碳資產(chǎn)交易管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范碳資產(chǎn)交易行為，加強(qiáng)碳資產(chǎn)交易管理，推動(dòng)碳市場(chǎng)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。通過(guò)建立科學(xué)、合理、有效的碳資產(chǎn)交易管理制度，明確交易主體的權(quán)利和義務(wù)，保障交易的公平、公正、公開(kāi)，提高碳資產(chǎn)的流動(dòng)性和市場(chǎng)效率，為應(yīng)對(duì)氣候變化提供市場(chǎng)化手段。（二）適用范圍本辦法適用于在我國(guó)境內(nèi)開(kāi)展的各類碳資產(chǎn)交易活動(dòng)，包括碳排放權(quán)交易、核證自愿減排量（CCER）交易等。涉及的交易主體包括重點(diǎn)排放單位、減排項(xiàng)目業(yè)主、碳資產(chǎn)管理公司、交易機(jī)構(gòu)以及參與碳資產(chǎn)交易的其他相關(guān)方。（三）基本原則1.合法性原則碳資產(chǎn)交易活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)政策要求，確保交易行為合法合規(guī)。任何違反法律法規(guī)的交易行為將被依法追究責(zé)任。2.公平公正公開(kāi)原則交易應(yīng)在公平的市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)行，保障各交易主體的平等地位，防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。交易信息應(yīng)全面、及時(shí)、準(zhǔn)確地公開(kāi)披露，接受社會(huì)監(jiān)督，確保交易過(guò)程和結(jié)果的公正性與透明度。3.誠(chéng)信原則交易主體應(yīng)秉持誠(chéng)信原則，履行合同約定，誠(chéng)實(shí)守信地參與碳資產(chǎn)交易活動(dòng)。不得隱瞞重要信息、提供虛假資料或進(jìn)行欺詐行為，維護(hù)碳市場(chǎng)的良好秩序。4.風(fēng)險(xiǎn)可控原則在碳資產(chǎn)交易過(guò)程中，應(yīng)充分認(rèn)識(shí)和評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，確保交易主體的合法權(quán)益不受損害，保障碳市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。二、碳資產(chǎn)定義與分類（一）碳排放權(quán)重點(diǎn)排放單位根據(jù)國(guó)家分配的碳排放配額，在規(guī)定的時(shí)間和范圍內(nèi)排放溫室氣體的權(quán)利。碳排放配額是政府為實(shí)現(xiàn)碳排放總量控制目標(biāo)，對(duì)重點(diǎn)排放單位進(jìn)行總量分配的一種管理手段。重點(diǎn)排放單位應(yīng)按照國(guó)家規(guī)定，在每年規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，通過(guò)市場(chǎng)交易等方式獲取足額的碳排放配額，以滿足自身的碳排放需求。（二）核證自愿減排量（CCER）通過(guò)實(shí)施符合國(guó)家規(guī)定的溫室氣體減排項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)相關(guān)機(jī)構(gòu)核證后產(chǎn)生的可用于交易的減排量。CCER項(xiàng)目包括可再生能源項(xiàng)目、林業(yè)碳匯項(xiàng)目等多種類型。項(xiàng)目業(yè)主在項(xiàng)目實(shí)施并獲得減排量核證后，可以將CCER出售給有需求的企業(yè)，用于抵消其部分碳排放。（三）其他碳資產(chǎn)隨著碳市場(chǎng)的發(fā)展和創(chuàng)新，可能出現(xiàn)的其他具有市場(chǎng)價(jià)值的碳資產(chǎn)形式，如碳信用、碳期權(quán)、碳期貨等。這些碳資產(chǎn)形式在豐富碳市場(chǎng)交易品種、滿足不同交易主體需求、增強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面發(fā)揮著重要作用。三、交易主體（一）重點(diǎn)排放單位被納入國(guó)家碳排放權(quán)交易管控范圍的企業(yè)或其他組織。重點(diǎn)排放單位負(fù)有按照國(guó)家規(guī)定履行碳排放報(bào)告、配額清繳等義務(wù)，并可根據(jù)自身碳排放情況，在碳市場(chǎng)上進(jìn)行碳排放配額的買(mǎi)賣交易。重點(diǎn)排放單位應(yīng)建立健全內(nèi)部碳資產(chǎn)管理體系，加強(qiáng)碳排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查工作，提高碳資產(chǎn)管理水平，合理安排碳排放配額的獲取與使用。（二）減排項(xiàng)目業(yè)主實(shí)施溫室氣體減排項(xiàng)目，并通過(guò)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)獲得核證自愿減排量（CCER）的單位或個(gè)人。減排項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)按照國(guó)家相關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，確保項(xiàng)目產(chǎn)生真實(shí)、可測(cè)量、可核證的減排量。在項(xiàng)目獲得減排量核證后，可將CCER在碳市場(chǎng)上進(jìn)行交易，獲取經(jīng)濟(jì)收益。（三）碳資產(chǎn)管理公司專業(yè)從事碳資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的機(jī)構(gòu)，為客戶提供碳資產(chǎn)咨詢、交易策劃、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)。碳資產(chǎn)管理公司應(yīng)具備專業(yè)的碳市場(chǎng)知識(shí)和豐富的交易經(jīng)驗(yàn)，熟悉國(guó)家碳市場(chǎng)政策法規(guī)和交易規(guī)則。通過(guò)整合碳資產(chǎn)資源，為重點(diǎn)排放單位和減排項(xiàng)目業(yè)主提供定制化的碳資產(chǎn)管理方案，幫助客戶優(yōu)化碳資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)碳資產(chǎn)的保值增值。（四）交易機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的，為碳資產(chǎn)交易提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)，組織開(kāi)展碳資產(chǎn)交易活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。交易機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完善的交易規(guī)則和管理制度，保障交易的順利進(jìn)行。負(fù)責(zé)交易信息的發(fā)布與管理，維護(hù)交易平臺(tái)的穩(wěn)定運(yùn)行，對(duì)交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保交易過(guò)程符合法律法規(guī)和交易規(guī)則要求。同時(shí)，為交易主體提供交易結(jié)算、交割等服務(wù)，保障交易資金的安全和交易的順利完成。四、交易規(guī)則（一）交易方式1.掛牌交易交易機(jī)構(gòu)將擬交易的碳資產(chǎn)信息掛牌公布，包括碳排放配額、CCER等的數(shù)量、價(jià)格、交易期限等，交易主體根據(jù)掛牌信息進(jìn)行報(bào)價(jià)，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則確定成交。掛牌交易適用于交易信息相對(duì)明確、交易需求較為集中的情況，能夠提高交易效率，降低交易成本。2.協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易雙方通過(guò)協(xié)商一致，簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，確定碳資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格、數(shù)量、交割方式等條款，完成碳資產(chǎn)的交易。協(xié)議轉(zhuǎn)讓適用于交易主體之間有特定交易需求、交易金額較大或交易條件較為復(fù)雜的情況，能夠滿足交易主體的個(gè)性化交易需求。3.單向競(jìng)價(jià)交易交易機(jī)構(gòu)組織交易主體進(jìn)行單向競(jìng)價(jià)交易，交易主體在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交買(mǎi)入或賣出申報(bào)，交易機(jī)構(gòu)根據(jù)申報(bào)情況，按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則確定成交價(jià)格和成交數(shù)量。單向競(jìng)價(jià)交易適用于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大、交易主體希望通過(guò)集中競(jìng)價(jià)獲取更有利交易價(jià)格的情況，能夠增強(qiáng)市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，提高市場(chǎng)的活躍度。（二）交易流程1.交易委托交易主體向交易機(jī)構(gòu)提交交易委托，明確交易品種、交易數(shù)量、交易價(jià)格、交易方式等交易要素。交易委托可以通過(guò)線上交易系統(tǒng)或線下書(shū)面方式提交。2.交易申報(bào)交易機(jī)構(gòu)對(duì)交易主體提交的交易委托進(jìn)行審核，審核通過(guò)后，將交易委托信息錄入交易系統(tǒng)進(jìn)行申報(bào)。交易申報(bào)信息將在交易系統(tǒng)中實(shí)時(shí)顯示，供其他交易主體參考。3.交易匹配交易系統(tǒng)根據(jù)交易規(guī)則，對(duì)申報(bào)信息進(jìn)行自動(dòng)匹配，當(dāng)買(mǎi)賣雙方的交易條件達(dá)成一致時(shí)，自動(dòng)生成交易成交信息。4.交易確認(rèn)交易機(jī)構(gòu)向交易雙方發(fā)送交易成交確認(rèn)書(shū)，交易雙方在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)交易成交信息進(jìn)行確認(rèn)。如交易雙方對(duì)交易成交信息無(wú)異議，則交易正式生效；如存在異議，交易雙方應(yīng)及時(shí)與交易機(jī)構(gòu)溝通協(xié)商解決。5.交易結(jié)算與交割交易雙方按照交易成交確認(rèn)書(shū)的約定，進(jìn)行交易結(jié)算和交割。交易結(jié)算包括資金結(jié)算和碳資產(chǎn)權(quán)屬變更登記等環(huán)節(jié)。資金結(jié)算通過(guò)交易機(jī)構(gòu)指定的結(jié)算銀行進(jìn)行，確保交易資金的安全和及時(shí)到賬。碳資產(chǎn)權(quán)屬變更登記由相關(guān)管理部門(mén)負(fù)責(zé)辦理，確保碳資產(chǎn)的所有權(quán)合法轉(zhuǎn)移。（三）交易價(jià)格形成機(jī)制碳資產(chǎn)交易價(jià)格主要由市場(chǎng)供求關(guān)系決定。當(dāng)市場(chǎng)上碳排放配額或CCER的供給量大于需求量時(shí)，價(jià)格趨于下降；反之，當(dāng)需求量大于供給量時(shí)，價(jià)格趨于上升。同時(shí)，碳資產(chǎn)交易價(jià)格還受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策法規(guī)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、氣候變化預(yù)期等多種因素的影響。交易機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)和分析，及時(shí)發(fā)布市場(chǎng)行情信息，為交易主體提供價(jià)格參考，促進(jìn)碳市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的完善和市場(chǎng)的健康發(fā)展。五、碳資產(chǎn)登記與結(jié)算（一）碳資產(chǎn)登記建立全國(guó)統(tǒng)一的碳資產(chǎn)登記系統(tǒng)，對(duì)碳排放配額、CCER等碳資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)一登記管理。碳資產(chǎn)登記系統(tǒng)應(yīng)記錄碳資產(chǎn)的基本信息、交易信息、權(quán)屬變更信息等，確保碳資產(chǎn)信息的準(zhǔn)確、完整和可追溯。重點(diǎn)排放單位和減排項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)按照規(guī)定，將其持有的碳資產(chǎn)信息及時(shí)、準(zhǔn)確地錄入登記系統(tǒng)。登記系統(tǒng)為碳資產(chǎn)交易提供基礎(chǔ)支撐，保障交易主體的合法權(quán)益，防止碳資產(chǎn)重復(fù)交易或虛假交易等情況的發(fā)生。（二）碳資產(chǎn)結(jié)算碳資產(chǎn)交易結(jié)算應(yīng)遵循安全、高效、規(guī)范的原則。交易機(jī)構(gòu)應(yīng)指定具有資質(zhì)的結(jié)算銀行，負(fù)責(zé)辦理碳資產(chǎn)交易的資金結(jié)算業(yè)務(wù)。結(jié)算銀行應(yīng)建立健全資金結(jié)算管理制度，確保交易資金的安全存放和及時(shí)劃轉(zhuǎn)。在交易成交后，交易雙方應(yīng)按照約定的結(jié)算方式和時(shí)間，完成資金結(jié)算和碳資產(chǎn)權(quán)屬變更登記。結(jié)算銀行應(yīng)定期向交易機(jī)構(gòu)和交易主體提供資金結(jié)算報(bào)告，確保交易資金的流向清晰、可查。六、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)國(guó)家相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)碳資產(chǎn)交易活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。具體職責(zé)包括制定碳市場(chǎng)政策法規(guī)和交易規(guī)則，組織開(kāi)展碳排放監(jiān)測(cè)、報(bào)告與核查工作，對(duì)交易主體的交易行為進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行查處等。地方相關(guān)部門(mén)按照國(guó)家統(tǒng)一部署，負(fù)責(zé)本地區(qū)碳市場(chǎng)的具體監(jiān)管工作，確保碳市場(chǎng)政策法規(guī)在本地區(qū)的有效實(shí)施。（二）交易主體監(jiān)管1.重點(diǎn)排放單位監(jiān)管重點(diǎn)排放單位應(yīng)按照國(guó)家規(guī)定，定期進(jìn)行碳排放報(bào)告，并接受相關(guān)部門(mén)的核查。同時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守碳市場(chǎng)交易規(guī)則，如實(shí)申報(bào)碳排放配額，按時(shí)足額清繳碳排放配額。監(jiān)管部門(mén)將對(duì)重點(diǎn)排放單位的碳排放數(shù)據(jù)質(zhì)量、配額清繳情況、交易行為等進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違規(guī)行為依法予以處罰。2.減排項(xiàng)目業(yè)主監(jiān)管減排項(xiàng)目業(yè)主應(yīng)確保減排項(xiàng)目的真實(shí)性、可測(cè)量性和可核證性。監(jiān)管部門(mén)將對(duì)減排項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及減排量核證等環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督檢查，防止虛假減排項(xiàng)目的出現(xiàn)。對(duì)違規(guī)獲取或交易CCER的行為，依法予以嚴(yán)肅處理。3.碳資產(chǎn)管理公司和交易機(jī)構(gòu)監(jiān)管碳資產(chǎn)管理公司和交易機(jī)構(gòu)應(yīng)遵守國(guó)家法律法規(guī)和碳市場(chǎng)交易規(guī)則，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為。監(jiān)管部門(mén)將對(duì)其業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況、交易信息披露情況等進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違規(guī)行為依法進(jìn)行處罰，維護(hù)碳市場(chǎng)的正常秩序。（三）交易行為監(jiān)管1.交易信息披露監(jiān)管交易主體應(yīng)按照規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露碳資產(chǎn)交易相關(guān)信息。監(jiān)管部門(mén)將對(duì)交易信息披露情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，確保交易信息的公開(kāi)透明，防止信息不對(duì)稱導(dǎo)致的市場(chǎng)不公平競(jìng)爭(zhēng)。2.交易價(jià)格監(jiān)管監(jiān)管部門(mén)關(guān)注碳市場(chǎng)交易價(jià)格動(dòng)態(tài)，防止價(jià)格異常波動(dòng)對(duì)市場(chǎng)造成不利影響。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)時(shí)，監(jiān)管部門(mén)有權(quán)采取相應(yīng)的調(diào)控措施，維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定。3.交易合規(guī)性監(jiān)管對(duì)交易主體的交易行為是否符合法律法規(guī)和交易規(guī)則進(jìn)行監(jiān)管。嚴(yán)厲打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、虛假交易等違法違規(guī)行為，維護(hù)碳市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)環(huán)境。七、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)碳市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可能給交易主體帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。交易主體應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)分析和研究，合理制定交易策略，通過(guò)套期保值、組合交易等方式，降低市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)自身碳資產(chǎn)價(jià)值和交易收益的影響。同時(shí)，交易機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，及時(shí)發(fā)布市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示信息，引導(dǎo)交易主體理性參與交易。（二）信用風(fēng)險(xiǎn)交易主體之間的信用狀況可能影響交易的順利進(jìn)行。交易主體應(yīng)建立健全信用管理制度，加強(qiáng)對(duì)交易對(duì)手的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理。在交易前，充分了解交易對(duì)手的信用狀況和履約能力；在交易過(guò)程中，嚴(yán)格按照合同約定履行義務(wù)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。交易機(jī)構(gòu)應(yīng)建立信用評(píng)級(jí)機(jī)制，對(duì)交易主體的信用狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)和公示，促進(jìn)碳市場(chǎng)信用環(huán)境的改善。（三）操作風(fēng)險(xiǎn)在碳資產(chǎn)交易過(guò)程中，由于交易系統(tǒng)故障、人員操作失誤、法律法規(guī)變化等原因，可能導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。交易主體和交易機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善內(nèi)部控制制度，提高人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，加強(qiáng)交易系統(tǒng)的維護(hù)和管理，及時(shí)關(guān)注法律法規(guī)變化，采取有效措施防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。八、法律責(zé)任（一）交易主體違法責(zé)任1.重點(diǎn)排放單位未按照國(guó)家規(guī)定履行碳排放報(bào)告、配額清繳等義務(wù)的，由監(jiān)管部門(mén)責(zé)令限期改正；逾期不改正的，依法予以處罰，并在全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)上予以通報(bào)。2.減排項(xiàng)目業(yè)主提供虛假減排量或通過(guò)其他不正當(dāng)手段獲取CCER的，由監(jiān)管部門(mén)責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得一倍以上五倍以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停其減排項(xiàng)目備案，