第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁私募資格考試證券從業(yè)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.私募基金管理人申請登記備案時，以下哪項材料是必須提交的？（）

A.基金合同

B.基金招募說明書

C.董事會決議

D.基金財產(chǎn)托管協(xié)議

2.根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的要求，私募基金管理人每年更新的信息中，不包括以下哪項？（）

A.管理人股權(quán)結(jié)構(gòu)

B.高管人員名單

C.基金投資策略

D.基金規(guī)模

3.以下哪種行為屬于私募基金從業(yè)人員的禁止行為？（）

A.向合格投資者介紹基金產(chǎn)品

B.以個人名義代銷私募基金產(chǎn)品

C.遵守基金合同約定的投資限制

D.保守基金投資秘密

4.私募基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，以下哪項是錯誤的？（）

A.明確基金的投資范圍

B.規(guī)定基金的投資比例限制

C.允許基金投資非公開交易資產(chǎn)

D.限定基金的投資期限

5.私募基金的投資風(fēng)險等級分為幾級？（）

A.3級

B.4級

C.5級

D.6級

6.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨以下哪種處罰？（）

A.罰款

B.停業(yè)整頓

C.責(zé)令改正

D.以上都是

7.私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于金融資產(chǎn)不低于一定金額的要求，以下哪項是錯誤的？（）

A.個人金融資產(chǎn)不低于300萬元

B.家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元

C.近3年個人年均收入不低于50萬元

D.近1年個人年均收入不低于30萬元

8.私募基金的投資顧問需具備以下哪種資質(zhì)？（）

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金投資顧問備案證明

B.中國證券業(yè)協(xié)會頒發(fā)的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

C.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的期貨投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

D.以上都是

9.私募基金管理人聘請基金估值機構(gòu)時，以下哪項是必須滿足的條件？（）

A.具備證券期貨從業(yè)資格

B.具備基金從業(yè)資格

C.具備獨立的法人地位

D.以上都是

10.私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，以下哪項是錯誤的？（）

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金業(yè)績報酬

D.基金認購費

11.私募基金管理人因未按規(guī)定進行備案，被協(xié)會采取自律處分，該處分的類型不包括以下哪項？（）

A.責(zé)令暫停業(yè)務(wù)

B.公示譴責(zé)

C.停業(yè)整頓

D.罰款

12.私募基金管理人聘請的外部服務(wù)機構(gòu)中，以下哪項是必須進行備案的？（）

A.基金托管機構(gòu)

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金估值機構(gòu)

D.以上都是

13.私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素不包括以下哪項？（）

A.風(fēng)險管理

B.信息披露

C.員工培訓(xùn)

D.投資決策

14.私募基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，需具備以下哪種資質(zhì)？（）

A.具備證券托管業(yè)務(wù)資格

B.具備基金托管業(yè)務(wù)資格

C.具備獨立的法人地位

D.以上都是

15.私募基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，以下哪項是錯誤的？（）

A.最短運作期限為1年

B.最長運作期限為5年

C.可根據(jù)基金策略調(diào)整期限

D.期限可隨意設(shè)定

16.私募基金管理人聘請的基金銷售機構(gòu)，需具備以下哪種資質(zhì)？（）

A.具備基金銷售業(yè)務(wù)資格

B.具備證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格

C.具備獨立的法人地位

D.以上都是

17.私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備以下哪種資質(zhì)？（）

A.具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格

B.具備基金估值業(yè)務(wù)資格

C.具備獨立的法人地位

D.以上都是

18.私募基金合同中，關(guān)于基金投資禁止行為的約定，以下哪項是錯誤的？（）

A.禁止挪用基金財產(chǎn)

B.禁止未披露的投資

C.禁止利益輸送

D.禁止投資公開交易證券

19.私募基金管理人聘請的基金管理人，需具備以下哪種資質(zhì)？（）

A.具備基金管理人登記備案證明

B.具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格

C.具備獨立的法人地位

D.以上都是

20.私募基金合同中，關(guān)于基金信息披露的約定，以下哪項是錯誤的？（）

A.定期披露基金凈值

B.定期披露基金投資組合

C.及時披露重大事項

D.可選擇不披露部分信息

二、多選題（共15分，多選、錯選均不得分）

21.私募基金管理人需遵守的法律法規(guī)包括以下哪些？（）

A.《中華人民共和國證券法》

B.《中華人民共和國公司法》

C.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

D.《私募投資基金合同指引》

22.私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于金融資產(chǎn)的要求，以下哪些是正確的？（）

A.個人金融資產(chǎn)不低于300萬元

B.家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元

C.近3年個人年均收入不低于50萬元

D.近1年個人年均收入不低于30萬元

23.私募基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，需具備以下哪些核心能力？（）

A.具備證券托管業(yè)務(wù)資格

B.具備基金托管業(yè)務(wù)資格

C.具備獨立的法人地位

D.具備完善的托管系統(tǒng)

24.私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，以下哪些是可能包含的？（）

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金業(yè)績報酬

D.基金認購費

25.私募基金管理人聘請的外部服務(wù)機構(gòu)中，以下哪些是必須進行備案的？（）

A.基金托管機構(gòu)

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金估值機構(gòu)

D.基金管理人

26.私募基金管理人內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)包括以下哪些？（）

A.風(fēng)險管理

B.信息披露

C.員工培訓(xùn)

D.投資決策

27.私募基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，以下哪些是可能包含的？（）

A.最短運作期限為1年

B.最長運作期限為5年

C.可根據(jù)基金策略調(diào)整期限

D.期限可隨意設(shè)定

28.私募基金管理人聘請的基金銷售機構(gòu)，需具備以下哪些核心能力？（）

A.具備基金銷售業(yè)務(wù)資格

B.具備證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格

C.具備獨立的法人地位

D.具備完善的銷售系統(tǒng)

29.私募基金合同中，關(guān)于基金投資禁止行為的約定，以下哪些是可能包含的？（）

A.禁止挪用基金財產(chǎn)

B.禁止未披露的投資

C.禁止利益輸送

D.禁止投資公開交易證券

30.私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備以下哪些核心能力？（）

A.具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格

B.具備基金估值業(yè)務(wù)資格

C.具備獨立的法人地位

D.具備完善的估值系統(tǒng)

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.私募基金管理人申請登記備案時，需提交基金合同。（）

32.私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于金融資產(chǎn)的要求，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元即可。（）

33.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨罰款。（）

34.私募基金的投資風(fēng)險等級分為5級。（）

35.私募基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，需具備證券托管業(yè)務(wù)資格。（）

36.私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，基金管理費是必須包含的。（）

37.私募基金管理人聘請的外部服務(wù)機構(gòu)中，基金銷售機構(gòu)是必須進行備案的。（）

38.私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素是風(fēng)險管理。（）

39.私募基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，最短運作期限為1年。（）

40.私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備基金估值業(yè)務(wù)資格。（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.私募基金管理人申請登記備案時，需提交______和______。（）

42.私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于金融資產(chǎn)的要求，個人金融資產(chǎn)不低于______萬元。（）

43.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨______或______的處罰。（）

44.私募基金的投資風(fēng)險等級分為______級。（）

45.私募基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，需具備______業(yè)務(wù)資格。（）

46.私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，基金管理費是______包含的。（）

47.私募基金管理人聘請的外部服務(wù)機構(gòu)中，基金銷售機構(gòu)是______進行備案的。（）

48.私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素是______。（）

49.私募基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，最短運作期限為______年。（）

50.私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備______業(yè)務(wù)資格。（）

五、簡答題（共25分）

51.簡述私募基金管理人申請登記備案需提交的材料。（5分）

52.簡述私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)。（5分）

53.簡述私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素。（5分）

54.簡述私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定。（5分）

六、案例分析題（共15分）

55.某私募基金管理人A，在2023年5月新設(shè)立了一只私募基金B(yǎng)?；養(yǎng)的投資策略為投資二級市場股票，運作期限為2年，基金規(guī)模為1億元。在設(shè)立過程中，A基金管理人存在以下問題：

（1）未按規(guī)定提交基金合同；

（2）部分投資者的金融資產(chǎn)未達到合格投資者標(biāo)準(zhǔn)；

（3）未聘請基金托管機構(gòu)。

請分析A基金管理人存在的問題，并提出改進建議。（10分）

參考答案及解析

一、單選題

1.A

2.D

3.B

4.D

5.C

6.D

7.D

8.A

9.D

10.D

11.C

12.D

13.C

14.D

15.D

16.A

17.B

18.D

19.A

20.D

解析

1.A：私募基金管理人申請登記備案時，基金合同是必須提交的材料，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第12條，基金合同是基金運作的基礎(chǔ)文件，必須提交。

B選項錯誤，因為基金招募說明書是基金信息披露的一部分，但不是備案的必須材料。

C選項錯誤，因為董事會決議是公司治理文件，但不是備案的必須材料。

D選項錯誤，因為基金財產(chǎn)托管協(xié)議是基金運作的一部分，但不是備案的必須材料。

2.D：根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的要求，私募基金管理人每年更新的信息中，不包括基金規(guī)模。基金規(guī)模是基金運作的動態(tài)數(shù)據(jù)，無需每年更新。

3.B：私募基金從業(yè)人員的禁止行為包括以個人名義代銷私募基金產(chǎn)品，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第24條，私募基金從業(yè)人員不得以個人名義代銷私募基金產(chǎn)品。

A選項正確，因為向合格投資者介紹基金產(chǎn)品是合法行為。

C選項正確，因為遵守基金合同約定的投資限制是合法行為。

D選項正確，因為保守基金投資秘密是合法行為。

4.D：私募基金合同中，關(guān)于基金運作方式的描述，不能隨意設(shè)定運作期限，需符合法規(guī)要求。

A、B、C選項正確，因為基金合同需明確投資范圍、投資比例限制、投資非公開交易資產(chǎn)。

5.C：私募基金的投資風(fēng)險等級分為5級，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第15條，私募基金的投資風(fēng)險等級分為5級。

6.D：私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨罰款、停業(yè)整頓、責(zé)令改正等處罰。

7.D：私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于金融資產(chǎn)不低于一定金額的要求，近1年個人年均收入不低于30萬元是錯誤的，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條，近3年個人年均收入不低于50萬元。

8.A：私募基金的投資顧問需具備中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金投資顧問備案證明。

B、C選項錯誤，因為證券投資咨詢和期貨投資咨詢與私募基金投資顧問不完全等同。

D選項錯誤，因為以上都是需具備的條件。

9.D：私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備證券托管業(yè)務(wù)資格、基金托管業(yè)務(wù)資格、獨立的法人地位等資質(zhì)。

10.D：私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，基金認購費是錯誤的，因為基金認購費是投資者認購基金時支付的費用，不是基金運作費用。

11.C：私募基金管理人因未按規(guī)定進行備案，被協(xié)會采取的自律處分，不包括停業(yè)整頓。停業(yè)整頓是行政處分。

12.D：私募基金管理人聘請的外部服務(wù)機構(gòu)中，基金托管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、基金估值機構(gòu)都是必須進行備案的。

13.C：私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素是風(fēng)險管理，員工培訓(xùn)是重要環(huán)節(jié)，但不是核心要素。

14.D：私募基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，需具備證券托管業(yè)務(wù)資格、基金托管業(yè)務(wù)資格、獨立的法人地位等資質(zhì)。

15.D：私募基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，期限不能隨意設(shè)定，需符合法規(guī)要求。

16.A：私募基金管理人聘請的基金銷售機構(gòu)，需具備基金銷售業(yè)務(wù)資格。

17.B：私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備基金估值業(yè)務(wù)資格。

18.D：私募基金合同中，關(guān)于基金投資禁止行為的約定，不能禁止投資公開交易證券，因為私募基金可投資公開交易證券。

19.A：私募基金管理人聘請的基金管理人，需具備基金管理人登記備案證明。

20.D：私募基金合同中，關(guān)于基金信息披露的約定，必須披露部分信息，不能選擇不披露。

二、多選題

21.ABC

22.ABC

23.ABCD

24.ABCD

25.ABC

26.ABCD

27.ABC

28.AC

29.ABC

30.BCD

解析

21.ABC：私募基金管理人需遵守的法律法規(guī)包括《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等。

D選項錯誤，因為《私募投資基金合同指引》是行業(yè)自律文件，不是法律法規(guī)。

22.ABC：私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于金融資產(chǎn)的要求，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元、家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元、近3年個人年均收入不低于50萬元都是正確的。

D選項錯誤，因為近1年個人年均收入不低于30萬元是錯誤的，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條，近3年個人年均收入不低于50萬元。

23.ABCD：私募基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，需具備證券托管業(yè)務(wù)資格、基金托管業(yè)務(wù)資格、獨立的法人地位、完善的托管系統(tǒng)等核心能力。

24.ABCD：私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，基金管理費、基金托管費、基金業(yè)績報酬、基金認購費都是可能包含的。

25.ABC：私募基金管理人聘請的外部服務(wù)機構(gòu)中，基金托管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、基金估值機構(gòu)都是必須進行備案的。

26.ABCD：私募基金管理人內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)包括風(fēng)險管理、信息披露、員工培訓(xùn)、投資決策等。

27.ABC：私募基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，最短運作期限為1年、最長運作期限為5年、可根據(jù)基金策略調(diào)整期限都是可能包含的。

D選項錯誤，因為期限不能隨意設(shè)定，需符合法規(guī)要求。

28.AC：私募基金管理人聘請的基金銷售機構(gòu)，需具備基金銷售業(yè)務(wù)資格、獨立的法人地位等核心能力。

B選項錯誤，因為證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格與基金銷售不完全等同。

D選項錯誤，因為以上都是需具備的條件。

29.ABC：私募基金合同中，關(guān)于基金投資禁止行為的約定，禁止挪用基金財產(chǎn)、禁止未披露的投資、禁止利益輸送都是可能包含的。

D選項錯誤，因為私募基金可投資公開交易證券。

30.BCD：私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備基金估值業(yè)務(wù)資格、獨立的法人地位、完善的估值系統(tǒng)等核心能力。

A選項錯誤，因為證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格與基金估值不完全等同。

三、判斷題

31.√

32.×

33.√

34.√

35.√

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

解析

31.√：私募基金管理人申請登記備案時，需提交基金合同，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第12條，基金合同是基金運作的基礎(chǔ)文件，必須提交。

32.×：私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)中，關(guān)于金融資產(chǎn)的要求，個人金融資產(chǎn)不低于300萬元是錯誤的，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第8條，近3年個人年均收入不低于50萬元。

33.√：私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，可能面臨罰款，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第30條，未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，并處以罰款。

34.√：私募基金的投資風(fēng)險等級分為5級，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第15條，私募基金的投資風(fēng)險等級分為5級。

35.√：私募基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，需具備證券托管業(yè)務(wù)資格，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第18條，基金托管機構(gòu)需具備證券托管業(yè)務(wù)資格。

36.√：私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定，基金管理費是必須包含的，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第20條，基金管理費是基金運作費用的一部分，必須包含。

37.√：私募基金管理人聘請的外部服務(wù)機構(gòu)中，基金銷售機構(gòu)是必須進行備案的，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條，基金銷售機構(gòu)是必須進行備案的。

38.√：私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素是風(fēng)險管理，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第16條，風(fēng)險管理是私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素。

39.√：私募基金合同中，關(guān)于基金運作期限的約定，最短運作期限為1年，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第14條，私募基金的最短運作期限為1年。

40.√：私募基金管理人聘請的基金估值機構(gòu)，需具備基金估值業(yè)務(wù)資格，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第19條，基金估值機構(gòu)需具備基金估值業(yè)務(wù)資格。

四、填空題

41.基金合同，基金招募說明書

42.300

43.罰款，責(zé)令改正

44.5

45.基金托管

46.必須

47.必須

48.風(fēng)險管理

49.1

50.基金估值

五、簡答題

51.簡述私募基金管理人申請登記備案需提交的材料。（5分）

答：私募基金管理人申請登記備案需提交的材料包括：

①基金合同；

②基金招募說明書；

③董事會決議；

④基金財產(chǎn)托管協(xié)議；

⑤基金投資策略；

⑥基金規(guī)模；

⑦基金運作期限；

⑧基金管理人基本信息；

⑨其他法規(guī)要求的材料。

52.簡述私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)。（5分）

答：私募基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)包括：

①個人金融資產(chǎn)不低于300萬元；

②家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元；

③近3年個人年均收入不低于50萬元；

④法人單位金融資產(chǎn)不低于1000萬元；

⑤合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于其金融資產(chǎn)的一定比例。

53.簡述私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素。（5分）

答：私募基金管理人內(nèi)部控制的核心要素包括：

①風(fēng)險管理；

②信息披露；

③員工培訓(xùn)；

④投資決策；

⑤內(nèi)部審計。

54.簡述私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定。（5分）

答：私募基金合同中，關(guān)于基金費用的約定包括：

①基金管理費；

②基金托管費；

③基金業(yè)績報酬；

④基金認購費；

⑤基金贖回費。

六、案例分析題

55.某私