第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁香港證券從業(yè)考試掛牌及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)《香港聯(lián)合交易所上市規(guī)則》第13.20條，發(fā)行人申請將其證券在香港聯(lián)交所主板掛牌，必須滿足以下條件，以下哪項(xiàng)不屬于主板上市的基本要求？

A.公司實(shí)繳資本總額不低于1億港元

B.過去三年每年溢利不低于5000萬港元

C.公司市值不低于10億港元

D.須至少有25%的股份由公眾持有

2.在香港聯(lián)交所申請首次公開募股（IPO）過程中，承銷商進(jìn)行“穩(wěn)定市場操作”的主要目的是什么？

A.最大化IPO首日股價(jià)漲幅

B.防止股價(jià)在上市初期過度波動

C.限制機(jī)構(gòu)投資者的參與

D.減少承銷商的承銷費(fèi)用

3.根據(jù)《香港證監(jiān)會《證券及期貨條例》第157條》，證券公司若要從事證券交易業(yè)務(wù)，必須獲得哪種牌照？

A.證券交易牌照

B.資金管理牌照

C.投資者教育牌照

D.證券建議牌照

4.掛牌公司若需更改其證券類別（如將普通股轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股），必須遵循以下程序，以下哪項(xiàng)不屬于必須履行的步驟？

A.舉行股東特別會議并獲投票通過

B.向香港聯(lián)交所提交變更公告

C.重新進(jìn)行上市估值

D.向香港證監(jiān)會提交備案

5.在香港聯(lián)交所主板上市規(guī)則中，“市值門檻”是指什么？

A.公司總資產(chǎn)規(guī)模

B.公司市值需達(dá)到的最低水平

C.機(jī)構(gòu)投資者的最低投資金額

D.承銷商的最低承銷比例

6.掛牌公司披露“半年度業(yè)績報(bào)告”的法定時(shí)限是何時(shí)？

A.業(yè)績期結(jié)束后2個(gè)月內(nèi)

B.業(yè)績期結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)

C.業(yè)績期結(jié)束后6個(gè)月內(nèi)

D.業(yè)績期結(jié)束后9個(gè)月內(nèi)

7.根據(jù)《香港聯(lián)合交易所上市規(guī)則》第6.01條，公司秘書的主要職責(zé)不包括以下哪項(xiàng)？

A.確保公司遵守上市規(guī)則

B.處理股東溝通及注冊

C.主持董事會會議

D.向香港證監(jiān)會匯報(bào)合規(guī)情況

8.在香港聯(lián)交所申請“二次發(fā)行”（如增發(fā)新股），發(fā)行人需向交易所提交哪些文件？

A.上市通函及發(fā)行通函

B.財(cái)務(wù)報(bào)表及業(yè)務(wù)計(jì)劃書

C.承銷協(xié)議及認(rèn)購說明書

D.以上所有

9.若掛牌公司未能按時(shí)提交季度業(yè)績更新，香港聯(lián)交所將采取何種措施？

A.暫停公司股票交易

B.要求公司披露延遲原因

C.處以罰款并列入黑名單

D.撤銷公司上市資格

10.根據(jù)《香港證監(jiān)會《證券及期貨條例》第21條，上市公司若涉及重大違規(guī)，證監(jiān)會可采取以下措施，以下哪項(xiàng)不屬于？

A.暫停公司高管職務(wù)

B.要求公司回購違規(guī)證券

C.沒收公司資產(chǎn)

D.啟動強(qiáng)制退市程序

二、多選題（共25分，多選、錯選均不得分）

11.掛牌公司在香港聯(lián)交所主板上市需滿足哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)？

A.過去三年每年審計(jì)后的純利不低于2000萬港元

B.上市前市值不低于40億港元

C.過去三年累計(jì)審計(jì)后溢利不低于1.5億港元

D.須有至少15%的股份由公眾持有

12.證券公司在協(xié)助企業(yè)掛牌過程中，可能涉及哪些核心服務(wù)？

A.財(cái)務(wù)重組咨詢

B.上市文件準(zhǔn)備

C.承銷與分銷

D.法律合規(guī)審查

13.根據(jù)《香港聯(lián)合交易所上市規(guī)則》，掛牌公司需披露哪些環(huán)境、社會及管治（ESG）信息？

A.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理政策

B.員工薪酬福利數(shù)據(jù)

C.社會責(zé)任項(xiàng)目進(jìn)展

D.董事會多元化情況

14.掛牌公司若需進(jìn)行“股份拆細(xì)”或“合并”，必須遵循哪些程序？

A.股東特別會議通過

B.向香港聯(lián)交所提交變更申請

C.重新進(jìn)行股權(quán)登記

D.調(diào)整公司章程

15.在香港聯(lián)交所掛牌的公司，若出現(xiàn)“市值低于主板最低要求”的情況，可能面臨哪些后果？

A.被要求在6個(gè)月內(nèi)改善

B.股票交易被暫停

C.被強(qiáng)制退市

D.須進(jìn)行業(yè)務(wù)重組

三、判斷題（共15分，每題0.5分）

16.掛牌公司若在業(yè)績報(bào)告中隱瞞重大財(cái)務(wù)虧損，香港證監(jiān)會可對其進(jìn)行刑事處罰。

17.證券公司在承銷IPO時(shí)，必須確保發(fā)行價(jià)不低于承銷團(tuán)成員的最低報(bào)價(jià)。

18.根據(jù)香港《證券及期貨條例》，所有在香港交易的非上市證券均需強(qiáng)制掛牌。

19.掛牌公司若需更改業(yè)務(wù)范圍，只需向香港聯(lián)交所提交通知即可。

20.香港聯(lián)交所主板上市規(guī)則要求公司必須設(shè)立獨(dú)立的審計(jì)委員會。

21.上市公司若連續(xù)三年虧損，將被自動暫停股票交易。

22.掛牌公司披露的“管理層討論與分析”內(nèi)容可選擇性披露。

23.證券公司若協(xié)助企業(yè)進(jìn)行“借殼上市”，無需承擔(dān)后續(xù)合規(guī)責(zé)任。

24.香港聯(lián)交所的“上市推薦人”制度要求至少有一名推薦人必須是獨(dú)立董事。

25.掛牌公司若涉及重大訴訟，必須及時(shí)向交易所披露，但無需說明潛在影響。

四、填空題（共10分，每空1分）

26.根據(jù)《香港聯(lián)合交易所上市規(guī)則》第3.01條，公司必須設(shè)立______委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)督公司財(cái)務(wù)報(bào)告及內(nèi)部控制系統(tǒng)。

27.掛牌公司若需進(jìn)行“供股”，必須向香港證監(jiān)會提交______，并在獲批準(zhǔn)后向交易所提交供股通函。

28.上市公司披露的“半年度業(yè)績報(bào)告”中，必須包含過去______個(gè)月的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)回顧。

29.香港聯(lián)交所主板上市規(guī)則要求公司須至少有______%的股份由公眾持有。

30.若掛牌公司違反上市規(guī)則，香港聯(lián)交所可采取______或強(qiáng)制退市等措施。

五、簡答題（共20分）

31.簡述香港聯(lián)交所主板上市的基本條件及財(cái)務(wù)指標(biāo)要求。

32.結(jié)合《香港證監(jiān)會《證券及期貨條例》第157條，說明證券公司從事證券交易業(yè)務(wù)的合規(guī)義務(wù)。

33.掛牌公司若涉及“業(yè)績不及預(yù)期”，應(yīng)如何應(yīng)對并披露相關(guān)信息？

六、案例分析題（共20分）

34.某香港上市公司因未按時(shí)提交季度業(yè)績報(bào)告，導(dǎo)致股價(jià)波動嚴(yán)重。公司解釋稱因?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)臨時(shí)提出額外核查要求，延誤了報(bào)告提交。請分析：

（1）根據(jù)香港聯(lián)交所規(guī)則，該公司是否屬于合理延遲？

（2）若公司需申請延期披露，應(yīng)遵循哪些程序？

（3）從合規(guī)角度，該公司應(yīng)如何避免類似問題再次發(fā)生？

參考答案及解析

參考答案

一、單選題

1.D

2.B

3.A

4.C

5.B

6.B

7.C

8.D

9.B

10.C

二、多選題

11.A,C

12.A,B,C,D

13.A,B,C,D

14.A,B,D

15.A,B,C

三、判斷題

16.√

17.×

18.×

19.×

20.√

21.×

22.×

23.×

24.√

25.×

四、填空題

26.審計(jì)

27.供股通函

28.六

29.25

30.暫停上市

五、簡答題

31.答：

①主板上市基本條件：實(shí)繳資本總額不低于1億港元；過去三年每年溢利不低于5000萬港元；上市前市值不低于10億港元；至少25%股份由公眾持有。

②財(cái)務(wù)指標(biāo)：實(shí)繳資本總額不低于1億港元；過去三年每年審計(jì)后的純利不低于2000萬港元；過去三年累計(jì)審計(jì)后溢利不低于1.5億港元；上市前市值不低于40億港元。

解析：答案涵蓋《香港聯(lián)合交易所上市規(guī)則》第13.20條的核心要求，包括財(cái)務(wù)指標(biāo)和公眾持股比例。

32.答：

①證券公司從事證券交易業(yè)務(wù)需獲得證監(jiān)會頒發(fā)的證券交易牌照（根據(jù)《證券及期貨條例》第157條）；

②須遵守“禁止利益沖突”原則，不得同時(shí)擔(dān)任發(fā)行人董事或主要股東；

③必須建立內(nèi)部合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理體系，定期向證監(jiān)會提交合規(guī)報(bào)告。

解析：答案結(jié)合《證券及期貨條例》第157條及證監(jiān)會《合規(guī)與監(jiān)督政策》要點(diǎn)。

33.答：

①及時(shí)向交易所提交“業(yè)績不及預(yù)期公告”，說明原因及潛在影響；

②聘請獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)績分析，并在公告中披露分析結(jié)果；

③舉行投資者溝通會，解釋公司應(yīng)對措施及未來計(jì)劃。

解析：答案基于香港聯(lián)交所《披露易系統(tǒng)操作指南》中關(guān)于業(yè)績公告的要求。

六、案例分析題

34.答：

（1）合理性分析：若公司能提供審計(jì)機(jī)構(gòu)核查要求的書面證明，聯(lián)交所可能批準(zhǔn)延期。但延期需在原定提交日起7個(gè)工作日內(nèi)申請，且需說明具體原因。

（2）申請程序：需向聯(lián)交所提交“延期披露通函”，附審計(jì)機(jī)構(gòu)證明及公司說明，經(jīng)審核通過后方可