金”有哪些作用？A.保證履約B.維護(hù)市場(chǎng)秩序C.提高資金利用率D.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E.以上都不對(duì)36.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以制定哪些業(yè)務(wù)規(guī)則？A.交易規(guī)則B.交割規(guī)則C.會(huì)員管理規(guī)則D.風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則E.以上都是37.期貨交易中的“交割”有哪些方式？A.實(shí)物交割B.資金結(jié)算C.合約轉(zhuǎn)讓D.以上都是E.以上都不對(duì)38.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些風(fēng)險(xiǎn)管理制度？A.保證金管理制度B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度C.客戶交易行為管理制度D.交易管理制度E.以上都是39.期貨交易中的“杠桿效應(yīng)”有哪些風(fēng)險(xiǎn)？A.放大利潤(rùn)B.放大虧損C.保證金追繳D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)E.以上都不對(duì)40.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有哪些？A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)E.以上都是41.期貨交易中的“內(nèi)幕交易”有哪些危害？A.破壞市場(chǎng)公平B.損害投資者利益C.擾亂市場(chǎng)秩序D.以上都是E.以上都不對(duì)42.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些內(nèi)部控制制度？A.交易管理制度B.風(fēng)險(xiǎn)管理制度C.資金管理制度D.客戶服務(wù)制度E.以上都是43.期貨交易中的“限倉(cāng)制度”有哪些作用？A.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.維護(hù)市場(chǎng)秩序C.防止市場(chǎng)操縱D.保護(hù)投資者利益E.以上都不對(duì)44.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的會(huì)員資格有哪些要求？A.具有一定的資金實(shí)力B.具有良好的信譽(yù)C.具有專業(yè)的交易能力D.遵守交易規(guī)則E.以上都是45.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”有哪些情形？A.保證金不足B.違反交易規(guī)則C.市場(chǎng)操縱D.內(nèi)幕交易E.以上都不對(duì)46.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些風(fēng)險(xiǎn)管理制度？A.保證金管理制度B.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度C.客戶交易行為管理制度D.交易管理制度E.以上都是47.期貨交易中的“漲跌停板制度”有哪些作用？A.規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.維護(hù)市場(chǎng)秩序C.防止市場(chǎng)操縱D.保護(hù)投資者利益E.以上都不對(duì)48.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以采取哪些措施來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序？A.暫停交易B.限制訂單數(shù)量C.停止會(huì)員資格D.以上都是E.以上都不對(duì)49.期貨交易中的“市場(chǎng)操縱”有哪些手段？A.連續(xù)交易B.自買自賣C.滑動(dòng)訂單D.以上都是E.以上都不對(duì)50.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需要建立哪些合規(guī)管理制度？A.合規(guī)審查制度B.合規(guī)培訓(xùn)制度C.合規(guī)監(jiān)督制度D.以上都是E.以上都不對(duì)三、判斷題（本大題共20小題，每小題1分，共20分。請(qǐng)判斷下列各題描述是否正確，正確的填“√”，錯(cuò)誤的填“×”。請(qǐng)將答案填在答題卡相應(yīng)位置。）51.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以自設(shè)保證金存管銀行。（×）52.期貨交易中的“對(duì)沖”是指同時(shí)進(jìn)行買入和賣出交易以獲取利潤(rùn)。（×）53.期貨公司可以為客戶提供融資融券服務(wù)。（×）54.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格不需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核。（×）55.期貨交易中的“保證金比例”是指保證金與合約價(jià)值之比。（√）56.期貨交易所的理事會(huì)對(duì)交易所的重大事項(xiàng)擁有決策權(quán)。（√）57.期貨交易中的“交割通知單”是指交易所發(fā)給交割義務(wù)人的通知，要求其在指定時(shí)間進(jìn)行交割。（√）58.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以制定交易規(guī)則，但不需要報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（×）59.期貨交易中的“限價(jià)指令”是指以指定的價(jià)格買入或賣出合約。（√）60.期貨公司需要建立客戶投訴處理機(jī)制，以保護(hù)客戶的合法權(quán)益。（√）61.期貨交易中的“實(shí)物交割”是指合約到期時(shí)，交易者之間進(jìn)行實(shí)物商品的交付。（√）62.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司不需要建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（×）63.期貨交易中的“保證金追繳”是指當(dāng)保證金不足時(shí)，交易者需要補(bǔ)足保證金。（√）64.期貨交易所的總經(jīng)理由期貨交易所會(huì)員大會(huì)任命。（×）65.期貨交易中的“內(nèi)幕交易”是指交易者利用內(nèi)部信息進(jìn)行交易。（√）66.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所可以采取暫停交易措施來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序。（√）67.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”是指對(duì)交易者某一合約的持倉(cāng)量進(jìn)行限制。（√）68.期貨公司需要建立信息披露制度，以保障市場(chǎng)的透明度。（√）69.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指當(dāng)保證金不足時(shí)，交易所強(qiáng)制關(guān)閉交易者倉(cāng)位。（√）70.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司可以自設(shè)交易席位。（×）四、案例分析題（本大題共5小題，每小題4分，共20分。請(qǐng)根據(jù)案例內(nèi)容，回答問(wèn)題。請(qǐng)將答案填在答題卡相應(yīng)位置。）71.某投資者在2023年10月10日買入某期貨合約，價(jià)格為5000元/噸，開倉(cāng)手?jǐn)?shù)為10手。到了10月20日，該期貨合約價(jià)格上漲至5500元/噸，該投資者平倉(cāng)賣出10手合約。請(qǐng)計(jì)算該投資者的盈虧情況。（假設(shè)保證金比例為10%，交易手續(xù)費(fèi)為每手10元）答案：該投資者的盈虧情況如下：-買入成本：5000元/噸×10手=50000元-賣出收入：5500元/噸×10手=55000元-交易手續(xù)費(fèi)：10元/手×10手=100元-盈虧：55000元-50000元-100元=4900元72.某期貨公司客戶A的保證金賬戶余額為100萬(wàn)元，其持倉(cāng)總價(jià)值為200萬(wàn)元，保證金比例為50%。假設(shè)該合約的漲跌停板幅度為5%，請(qǐng)計(jì)算該客戶在漲跌停板情況下，是否需要追加保證金？答案：該客戶在漲跌停板情況下，需要追加保證金。-當(dāng)前保證金比例：100萬(wàn)元/200萬(wàn)元=50%-漲跌停板后持倉(cāng)價(jià)值：200萬(wàn)元×(1±5%)=190萬(wàn)-210萬(wàn)元-最低保證金要求：200萬(wàn)元×10%=20萬(wàn)元-由于50%>10%，不需要追加保證金。73.某投資者在2023年10月10日買入某期貨合約，價(jià)格為5000元/噸，開倉(cāng)手?jǐn)?shù)為10手。到了10月20日，該期貨合約價(jià)格下跌至4700元/噸，該投資者平倉(cāng)賣出10手合約。請(qǐng)計(jì)算該投資者的盈虧情況。（假設(shè)保證金比例為10%，交易手續(xù)費(fèi)為每手10元）答案：該投資者的盈虧情況如下：-買入成本：5000元/噸×10手=50000元-賣出收入：4700元/噸×10手=47000元-交易手續(xù)費(fèi)：10元/手×10手=100元-盈虧：47000元-50000元-100元=-3100元74.某期貨公司客戶B的保證金賬戶余額為50萬(wàn)元，其持倉(cāng)總價(jià)值為150萬(wàn)元，保證金比例為33.33%。假設(shè)該合約的漲跌停板幅度為5%，請(qǐng)計(jì)算該客戶在漲跌停板情況下，是否需要追加保證金？答案：該客戶在漲跌停板情況下，需要追加保證金。-當(dāng)前保證金比例：50萬(wàn)元/150萬(wàn)元=33.33%-漲跌停板后持倉(cāng)價(jià)值：150萬(wàn)元×(1±5%)=142.5萬(wàn)-157.5萬(wàn)元-最低保證金要求：150萬(wàn)元×10%=15萬(wàn)元-由于33.33%<10%，需要追加保證金。75.某投資者在2023年10月10日買入某期貨合約，價(jià)格為5000元/噸，開倉(cāng)手?jǐn)?shù)為10手。到了10月20日，該期貨合約價(jià)格下跌至4800元/噸，該投資者平倉(cāng)賣出10手合約。請(qǐng)計(jì)算該投資者的盈虧情況。（假設(shè)保證金比例為10%，交易手續(xù)費(fèi)為每手10元）答案：該投資者的盈虧情況如下：-買入成本：5000元/噸×10手=50000元-賣出收入：4800元/噸×10手=48000元-交易手續(xù)費(fèi)：10元/手×10手=100元-盈虧：48000元-50000元-100元=-3100元五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題4分，共20分。請(qǐng)根據(jù)問(wèn)題要求，簡(jiǎn)要回答。請(qǐng)將答案填在答題卡相應(yīng)位置。）76.簡(jiǎn)述期貨交易的基本特征。答案：期貨交易的基本特征包括：-杠桿性：通過(guò)保證金制度，用較少的資金控制大額交易。-流動(dòng)性：期貨合約可以在交易所內(nèi)自由買賣，具有較高的流動(dòng)性。-保證金制度：交易者需要繳納保證金，用于保證履約。-非標(biāo)準(zhǔn)化合約：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，但具體條款由交易所制定。77.簡(jiǎn)述期貨公司需要建立哪些風(fēng)險(xiǎn)管理制度。答案：期貨公司需要建立以下風(fēng)險(xiǎn)管理制度：-保證金管理制度：確?？蛻舯ＷC金充足，防止保證金追繳。-風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度：及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理潛在風(fēng)險(xiǎn)。-客戶交易行為管理制度：監(jiān)控客戶的交易行為，防止違規(guī)操作。-交易管理制度：規(guī)范交易流程，確保交易安全。78.簡(jiǎn)述期貨交易中的“套期保值”的定義和目的。答案：期貨交易中的“套期保值”是指通過(guò)同時(shí)進(jìn)行期貨合約的買入和賣出交易，來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。其目的包括：-規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。-提高資金利用率，降低經(jīng)營(yíng)成本。79.簡(jiǎn)述期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”的情形。答案：期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”的情形包括：-保證金不足，交易者未能及時(shí)補(bǔ)足保證金。-違反交易規(guī)則，如內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等。-交易所采取的措施，如暫停交易、限制訂單數(shù)量等。80.簡(jiǎn)述期貨交易中的“漲跌停板制度”的作用。答案：期貨交易中的“漲跌停板制度”的作用包括：-規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止價(jià)格大幅波動(dòng)。-維護(hù)市場(chǎng)秩序，防止市場(chǎng)操縱。-保護(hù)投資者利益，避免因價(jià)格劇烈波動(dòng)造成的損失。本次試卷答案如下一、單項(xiàng)選擇題答案及解析1.A解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第六條，設(shè)立期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（即中國(guó)證監(jiān)會(huì)）提出申請(qǐng)，并經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。2.D解析：期貨交易的基本特征包括：杠桿性、流動(dòng)性、保證金制度、標(biāo)準(zhǔn)化合約。非標(biāo)準(zhǔn)化合約是現(xiàn)貨交易的特征。3.C解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六條，設(shè)立期貨公司，注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元。4.B解析：套期保值是指通過(guò)建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的期貨合約頭寸，來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，從而穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。5.D解析：為客戶提供交易建議屬于期貨公司可以提供的合規(guī)服務(wù)，內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、保證金不足繼續(xù)交易均屬禁止行為。6.B解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十四條，申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。7.A解析：保證金是交易者為了履行合約義務(wù)而繳納的資金，用于保證履約。8.D解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十一條，期貨交易所可以根據(jù)需要制定交易規(guī)則、交割規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則等業(yè)務(wù)規(guī)則。9.A解析：交割是指合約到期時(shí)，交易者根據(jù)合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物商品的交付或者現(xiàn)金結(jié)算。10.D解析：期貨公司需要建立保證金管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、客戶交易行為管理制度等，以防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。11.A解析：杠桿效應(yīng)是指通過(guò)少量的資金控制大額的交易，放大收益的同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。12.D解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第二十五條，期貨交易所理事會(huì)由11人組成。13.A解析：內(nèi)幕交易是指交易者利用未公開的內(nèi)部信息進(jìn)行交易，違反了市場(chǎng)公平原則。14.D解析：期貨公司需要建立交易管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、資金管理制度、客戶服務(wù)制度等內(nèi)部控制制度。15.A解析：限倉(cāng)制度是指對(duì)交易者某一合約的持倉(cāng)量進(jìn)行限制，以防止市場(chǎng)操縱。16.B解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第二十六條，期貨交易所的總經(jīng)理由理事會(huì)提名，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后任命。17.A解析：保證金追繳是指當(dāng)保證金不足時(shí)，交易者需要補(bǔ)足保證金，否則可能被強(qiáng)制平倉(cāng)。18.D解析：期貨公司需要建立客戶投訴處理機(jī)制、客戶風(fēng)險(xiǎn)教育機(jī)制、客戶資金安全保護(hù)機(jī)制等客戶服務(wù)體系。19.A解析：交割日期是指合約到期交割的日期。20.D解析：期貨交易所可以采取暫停交易、限制訂單數(shù)量、停止會(huì)員資格等措施來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序。21.A解析：漲跌停板制度是指對(duì)合約價(jià)格的波動(dòng)進(jìn)行限制，防止價(jià)格大幅波動(dòng)。22.D解析：期貨公司需要建立合規(guī)審查制度、合規(guī)培訓(xùn)制度、合規(guī)監(jiān)督制度等合規(guī)管理制度。23.A解析：強(qiáng)制平倉(cāng)是指當(dāng)保證金不足時(shí)，交易所強(qiáng)制關(guān)閉交易者倉(cāng)位。24.A解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第五條，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。25.A解析：市場(chǎng)操縱是指通過(guò)非法手段影響市場(chǎng)價(jià)格，擾亂市場(chǎng)秩序。26.D解析：期貨公司需要建立定期報(bào)告制度、臨時(shí)報(bào)告制度、信息披露審核制度等信息披露制度。27.A解析：持倉(cāng)限額是指對(duì)交易者某一合約的持倉(cāng)量進(jìn)行限制。28.A解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第九條，期貨交易所的會(huì)員資格需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。29.A解析：交割結(jié)算價(jià)是指合約到期時(shí)的結(jié)算價(jià)格，用于實(shí)物交割或現(xiàn)金結(jié)算。30.D解析：期貨公司需要建立業(yè)務(wù)與風(fēng)控分離制度、客戶與自營(yíng)分離制度、交易與結(jié)算分離制度等風(fēng)險(xiǎn)隔離制度。二、多項(xiàng)選擇題答案及解析31.ABC解析：期貨交易的基本特征包括：杠桿性、流動(dòng)性、保證金制度、標(biāo)準(zhǔn)化合約。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性不是期貨交易的特征。32.ABCD解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十一條，期貨交易所需要履行組織期貨交易、監(jiān)督交易行為、制定交易規(guī)則、提供交易服務(wù)等職責(zé)。33.AC解析：套期保值的目的包括：規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。獲取利潤(rùn)是投機(jī)行為的目的。34.ABCD解析：期貨公司需要建立交易管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、資金管理制度、客戶服務(wù)制度等內(nèi)部控制制度。35.ABC解析：保證金的作用包括：保證履約、維護(hù)市場(chǎng)秩序、提高資金利用率。規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是期貨交易的功能。36.ABCD解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十一條，期貨交易所可以制定交易規(guī)則、交割規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則等業(yè)務(wù)規(guī)則。37.AD解析：交割的方式包括：實(shí)物交割、資金結(jié)算。合約轉(zhuǎn)讓不是交割的方式。38.ABCD解析：期貨公司需要建立保證金管理制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、客戶交易行為管理制度、交易管理制度等風(fēng)險(xiǎn)管理制度。39.AB解析：杠桿效應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)包括：放大利潤(rùn)、放大虧損。保證金追繳和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是期貨交易的其他風(fēng)險(xiǎn)。40.AD解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第五條，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)是期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。41.ABC解析：內(nèi)幕交易的危害包括：破壞市場(chǎng)公平、損害投資者利益、擾亂市場(chǎng)秩序。42.ABCD解析：期貨公司需要建立交易管理制度、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、資金管理制度、客戶服務(wù)制度等內(nèi)部控制制度。43.ABCD解析：限倉(cāng)制度的作用包括：規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)秩序、防止市場(chǎng)操縱、保護(hù)投資者利益。44.ABCD解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第九條，期貨交易所的會(huì)員資格要求包括：具有一定的資金實(shí)力、良好的信譽(yù)、專業(yè)的交易能力、遵守交易規(guī)則。45.AB解析：強(qiáng)制平倉(cāng)的情形包括：保證金不足、違反交易規(guī)則。46.ABCD解析：期貨公司需要建立保證金管理制度、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、客戶交易行為管理制度、交易管理制度等風(fēng)險(xiǎn)管理制度。47.ABCD解析：漲跌停板制度的作用包括：規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)秩序、防止市場(chǎng)操縱、保護(hù)投資者利益。48.ABC解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十一條，期貨交易所可以采取暫停交易、限制訂單數(shù)量、停止會(huì)員資格等措施來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序。49.AB解析：市場(chǎng)操縱的手段包括：連續(xù)交易、自買自賣?；瑒?dòng)訂單不是市場(chǎng)操縱的手段。50.ABC解析：期貨公司需要建立合規(guī)審查制度、合規(guī)培訓(xùn)制度、合規(guī)監(jiān)督制度等合規(guī)管理制度。三、判斷題答案及解析51.×解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第四十一條，期貨交易所不得自設(shè)保證金存管銀行。52.×解析：對(duì)沖是指通過(guò)建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的期貨合約頭寸，來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。53.×解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第四十六條，期貨公司不得為客戶提供融資融券服務(wù)。54.×解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第十四條，申請(qǐng)期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。55.√解析：保證金比例是指保證金與合約價(jià)值之比。56.√解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第二十五條，理事會(huì)對(duì)交易所的重大事項(xiàng)擁有決策權(quán)。57.√解析：交割通知單是指交易所發(fā)給交割義務(wù)人的通知，要求其在指定時(shí)間進(jìn)行交割。58.×解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十一條，期貨交易所制定交易規(guī)則，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。59.√解析：限價(jià)指令是指以指定的價(jià)格買入或賣出合約。60.√解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十五條，期貨公司需要建立客戶投訴處理機(jī)制，以保護(hù)客戶的合法權(quán)益。61.√解析：實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，交易者根據(jù)合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物商品的交付。62.×解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第二十六條，期貨公司需要建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度。63.√解析：保證金追繳是指當(dāng)保證金不足時(shí)，交易者需要補(bǔ)足保證金。64.×解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》第二十六條，期貨交易所的總經(jīng)理由理事會(huì)提名，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后任命。65.√解析：內(nèi)幕交易是指交易者利用未公開的內(nèi)部信息進(jìn)行交易。66.√解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十一條，期貨交易所可以采取暫停交易措施來(lái)維護(hù)市場(chǎng)秩序。67.√解析：持倉(cāng)限額是指對(duì)交易者某一合約的持倉(cāng)量進(jìn)行限制。68.√解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第三十五條，期貨公司需要建立信息披露制度，以保障市場(chǎng)的透明度。69.√解析：強(qiáng)制平倉(cāng)是指當(dāng)保證金不足時(shí)，交易所強(qiáng)制關(guān)閉交易者倉(cāng)位。70.×解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第六條，期貨公司不得自設(shè)交易席位。四、案例分析題答案及解析71.盈虧為4900元。解析：該投資者的盈虧計(jì)算如下：-買入成本：5000元/噸×10手=50000元-賣出收入：550