金杜律師事務(wù)所利好外商再投資：稅收抵免新政解讀與建議2025年2月，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過《2025年穩(wěn)外資行動方案》,旨在拿要求“研究制定鼓勵外資企業(yè)境內(nèi)再投資政策措施，促進外資企業(yè)在華所基于上述政策方針，2025年6月27日，財政部、國家稅務(wù)總局、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策的公告》(財政部稅務(wù)總局商務(wù)部公告2025年第2號，“2號公告”),對于境外投資者以中國境內(nèi)居民企業(yè)(“利潤分配企業(yè)”)分配的利潤，在2025年1月1日至2028年12月31日期間用于境內(nèi)直接投資符合條件的，可按照投資額的10%或適用的2025年7月31日，國家稅務(wù)總局進一步出臺《關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資稅收抵免政策有關(guān)事項的公告》(國家稅務(wù)總局公告2025年第18號，“18號公告”),對相關(guān)規(guī)定做了進一步細化與明確。(財稅〔2018〕102號，“102號文”)以及其他相關(guān)稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)上2者未來取得合格收益應(yīng)繳納企業(yè)所得稅時用再投資對應(yīng)稅額予以抵免，從而進一步起到稅金和現(xiàn)金流節(jié)約的效果。稅收抵免額度的計算為：稅收抵免額度=投資額×抵免比例述案例2。稅收抵免額度是用于抵扣境外投資者未來從境內(nèi)利潤分配企業(yè)取得的股息紅利、利息、特許權(quán)使用費等所得應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅。需要注意：(1)所得產(chǎn)生的時間在境內(nèi)直接投資之后；(2)所得來源和支付方僅為該境內(nèi)利潤分配企業(yè)，不適用于境外投資者投資的其他境內(nèi)公司支付的所得；(3)2號公告明確列舉可以抵免的所得類型僅包括股息紅利、利息、特許權(quán)使用費，其他類型的所得，如財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓利得能否適用抵免額度具有不確定性，而服務(wù)費或與常設(shè)機構(gòu)營業(yè)利潤相關(guān)的所得原則上無法適用。上述稅收抵免政策的適用機制主要如下圖所示：3我們將通過以下案例進一步說明2號公告的政策效果：案例1:公告規(guī)定獲得200萬元(2000萬×10%)的稅收抵免額度。案例2:萬×5%)的稅收抵免額度。案例3:司分配利潤800萬元，且股息分配適用的預(yù)提所得稅稅率為10%。公告規(guī)定獲得200萬元(2000萬×10%)的稅收抵免額度。余抵免額度120萬元；金額為80萬元(2000×10%-120)。在案例2的情況下，若稅收抵免比例仍然按照10%計算，則納稅人將從稅收抵免中額外獲取100萬元(2000×(10%-5%))的稅收利益，導(dǎo)致適用不同稅收協(xié)定稅率的納稅人將享受不同的稅收抵免效果，進而有違稅收公平的基本原則，基于此，抵免比例原則上與稅收協(xié)定股息分配適用稅率保持一致。此外，通過上述案例可以發(fā)現(xiàn)，若境外投資者按照2號公告規(guī)定在持有直接投資5年后收回投資，本次稅收抵免政策疊加稅收遞延政策的實際效果是：(1)利潤分配與直接投資階段：遞延納稅，就利潤分配部分暫不繳納預(yù)提所得稅；(2)收回投資階段：a)滿足條件的情況下(例如投資持有時間要求),收回投資前若境內(nèi)利潤分配公司未向境外投資者支付股息、利息、特許權(quán)使用費等：在收回投資時，就境外投資者直接投資本金部分對應(yīng)的預(yù)提所得稅(即利潤分配時遞延的預(yù)提所得稅),扣除稅收抵免額度之后，原則上境外投資者無需繳納預(yù)提所得稅(暫不考慮匯率差異),如案例1和案例2中境外投資者均無需繳納企業(yè)所得稅；b)滿足條件的情況下，收回投資前若境內(nèi)利潤分配企業(yè)已向境外投資者支付股息、利息、特許權(quán)使用費等：在后續(xù)支付股息、利息、特許權(quán)使用費等時，可優(yōu)先使用稅收抵免額度，如有剩余額度，在收回投資時，繼續(xù)使用，如稅收抵免額度不足，需要補繳相應(yīng)的企業(yè)所得稅，如案例3中境外投資者需要補繳企業(yè)所得稅80萬元。2.適用主體：境外非居民企業(yè)延續(xù)102號文的規(guī)定，2號公告指出“境外投資者”是享受稅收抵免優(yōu)惠政策的主體，“境外投資者”是指按照企業(yè)所得稅法規(guī)定的非居民企業(yè)。也就是說對于注冊在境外、但是按照實際管理機構(gòu)被認定為中國境內(nèi)居民企業(yè)的境外公司不在2號公告優(yōu)惠政策的享受范圍內(nèi)。3.適用條件：“符合條件的境內(nèi)直接投資”根據(jù)2號公告，享受上述稅收抵免的政策需要滿足以下條件：5類目與102號文的條件相同，資金來源不包括投資收回、股-包括增資、新建、股權(quán)收購等權(quán)益性投資；冊資本，也在本次境內(nèi)直接投資優(yōu)惠的范疇之內(nèi)；與102號文相比，稅收抵免政策的產(chǎn)業(yè)范圍有所收緊，投資期間境外投資者境內(nèi)直接投資需連續(xù)持有至少5年(60個月)1)由于2號公告的適用期間為2025年1月1日至2028年可以享受至抵免余額為零為止；部門出具的《利潤再投資情況表》中列明的再投資時間當月開始計算；業(yè)完成股權(quán)變更或注銷登記手續(xù)，以及取得支付對與102號文的條件相同，提請注意，若境外投資者以分的一般賬戶劃至資本金賬戶，具體的資金流轉(zhuǎn)實操需要64.資料報送與稅收抵免申報在享受稅收抵免政策時，涉及相關(guān)投資信息報送、稅收抵免及相關(guān)納稅申報事項，相關(guān)的流程主要如下圖所示，詳細內(nèi)容參見附件。臺(外商投資綜合管理應(yīng)用)省級商務(wù)部門省級財政、稅務(wù)利潤分配企業(yè)被投資企業(yè)主管商務(wù)部門主管稅務(wù)機關(guān)被投資企業(yè)提供信息反饋資料提供資料商務(wù)部況表》5.潛在法律責任：補稅及滯納金問題若商務(wù)部門、稅務(wù)部門等發(fā)現(xiàn)不符合規(guī)定條件的，會向納稅人追繳稅款，稅款遲延繳納期限自享受稅收抵免政策之日起計算，因此，境外投資者將會面臨補繳稅款以及滯納金的風險。提請關(guān)注，持續(xù)投資滿5年是享受2號公告優(yōu)惠政策的必要條件。以下案例4將說明不符合條件的稅收抵免帶來了潛在后果?！ぐ咐?:不符合條件的稅收抵免帶來的補稅、滯納金問題延續(xù)案例3的背景，假設(shè)A公司在2029年(直接投資后不滿5年)從C公司減資退出：(1)2026年8月10日A公司取得800萬元分紅時：當期需要繳納的預(yù)提所得稅為80萬元，使用80萬元抵免額度后，當期無需繳稅，剩余抵免額度120萬元；(2)2029年A公司收回對C公司投資時：由于A公司投資C公司未滿5年即收回投資，不滿足2號公告稅收抵免的條件，除補繳遞延的股息應(yīng)納企業(yè)所得稅200萬元外，還應(yīng)將抵免額度調(diào)整為0,補繳80萬元稅款，并自2026年8月11日起計算滯納金。在當前的歷史背景下，2號公告也遺留了一些實踐操作中的問題，例如，享受協(xié)定待遇的企業(yè)如果發(fā)生協(xié)定待遇被否定的補稅，而此前已經(jīng)完成了再投資的，是否要調(diào)整抵免額并在已經(jīng)發(fā)生抵免的情況下進一步補稅?抵免本身對于其他的所得比如特許權(quán)使用費的適用是否還會影響境外投資者在其本國的抵免?這些問題都有待于未來實踐的進一步探討。時隔七年，外商投資稅收優(yōu)惠政策再次出臺，可見國家層面對于繼續(xù)擴大開放和穩(wěn)外資的決心。然而，作為一項全新的稅收抵免機制，在程序和實體規(guī)則上均存在一定的復(fù)雜度，境外投資者在實操落地時還將面臨很多挑戰(zhàn)。為有效適用稅收優(yōu)惠政策并降低潛在稅務(wù)合規(guī)風險，我們建議境外投資者從以下方面進行綜合審視與準備：1.嚴格把控適用條件和持續(xù)監(jiān)控相關(guān)交易：相較于此前的遞延納稅政策，2號公告的稅收抵免條件更為嚴格，限定了適用的投資產(chǎn)業(yè)范圍，及5年持續(xù)投資期間等條件，特別提示：a)產(chǎn)業(yè)范圍：根據(jù)《2025年穩(wěn)外資行動方案》,《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》將修訂并擴容，未來適用優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)范圍將有所調(diào)整，需持續(xù)關(guān)注更新。b)投資時點與持續(xù)期間：投資行為須發(fā)生在2025年1月31日至2028年12月31日期間，且需滿足最低5年的持續(xù)投資時間要求。境外投資者需結(jié)合自身投資計劃審慎評估適用性；c)潛在稅務(wù)風險：若在不滿足條件的情況下適用稅收抵免，將會面臨補繳稅款、滯納金的潛在風險，因此有必要事先做好投資和相應(yīng)的稅務(wù)規(guī)劃，以減小該等風險；2.重視信息報送等程序性要求：在稅收監(jiān)管持續(xù)趨嚴的背景下(近期個人涉稅信息、互聯(lián)網(wǎng)平臺信息報送等要求均在強化),境外投資者在申請享受稅收抵免時，需要按規(guī)定履行相關(guān)信息報送義務(wù)，可以預(yù)見的是監(jiān)管機構(gòu)將加強事后核查與執(zhí)法力度；3.關(guān)注后續(xù)規(guī)則的細節(jié)：對于利潤分配用于境內(nèi)直接投資的具體操作流程、稅收抵免的計算與申請等相關(guān)細節(jié)，仍有待相關(guān)配套文件或官方解讀予以明確。建議境外投資者保持高度關(guān)注，及時調(diào)整內(nèi)部合規(guī)流程。1.發(fā)生投資時的信息報送與核實確認·報送渠道：商務(wù)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)一平臺(外商投資綜合管理應(yīng)用);·報送內(nèi)容：境外投資者名稱、國別，被投資企業(yè)與利潤分配企業(yè)名稱及所在地，再投資時間、行業(yè)領(lǐng)域和金額等信息及相關(guān)憑證；·信息核實與報告：被投資企業(yè)主管商務(wù)部門對前述信息對比核實之后，提交省級商務(wù)部門。省級商務(wù)部門于季度終了十五日內(nèi)會同省級財政、稅務(wù)部門確認符合條件之后，向商務(wù)部報告；·核實結(jié)果：主管商務(wù)部門向被投資企業(yè)出具帶有全國唯一編碼的《利潤再投資情況表》,被投資企業(yè)再將簽署材料提交給境外投資者。2.收回投資時的信息報送與核實確認·報送渠道：商務(wù)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)一平臺(外商投資綜合管理應(yīng)用);·報送內(nèi)容：境外投資者名稱、國別，被投資企業(yè)與利潤分配企業(yè)名稱及所在地，收回投資的時間、行業(yè)領(lǐng)域和金額等信息；·信息核實與報告：被投資企業(yè)主管商務(wù)部門對前述信息對比核實之后，提交省級商務(wù)部門。省級商務(wù)部門于季度終了十五日內(nèi)提交省級財政、稅務(wù)部門，并向商務(wù)部報告。3.遞延納稅的享受：我們理解仍需要根據(jù)102號文及相關(guān)規(guī)定向主管稅務(wù)機關(guān)辦理遞延