期貨職業(yè)考試試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除（）外，其他所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的。A.價(jià)格B.交割地點(diǎn)C.交割方式D.交易單位答案：A2.以下哪種不是期貨交易的基本特征？（）A.雙向交易B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算C.實(shí)物交割率高D.杠桿機(jī)制答案：C3.期貨市場(chǎng)最早萌芽于（）。A.歐洲B.亞洲C.南美洲D(zhuǎn).北美洲答案：A4.下列期貨交易所中，不以營(yíng)利為目的的是（）。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.中國(guó)金融期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所答案：C5.在期貨交易中，買(mǎi)賣雙方需要繳納的保證金通常為合約價(jià)值的（）。A.3%-5%B.5%-10%C.10%-15%D.15%-20%答案：B6.期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者C.期貨交易所D.投機(jī)者答案：D7.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格上漲？（）A.供應(yīng)增加B.需求減少C.替代品價(jià)格下跌D.生產(chǎn)成本上升答案：D8.某投資者買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手大豆期貨合約，成交價(jià)為3000元/噸，當(dāng)價(jià)格漲至3050元/噸時(shí)，該投資者的浮動(dòng)盈利為（）元。（大豆期貨合約每手10噸）A.50B.500C.3000D.3050答案：B9.期貨交易中的限倉(cāng)制度是為了防止（）。A.操縱市場(chǎng)價(jià)格B.期貨價(jià)格波動(dòng)過(guò)大C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中D.以上都是答案：D10.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的（）方式免除合約履行義務(wù)。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.套利投機(jī)答案：C二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.期貨市場(chǎng)的參與者包括（）。A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.期貨交易所答案：ABC2.以下屬于期貨合約組成要素的有（）。A.交易品種B.交易單位C.最小變動(dòng)價(jià)位D.交割等級(jí)答案：ABCD3.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。A.交易對(duì)象不同B.交易目的不同C.交易方式不同D.交易場(chǎng)所不同答案：ABCD4.下列關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的有（）。A.投機(jī)者按持有頭寸方向來(lái)劃分，可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者B.投機(jī)者為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì)C.投機(jī)者可利用基差的有利變動(dòng)而獲利D.投機(jī)者是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者答案：ABCD5.影響期貨價(jià)格的因素包括（）。A.供求關(guān)系B.經(jīng)濟(jì)周期C.政府政策D.自然因素答案：ABCD6.期貨交易所的職能包括（）。A.提供交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督期貨交易、結(jié)算和交割D.制定和執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度答案：ABCD7.以下屬于期貨交易基本制度的有（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.持倉(cāng)限額制度答案：ABCD8.在期貨市場(chǎng)中，套期保值的操作原則有（）。A.交易方向相反B.商品種類相同或相近C.數(shù)量相等或相當(dāng)D.月份相同或相近答案：ABCD9.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD10.以下關(guān)于基差的說(shuō)法正確的有（）。A.基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差B.基差等于現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格C.基差走強(qiáng)有利于空頭套期保值者D.基差的大小主要與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)答案：ABD三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約。（）答案：正確2.只有法人機(jī)構(gòu)才能從事期貨套期保值業(yè)務(wù)。（）答案：錯(cuò)誤3.期貨市場(chǎng)可以完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：錯(cuò)誤4.期貨投機(jī)者是期貨市場(chǎng)不可或缺的組成部分。（）答案：正確5.期貨交易所自身并不參與期貨交易。（）答案：正確6.保證金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制最根本、最重要的制度。（）答案：正確7.期貨價(jià)格總是高于現(xiàn)貨價(jià)格。（）答案：錯(cuò)誤8.所有的期貨合約都有實(shí)物交割的可能。（）答案：錯(cuò)誤9.套期保值者的目的就是為了獲得盈利。（）答案：錯(cuò)誤10.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是期貨市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分。（）答案：正確四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）1.簡(jiǎn)述期貨套期保值的原理。答案：期貨套期保值的原理是同種商品的期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一致（2分），當(dāng)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)做相反操作時(shí)（2分），可以在一個(gè)市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損，從而達(dá)到鎖定成本或利潤(rùn)的目的（1分）。2.簡(jiǎn)述期貨投機(jī)的作用。答案：期貨投機(jī)的作用包括：為套期保值者提供風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者（1分），增加市場(chǎng)流動(dòng)性（2分），促使價(jià)格發(fā)現(xiàn)更合理（2分）。3.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。答案：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括保證金制度、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度等（3分），這些制度有助于控制期貨交易風(fēng)險(xiǎn)（2分）。4.什么是基差？基差變動(dòng)對(duì)套期保值效果有何影響？答案：基差是現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格（1分）?；钭邚?qiáng)，對(duì)空頭套期保值有利，對(duì)多頭套期保值不利；基差走弱，對(duì)多頭套期保值有利，對(duì)空頭套期保值不利（4分）。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。答案：期貨市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有多種作用，如為企業(yè)提供套期保值工具，規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（2分）；有助于企業(yè)合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，穩(wěn)定收益（2分）；促進(jìn)資源合理配置（1分）。2.如何看待期貨投機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系？答案：期貨投機(jī)既帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)也有助于風(fēng)險(xiǎn)分散（2分）。過(guò)度投機(jī)可能引發(fā)市場(chǎng)大幅波動(dòng)增加風(fēng)險(xiǎn)（2分），但適度投機(jī)可承擔(dān)套期保值者轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，增加市場(chǎng)流動(dòng)性（1分）。3.分析影響期貨價(jià)格波動(dòng)的主要因素。答案：影響期貨價(jià)格波動(dòng)的主要因素有供求關(guān)系，供求失衡會(huì)推動(dòng)價(jià)格變動(dòng)（2分）；宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響市場(chǎng)預(yù)期從而影響價(jià)格（1分）